Bài viết giải thích xu hướng của Aave: Nhà Trump “phúc lộc”, V4 sắp ra mắt

Trong hai ngày qua, dự án WLFI (World Liberty Fi) của gia đình Trump đã liên tục tăng lượng nắm giữ tại AAVE, với vị thế hiện tại trị giá khoảng 1,5 triệu USD. Có lẽ được kích thích bởi tin tức này, AAVE đã tăng 20% trong 24 giờ và tạm thời giao dịch ở mức 385 USDT tại thời điểm xuất bản.

Dựa trên hiệu suất tốt của giá tiền tệ, chúng ta có thể thấy rằng dữ liệu doanh thu giao thức và TVL của Aave đã đạt đến mức cao mới trên diện rộng. Đồng thời, Emilo, Phó chủ tịch kỹ thuật của nhà phát triển Aave avara, đã phát hành lại bản xem trước dài của phiên bản Aave V4 sau 7 tháng. Aave đã mở ra một vòng tăng trưởng bùng nổ mới về sản phẩm, dữ liệu và giá tiền tệ. Odaily sẽ trình bày chi tiết về các khía cạnh này trong bài viết này.

Nguyên tắc cơ bản

Tổng quan về doanh nghiệp của Aave

Aave bắt đầu vào năm 2017. Tiền thân của nó là ETHLend. Hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó là một thỏa thuận cho vay. Thỏa thuận này kiếm được hoa hồng từ tiền lãi vay của người dùng. Hiện tại, Aave V3 đã được triển khai trên 11 chuỗi.

Ngoài thỏa thuận cho vay, Aave đã ra mắt stablecoin GHO gốc của mình, nhưng phạm vi ứng dụng hiện tại của nó tương đối nhỏ nên tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết ở đây.

Dữ liệu cốt lõi của giao thức

Theo dữ liệu của DefiLlama, TVL, giá tiền tệ và tổng doanh thu giao thức của Aave đều có mức tăng trưởng bùng nổ trong vài tháng qua.

Trong số đó, TVL đã vượt mức cao trước đó vào tháng 10 năm 2021 và đạt 22 tỷ USD;
Điểm thấp nhất của giá tiền tệ trong năm là khoảng 80 USDT. Vào đầu tháng 9, nó đã vượt mức cao 140 USDT vào tháng 3 năm nay. Nó bắt đầu tăng chậm và bùng nổ vào cuối tháng 11.
Tổng doanh thu hàng ngày của thỏa thuận đã vượt mức cao thứ hai vào tháng 9 năm 2021 và tiệm cận mức cao nhất vào cuối ngày 21 tháng 10. Doanh thu hàng tuần đã đạt mức cao kỷ lục, với doanh thu tuần này đạt 22,97 triệu USD, vượt qua MakerDAO và đứng thứ năm trên mạng Ethereum, chiếm 40% Uniswap (doanh thu toàn chuỗi về cơ bản giống như Uniswap).

(Lưu ý: Tổng doanh thu của thỏa thuận đề cập đến tất cả doanh thu chảy vào Aave. Trong DefiLlama, thuật ngữ này là "Phí" và thu nhập của người dùng là "Doanh thu". Trong Aave, nó chiếm khoảng 20% tổng doanh thu của hiệp định.)

Xu hướng gần đây

Các hành động gần đây của Aave chủ yếu là nhằm thúc đẩy phạm vi kinh doanh và hợp tác, bao gồm việc triển khai Aave V3 trên mạng Linea, ưu đãi gửi tiền cho PYUSD, hợp tác với Balancer, v.v.

Mở rộng mạng lưới: 3 ngày trước, Aave đã đưa ra cuộc bỏ phiếu đề xuất triển khai Aave V3 trong Linea. Điểm nổi bật là Aave DAO hứa hẹn sẽ phân phối lại tất cả các chương trình phần thưởng airdrop do khai thác thanh khoản, khuyến khích thanh khoản thứ cấp GHO hoặc hệ sinh thái Linea cung cấp cho người dùng Aave. Tính đến 22h hôm nay, tỷ lệ ủng hộ đề xuất hiện tại là 100%.
Ưu đãi tài trợ: Ưu đãi tiền gửi 4% hàng năm bổ sung được áp dụng cho PYUSD. Ưu đãi này sẽ kéo dài trong 6 tháng. Tổng số tiền gửi mục tiêu là 75 triệu đơn vị. Nếu số tiền gửi PYUSD vượt quá chỉ số này, ưu đãi sẽ được chia đều.
Hợp tác bên ngoài: bao gồm hợp tác với Balancer để đưa tính thanh khoản vào thị trường Aave và tối ưu hóa thu nhập của các nhà cung cấp thanh khoản; ra mắt stkGHO tại Pendle, v.v.

Xem trước V4

Sáng nay, Emilo, Phó chủ tịch kỹ thuật của nhà phát triển Aave avara, đã phát hành một bản xem trước dài về phiên bản Aave V4 đã chuyển tiếp và cho biết rằng phiên bản V4 sẽ sớm ra mắt.

Những thay đổi cốt lõi trong V3 là gì?

Năm 2022, Aave ra mắt phiên bản V3, với những thay đổi cốt lõi trong hoạt động kinh doanh hợp đồng cho vay bao gồm:

Hệ thống cổng thông tin: cho phép tài sản lưu chuyển liền mạch giữa các thị trường Aave V3 thông qua các mạng khác nhau. Ví dụ: mã thông báo A ban đầu có thể được đốt trên Ethereum và sau đó được đúc lại trên Polygon;
Chế độ hiệu quả (eMode): cho phép người vay đạt được khả năng vay cao nhất từ tài sản thế chấp của họ (được chia thành các loại tài sản, có thể đạt được tỷ lệ vay khác nhau dựa trên loại mã thông báo vay);
Chế độ cô lập: Hạn chế mức độ tiếp xúc và rủi ro của các tài sản mới niêm yết đối với giao thức bằng cách đặt trần nợ cụ thể;

V4 muốn làm gì?

Theo đề xuất của cộng đồng Aave, V4 sẽ được xây dựng dựa trên các chức năng thành công của V3 (eMode, chế độ cách ly, v.v.) để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tăng cường tích hợp với GHO. Mục tiêu cuối cùng là tạo ra một lớp tài chính thực sự, bất biến, không cần cấp phép.

Lớp thanh khoản thống nhất

V4 sẽ chuyển đổi từ thiết kế nguyên khối, độc lập theo định hướng thị trường của Aave V3 sang thiết kế mô-đun hoàn chỉnh, linh hoạt hơn - một khái niệm thiết kế được gọi là kiến trúc "trục bánh xe", tham chiếu đến cổng phiên bản V3 thiết kế trừu tượng hơn. của khái niệm.

Lớp thanh khoản quản lý giới hạn, tỷ giá, tài sản và các ưu đãi cho việc cung cấp và vay mượn, cho phép các mô-đun khác rút thanh khoản từ nó. So với các phiên bản trước, lớp thanh khoản mới cho phép Aave DAO thêm các mô-đun cho vay mới và loại bỏ các mô-đun cũ trong tương lai mà không cần di chuyển thanh khoản.

Theo kiến trúc này, eMode không còn tồn tại và các hoạt động không được hỗ trợ trước đây như đặt cược LP và cho vay tài sản RWA có thể được triển khai.

Đồng thời, mô hình cô lập sẽ không còn tồn tại và tài sản đuôi dài sẽ tồn tại trên các trung tâm và nan hoa mới.