Có một cách đơn giản và thông minh để kiếm tiền từ đầu tư tài sản kỹ thuật số: chênh lệch lãi suất tài trợ. Hôm nay, chúng ta hãy cùng thảo luận về nó, cách thức hoạt động và cách kiếm lợi nhuận từ nó.
Tỷ lệ tài trợ là cơ chế được các sàn giao dịch sử dụng để cân bằng các vị thế mua (tăng giá) và bán (giảm giá).
- Dài hạn: Mua một tài sản với niềm tin rằng giá sẽ tăng.
- Vị thế bán khống: tin rằng giá sẽ giảm, vay tài sản để bán.
Trên thị trường tương lai, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, do đó các sàn giao dịch cần sử dụng "tỷ lệ tài trợ" để cân bằng dòng tiền giữa các vị thế mua và bán:
- Khi có nhiều lệnh mua hơn lệnh bán, lệnh mua cần phải trả một khoản phí (tỷ lệ tài trợ) cho lệnh bán.
- Khi có nhiều vị thế bán khống hơn vị thế mua, vị thế bán khống cần phải trả mức phí tài trợ cho vị thế mua khống.
Nói một cách đơn giản, tỷ lệ tài trợ là một cơ chế khuyến khích cho phép những người tham gia thị trường duy trì sự cân bằng.
Chênh lệch lãi suất tài trợ là một chiến lược đầu tư rủi ro thấp, tận dụng mối quan hệ giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai để kiếm lời từ chênh lệch lãi suất tài trợ. Nói một cách đơn giản:
- Mua một tài sản, chẳng hạn như BTC, trên thị trường giao ngay.
- Bán khống cùng một lượng BTC trên thị trường tương lai (ví dụ: mở hợp đồng bán khống).
- Vì bạn nắm giữ cả vị thế mua và bán nên biến động giá không ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận của bạn.
- Tỷ lệ tài trợ được sàn giao dịch trả cho bạn (hoặc bạn trả cho thị trường) và đây là nguồn thu nhập của bạn.
Mục tiêu: Kiếm chênh lệch tỷ lệ tài trợ thông qua các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá trong khi giảm thiểu rủi ro biến động giá.
Giả sử bạn điều hành một cửa hàng trái cây và thấy giá táo trên thị trường dao động rất nhiều, nhưng có một hiện tượng gọi là "tỷ lệ tài trợ":
- Táo của siêu thị A khan hiếm, giá lại cao. Để thu hút người dân bán táo cho siêu thị, siêu thị sẵn sàng trả "phí lưu kho".
- Siêu thị B đang dư thừa táo và ai cũng muốn bán táo. Lúc này, siêu thị sẽ tính phí giao táo cho những người giao táo.
Bạn có thể làm như thế này:
- Mua một hộp táo từ siêu thị A (cổ phiếu giao ngay), đồng thời mượn một hộp táo từ siêu thị B để bán (giao dịch kỳ hạn bán khống).
- Giá táo tăng hay giảm đều không ảnh hưởng đến bạn vì bạn có một hộp táo (giao ngay) và một khoản nợ táo (hợp đồng tương lai bán khống).
- Chỉ cần Siêu thị A sẵn sàng trả "phí lưu trữ" (tỷ lệ tài trợ), bạn có thể kiếm được số tiền này.
Đây là phiên bản sống động của chênh lệch lãi suất tài trợ!
Mặc dù chiến lược chênh lệch lãi suất tài trợ là một chiến lược có rủi ro thấp, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là:
- Biến động tỷ lệ tài trợ: Tỷ lệ tài trợ có thể giảm theo biến động của thị trường, dẫn đến lợi nhuận không ổn định.
- Phí giao dịch: Phí giao dịch hối đoái có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế của bạn.
- Rủi ro bị gọi ký quỹ: Mặc dù các chiến lược chênh lệch giá có thể phòng ngừa rủi ro về giá, nhưng nếu đòn bẩy vị thế quá cao thì có thể xảy ra rủi ro bị gọi ký quỹ.
- Biến động tỷ lệ tài trợ: Tỷ lệ tài trợ có thể giảm theo biến động của thị trường, dẫn đến lợi nhuận không ổn định.
- Phí giao dịch: Phí giao dịch hối đoái có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế của bạn.
- Rủi ro bị gọi ký quỹ: Mặc dù các chiến lược chênh lệch giá có thể phòng ngừa rủi ro về giá, nhưng nếu đòn bẩy vị thế quá cao thì có thể xảy ra rủi ro bị gọi ký quỹ.
Chênh lệch lãi suất tài trợ là một cách kiếm tiền thông minh, ít rủi ro, hoàn hảo cho người mới bắt đầu. Bạn không cần phải dự đoán xu hướng thị trường; chỉ cần kiếm thu nhập ổn định từ những biến động của lãi suất tài trợ. Giống như táo trong siêu thị, điều quan trọng là tìm đúng cơ hội và phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu biến động giá. Bạn muốn bắt đầu với chiến lược chênh lệch lãi suất tài trợ? Hãy bắt đầu từ quy mô nhỏ, làm quen với quy trình và sau đó mở rộng dần dần! Hãy nhớ rằng: đầu tư là một quá trình dài hạn, và sự ổn định luôn quan trọng hơn sự quyết liệt! Truy cập trang web chính thức ngay bây giờ: https://www.selectverse.io/home Bắt đầu hành trình đầu tư định lượng của bạn ngay bây giờ! Theo dõi Select Quantitative Encyclopedia để có thêm thông tin về đầu tư định lượng!
Tất cả bình luận