Ngày 12 tháng 6, giờ Bắc Kinh, được thị trường tài chính gọi là "Siêu Thứ Tư", bởi vì đêm nay và sáng mai sẽ mở ra hai "quả bom bom tấn": dữ liệu CPI mới nhất và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, cùng các dữ liệu liên quan có thể được mã hóa A chuẩn bị cho làn sóng xu hướng thị trường tiếp theo.

Biến động của thị trường tiền điện tử ngày càng gia tăng, Bitcoin và altcoin giảm giá, dẫn đến việc thanh lý 250 triệu USD

Có lẽ do sự không chắc chắn ngày càng tăng về hướng đi của thị trường trong tương lai, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động đáng kể trước "Siêu Thứ Tư". Mặc dù Bitcoin mở cửa ở mức gần 70.000 USD vào ngày hôm qua nhưng nó đã không thể giữ được mức kháng cự và giảm xuống mức 66.000 USD. thậm chí còn chạm mức thấp nhất trong gần ba tuần là 66.170 USD vào tối thứ Ba.

Theo dữ liệu của Coingecko, mặc dù Bitcoin đã phục hồi lên khoảng 67.000 USD tại thời điểm viết bài nhưng nó vẫn giảm 1,1% sau 24 giờ. So với Bitcoin, sự điều chỉnh của các altcoin lớn hơn. Chỉ số Coindesk 20 giảm hơn 6%. Giá của 20 loại tiền điện tử có trong chỉ số nhìn chung đã giảm xuống dưới 3.500 USD (giảm 6,5%). Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA) và Chainlink (LINK) giảm khoảng 6-9%.

Rõ ràng, những đợt thoái lui đột ngột trên thị trường tiền điện tử đã khiến các nhà đầu tư mất cảnh giác, khiến các sàn giao dịch mất một phần hoặc toàn bộ vốn ban đầu hay “ký quỹ” khi họ không đáp ứng yêu cầu ký quỹ hoặc không có đủ tiền để duy trì vị thế của mình. Thanh lý xảy ra khi một vị thế có đòn bẩy bị đóng. Theo dữ liệu từ Coinglass, hơn 250 triệu USD trong các vị thế giao dịch phái sinh có đòn bẩy của tài sản tiền điện tử trên toàn bộ mạng đã được thanh lý vào sáng nay, với nhiều lệnh là động lực chính. Đây là lần thứ hai trong một tuần đòn bẩy quy mô lớn được thực hiện. xảy ra sau khi thanh lý 400 triệu đô la Mỹ vào thứ Sáu tuần trước Sau khi tăng lên, số lượng vị thế thanh lý trên toàn bộ thị trường tiền điện tử đã thu hẹp nhẹ xuống còn 219 triệu đô la Mỹ.

Phân tích ngành: Mặc dù tình hình kinh tế vĩ mô hỗn loạn nhưng biến động của thị trường tiền điện tử có thể tăng trong tương lai do biến động giảm

Về tình hình kinh tế vĩ mô hiện tại, ngành công nghiệp tiền điện tử dường như không quá bi quan. Nhìn chung, mặc dù thị trường hơi hỗn loạn nhưng một số chỉ số cơ bản vẫn đang hoạt động tốt, chẳng hạn như:

1. Về mặt dữ liệu trên chuỗi, cơ sở người dùng Ethereum vẫn đang tăng lên và số lượng địa chỉ hoạt động cũng như địa chỉ mới đã đạt mức tương đối cao trong lịch sử, điều này có thể cho thấy tiềm năng tăng trưởng và sức khỏe lâu dài của mạng;

2. Về mặt quỹ tại chỗ, việc nắm giữ stablecoin như một loại tiền tệ trú ẩn an toàn trên các sàn giao dịch đã giảm đáng kể, điều này có thể có nghĩa là niềm tin của thị trường đã phục hồi và các nhà đầu tư có thể tái đầu tư tiền vào các tài sản rủi ro hơn để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. ngồi bên lề;

2 Về mặt quỹ tại chỗ, việc nắm giữ stablecoin làm tiền tệ trú ẩn an toàn trên các sàn giao dịch đã giảm đáng kể, điều này có thể có nghĩa là niềm tin của thị trường đã được khôi phục và các nhà đầu tư có thể tái đầu tư tiền vào các tài sản rủi ro hơn để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn thay vì hơn là ngồi bên lề;

3. Về mặt kinh tế vĩ mô, chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) công bố ngày 31/5 là 2,8%, tương đương với chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Dự kiến ​​dữ liệu này đã được thị trường tiếp thu và khó có khả năng xảy ra. để thay đổi thái độ chờ đợi hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang. Miễn là việc cắt giảm lãi suất chưa xảy ra, thị trường có đủ động lực để tăng và dự kiến ​​sẽ duy trì kỳ vọng về lãi suất cao hơn cho đến khi dữ liệu lạm phát được cải thiện.

Ngoài ra, một số nhà đầu tư tổ chức cũng lạc quan rằng thị trường mã hóa có thể duy trì xu hướng tăng trưởng trong tương lai.

QCP Capital, một tổ chức đầu tư tiền điện tử có trụ sở tại Singapore, tin rằng mặc dù thị trường ngắn hạn đang chịu áp lực và có xu hướng không thích rủi ro nhưng đây vẫn là cơ hội tốt để tích lũy tiền điện tử. Các sự kiện tích cực bao gồm việc ra mắt quỹ ETF Ethereum giao ngay và cuộc chiến bằng lời nói giữa Biden và Trump để giành được sự ủng hộ của cử tri về tiền điện tử. Sự suy giảm gần đây trên thị trường tiền điện tử chủ yếu là do các yếu tố sau:

1. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vượt quá mong đợi, lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng và kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong tháng 7 và tháng 9 đã bị loại trừ;

2. Tổng thống Pháp Macron kêu gọi tổ chức một cuộc bầu cử bất ngờ, và đồng euro giảm mạnh so với đồng đô la Mỹ, đẩy đồng đô la Mỹ tăng cường và gây ra ác cảm rủi ro;

3. Thị trường vẫn thận trọng trước cuộc họp Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC);

4. Bitcoin ETF đã chứng kiến ​​dòng tiền chảy ra 64 triệu USD vào thứ Hai, điều này có thể là do các nhà giao dịch giảm thiểu rủi ro trước các sự kiện quan trọng.

Một tổ chức nghiên cứu khác, K33 Research, cũng chỉ ra trong một báo cáo phân tích thị trường hôm thứ Ba rằng Bitcoin có thể gặp biến động thường xuyên trong tương lai gần vì thị trường tiền điện tử “rất nhạy cảm” với dữ liệu kinh tế gần đây và “có mối tương quan cao” với chứng khoán Mỹ. dữ liệu nghiên cứu cho thấy rằng trong hai năm qua, các nhà giao dịch nước ngoài tăng giá hàng tuần hiện đang đặt các vị thế Bitcoin trong sắc đỏ, khiến thị trường có nguy cơ bị siết chặt lâu dài. Trong khi đó, mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã đạt mức cao nhất trong 18 tháng sau khi kỷ lục 19 ngày dòng tiền chảy vào Bitcoin ETF giao ngay của Hoa Kỳ kết thúc, với giao dịch Bitcoin và Nasdaq ở mức 30 vào tuần trước. lần đầu tiên kể từ năm 2022.

Có phải thị trường tiền điện tử đang trong “giai đoạn chuẩn bị” cho đợt tăng giá tiếp theo?

Ở giai đoạn này, kỳ vọng của thị trường tiền điện tử trong tương lai chủ yếu bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong chính sách tiền tệ và thị trường dường như đang trong giai đoạn chuẩn bị cho thị trường tăng giá tiếp theo. giá tăng, dòng vốn OTC (ETF) chảy vào và chiến lược nắm giữ ổn định trên thị trường có thể gây được tiếng vang và sẽ trở thành yếu tố chính dẫn đến giá Bitcoin tăng và sự phục hồi của biến động. Các mối quan tâm cốt lõi của thị trường tương lai bao gồm:

1. Khi nào Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất và sự khác biệt trong kỳ vọng của 300.000 người thất nghiệp phi nông nghiệp về thời điểm cắt giảm lãi suất.

2. Sau sự chấp thuận của Ethereum ETF, sự phục hồi của các dự án Defi cũ và những kỳ vọng quá bi quan của thị trường đối với Ethereum ETF.

3. Sự khác biệt dự kiến ​​giữa sự thay đổi trong tâm lý của dòng vốn Bitcoin ETF và các nguyên tắc cơ bản của thị trường tài sản ảo.

4. Sự khác biệt dự kiến ​​giữa xu hướng kinh tế vĩ mô và phản ứng thực tế của thị trường.

Nhìn chung, sự điều chỉnh trong tuần này của thị trường tiền điện tử không ảnh hưởng đến xu hướng tăng chung của thị trường. Một số nhà quan sát thị trường chỉ ra rằng một số dấu hiệu tích cực xuất hiện trong đợt bán tháo có thể cho thấy sự phục hồi kinh tế nhanh chóng. Trên thực tế, Chủ tịch Fed Powell đã tiết lộ tại Diễn đàn Trường Kinh doanh Stanford hai tháng trước rằng hầu hết các thành viên FOMC tin rằng việc hạ lãi suất chính sách vào một thời điểm nào đó trong năm nay là phù hợp. Vì lý do này, Fed vẫn cần có niềm tin lớn hơn để đảm bảo lạm phát. tiếp tục giảm xuống mức mục tiêu 2%. Có những rủi ro trong việc cắt giảm lãi suất quá sớm cũng như quá muộn và còn quá sớm để biết liệu dữ liệu lạm phát gần đây có phải chỉ là những đốm sáng tạm thời hay không.

Mặt khác, khi các quốc gia khác trên thế giới tiếp tục cắt giảm lãi suất, Hoa Kỳ sẽ khó có thể bỏ qua điều này và Bitcoin dường như đang dần dần tiêu hóa tác động của việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Nhà phân tích tiền điện tử ẩn danh Gumshoe đã đăng trên 4%, nhưng cả hai đều nhanh chóng đảo ngược xu hướng của mình ngay sau đó.

Như QCP Capital đã viết trong báo cáo: Sự sụt giảm này là cơ hội tốt để mua khi giá giảm.