Được viết bởi: Jeff Wilser

Biên soạn bởi: Lynn, Mars Finance

Hãy để tôi vén bức màn lên. Để hiểu cách các nhà giao dịch nhìn nhận bối cảnh tiền điện tử hiện tại, bạn nên xem bài viết này phát triển như thế nào. Ban đầu, tôi định gọi nó là “Làm thế nào các nhà giao dịch có thể tìm thấy lợi thế trong mùa đông tiền điện tử”.

Nhưng các nhà giao dịch đã gửi cho tôi một thông điệp khác: Đây không còn là mùa đông tiền điện tử nữa. Nhà giao dịch Adrian Zduńczyk nói với tôi qua Twitter/X DM: “Bitcoin sẽ không tăng 130% trong 10 tháng liên tiếp trong một thị trường giá xuống”. Zduńczyk tin rằng giai đoạn đầu của thị trường giá lên sẽ bắt đầu vào tháng 1 năm 2023. Zduńczyk nói: “Nhiều dự án đã gọi nhầm đây là mùa đông tiền điện tử hoặc thị trường giá xuống, khi ý của họ là nền kinh tế chậm lại”.

Bài viết này là một phần của Tuần lễ giao dịch của Tạp chí Consensus, được tài trợ bởi CME.

Câu hỏi này không chỉ mang tính học thuật. Đối với nhiều nhà giao dịch, hiểu biết về môi trường vĩ mô là rất quan trọng để lập kế hoạch cho các động thái ngắn hạn. Đây là một trong những chiếc cưa cổ nhất trong giao dịch: xu hướng là bạn của bạn. Trong một môi trường mà giá đang có xu hướng tăng, bạn “mua” và bán khống có thể dẫn đến chảy máu. Điều ngược lại là đúng trong một thị trường gấu.

Một số nhà giao dịch đã đón nhận một mùa xuân tiền điện tử có thể xảy ra, trong khi những người khác vẫn cảm thấy khó chịu và bị tổn thương bởi thị trường gấu. Christopher Inks, hiệu trưởng của Texas West Capital Trading Group cho biết: “Thật khó khăn đối với các nhà giao dịch. Chúng tôi là con người, tất cả chúng tôi đều có cảm xúc”. Inks nói rằng đối với nhiều nhà giao dịch đã quen với hành động giá trầm lắng vào năm 2022, "có xu hướng gần đây và khó nhận ra rằng đáy đã đến". Inks, giống như Zduńczyk, tin vào một thị trường tăng trưởng mới bởi vì " trên thực tế, sự phục hồi của chúng tôi đã diễn ra được khoảng một năm."

Cũng có những nhà giao dịch thờ ơ với hướng gió thổi – họ vui vẻ mua hoặc bán. Paweł Łaskarzewski, người điều hành quỹ phòng hộ Nomad Fulcrum, cho biết: “Theo quan điểm của tôi, đây luôn là một thị trường tăng trưởng. Luôn luôn. Chúng tôi không quan tâm thị trường diễn biến theo hướng nào”. “Tùy thuộc vào tâm lý thị trường, chúng tôi sử dụng các chiến lược khác nhau và có thể ngắn hơn dài.”

Đây là tuyên bố đầu tiên trong hai tuyên bố từ chối trách nhiệm: không phải tất cả các nhà giao dịch đều giao dịch theo cùng một cách, có cùng chiến lược hoặc xem thị trường qua cùng một lăng kính. Nếu họ làm vậy, theo định nghĩa thì sẽ không có thỏa thuận nào cả - mọi người mua sẽ cần một người bán.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm thứ hai là tuyên bố mà bạn lẽ ra phải thấy từ cách xa một dặm: không có tuyên bố nào trong số này là lời khuyên tài chính. Vui lòng không mua hoặc bán bất cứ thứ gì dựa trên những trích dẫn bạn đọc trong bài viết. Thực hiện nghiên cứu của riêng bạn. ăn rau. Dùng kem chống nắng. Gọi cho bố mẹ bạn vào ngày sinh nhật của họ.

Với tất cả những gì đã nói, đây là bảy chiến lược mà các nhà giao dịch tiền điện tử hiện đang sử dụng để tìm ra thuật ngữ khó nắm bắt và được thèm muốn nhất – lợi thế.

1. Nhiều đột phá hơn, nhiều tín hiệu hơn, nhiều giao dịch hơn

Adrian Zduńczyk điều hành một nhóm giao dịch có tên The Birb Nest và anh ấy có một bộ quy tắc và tín hiệu cụ thể để giao dịch, thường là các giao dịch đột phá. Những tín hiệu này giống nhau ở thị trường giá xuống hoặc thị trường giá lên, nhưng điểm khác biệt là chúng “sáng lên” nhiều hơn so với năm 2022. Zduńczyk nói: “Tôi mua khi xác nhận về sự đột phá về giá.

Những giao dịch này thường thất bại, như Zduńczyk đã nói, tỷ lệ thắng của anh ấy chỉ là 30%. “Tôi mất tiền khi cố gắng kiếm sống,” anh cười nói. Nhưng anh ấy giữ mức dừng lỗ chặt chẽ (số tiền tối đa bạn có thể thua trong mỗi giao dịch) và để người thắng tiếp tục, vì vậy anh ấy có nhiều hơn 30% người thắng so với 70% người thua. Phép toán giống nhau trong mùa đông tiền điện tử hay mùa xuân tiền điện tử, nhưng giờ đây anh ấy dành nhiều thời gian giao dịch hơn là ngồi bên lề.

2. Chiến lược “Gói tháng”

2. Chiến lược “Gói tháng”

Điều này được đưa ra bởi cựu CoinDesker và người dẫn chương trình The O Show Wendy O. Nếu dự án mà cô ấy đầu tư bắt đầu thành công, cô ấy sẽ bắt đầu kiếm được lợi nhuận và thu lại khoản đầu tư ban đầu của mình. Wendy nói: “Tất cả những gì tôi còn lại là khoản thanh toán hàng tháng. Tôi sở hữu nó một cách tự do và rõ ràng”. Sau đó, đôi khi cô ấy sẽ đặt chiếc túi đó lên bệ đặt cược (nếu có) để cô ấy có thể kiếm thu nhập thụ động trong khi chờ nó lên mặt trăng.

3. Kinh doanh chênh lệch giá liên quan

Paweł Łaskarzewski, người thờ ơ với thị trường giá lên hoặc thị trường giá xuống, đã chia sẻ các ví dụ về biến động giá tương quan của cả hai tài sản. “Tesla đang đi cùng hướng với Nasdaq,” ông nói. Sau đó, bạn có thể vẽ hai đường giá - một cho Tesla và một cho Nasdaq. "Nếu chênh lệch giữa chúng tiếp tục mở rộng, chúng tôi có thể kiếm tiền từ chênh lệch giá. Chúng tôi không quan tâm liệu nó tăng hay giảm." Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho thị trường ngoại hối (chẳng hạn như chênh lệch giữa đồng đô la và đồng euro). ) hoặc thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như chênh lệch giá giữa Bitcoin và các sản phẩm như Solana hoặc BNB.

4. Giao dịch “Phương pháp Wyckoff”

Hơn 100 năm trước, một nhà công nghệ tài chính tên là Richard Wyckoff đã đưa ra giả thuyết rằng thị trường di chuyển theo chu kỳ và việc hiểu được các chu kỳ này sẽ đưa ra manh mối về thời điểm mua và bán. Chúng vẫn được các nhà giao dịch sử dụng và được gọi là chu kỳ thị trường Wyckoff. Christopher Inks nghiên cứu biểu đồ và sử dụng các chu trình này để hướng dẫn thiết lập của mình. “Sức mạnh của tôi thực sự là sự hiểu biết về tâm lý thị trường”, Inks nói. “Có thể đọc hành động giá và khối lượng.” Các chu kỳ này xảy ra trên cả khung thời gian dài hơn (tuần và tháng) và khung thời gian ngắn hơn (phút), Inks cho biết. Inks cho biết điều này giúp làm rõ hướng của xu hướng và "một trong những điều tốt nhất mà nhà giao dịch có thể làm là giao dịch theo hướng của xu hướng".

5. Giao dịch không chỉ là về tiền điện tử

Nhiều nhà giao dịch tiền điện tử cũng là nhà giao dịch chứng khoán và ngoại hối, đang tìm kiếm các thiết lập tốt nhất ở bất cứ nơi nào chúng xuất hiện. “Tại sao lại giới hạn bản thân?” Waskaszewski nói. “Tại sao lại giới hạn bản thân trong thị trường tiền điện tử nếu bạn cũng có thể kiếm tiền ở nơi khác?” Công ty của Łaskarzewski thường xuyên chuyển vốn từ tiền điện tử sang dầu, sang Tesla sang vàng và quay lại với tiền điện tử, vâng, việc mã hóa RWA là một phần của chiến lược lớn hơn này. “Vai trò của mã thông báo là quan trọng 100%,” Łaskarzewski cho biết và nói thêm rằng công ty của ông sẽ ra mắt mã thông báo RWA của riêng mình vào tháng 1 để cho phép nhiều nhà đầu tư hơn mua vào quỹ.

6. Sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng

Wendy O đã nhấn mạnh nhiều lần trong cuộc gọi của chúng tôi rằng đây không phải là lời khuyên tài chính -- vì vậy tôi sẽ nhắc lại thông điệp đó ở đây -- và nói thêm rằng cá nhân cô ấy không sử dụng nhiều đòn bẩy. Wendy nói: “Nếu tôi làm điều này thì nhiều nhất sẽ là gấp 2 hoặc 3 lần. Waskaszewski đồng ý, cho rằng đòn bẩy quá mức là một trong những lý do khiến những nhà giao dịch mới vào nghề bị nghiền nát. Łaskarzewski nói: “Họ sử dụng đòn bẩy từ 1 đến 100 và nếu thị trường đi sai hướng 1%, họ sẽ mất tất cả”.

7. Bán lại

Cũ nhưng tốt, đây là một phần quan trọng của bộ công cụ Nomad Fulcurm. Waskaszewski cho biết: “Chúng tôi có các công cụ giao dịch lướt sóng ban đêm và công cụ giao dịch lướt sóng ban ngày hoạt động trên các khung thời gian khác nhau”. "Giờ, phút, quý." Nguyên tắc cơ bản: Bạn xác định phạm vi biến động giá - giả sử giá có xu hướng bật lên khi chạm mức 15 đô la và sau đó "từ chối" (giảm thấp hơn) khi chạm mức 20 đô la. Có rất nhiều chỉ báo phức tạp (thường tập trung vào khối lượng) có thể giúp tinh chỉnh các tiêu chí, nhưng ý tưởng là bạn mua ở mức 15 USD, sau đó bán ở mức 20 USD, v.v.