Uranium, được biết đến là "một trong những kim loại quan trọng nhất trên thế giới", là nguyên tố tự nhiên nặng nhất được tìm thấy trong tự nhiên và là nhiên liệu chính cho quá trình phát điện hạt nhân. Trong bối cảnh chuyển đổi năng lượng toàn cầu, năng lượng hạt nhân đang có sự hồi sinh và urani, là nguồn tài nguyên cốt lõi của nguồn năng lượng sạch này, đang tiếp tục có nhu cầu tăng trưởng trên thị trường. Giao dịch uranium cũng đang trở thành một trong những danh mục hấp dẫn nhất trên Phố Wall, thu hút các tổ chức tài chính lớn và quỹ đầu cơ như Goldman Sachs tham gia.

Tuy nhiên, trái ngược hoàn toàn với tầm quan trọng của uranium là sự lạc hậu của cơ sở hạ tầng thị trường, thiếu cơ chế giao dịch giao ngay hiệu quả, tính minh bạch về giá thấp và tính thanh khoản hạn chế, kém hơn nhiều so với các mặt hàng truyền thống như dầu mỏ và khí đốt tự nhiên.

Làm thế nào chúng ta có thể đưa thị trường uranium thực sự gia nhập vào hệ thống tài chính hiện đại? Đây chính xác là vấn đề mà nhóm Uranium Digital của Mỹ đang cố gắng giải quyết. Thông qua công nghệ blockchain, Uranium Digital đang cố gắng xây dựng thị trường giao dịch uranium giao ngay tuân thủ quy định 24/7 đầu tiên trên thế giới, cung cấp giá theo thời gian thực, thanh toán thực tế và phi thực tế, giao dịch phái sinh và các chức năng khác, để uranium có cơ sở hạ tầng thị trường giống như các mặt hàng khác.

Sự hồi sinh của năng lượng hạt nhân toàn cầu mang lại cơ hội mới cho thị trường uranium

Được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của các nền kinh tế mới nổi, nhu cầu điện và năng lượng toàn cầu trong tương lai dự kiến ​​sẽ tăng đáng kể. Đồng thời, việc hạn chế tổng lượng khí thải nhà kính càng làm nổi bật tầm quan trọng của năng lượng sạch. Khi ngành công nghiệp hạt nhân tiếp tục cải thiện về độ an toàn, hiệu quả sản xuất và công suất lò phản ứng trong những năm gần đây, năng lượng hạt nhân đã trở thành một trong những vấn đề cốt lõi trong các cuộc thảo luận về chính sách năng lượng của cộng đồng quốc tế.

Vào tháng 12 năm 2023, tại Hội nghị Liên hợp quốc về Biến đổi khí hậu COP28, 22 quốc gia bao gồm Hoa Kỳ, Canada và Vương quốc Anh đã cùng nhau ban hành "Tuyên bố năng lượng hạt nhân ba bên", nội dung cốt lõi của tuyên bố này bao gồm các nỗ lực chung nhằm tăng gấp ba công suất năng lượng hạt nhân toàn cầu vào năm 2050. Sau đó, tại COP29 được tổ chức vào năm 2024, số lượng quốc gia cam kết hỗ trợ mục tiêu này đã tăng lên 31 quốc gia và thêm 140 công ty công nghiệp hạt nhân và 14 ngân hàng toàn cầu lớn đã bày tỏ sự ủng hộ. Vào tháng 3 năm nay, tại diễn đàn năng lượng toàn cầu CERAWeek, Amazon, Google, Meta, Dow và các "người tiêu thụ năng lượng lớn" khác đã ký "Cam kết của người sử dụng năng lượng lớn" để hỗ trợ việc thực hiện mục tiêu này. Đây cũng là lần đầu tiên các công ty lớn ngoài lĩnh vực năng lượng hạt nhân cùng nhau công khai ủng hộ việc mở rộng năng lượng hạt nhân một cách rộng rãi và có sự phối hợp.

22 quốc gia ra tuyên bố tăng gấp ba năng lượng hạt nhân vào năm 2050

Hiện nay, năng lực sản xuất điện hạt nhân toàn cầu đang tăng đều đặn. Tại một sự kiện do Hội đồng Đại Tây Dương, một nhóm nghiên cứu của Hoa Kỳ, tổ chức vào đầu tháng 2 năm nay, Fatih Birol, giám đốc Cơ quan Năng lượng Quốc tế, cho biết sản lượng điện hạt nhân toàn cầu dự kiến ​​sẽ đạt mức cao kỷ lục vào năm 2025 và hơn 40 quốc gia đã lập kế hoạch xây dựng hoặc mở rộng năng lực hạt nhân. Theo báo cáo của Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế, tính đến tháng 9 năm 2023, có 410 lò phản ứng điện hạt nhân đang hoạt động tại 32 quốc gia trên thế giới và 57 lò phản ứng điện hạt nhân khác đang được xây dựng.

Dựa trên nhu cầu liên tục tăng do sự phục hồi của năng lượng hạt nhân toàn cầu, cũng như tác động của tình trạng thiếu hụt chi tiêu vốn dài hạn và tình trạng cung ứng cứng nhắc cùng những biến động thường xuyên, giá uranium đã được thị trường ưa chuộng trong vài năm qua. Trong nửa cuối năm 2023 và đầu năm 2024, giá uranium tăng tốc từ 59 đô la/pound lên mức cao nhất là 107 đô la/pound. Khi nguồn cung thiếu hụt và giá cả tiếp tục tăng, urani vật chất và các sản phẩm chứng khoán liên quan trở nên phổ biến, và giao dịch urani từng trở thành danh mục nóng nhất trên Phố Wall. Các ngân hàng đầu tư bao gồm Goldman Sachs và Macquarie, cũng như một số quỹ đầu cơ, đã tích cực tham gia vào hoạt động giao dịch uranium.

Cơ chế thị trường hàng hóa chính với Uranium tụt hậu

Cơ chế thị trường hàng hóa chính với Uranium tụt hậu

Trong làn sóng chuyển đổi năng lượng toàn cầu, uranium, một mặt hàng năng lượng sạch quan trọng, lại đi kèm với một thị trường cực kỳ kém hiệu quả. Ngày nay, thị trường uranium chiếm khoảng 190 triệu pound uranium được giao dịch hàng năm, với giá trị hơn 10 tỷ đô la. Tuy nhiên, do các hợp đồng dài hạn chi phối giao dịch uranium nên giá tương lai khó có thể phản ánh đầy đủ tình hình cung cầu thực tế trên thị trường, và thị trường uranium thiếu các tiện ích thị trường tài chính cơ bản thường thấy ở các mặt hàng khác, chẳng hạn như giá giao ngay theo thời gian thực, thanh toán tài chính và thực tế, giao dịch phái sinh và cơ chế phát hiện giá hiệu quả trên thị trường mở.

Hiện nay, cơ chế giao dịch của thị trường uranium tương đối lạc hậu, tính minh bạch thấp, thanh khoản kém và thiếu cơ sở hạ tầng mà một thị trường tài chính hiện đại cần có. Những điểm khó khăn chính bao gồm:

1. Thiếu thị trường giao ngay và ngưỡng giao dịch cao. Các cá nhân và tổ chức muốn tiếp cận trực tiếp thị trường uranium cần phải trở thành thương nhân hoặc nhà môi giới được cấp phép và mua các sản phẩm uranium thông qua giao dịch không kê đơn (OTC). Một lựa chọn khác là đầu tư vào các quỹ ETF liên quan đến uranium hoặc cổ phiếu công ty khai thác mỏ, nhưng điều này không mang lại sự tiếp cận thực sự với giá uranium;

2. Thiếu công cụ tài chính và không gian cho giao dịch đầu cơ. Thị trường uranium có đặc điểm là giá cả biến động mạnh, về lý thuyết, đây là thị trường lý tưởng cho các nhà đầu cơ. Tuy nhiên, do thiếu các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi và hợp đồng quyền chọn trên thị trường nên vốn đầu cơ rất khó thâm nhập, điều này hạn chế độ sâu giao dịch và tính thanh khoản của thị trường.

3. Cơ chế phát hiện giá không rõ ràng. Giá uranium hiện tại chủ yếu được xác định bởi các thỏa thuận song phương tư nhân và thông tin giá cả rất không minh bạch, ảnh hưởng đến hiệu quả định giá của toàn bộ chuỗi cung ứng nhiên liệu hạt nhân. Ngược lại, quy mô giao dịch tài chính trên thị trường than gấp 7 lần thị trường vật chất, còn trên thị trường khí đốt tự nhiên thậm chí gấp 23 lần, trong khi thị trường uranium hầu như không có quy mô thị trường tài chính tương tự.

Trong bối cảnh này, Uranium Digital cam kết xây dựng thị trường giao dịch uranium giao ngay đầu tiên trên thế giới hoạt động 24/7, tuân thủ quy định và đạt chuẩn quốc tế với công nghệ blockchain làm cốt lõi, mang đến cho uranium cơ sở hạ tầng giao dịch tài chính giống như các mặt hàng khác. Ý tưởng của Uranium Digital nhanh chóng nhận được sự ủng hộ từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm. Vào tháng 12 năm ngoái, Uranium Digital đã hoàn tất vòng gọi vốn Pre-Seed trị giá 1,7 triệu đô la, do Portal Ventures dẫn đầu, với sự tham gia của Framework Ventures và Karatage, cũng như một số nhà đầu tư thiên thần. Vào tháng 3 năm nay, Uranium Digital thông báo rằng họ đã huy động được 6,1 triệu đô la trong vòng gọi vốn hạt giống do Framework Ventures dẫn đầu.

Uranium Digital Hoàn thành Vòng hạt giống trị giá 6,1 triệu đô la

Định hình lại thị trường giao ngay Uranium với cơ sở hạ tầng tiền điện tử

Uranium Digital đang xây dựng một thị trường giao dịch uranium hiện đại dựa trên công nghệ blockchain, cung cấp cho uranium cơ chế giao dịch và tính thanh khoản tương tự như các mặt hàng khác và dự kiến ​​sẽ chính thức ra mắt vào cuối năm nay. Uranium Digital áp dụng mô hình song song gồm giải quyết vấn đề vật lý và giải quyết vấn đề phi vật lý. Giải quyết thực tế (Giải quyết thực tế) được thiết kế dành cho các tổ chức giao dịch được cấp phép và thực hiện giao hàng kho thông qua các đối tác của Uranium Digital; Giải quyết phi vật chất (Giải quyết tài chính) dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ, cho phép họ tiếp cận trực tiếp giá thị trường uranium mà không cần phải trải qua các quy trình quản lý phức tạp.

Trên thị trường phái sinh, Uranium Digital có kế hoạch tung ra các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn, hoán đổi, v.v. để cải thiện tính thanh khoản của thị trường và cung cấp nhiều chiến lược giao dịch hơn cho các nhà đầu tư tổ chức. Uranium Digital cũng sẽ xây dựng hệ thống dự đoán giá thị trường uranium đầu tiên để cung cấp dữ liệu giá uranium công khai theo thời gian thực, thay đổi độ mờ đục của giá hiện tại.

Do tính chất đặc biệt của uranium, các giao dịch của nó được quản lý chặt chẽ, bao gồm các yêu cầu về KYC/AML và nhu cầu theo dõi chặt chẽ nơi ở của từng pound uranium. Các hệ thống giao dịch truyền thống gặp khó khăn trong việc xử lý hiệu quả các yêu cầu này và khả năng truy xuất nguồn gốc, tính minh bạch và tính phi tập trung của công nghệ blockchain khiến nó trở nên phù hợp với thị trường uranium.

Blockchain có thể ghi lại mọi giao dịch uranium, giúp dòng chảy từ mỏ đến người dùng cuối rõ ràng chỉ trong nháy mắt và giảm nguy cơ giao dịch bất hợp pháp. Ngoài ra, các hợp đồng thông minh có thể tự động hóa việc thanh toán, tăng tốc độ giao dịch và giảm sự can thiệp của con người, và thị trường uranium dựa trên blockchain có thể cung cấp giá có thể xác minh theo thời gian thực, cải thiện hiệu quả và tính công bằng của thị trường.

Trong kỷ nguyên mới của sự phục hưng năng lượng hạt nhân, Uranium Digital có kế hoạch xây dựng thị trường giao dịch uranium hiện đại đầu tiên trên thế giới. Một thị trường uranium lỏng, hiệu quả và minh bạch có thể thu hút được các công ty khai thác, thương nhân, nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ tham gia sẽ giúp mặt hàng năng lượng sạch quan trọng này thực sự thâm nhập vào thị trường vốn toàn cầu. Con đường này chắc chắn sẽ rất khó khăn vì có rất nhiều người tham gia và vẫn còn nhiều thách thức để vận hành thành công.