Các chỉ số cứng như TVL/khối lượng giao dịch tăng vọt, liệu hệ sinh thái Blast có sinh ra kẻ phản công trong ngành phái sinh?

Được viết bởi: Frank, Tin tức tầm nhìn xa

Vào ngày 1 tháng 3, giờ Bắc Kinh, Blast đã được ra mắt trên mạng chính như dự kiến. SynFutures, một người chơi kỳ cựu trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung, cũng đã ra mắt phiên bản V3 trên Blast và phát hành chương trình thưởng điểm Oyster Odyssey. Sau đó, nó cũng gợi ý rằng điều đó có kế hoạch ra mắt token trong năm nay. .

Trong tháng vừa qua, SynFutures V3 đã đưa ra câu trả lời rất ấn tượng về cả TVL và khối lượng giao dịch - khối lượng giao dịch tăng đều đặn và nhanh chóng vượt 1 tỷ đô la Mỹ vào ngày 2 tháng 4, sánh ngang với GMX, dYdX, v.v. dẫn đầu trong lĩnh vực phái sinh. Tính đến ngày 7 tháng 4, khối lượng giao dịch tích lũy của SynFutures đã vượt quá 13 tỷ USD, TVL của nó đã vượt quá 50 triệu USD và đã có gần 40.000 người dùng hoạt động trong bảy ngày qua.

Nếu dYdX và GMX dẫn đầu trong lĩnh vực phái sinh thì phiên bản V3 của SynFutures ra mắt trong Blast giống như một cổ phiếu tiềm năng “mới” với khả năng chuyển đổi động năng và xung lượng mạnh. Bài viết này sẽ giới thiệu ngắn gọn về tình hình cơ bản của Synfutures, V3 Trải nghiệm giao dịch thực tế và cách đạt được "một con cá để ăn nhiều hơn" thông qua SynFutures trong hệ sinh thái Blast.

Là một nhà phát triển phái sinh kỳ cựu, SynFutures trước đây đã hoàn thành triển khai trên Ethereum, Polygon, Arbitrum và BNB Chain, đồng thời lặp lại trên hai phiên bản chính trong hơn 2 năm, phiên bản V3 mới nhất đã được đánh bóng và phát triển sau 1 năm. , cuối cùng nó đã được ra mắt và ra mắt trên Blast.

SynFutures V3 tiếp tục ra mắt Oyster AMM (oAMM) dựa trên mô hình sAMM đã được thực hành và vận hành ổn định trong 2 năm qua, mô hình này có tính đến lợi thế của sổ lệnh và AMM, có thể kiểm soát rủi ro, tối đa hóa việc sử dụng quỹ LP và cung cấp Trải nghiệm giao dịch tốt hơn.

Cụ thể, các tính năng chính của Oyster AMM (oAMM) bao gồm:

Thanh khoản theo khoảng thời gian có nghĩa là OAMM tập trung thanh khoản trong một phạm vi giá cụ thể và sử dụng đòn bẩy duy nhất của các công cụ phái sinh để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.

Thanh khoản theo khoảng thời gian có nghĩa là OAMM tập trung thanh khoản trong một phạm vi giá cụ thể và sử dụng đòn bẩy duy nhất của các công cụ phái sinh để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.

Điều khác biệt so với các mô hình thanh khoản lấy thị trường giao ngay làm trung tâm như UniSwap v3 là oAMM chỉ cần sử dụng một loại tiền tệ duy nhất để cung cấp thanh khoản, giúp giảm đáng kể hao mòn khi người dùng thêm thanh khoản.

Như được minh họa trong hình trên, cùng một đô la Mỹ có thể hỗ trợ các vị thế lên tới 20-50 đô la Mỹ trong các giao thức phái sinh hàng đầu như dYdX/GMX, trong khi Synfutures có thể hỗ trợ các vị thế lên tới 100 đô la Mỹ, tức là khả năng mang vốn lớn hơn. Khả năng cũng có nghĩa là Synfutures có thể tăng đáng kể lợi tức đầu tư của LP trên mỗi đơn vị vốn.

Khác với các phương pháp thanh toán trên chuỗi và khớp ngoài chuỗi như dYdX và AEVO, SynFutures V3 dựa trên OAMM và triển khai sổ đặt hàng thuần túy trên chuỗi. Không giống như sổ đặt hàng ngoài chuỗi, sổ đặt hàng trên chuỗi rất phức tạp để triển khai và do tính chất hiệu suất của chuỗi công khai cơ bản, các giải pháp hiện tại có nhiều vấn đề. SynFutures V3 sử dụng AMM's Tick một cách sáng tạo để hỗ trợ người dùng đặt lệnh giới hạn, tích hợp khéo léo AMM và sổ lệnh vào một mô hình. Mỗi tích tắc giống như một viên ngọc trai trong Oyster, đó cũng là nguồn gốc của cái tên Oyster AMM.

Đồng thời, do các nhà giao dịch đặt lệnh giới hạn nên chúng tương đương với việc cung cấp tính thanh khoản cho AMM, do đó họ có thể đạt được tỷ lệ giảm giá giao dịch duy nhất và có thể là cao nhất trong toàn bộ mạng, giúp cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch.

Tất cả chúng ta đều biết rằng sự phổ biến của DeFi Summer phần lớn là do việc niêm yết tiền tệ không cần cấp phép và khai thác thanh khoản tương ứng. SynFutures hiện là công ty duy nhất đạt được Sổ đặt hàng phi tập trung và tính thanh khoản theo khoảng thời gian trong khi vẫn duy trì hệ thống niêm yết tiền tệ không được phép. Điều này có thể thu hút và hỗ trợ hiệu quả DAO, Cộng đồng, LP, các nhà tạo lập thị trường và các nhóm khác mở một cặp mới và kiếm phí giao dịch.

Ví dụ: người dùng có thể vừa nhìn thấy MEME trên Solana 10 phút trước và đã có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn trên SynFutures vào phút tiếp theo.

oaMM đã trải qua 2 lần lặp lại và thiết kế một bộ cơ chế kiểm soát rủi ro hoàn chỉnh dựa trên nền tảng TradeFI của nhóm để bảo vệ an ninh tài chính của người dùng và duy trì sự ổn định giá thị trường.

Chúng bao gồm một khoản phí phạt linh hoạt để ngăn chặn việc thao túng giá bằng cách xử phạt những sai lệch đáng kể giữa giá giao dịch và giá đánh dấu, đồng thời cân bằng hồ sơ rủi ro-lợi nhuận của LP; cái còn lại là cơ chế giá đánh dấu ổn định, sử dụng quy trình trực tuyến trung bình động hàm mũ nhằm giảm thiểu rủi ro biến động giá đột ngột và thanh lý quy mô lớn.

Chúng bao gồm một khoản phí phạt linh hoạt để ngăn chặn việc thao túng giá bằng cách xử phạt những sai lệch đáng kể giữa giá giao dịch và giá đánh dấu, đồng thời cân bằng hồ sơ rủi ro-lợi nhuận của LP; cái còn lại là cơ chế giá đánh dấu ổn định, sử dụng quy trình trực tuyến trung bình động hàm mũ nhằm giảm thiểu rủi ro biến động giá đột ngột và thanh lý quy mô lớn.

Kết hợp với khởi nghiệp sinh thái Blast và kích thích airdrop ba lần (xem bên dưới để biết chi tiết), V3 đã đạt được kết quả khá ấn tượng trong vòng chưa đầy một tháng kể từ khi ra mắt:

Ngoài khối lượng giao dịch tăng vọt được đề cập ở đầu bài, một dữ liệu khác đáng được quan tâm là - Thống kê của DeFiLlama cho thấy tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL của Synfutures trong 30 ngày qua đạt 11,5, trong khi GMX và dYdX lần lượt là 0,38 và 3,02. trong cùng thời gian.Điều này cũng trực tiếp cho thấy Synfutures đã đưa hiệu quả sử dụng vốn và hoạt động của người dùng lên một tầm cao mới thông qua V3.

Đánh giá về đội ngũ, tình hình đầu tư và tài chính, các thành viên trong nhóm SynFutures bao gồm các ngân hàng đầu tư quốc tế hạng nhất, các công ty Internet và OG tiền điện tử, v.v., có thể được coi là nắm bắt được lợi thế toàn diện của các dự án có nền tảng Web3 OG kỳ cựu ở Phố Wall đã ra mắt của Solana và những người khác.

Nhìn chung, tính đến thời điểm xuất bản, SynFutures đã huy động được hơn 38 triệu đô la Mỹ từ nguồn tài trợ tích lũy, trong đó vừa hoàn thành vòng tài trợ mới trị giá 22 triệu đô la Mỹ vào tháng 10 năm 2023, với sự tham gia của các tổ chức đầu tư hàng đầu như Pantera Capital, SIG và HashKey Capital.

Khoản tài trợ Series A trị giá 14 triệu đô la trước đó đã hoàn thành vào tháng 6 năm 2021 cũng bao gồm các công ty VC hàng đầu như Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos và IOSG Ventures.

Trong ngày phiên bản V3 ra mắt 1/3, Synfutures cũng đồng thời tung ra sự kiện ba điểm (điểm Blast + điểm vô địch Blast Big Bang + điểm SynFutures) để airdrop điểm SynFutures cho người dùng Blast, dYdX, GMX và chủ sở hữu Pudgy Penguins. kéo dài từ 3 đến 4 tháng.

Nhóm cũng tuyên bố rằng họ đang nghiên cứu việc phát hành mã thông báo, cho biết kế hoạch điểm sẽ kéo dài trong 3-4 tháng và gợi ý rằng sẽ có kế hoạch phát hành tiền tệ và airdrop vào thời điểm đó. ảnh chụp hợp đồng đầu tiên vào ngày 9 tháng 4, điều này có thể có nghĩa là những điều tốt đẹp đang đến.

Cụ thể, hoạt động khen thưởng của SynFutures được chia thành ba loại:

Sau đó, hãy đơn giản kiểm tra trải nghiệm giao dịch của V3 và trải nghiệm cách đạt được “một con cá để ăn nhiều hơn” thông qua SynFutures trong hệ sinh thái Blast.

Trước tiên, bạn cần chuỗi chéo ETH và các loại tiền tệ khác trên ETH/L2 vào mạng Blast thông qua cầu nối chuỗi chéo.

Sau đó liên kết ví trên trang web chính thức của Synfutures V3 , chọn mô-đun "Giao dịch" và bắt đầu giao dịch.

Cần lưu ý rằng, ngoại trừ cặp USDC và USDB stablecoin, hầu hết các cặp giao dịch trong phiên bản V3 hiện tại đều là cặp giao dịch ETH và chúng là WETH. Người dùng có thể thực hiện các thao tác đóng gói thông qua "Wrap ETH" trên trang web chính thức, nhưng bắt buộc phải có 0,005 ETH.

Tại đây, bạn có thể đến Blast sinh thái DEX như Thruster để thực hiện WETH/ETH với chi phí tương đối thấp, sau đó quay lại Synfutures để thực hiện các giao dịch phái sinh, điều này cũng có thể được coi là làm phong phú thêm phạm vi phủ sóng của "một con cá ăn nhiều".

Hãy lấy cặp giao dịch STETH/WETH làm ví dụ, bạn có thể mở mức đòn bẩy lên tới 100 lần, trong đó "MUA" và "BÁN" tương ứng với các vị thế mua và bán.

Trong bài viết này, chúng tôi chọn đòn bẩy gấp 100 lần và bán 0,3 STETH trực tiếp theo giá thị trường. Như có thể thấy trong hình, mức ký quỹ ước tính là 0,0033 WETH và phí giao dịch là khoảng 0,3238 USD.

Trước tiên, hãy ủy quyền giao dịch WETH và xác nhận nó bằng ví của bạn, sau đó nhấp vào "BÁN" và xác nhận nó bằng ví của bạn để hoàn tất việc mở vị thế bán 0,3 STETH.

Như trong hình trên, đòn bẩy thực tế của giao dịch này là khoảng 90,7 lần và ký quỹ là 0,0033 WETH. Nó được coi là đã hoàn thành "Phần thưởng Taker" thứ ba. Bạn có thể nhận được điểm BlaAST và phần thưởng cuộc thi giao dịch dựa trên khối lượng giao dịch và lợi nhuận tiếp theo.

Với sự trợ giúp của các giao thức phái sinh trên chuỗi như Synfutures, một số chiến lược chênh lệch giá DeFi tiềm năng cũng có thể được triển khai để đáp ứng các nhu cầu thu nhập khác nhau của nhà giao dịch.

Với sự trợ giúp của các giao thức phái sinh trên chuỗi như Synfutures, một số chiến lược chênh lệch giá DeFi tiềm năng cũng có thể được triển khai để đáp ứng các nhu cầu thu nhập khác nhau của nhà giao dịch.

Trước hết, như trong ví dụ trên, bản thân cặp giao dịch STETH long và short không phổ biến ở CEX, đặc biệt là việc thiết lập đòn bẩy lên tới 100 lần, nhưng STETH long và short cũng là một nhu cầu cứng nhắc tiềm ẩn - STETH và ETH thì có. không phải lúc nào cũng duy trì tỷ lệ neo 1: 1 mà sẽ dao động do các yếu tố như thay đổi cung cầu thị trường trong ngắn hạn và rủi ro bảo mật của giao thức Lido.

Bằng cách này, cho dù đó là phí bảo hiểm hay chiết khấu, Synfutures có thể mang đến cơ hội giao dịch và thu lợi nhuận từ đòn bẩy trung bình đến cao.

Đối với một loạt dự án DeFi mới ra mắt trên Blast, độ sâu của một số cặp giao dịch có thể gây ra mức chiết khấu hoặc phí bảo hiểm nhất định giữa chúng và CEX. Tuy nhiên, kênh rút tiền hiện tại của Blast không thể đáp ứng nhu cầu chênh lệch giá nhanh chóng.

Trong trường hợp này, người dùng có thể mua giao ngay trên DEX và bán khống trên Synfutures để đạt được chênh lệch giá.

Ví dụ: nếu giá token A trên Blast DEX thấp hơn 10% so với giá trên CEX, trước tiên bạn có thể mua A và sau đó chốt lợi nhuận bằng cách bán khống A trên Synfutures:

Đầu tiên, chúng tôi bán khống A trên Synfutures với giá 11.000 USD và mua A trên DEX với giá 10.000 USD. Bằng cách này, chúng tôi đã đạt được khoản chênh lệch giá 1.000 USD (không tính đến các khoản phí giao dịch khác) và cuối cùng chúng tôi có đủ thời gian để thu được lợi nhuận. .