Tiêu đề gốc: "Con ngựa thành Troy của tiền điện tử: Stablecoin"

Viết bởi Zach Rynes

Biên soạn bởi: Chris, Techub News

Việc mã hóa tài sản tài chính là không thể tránh khỏi.

Mặc dù quan điểm này có thể gây tranh cãi trong quá khứ nhưng ngày nay ngành công nghiệp tiền điện tử không còn là nhóm duy nhất giữ quan điểm này. Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink hiện thường xuyên nói về tính tất yếu của việc mã hóa và lợi ích của nó đối với hệ thống tài chính toàn cầu. Là nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock quản lý giá trị gấp hơn bốn lần toàn bộ thị trường tài sản tiền điện tử (2,5 nghìn tỷ USD) (10,5 nghìn tỷ USD).

Nói cách khác, một tổ chức có nhiều vốn được quản lý hơn tổng giá trị của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử đang nói với thế giới rằng hệ thống tài chính toàn cầu và tất cả tài sản của nó sẽ tồn tại ở dạng token hóa trên đường ray tài sản tiền điện tử và đây là điều mà không thể bỏ qua Signal.

Thực tế token hóa này đang diễn ra nhanh hơn hầu hết mọi người mong đợi. Quỹ BUIDL của BlackRock, một tập hợp token hóa chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ trên mạng chính Ethereum, hiện đã vượt qua 460 triệu USD, nhanh chóng trở thành quỹ token hóa lớn nhất được phát hành trên blockchain công khai.

Nguồn: 21.co Dune Analytics

Mặc dù ngày càng có nhiều tổ chức tài chính lớn trên thế giới đang dần nhận ra giá trị của việc mã hóa tài sản trên thị trường vốn và thậm chí tung ra các sản phẩm tài chính mã hóa, hầu hết người dân bình thường vẫn coi tiền điện tử là một "sòng bạc đầu cơ". giá trị ứng dụng hoặc ý nghĩa đối với xã hội.

Thành thật mà nói, quan điểm của họ là dễ hiểu.

Giống như cơn say sau cơn say, cơn cuồng tiền điện tử năm 2021 đã kết thúc với sự sụp đổ của kế hoạch Ponzi trị giá 40 tỷ USD và sự phá sản của gần như mọi nền tảng cho vay dành cho các nhà đầu tư bán lẻ, cũng như sự sụp đổ của nạn lừa đảo FTX. Hàng chục tỷ USD bốc hơi chỉ sau một đêm và không bao giờ lấy lại được.

Vào năm 2024, với sự ra mắt của ETF giao ngay Bitcoin và ETF giao ngay Ethereum tại Hoa Kỳ, tiền điện tử đã trở thành tâm điểm thảo luận giữa hai bên trong chu kỳ bầu cử. Tuy nhiên, ngay cả như vậy, nhận thức tiêu cực về tiền điện tử vẫn không hề giảm bớt.

Vì vậy, có điều gì có thể giải quyết vấn đề bất cân xứng thông tin giữa các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ liên quan đến việc mã hóa tài sản không?

Stablecoin có thể là câu trả lời.

Đô la kỹ thuật số: Quảng cáo chiêu hàng trực quan cho tiền điện tử

Tiền điện tử là một khái niệm cực kỳ khó giải thích ngắn gọn cho đại chúng. Ngành công nghiệp này là sự kết hợp bao gồm nhiều lĩnh vực như mật mã, hệ thống phân tán, lý thuyết trò chơi, kinh tế và khoa học chính trị. Hầu hết mọi người không thực sự hiểu hệ thống tài chính hoạt động như thế nào (và cũng không cần phải hiểu), vì vậy những vấn đề mà tiền điện tử đang cố gắng giải quyết hầu hết đều xa lạ đối với họ.

Hãy tưởng tượng giải thích Internet là gì cho một người hoàn toàn hiểu biết về máy tính.

Do đó, không có lời giải thích chung nào cho tiền điện tử. Thay vào đó, điều thường xảy ra là những người quan tâm đến tiền điện tử tràn ngập những lời độc thoại về những thất bại lịch sử của các ngân hàng trung ương và sự mất giá của tiền tệ fiat, trong khi tiếp xúc với quá nhiều thuật ngữ trong ngành, ngoại trừ những người đã bị mê hoặc bởi tiền điện tử. hiểu nó.

Nhưng stablecoin thì khác.

Stablecoin là một ý tưởng mạnh mẽ vì chúng kết hợp một khái niệm mà mọi người quen thuộc và sử dụng hàng ngày (đồng đô la) với một thứ mà họ không quen thuộc (chuỗi khối). Điều này không chỉ tạo ra khoảng cách tò mò mà còn làm cho sự khác biệt và lợi thế cốt lõi của tiền điện tử trở nên rõ ràng hơn, vì mọi người có thể so sánh và đối chiếu stablecoin với các khái niệm tinh thần hiện có của họ.

Sự xuất hiện của stablecoin đã bỏ qua câu hỏi không thể tránh khỏi về “tiền tệ chính xác là gì” khi giải thích các tài sản có nguồn gốc từ tiền điện tử như Bitcoin và các công cụ phái sinh của nó, đồng thời đưa ra một điểm cốt lõi: tiền điện tử là cách tốt nhất để thể hiện tài sản.

Trên thực tế, stablecoin cho phép mọi người chuyển đô la đến bất kỳ nơi nào trên thế giới chỉ bằng kết nối internet. Giao dịch được hoàn thành trong một giây, với mức phí chưa đến một xu. Không có trung gian tìm kiếm tiền thuê, không cần tài khoản ngân hàng, không kiểm soát vốn áp bức, không chậm trễ thanh toán nhiều ngày và hoàn toàn không có quan liêu.

Đối với những người sống ở các quốc gia có lạm phát tiền tệ nghiêm trọng, đang cố gắng gửi tiền xuyên biên giới hoặc đơn giản là muốn thực hiện các giao dịch tài chính vào cuối tuần hoặc ngày lễ, lợi thế của stablecoin là rất rõ ràng.

Khi bạn bắt đầu giao dịch với stablecoin (đô la kỹ thuật số) một cách thường xuyên, việc quay trở lại các dịch vụ ngân hàng truyền thống sẽ giống như chuyển từ cáp quang gigabit trở lại quay số 56K.

Tiền không nên có giờ làm việc, stablecoin trực tuyến 24 giờ một ngày, 365 ngày một năm.

Từ góc độ nhu cầu thị trường, bản thân dữ liệu đã nói lên điều đó. Stablecoin đã đạt đến điểm phù hợp với thị trường sản phẩm ở tất cả các chỉ số - cho dù đó là số lượng người dùng hoạt động hàng tháng, khối lượng giao dịch hay nguồn cung lưu thông, chúng liên tục đạt mức cao mới.

Nguồn: Bảng điều khiển phân tích Visa Onchain

Để so sánh, các stablecoin nắm giữ khoảng 145 tỷ USD trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, xếp họ là chủ sở hữu lớn thứ 16, vượt qua Na Uy, Ả Rập Saudi và Hàn Quốc. Là một trong những người mua nợ chính phủ Hoa Kỳ lớn nhất và tăng trưởng nhanh nhất, và thực tế là stablecoin củng cố sự thống trị toàn cầu của đồng đô la Mỹ, Hoa Kỳ sẽ chỉ trở nên thuận lợi hơn cho sự tồn tại và phát triển của stablecoin theo thời gian.

Nguồn: Brendan Malone

Sự tích hợp của fintech và stablecoin

Mọi người có thể nghĩ rằng stablecoin được thiết kế để thay thế các ứng dụng thanh toán fintech hiện có, nhưng thực tế không phải vậy. Bằng cách tung ra stablecoin của riêng mình, các công ty fintech hiện tại không chỉ có thể tận hưởng lợi thế về chi phí và tốc độ của việc thanh toán bằng blockchain mà còn loại bỏ sự phân mảnh trong ngành thanh toán.

Việc không thể chuyển tiền từ ví Venmo sang ví Ứng dụng tiền mặt hoặc các ứng dụng thanh toán phổ biến khác là điều vô lý. Stablecoin có thể được chuyển giữa hai người dùng bất kỳ, bất kể họ sử dụng phần mềm ví nào. Sự cải thiện về trải nghiệm người dùng này là không thể phủ nhận và sẽ trở thành niềm mong đợi của người tiêu dùng.

Hơn nữa, do tính mở và khả năng lập trình của stablecoin (do các công ty fintech phát hành), chúng có thể được tích hợp liền mạch vào các giao thức DeFi hiện có và các ứng dụng tài chính trên chuỗi. Điều này cho phép các công ty fintech hiện tại phục vụ đặc biệt tốt như một lớp giao diện để người dùng tương tác với các ứng dụng trên chuỗi, chẳng hạn như bằng cách kiếm doanh thu, trong khi vẫn được hưởng hỗ trợ khách hàng tận tình.

Cũng giống như tài sản được mã hóa, thực tế này đang đến gần nhanh hơn mọi người nhận ra.

Chỉ cần nhìn vào PayPal USD (PYUSD), loại tiền ổn định trị giá hơn 400 triệu đô la được tung ra bởi bộ xử lý thanh toán lớn nhất thế giới, hiện có sẵn trên nhiều chuỗi khối công khai. PYUSD đã được tích hợp vào nền kinh tế DeFi, bao gồm DEX và nền tảng cho vay.

PayPal cho biết: “PayPal USD được thiết kế để giảm bớt cản trở khi thanh toán thiếu trải nghiệm trong môi trường ảo, tạo điều kiện chuyển giao giá trị nhanh chóng để hỗ trợ bạn bè và gia đình, gửi tiền hoặc thực hiện thanh toán quốc tế, cho phép thanh toán trực tiếp cho nhà phát triển và người sáng tạo, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho toàn cầu Các thương hiệu lớn nhất tiếp tục mở rộng sang tài sản kỹ thuật số.”

Nguồn: PayPal USD Stablecoin

Ngoài các công ty fintech như PayPal phát hành trực tiếp stablecoin, chúng tôi cũng thấy các công ty thẻ thanh toán uy tín như Visa công bố nghiên cứu toàn diện về cải thiện thanh toán stablecoin và tích cực tham gia vào các thí điểm trực tiếp để cho phép thanh toán bằng thẻ Visa trên Circle Settled bằng USDC.

“Bằng cách tận dụng các stablecoin như USDC và mạng blockchain toàn cầu như Solana và Ethereum, chúng tôi đang giúp cải thiện tốc độ thanh toán xuyên biên giới và cung cấp cho khách hàng các tùy chọn hiện đại, cho phép họ dễ dàng gửi hoặc nhận tiền từ kho bạc của Visa.”

Nói tóm lại, stablecoin vẫn ở đây. Họ ngày càng cố thủ trong ngành thanh toán hiện tại, khuếch đại tiện ích của mình bằng cách làm cho người tiêu dùng dễ dàng chi tiêu và người bán dễ dàng chấp nhận chúng hơn.

Hướng tới tài chính trên chuỗi

Nói tóm lại, stablecoin vẫn ở đây. Họ ngày càng cố thủ trong ngành thanh toán hiện tại, khuếch đại tiện ích của mình bằng cách làm cho người tiêu dùng dễ dàng chi tiêu và người bán dễ dàng chấp nhận chúng hơn.

Hướng tới tài chính trên chuỗi

Trong bối cảnh trên, lời khuyên của tôi là giúp ai đó tiếp cận tiền điện tử: yêu cầu họ tải xuống ví di động tiền điện tử (ví dụ: Ví Coinbase), tạo khóa riêng và cung cấp một số stablecoin để giao dịch.

Mặc dù trải nghiệm người dùng tiền điện tử ngày nay vẫn chưa hoàn hảo, ngay cả ở trạng thái hiện tại, các giao dịch stablecoin vẫn là những thế giới khác biệt so với các dây ngân hàng quốc tế truyền thống. Sự phức tạp của công nghệ sẽ tiếp tục được đơn giản hóa, làm cho những lợi thế cốt lõi của tiền điện tử càng trở nên rõ ràng hơn. Đây là lúc Hiệu ứng Con ngựa thành Troy phát huy tác dụng. Khi mọi người trực tiếp trải nghiệm những lợi ích thực sự của tiền điện tử, họ sẽ bắt đầu mong đợi mọi khía cạnh tài chính hoạt động giống như stablecoin: có thể truy cập toàn cầu, hoàn toàn minh bạch, giảm thiểu trung gian, luôn trực tuyến và chống lại sự thao túng.

Tất cả điều này sẽ bắt đầu bằng việc cải thiện cách chuyển đô la Mỹ, cuối cùng thúc đẩy sự chuyển đổi hệ thống tài chính toàn cầu sang dạng trực tuyến dựa trên hợp đồng thông minh và tài sản được mã hóa.

Khả năng cho một hệ thống tài chính hoàn toàn on-chain là vô tận.

Các giải pháp xử lý thanh toán có thể cho phép người bán chấp nhận bất kỳ tài sản có thể thay thế hoặc không thể thay thế nào dưới dạng thanh toán trong khi chỉ nhận loại tiền tệ ưa thích của họ (ví dụ: thanh toán cho hàng tạp hóa bằng cổ phiếu, Bitcoin hoặc tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số được mã hóa, trong khi người nhận thanh toán Nhận USD stablecoin).

Hỗ trợ các khoản thanh toán vi mô và luồng thanh toán theo thời gian thực cho người sáng tạo trực tuyến, các nhà xuất bản độc lập hoặc các hoạt động xã hội có thể được theo dõi minh bạch từ đầu đến cuối (ví dụ: thông qua luồng thanh toán 0,000004 USD mỗi giây (khoảng 10 USD mỗi tháng) cho chủ sở hữu Một tổ chức với ngân sách có thể kiểm toán trực tiếp để hỗ trợ nghiên cứu ung thư).

Mạng lưới taxi không người lái tự động có thể tự động thu doanh thu và tự động thanh toán các chi phí như tiêu thụ điện, phí cầu đường, sửa chữa và nâng cấp máy móc (bất kỳ dịch vụ nào hoàn toàn tự động thông qua AI đều yêu cầu hệ thống kinh tế trực tuyến).

Tạo ra một thị trường vốn toàn cầu thực sự mang đến cho bất kỳ ai chỉ cần kết nối internet quyền truy cập vào các cơ hội đầu tư và lợi nhuận giống như các tổ chức lớn nhất và giàu có nhất thế giới.

Đây chỉ là những khái niệm cấp cao. Giống như gần như không thể dự đoán chính xác trường hợp sử dụng Internet nào sẽ mở rộng trên toàn cầu vào đầu những năm 1990, điều tương tự cũng đúng đối với việc tạo ra một hệ thống tài chính trực tuyến.

Cuối cùng, stablecoin là bước đầu tiên hướng tới một nền kinh tế được mã hóa hoàn toàn. Chúng không chỉ là một trong những trường hợp sử dụng tiền điện tử đầu tiên đạt được sự phù hợp thực sự với thị trường sản phẩm mà còn là công cụ không thể thiếu để thể hiện ngắn gọn đề xuất giá trị cốt lõi của tiền điện tử và mã thông báo cho người mới.

Vì vậy, lần tới khi ai đó hỏi bạn tiền điện tử là gì, hãy nói với họ rằng đó là đồng đô la kỹ thuật số!