Được viết bởi Coingecko

Thị trường tiền điện tử dường như đang bước vào giai đoạn tăng trưởng tích cực. Sự tăng giá của Bitcoin đã kéo theo sự tăng trưởng của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Nhưng mọi nhà đầu tư đều sẽ đặt ra câu hỏi: khi nào thị trường tăng giá sẽ kết thúc và khi nào là thời điểm chốt lời? Có lẽ chu kỳ thị trường và mức độ thanh khoản có thể cung cấp câu trả lời.

Chu kỳ thị trường là một hiện tượng lặp lại trong tài chính, và tiền điện tử cũng không ngoại lệ. Những chu kỳ này phản ánh sự thay đổi về thanh khoản giữa các loại tài sản khác nhau và hành vi của nhà đầu tư theo thời gian.

Các giai đoạn của chu kỳ tăng giá tiền điện tử

Giai đoạn 1: Tiền pháp định → Bitcoin

Mỗi chu kỳ thị trường tăng giá thường bắt đầu bằng dòng tiền mới đổ vào thị trường tiền điện tử thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu cơ và nhà đầu tư cá nhân thận trọng coi Bitcoin là cách an toàn và đáng tin cậy nhất để tham gia vào thị trường tiền điện tử.

Bitcoin là tài sản tiền điện tử được công nhận và thanh khoản cao nhất, khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho cả người mới tham gia lẫn những người có nguồn vốn lớn. Dòng tiền này đẩy giá Bitcoin lên cao, định hình xu hướng cho toàn bộ thị trường.

Giai đoạn 2: Bitcoin → Altcoin lớn

Khi Bitcoin bắt đầu tăng giá, các nhà đầu tư (bao gồm các quỹ đầu cơ và công ty lớn) đã chuyển sang các altcoin lớn như ETH, SOL, BNB, v.v. để theo đuổi lợi nhuận cao hơn. Sự thống trị của Bitcoin bắt đầu suy giảm, đánh dấu sự khởi đầu của một mùa altcoin toàn diện.

Ví dụ, trong đợt tăng giá năm 2021, khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3, tổng vốn hóa thị trường của các altcoin đã tăng thêm 95% để đạt đỉnh hai tháng sau đó vào tháng 5 năm 2021.

Giai đoạn 3: Altcoin lớn → Token vốn hóa trung bình và Token tăng giá mạnh

Khi niềm tin và sự nhiệt huyết tăng lên, sự chú ý của các nhà đầu tư chuyển sang các token nhỏ hơn, ít thanh khoản hơn nhưng được coi là có tiềm năng cao. Các nhà đầu tư đầu cơ vào các dự án vốn hóa trung bình, kỳ vọng lợi nhuận gấp 10 lần, thậm chí 100 lần. Biến động thị trường gia tăng, lòng tham và tâm lý sợ bỏ lỡ (FOMO) xuất hiện. Trong khi một số đồng coin tạo ra lợi nhuận khổng lồ, thì một số khác lại nhanh chóng biến mất.

Giai đoạn 4: Giai đoạn cuối cùng — Meme Coin

Giai đoạn 4: Giai đoạn cuối cùng — Meme Coin

Khi lý trí nhường chỗ cho sự nhiệt tình, các đồng tiền meme như DOGE, SHIB và PEPE trở thành những đồng tiền được ưa chuộng mới trên thị trường. Các đồng tiền meme thiếu nền tảng cơ bản, và giá của chúng hoàn toàn bị chi phối bởi cảm xúc, sự ủng hộ của người nổi tiếng và mức độ phổ biến trên mạng xã hội. Sự gia tăng đột biến trong hoạt động của các đồng tiền meme thường báo hiệu đỉnh điểm của cơn sốt, cho thấy chu kỳ đã đạt đến đỉnh điểm và rủi ro trên thị trường tiền điện tử đã trở nên quá cao.

Theo dữ liệu lịch sử từ chu kỳ trước, đỉnh điểm của Meme Coin đánh dấu sự suy giảm của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị thị trường của Meme Coin bắt đầu giảm, và Bitcoin đạt đỉnh cuối cùng vào đầu tháng 11, sau đó bắt đầu giảm.

Tại sao đồng tiền Meme báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ tăng giá

Meme coin đánh dấu giai đoạn cuối cùng của đợt tăng giá tiền điện tử, phản ánh sự chuyển dịch từ đầu tư lý trí sang cơn sốt. Đây là lúc mọi yếu tố cơ bản đều nhường chỗ cho cảm xúc (chủ yếu là lòng tham). Token meme, vốn thường có ít giá trị sử dụng, bắt đầu thống trị khối lượng giao dịch chỉ vì chúng đang là xu hướng trên mạng xã hội hoặc được cộng đồng ủng hộ.

Theo lịch sử, mô hình này đã lặp lại trong mọi đợt tăng giá lớn. Năm 2017, đó là các đợt ICO chất lượng thấp và không có sản phẩm. Trong nửa cuối năm 2021, SHIB đã tăng vọt 1.200% trong làn sóng tăng giá tiền điện tử thứ hai và bắt đầu giảm vào cuối tháng 10. Đã có một khoảng thời gian hai tuần trước khi Bitcoin bắt đầu giảm vào đầu tháng 11, vì vậy đây là một cảnh báo sớm đáng tin cậy cho tất cả các nhà đầu tư.

Mỗi khi một cơn sốt tiền điện tử mới nổi lên, nó thường đi kèm với sự tham gia ồ ạt của các nhà đầu tư bán lẻ, sự sụt giảm mạnh về mức độ thống trị của Bitcoin, và cuối cùng là sự sụp đổ giá trên toàn thị trường. Những cơn sốt tiền điện tử trong quá khứ đã thu hút làn sóng thanh khoản mới nhất từ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, một dấu hiệu cho thấy thị trường đang quá nóng.

Nhưng liệu bạn có còn lo lắng về tiền meme nữa không?

Tình hình thị trường hiện tại thế nào?

Nhìn vào toàn bộ vốn hóa thị trường tiền điện tử, chúng ta sẽ thấy sự bứt phá khỏi mô hình cốc tay cầm, tiếp theo là sự bứt phá thành công khỏi mô hình đầu và vai. Cả hai đều là mô hình tăng giá với mục tiêu ở mức 4,15 nghìn tỷ đô la. Điều này có nghĩa là thị trường tiền điện tử có tiềm năng tăng trưởng khoảng 15%. Tình hình tương tự đối với các altcoin (tổng vốn hóa thị trường là 2, không bao gồm Bitcoin). Sự bứt phá khỏi mô hình cốc tay cầm sẽ nhắm đến mục tiêu vốn hóa thị trường là 1,8 nghìn tỷ đô la với tiềm năng tăng trưởng 37%.

Nhìn vào toàn bộ vốn hóa thị trường tiền điện tử, chúng ta sẽ thấy sự bứt phá khỏi mô hình cốc tay cầm, tiếp theo là sự bứt phá thành công khỏi mô hình đầu và vai. Cả hai đều là mô hình tăng giá với mục tiêu ở mức 4,15 nghìn tỷ đô la. Điều này có nghĩa là thị trường tiền điện tử có tiềm năng tăng trưởng khoảng 15%. Tình hình tương tự đối với các altcoin (tổng vốn hóa thị trường là 2, không bao gồm Bitcoin). Sự bứt phá khỏi mô hình cốc tay cầm sẽ nhắm đến mục tiêu vốn hóa thị trường là 1,8 nghìn tỷ đô la với tiềm năng tăng trưởng 37%.

Nhưng còn vốn hóa thị trường của các đồng tiền meme thì sao? Chúng ta có thể thấy rằng cứ bốn năm lại có một chu kỳ điều chỉnh và tăng trưởng. Giá sẽ giảm hơn 80%, tiếp theo là hàng nghìn điểm phần trăm tăng trưởng. Giờ đây, khi vốn hóa thị trường đang thoát khỏi giai đoạn điều chỉnh, chúng ta có thể kỳ vọng nó sẽ tiếp tục tăng trưởng cho đến khi đạt 1 nghìn tỷ đô la, gần với ranh giới của chu kỳ hưng phấn. Đây là một tín hiệu tốt cho thị trường tiền điện tử hiện tại và là thời điểm tốt để chốt lời.

Nhưng lần này, tiền ảo meme có thể không phải là yếu tố dẫn dắt cơn sốt. Chúng đã định hình đỉnh điểm của đợt tăng giá gần nhất, nhưng lịch sử không phải lúc nào cũng lặp lại. Chu kỳ này có thể chứng kiến sự trỗi dậy của một câu chuyện mới: tài sản thế giới thực (RWA). Và có những báo cáo cho rằng đây có thể là câu chuyện lớn tiếp theo có thể tạo ra một chu kỳ hưng phấn mới.

Hãy xem những tin tức sau:

Và đó không phải là tất cả.

Về mặt kỹ thuật, tổng giá trị thị trường của RWA trước đây đã giảm 86% và sau đó tăng vọt 4.500%. Đợt giảm hiện tại đã đạt -93%, và giá đang phá vỡ giai đoạn này, cho thấy tiềm năng tăng thêm 300% lên giá trị thị trường 1 nghìn tỷ đô la. Nếu meme coin là đỉnh điểm đầu cơ của chu kỳ trước, thì RWA có thể là tín hiệu chốt lời của chu kỳ này.

kết luận

Tiền điện tử vận động theo chu kỳ, và những chu kỳ này phần lớn được quyết định bởi dòng tiền từ các dự án vốn hóa lớn đến các dự án vốn hóa nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác đỉnh và đáy, nhưng việc hiểu được cấu trúc của chu kỳ tăng giá dựa trên tâm lý con người sẽ giúp bạn tìm ra điểm vào và thoát tốt nhất trên thị trường tiền điện tử. Hãy chú ý đến dòng tiền, xác định xu hướng và dấu hiệu của cơn sốt, và luôn có kế hoạch chốt lời.