Ở mức cao nhất thị trường vào quý 1 năm 2024, tổng giá trị thị trường lưu hành của 10 “đồng tiền công nghệ AI” hàng đầu đạt 30,9 tỷ USD. Mặt khác, mặc dù thu hút được nhiều sự chú ý hơn nhưng tổng vốn hóa thị trường của 10 đồng AI Meme hàng đầu chỉ là 2,54 tỷ USD.
Tôi nghĩ sự xuất hiện của $GOAT và @truth_terminal đã tạo ra một lĩnh vực AI mới, có thể phát triển hàng trăm lần trong tương lai. Đây là cơ hội tuyệt vời để bắt đầu thuận lợi ở chế độ PvE (người chơi so với môi trường), giống như những ngày đầu của mùa hè DeFi 2020.
cơ hội thị trường
Siêu chu kỳ Meme Coin + Siêu chu kỳ AI = Chu kỳ cuối cùng của AI Meme Coin
Trong quý đầu tiên của năm 2024, khi giá cổ phiếu NVIDIA (NVDA) tăng vọt, nhiều mã thông báo AI cũng cho thấy sự tăng trưởng theo đường parabol, bất chấp một số vấn đề nhất định với các nguyên tắc cơ bản và kinh tế mã thông báo của chúng. Chúng tôi thấy tổng giá trị của 10 “đồng tiền công nghệ AI” hàng đầu vượt quá 30 tỷ USD, chưa bao gồm định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) và các token có vốn hóa thị trường nhỏ hơn. Tôi nghĩ đây chỉ là một thử nghiệm thị trường trong không gian tiền điện tử và AI để đẩy giá lên cao hơn và vào năm 2025, chúng ta sẽ chứng kiến sự tăng trưởng theo hình parabol thậm chí còn lớn hơn.
Tuy nhiên, tôi tin rằng phần lớn số tiền lãi vượt trội sẽ thuộc danh mục AI Meme coin. Hiện tại, tổng vốn hóa thị trường của đồng AI Meme chỉ tương đương với Ethereum Classic. Đồng AI Meme sẽ dần thu hút vốn từ các đồng tiền công nghệ AI, Meme tĩnh và token đầu tư mạo hiểm thông qua các “cuộc tấn công hút máu”.
Khoảnh khắc “Mùa hè DeFi”
Nhiều người đã so sánh mức tăng của GOAT từ 0 lên 1 tỷ USD với một “khoảnh khắc YFI” trong không gian mới này. Một chất xúc tác quan trọng cho mùa hè DeFi năm 2020 là sự xuất hiện của $YFI. Nó "ra mắt khá tốt" vào tháng 7 và đạt mức vốn hóa thị trường 1 tỷ USD trong vòng 2 tháng. Hiện tượng này đã kích hoạt một dòng vốn lớn trên chuỗi vào không gian DeFi, vì nó xác nhận khả năng một token DeFi được ra mắt khá nhiều có thể bắt đầu từ 0 và đạt mức vốn hóa thị trường là 1 tỷ USD.
DeFi đã trở thành một lĩnh vực nóng trong chu kỳ vừa qua vì nó mới lạ, hấp dẫn và khiến mọi người tưởng tượng về tương lai. Trong bối cảnh lãi suất 0%, câu chuyện của DeFi là thu hút vốn từ tài chính truyền thống (TradFi) thông qua “các cuộc tấn công hút máu” và trở thành hệ thống tài chính của tương lai. Điều này đã gây ra sự bùng nổ đầu cơ trên chuỗi, giúp các ứng dụng DeFi đạt được tổng giá trị bị khóa (TVL) và người dùng, đồng thời đưa hệ sinh thái vào thử nghiệm thực tế. Khi $YFI ra mắt, tổng vốn hóa thị trường của DeFi là khoảng 5 tỷ USD và ở mức cao nhất của thị trường, con số này đạt xấp xỉ 170 tỷ USD, tăng gấp 34 lần. Nếu chúng ta so sánh $GOAT với $YFI , thì chúng ta thực sự đang ở giai đoạn rất sớm vì tổng giá trị thị trường của đồng AI Meme chưa đến 5 tỷ USD.
Sự gia tăng của chu kỳ DeFi không chỉ phụ thuộc vào các chất xúc tác trong lĩnh vực tiền điện tử (như khai thác thanh khoản, cơ chế khai thác lợi nhuận cao, đầu cơ) mà còn phụ thuộc vào môi trường bên ngoài (như lãi suất giảm xuống 0, vốn đổ vào tiền điện tử). trường để tìm kiếm lợi nhuận). Quá trình này cuối cùng tạo thành một bong bóng.
Chu kỳ cuối cùng của đồng tiền meme AI cũng tương tự. Trong lĩnh vực tiền điện tử, câu chuyện chủ đạo hiện nay là siêu chu kỳ của đồng tiền Meme, trong khi trên thị trường chứng khoán, công nghệ AI đã mang lại động lực tăng trưởng liên tục. Sự kết hợp của cả hai tạo điều kiện lý tưởng cho một thị trường tăng trưởng.
Trong không gian tiền điện tử, những lĩnh vực thu hút trí tưởng tượng của mọi người thường có cơ hội tăng trưởng theo đường parabol.
Tính phản thân trong mô hình mới
Lý thuyết phản thân cho rằng các quyết định của nhà đầu tư không dựa trên thực tế mà dựa trên nhận thức của họ về thực tế. Hành vi định hướng theo nhận thức này có thể lần lượt thay đổi thực tế (hoặc các nguyên tắc cơ bản), ảnh hưởng hơn nữa đến nhận thức của nhà đầu tư và giá cả thị trường.
Tính phản thân trong mô hình mới
Lý thuyết phản thân cho rằng các quyết định của nhà đầu tư không dựa trên thực tế mà dựa trên nhận thức của họ về thực tế. Hành vi định hướng theo nhận thức này có thể lần lượt thay đổi thực tế (hoặc các nguyên tắc cơ bản), ảnh hưởng hơn nữa đến nhận thức của nhà đầu tư và giá cả thị trường.
Trong bối cảnh này:
- Giá đề cập đến tổng vốn hóa thị trường của không gian đồng xu AI Meme.
- Nhận thức là quan điểm của thị trường về những gì các token này đại diện.
- Các nguyên tắc cơ bản dựa trên sự chú ý và mức độ lớn của ước mơ mà những token này có thể truyền cảm hứng.
Theo tôi, những token này không phải là "đồng Meme thuần túy", mà gần với "Tokenized AGI hơn". Tất cả đều được ra mắt một cách công bằng trên nền tảng Pumpfun. Nếu các mã thông báo này được tung ra bởi quỹ đầu tư mạo hiểm (VC), chúng có thể sẽ được bán với mức định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) là 1 tỷ USD và 10% nguồn cung lưu hành, sau đó được VC bán cho các nhà đầu tư bán lẻ. Nhưng những đồng AI Meme này bắt đầu từ con số 0, mang đến cho mọi người cơ hội tham gia sớm. Hiện tượng này tương tự như các ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) mà chúng tôi đang phát lại trong thời gian thực.
Đây là cách tôi nghĩ tính phản xạ hoạt động:
- Danh mục “AI Meme Coin” thu hút các nhà đầu cơ. Hầu hết mọi người bỏ qua nó bởi vì "nó chỉ là một câu chuyện về đồng xu meme PvP khác (Bây giờ chúng ta đang ở giai đoạn này)
- Thời gian trôi qua và chức năng của các tác nhân AI dần được cải thiện (chẳng hạn như Zerebro ra mắt hãng thu âm, Truth Terminal phát hành Infinite Backrooms v2, v.v.), quan điểm của các nhà đầu tư về các token này thay đổi từ “chỉ đồng xu Meme” sang “toàn bộ”. lĩnh vực mới”.
- Sự thay đổi này sẽ thu hút nhiều vốn và sự chú ý hơn từ cả bên trong và bên ngoài không gian tiền điện tử, thúc đẩy nhiều hoạt động đầu cơ hơn. Một số công ty khởi nghiệp AI thất bại có thể chuyển sang phát hành token như một nỗ lực cuối cùng, trong khi các tỷ phú công nghệ giàu có cũng có thể bắt đầu đầu tư vào các token thiểu số.
- Không giống như “static Meme”, các tác nhân AI này sẽ thực hiện các hoạt động trên chuỗi, khởi động các dự án NFT và DeFi và thậm chí có tác động đến thế giới thực. Chúng không tĩnh tại mà không ngừng phát triển, thu hút nhiều sự chú ý hơn.
- Tất cả những điều trên kết hợp lại sẽ đẩy mức định giá tiềm năng tăng lên vô thời hạn, cuối cùng tạo thành một bong bóng kết thúc bằng một chu kỳ bùng nổ-vỡ.
Điều đặc biệt quan trọng là các token này phải được tung ra trên nền tảng Pumpfun. Cách tiếp cận khởi nghiệp này phù hợp với các xu hướng hiện tại, bao gồm sự hình thành văn hóa sùng bái, sự chồng chất của các đồng meme và siêu chu kỳ AI cũng như tâm lý chống VC. Nếu bạn tin vào lý thuyết chu kỳ 4 năm, thì dự đoán của Elon Musk về sự xuất hiện của AGI vào năm 2025-26 có thể trùng với thời điểm thị trường tiền điện tử đạt mức cao nhất trong quý 4 năm 2025.
Chiến lược đầu tư của tôi
Thành thật mà nói, tôi không chắc chắn về cách phân bổ vốn hợp lý. Nếu đây chỉ là một hạng mục "meme" thì những người chiến thắng hiện tại có thể sẽ tiếp tục dẫn đầu nhóm, vì vậy rất đáng để đặt cược vào họ. Mặt khác, nếu $GOAT hoạt động tương tự như YFI, nó có thể trải qua một đợt phục hồi lớn — nhưng cuối cùng có thể bị thay thế bằng “công nghệ tốt hơn”. Cá nhân tôi biết rõ rằng tôi không thể dự đoán chính xác đồng tiền nào cuối cùng sẽ giành chiến thắng, vì vậy tôi đã chọn xây dựng danh mục tiền xu AI Meme để kiếm lợi nhuận trong kịch bản "thủy triều dâng cao nâng thuyền" trong đó thị trường như một tổng thể tăng lên.
Đây là khuôn khổ sơ bộ về cách tôi phân bổ kinh phí cho lĩnh vực mới nổi này:
- Đối với AGI được mã hóa, bạn thực sự đang đặt cược vào tác nhân AI nào có thể tiếp tục thu hút và tăng cường sự chú ý. “Sự chú ý” ở đây cũng tương tự như “thu nhập” ở thị trường truyền thống và là chỉ số cốt lõi để đo lường giá trị.
- Mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) sẽ tiếp tục cải thiện theo thời gian, vì vậy bạn muốn đặt cược vào những người sáng lập hoặc nhà phát triển có động lực tinh chỉnh mô hình để tạo ra đại lý tốt nhất có thể.
- Không gian này nằm giữa một thị trường tăng giá thế tục. Hãy chú ý đến các tác nhân AI có khả năng thu hút sự chú ý bên ngoài Twitter/X tiền điện tử, vì chúng có thể thoát ra khỏi bong bóng tiền điện tử và thu hút được sự chú ý rộng rãi hơn.
- Khi thị trường phát triển, tokenomics sẽ ngày càng trở nên quan trọng. Bạn cần suy nghĩ xem mục đích của token là gì? Nó đại diện cho cái gì? Nếu giá token tăng, liệu điều này có giúp tác nhân AI đạt được mục tiêu hơn nữa không? Sự tương tác giữa giá cả, nhận thức và các nguyên tắc cơ bản (tức là tính phản ánh) là rất quan trọng đối với mọi mã thông báo.
Trong chu kỳ trước, tổng vốn hóa thị trường của DeFi đạt 170 tỷ USD. Nếu không gian này đạt được mức định giá tương tự, nó sẽ thể hiện mức tăng trưởng ~ 40 lần so với mức hiện tại. Nhưng với mức vốn hóa thị trường chung của thị trường tiền điện tử hiện tại cao hơn, chúng ta hoàn toàn có khả năng vượt qua các mức này. Điều quan trọng là phải có niềm tin, kiên nhẫn và linh hoạt trong việc điều chỉnh chiến lược đầu tư của bạn theo những biến động và xoay vòng của thị trường để tối đa hóa “lợi nhuận thân thiện với giấc ngủ”—lợi nhuận tốt nhất mà không ảnh hưởng đến giấc ngủ của bạn.
Hãy nghiêm túc với lời nói của tôi, tôi thực sự không biết mình đang làm gì. Trên thực tế, tôi không nghĩ có ai thực sự biết họ đang làm gì. Điều này có thể thay đổi bất cứ lúc nào, nhưng danh mục đồng xu AI Meme hiện tại của tôi bao gồm:
- $GOAT : Người dẫn đầu hiện tại với hiệu suất thị trường mạnh nhất.
- #ZEREBRO : Được dẫn dắt bởi những người sáng lập có nguồn gốc từ không gian tiền điện tử, thông thạo các xu hướng văn hóa và phát triển với tốc độ chóng mặt.
- #Fartcoin : Có tính đến nhu cầu của "đường cong trái, giữa và phải", nhằm mục đích làm hài lòng các nhà đầu tư ở các cấp độ khác nhau. Rốt cuộc, mọi người đều đánh rắm.
- #Ai16z : Bất chấp những tranh cãi liên tục, một cộng đồng nhà phát triển với tính cách "đình đám" vẫn được duy trì. Nếu họ sống sót qua giai đoạn này, họ sẽ trở nên có khả năng cải thiện nghịch cảnh tốt hơn.
- $FOREST : Một dự án khỉ AI đang cố gắng cứu rừng nhiệt đới, có tác động đến thế giới thực.
Tất cả bình luận