40 ngày giao dịch sau khi niêm yết Bitcoin ETF giao ngay, BlackRock IBIT được niêm yết trên Nasdaq đã mở ra một cột mốc quan trọng: Số lượng Bitcoin mà nó nắm giữ đã vượt quá số lượng Bitcoin niêm yết của công ty niêm yết MicroStrategy của Michael Saylor.

Dữ liệu cho thấy tính đến ngày 8 tháng 3, IBIT nắm giữ tổng cộng khoảng 195.985 BTC (như hiển thị bên dưới), với giá trị thị trường hơn 13,579 tỷ USD, trong khi số Bitcoin nắm giữ của MicroStrategy là khoảng 193.000 BTC và cùng ngày đó, Bitcoin đã đột phá 70.000 USD lần đầu tiên trong lịch sử

Không chỉ vậy, khối lượng giao dịch tích lũy của Bitcoin ETF giao ngay đã “dễ dàng” vượt quá 100 tỷ USD trong vòng chưa đầy hai tháng kể từ khi ra mắt. Dữ liệu được Yahoo Finance cập nhật vào ngày 10 tháng 3 cho thấy tính đến ngày 8 tháng 3, khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay tích lũy đã đạt 106,59 tỷ USD.

Trên thực tế, một cách vô tình, một cuộc chiến giành dự trữ Bitcoin đã bắt đầu giữa các công ty niêm yết ở Hoa Kỳ.

Liệu lượng dự trữ Bitcoin của các công ty/quỹ niêm yết ở Hoa Kỳ có trở thành “ba lực lượng chính” không?

Khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại, các công ty/quỹ niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ cũng tăng tốc tích lũy Bitcoin, “ngấu nghiến” Bitcoin với tốc độ thậm chí còn vượt xa tốc độ khai thác Bitcoin. Theo xu hướng thị trường hiện nay, các công ty niêm yết của Mỹ đã hình thành xu hướng “ba đầu”, và “ba đầu” này là: Bitcoin ETF giao ngay, MicroStrategy và Tesla (và SpaceX).

Trước tiên, chúng ta hãy xem xét các ETF Bitcoin giao ngay được niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Theo dữ liệu do BitMEX Research tổng hợp, ngoài GBTC của Grayscale, 9 quỹ ETF Bitcoin giao ngay còn lại đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt kể từ tháng 1 11. Nó đã bổ sung vào kho dự trữ Bitcoin của mình kể từ khi niêm yết.

Không thể bỏ qua lý do tại sao các nhà phát hành Bitcoin ETF giao ngay tiếp tục tích lũy BTC và đó là các yêu cầu quy định, bởi vì trong các điều kiện phê duyệt trước đây đối với Bitcoin ETF giao ngay, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã yêu cầu tạo ra cái gọi là tiền mặt chứ không phải như vậy. -gọi là vật thể vật lý, nghĩa là các nhà phát hành quỹ phải sử dụng tiền mặt để mua Bitcoin khi họ tạo ra cổ phiếu hoặc bán Bitcoin lấy tiền mặt khi họ có lượng cổ phiếu dư thừa.

Tất nhiên, có một điều không thể phủ nhận, ETF, với tư cách là sản phẩm giống như chứng khoán, không chỉ cung cấp nhiều lựa chọn giao dịch hiệu quả hơn về vốn mà còn mở ra cơ hội tăng đòn bẩy. Thị trường, vị thế ngày càng tăng cũng sẽ mang lại niềm tin hơn cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.

MicroStrategy, một công ty khác được niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ, giờ đây có thể được coi là “cựu chiến binh” trên thị trường Bitcoin và họ luôn có thời điểm thích hợp mỗi khi bổ sung Bitcoin.

Chỉ ba ngày trước khi Bitcoin vượt quá 70.000 đô la lần đầu tiên vào ngày 8 tháng 3, MicroStrategy “bất ngờ” đưa ra thông báo công bố kế hoạch bán tổng cộng 600 triệu đô la tiền gốc cho người mua tổ chức đủ điều kiện thông qua phát hành riêng lẻ, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và các yếu tố khác. Trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi sẽ đáo hạn vào năm 2030. Một ngày sau, họ thông báo rằng họ có kế hoạch mở rộng việc phát hành trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi lên 700 triệu USD.

Vào cuối tháng 2, MicroStrategy và các công ty con đã mua khoảng 3.000 Bitcoin với giá khoảng 155,4 triệu USD tiền mặt. Theo dữ liệu mới nhất từ ​​Coinglass, lượng Bitcoin nắm giữ hiện tại của MicroStrategy là khoảng 129.698 BTC. Nếu dựa trên mức giá trên 70.000 USD, Việc nắm giữ Bitcoin của MicroStrategy đã đạt được khoảng 7 tỷ USD.

Lý do tại sao MicroStrategy cạnh tranh để giành nguồn dự trữ Bitcoin có khả năng một mũi tên trúng hai con chim, bởi vì ngoài việc tăng giá trị của vị thế, giá cổ phiếu của nó cũng bắt đầu phục hồi với tốc độ chóng mặt. Theo dữ liệu chứng khoán Hoa Kỳ, được hưởng lợi từ việc giá Bitcoin vượt quá 70.000 USD, giá cổ phiếu của MicroStrategy đã vượt quá 1.400 USD thành công và tăng lên 1.425,59 USD vào cuối tuần trước. Mức tăng trong năm qua đã lên tới 538,82% và mức tăng trong 5 năm qua năm đã đạt tới con số đáng kinh ngạc là 861,09%.

Ít nhất là ở thời điểm hiện tại, chiến lược đầu tư của MicroStrategy dường như đã thành công. Kể từ tháng 8 năm 2020, giá trị Bitcoin do MicroStrategy nắm giữ đã tăng lên nhiều lần, mang lại lợi nhuận hậu hĩnh cho các cổ đông của công ty. Có thông tin cho rằng tài sản cá nhân của Chủ tịch MicroStrategy Michael Saylor đã tăng khoảng 700 triệu USD sau khi giá cổ phiếu công ty của ông tăng và Bitcoin tiếp tục tăng. Michael Saylor là nhà đầu tư lớn nhất của MicroStrategy, sở hữu khoảng 12% cổ phần của công ty. Ông cũng tiết lộ rằng cá nhân ông sở hữu 17.732 Bitcoin vào năm 2020, với số lượng nắm giữ và vị thế tăng lên 2,96 tỷ USD, tăng từ 2,27 tỷ USD vào đầu tuần.

Cuối cùng, so với Bitcoin ETF và MicroStrategy giao ngay “cao cấp”, Tesla và SpaceX của Elon Musk dường như kín tiếng hơn nhiều, mặc dù không có dữ liệu liên quan nào được tiết lộ trong các báo cáo tài chính gần đây (Lưu ý: Tesla và SpaceX chưa đã công bố báo cáo tài chính quý đầu tiên của họ cho năm 2024.), nhưng theo giám sát của nền tảng phân tích dữ liệu trực tuyến Arkham, Tesla hiện nắm giữ khoảng 11.510 BTC (trị giá khoảng 780 triệu USD) tại 68 địa chỉ và SpaceX nắm giữ khoảng 8.290 BTC (trị giá khoảng 780 triệu USD). 5,6 USD) trong 28 địa chỉ. tỷ), có nghĩa là Tesla hiện nắm giữ nhiều hơn khoảng 1.789 BTC so với số dư 9.720 BTC được báo cáo trong báo cáo tài chính gần đây nhất của mình.

Cộng đồng tiền điện tử đã suy đoán rằng Tesla đã bắt đầu mua lại Bitcoin hoặc liệu sự thay đổi số lượng gần đây có phải là do lỗi kế toán hay không, với một số người dùng cho rằng công ty có thể đã bắt đầu mua Bitcoin sau cuộc gọi thu nhập cuối cùng và có thể trong đợt tài chính tiếp theo. gọi. Báo cáo các giao dịch mua mới trong .

Tại sao chúng ta cần chú ý đến lượng Bitcoin dự trữ của các công ty/quỹ niêm yết?

Các công ty/quỹ niêm yết là những thành phần quan trọng trong nền kinh tế thị trường và hành vi đầu tư của họ thường đóng vai trò là chuẩn mực. Việc các công ty niêm yết nắm giữ Bitcoin cho thấy họ lạc quan về giá trị tương lai của Bitcoin, điều này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư chú ý đến Bitcoin hơn, từ đó thúc đẩy giá Bitcoin tăng cao.

Không chỉ vậy, các công ty/quỹ niêm yết nắm giữ Bitcoin còn có thể tăng lưu thông thị trường của Bitcoin và giúp giao dịch dễ dàng hơn, điều này có lợi cho sự phát triển của thị trường Bitcoin và thậm chí có thể chứng minh sự cởi mở của thị trường đối với các công nghệ mới và nâng cao hình ảnh của công ty.

Các nhà phân tích thị trường tin rằng, do sự gia tăng dự trữ Bitcoin của các công ty/quỹ niêm yết, nó có thể "kích thích" thêm nhiều cá voi tiền điện tử tham gia vào thị trường, chẳng hạn ngay sau khi MicroStrategy tuyên bố sẽ tiếp tục mua Bitcoin, HOD L1 5 Capital Chúng tôi nhận thấy hành động mua của một con cá voi bí ẩn. Sau khi thường xuyên bổ sung các vị thế gần đây, địa chỉ này hiện nắm giữ tổng cộng khoảng 51.064 BTC, trị giá khoảng 3,5 tỷ USD.

Từ góc độ này, chiến lược đầu tư của các công ty/quỹ niêm yết cũng thể hiện sự tin tưởng của họ vào giá trị lâu dài của Bitcoin, điều này có thể khuyến khích các cá voi tiền điện tử khác tiếp tục nắm giữ hoặc tăng lượng nắm giữ Bitcoin, cộng với Bitcoin ETF giao ngay, MicroStrategy và Các khoản đầu tư thành công của Tesla có thể thu hút những con cá voi tiền điện tử khác làm theo và cũng có thể dẫn đến giá Bitcoin tăng thêm.

Tất nhiên, Bitcoin vẫn là một loại tài sản mới nổi và môi trường pháp lý vẫn chưa hoàn thiện, các nhà đầu tư cần chú ý đến tác động của những thay đổi chính sách pháp lý đối với lượng dự trữ Bitcoin của các công ty niêm yết. Nhìn chung, việc chú ý đến dự trữ Bitcoin của các công ty/quỹ niêm yết có thể giúp chúng ta hiểu được những thông tin quan trọng như xu hướng thị trường, rủi ro đầu tư, điều kiện tài chính của công ty và môi trường pháp lý, từ đó cho phép các nhà đầu tư thông thường đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.