Tác giả gốc: Spencer Noon Liên kết gốc: https://ournetwork.substack.com/p/ournetwork-issue-186 Tất cả các quyền thuộc về tác giả gốc. Nếu có vấn đề về bản quyền vui lòng liên hệ để gỡ bỏ.
Stablecoin 💰
👥 Ethan Chan | Trang web | bảng điều khiển
📈 Tron ($590B) vượt qua Ethereum ($478B) về khối lượng stablecoin một chiều trong tháng 8
- Khối lượng stablecoin trên chuỗi vẫn ổn định trong 6 tháng qua, trong đó Tether vẫn chiếm ưu thế với khối lượng 822 tỷ USD (một chiều) trong tháng 8, với USDC vẫn ở vị trí thứ 2 với khối lượng 292 tỷ USD và DAI đứng thứ ba ở mức 23 USD. B. Lưu ý: Khối lượng một hướng là một phương pháp nhằm giảm việc đếm hai lần được quan sát thấy khi sử dụng "total_volume". Cách tiếp cận này xây dựng biểu đồ chuyển tiền giữa mỗi địa chỉ liên quan đến giao dịch và sử dụng số tiền lớn nhất được chuyển từ/đến ví làm khối lượng cho giao dịch đó.
nguồn: Allium
nguồn: Allium
- Trong tháng 8, USDT đã thực hiện 1,1 tỷ giao dịch với USDC ở vị trí thứ hai với 79 triệu giao dịch. Dữ liệu cho thấy quy mô giao dịch trung bình trên USDT nhỏ hơn nhiều so với USDC, phản ánh các khu vực khác nhau mà mỗi stablecoin phục vụ.
nguồn: Allium
- Việc sử dụng Stablecoin trên Tron ($590B) tiếp tục có khối lượng mạnh (một chiều) khi so sánh với Ethereum ($478B).
nguồn: Allium
② Tài chính đường cong 🌈
👥 cằn nhằn | Trang web | bảng điều khiển
📈 crvUSD duy trì nguồn cung 115 triệu USD, mang lại hơn 25% lợi nhuận cho Curve
📈 crvUSD duy trì nguồn cung 115 triệu USD, mang lại hơn 25% lợi nhuận cho Curve
- Sau khi ra mắt vào tháng 5 năm 2023, nguồn cung crvUSD đã tăng lên >100 triệu USD, duy trì nguồn cung ổn định ~115 triệu USD cho đến tháng 9. crvUSD được đúc dựa trên tài sản thế chấp bằng tiền điện tử và sử dụng AMM để quản lý thành phần tài sản thế chấp, cho phép thanh lý và hủy thanh khoản "mềm" dần dần khi giá thay đổi. wstETH vẫn là tài sản thế chấp được sử dụng nhiều nhất (55 triệu crvUSD), tiếp theo là wBTC (35 triệu), sfrxETH (11 triệu), wETH (5 triệu) và tBTC (2 triệu). crvUSD tiếp tục giữ tỷ giá ổn định so với USD, chênh lệch <$0,001 trong 55% thời gian.
Nguồn: Curvemonitor.com; API CoinGecko; Nghiên cứu đường cong
- Phí crvUSD đã trở thành một nguồn doanh thu đáng kể cho Curve Finance. Người vay crvUSD phải trả lãi suất thay đổi trong suốt thời gian vay, trung bình 3-5% hàng năm. Trong 4 tuần qua, phí crvUSD đã chiếm 25,6% tổng doanh thu của Curve DAO ($328k trong tổng số $1,227M).
Nguồn: Curvemonitor.com
- Ngoài việc quản lý tài sản thế chấp dựa trên AMM và lãi suất linh hoạt, crvUSD còn sử dụng nhiều "người giữ chốt" để ổn định giá trị của nó. Những người giữ chốt đúc hoặc đốt crvUSD để ổn định giá của nó so với các stablecoin khác. Bằng cách đó, những người giữ chốt cũng kiếm được doanh thu cho DAO, hiện đạt tổng cộng ~ 77 nghìn đô la.
Nguồn: Nghiên cứu đường cong
💦🔬 Tx-Level Alpha: Tại đây , người dùng gửi 132,8 wBTC (~3,6 triệu USD) để vay 1,7 triệu crvUSD, thêm vào khoản vay 700k crvUSD của họ, được thế chấp bằng 796 wstETH ($~1,5 triệu). Các vị thế lớn này có phạm vi thanh lý mềm từ $13,5k-15k (wBTC) và $928-1k, giảm thiểu rủi ro xảy ra ngay cả những đợt giảm giá đột biến nhất.
③ MakerDAO 💫
👥Vishesh | Trang web | bảng điều khiển
📈 Nguồn cung Dai đảo ngược xu hướng giảm và vượt qua mức 5B
- Trong vài năm qua, nguồn cung Dai đã giảm phần lớn. Vào tháng 8 năm 2023, nó giảm xuống còn ~4,4 tỷ USD. Kể từ đó nó đã tăng lên ~ 5,5 tỷ USD. Sự thay đổi này hoàn toàn trùng hợp với sự thay đổi về Tỷ lệ tiết kiệm Dai nâng cao (ESDR). EDSR mang lại tỷ lệ tiết kiệm ~8% trên Giao thức Spark mới ra mắt. Tỷ lệ này đã được cân bằng trở lại ~ 5%. Giá MKR tăng 25% trong cùng khung thời gian. Đồng thời, thặng dư Dai giảm 22% xuống mức dự kiến là 50 triệu Dai.
Nguồn: Makerburn.com
- Dai trong DSR đã tăng ~ 1,3 tỷ (380%) kể từ tháng 8 năm 2023. Mức tăng đột biến ban đầu trùng hợp với mức tăng tỷ lệ EDSR 8% và mức giảm nhỏ ~ 360 triệu Dai (24%) xảy ra xung quanh việc giảm tỷ lệ EDSR xuống 5% . Điều này có nghĩa là ~30% tổng số Dai hiện đang ở trong DSR.
Nguồn: Makerburn.com
- Trong số ~5,5 tỷ nguồn cung Dai, ~3,1 tỷ (56%) được đúc từ kho Tài sản Thế giới Thực. 3 kho tiền RWA hàng đầu là Monetalis ở mức 1,25B (tạo ra phí 4%), BlockTower (4,5%) ở mức ~1,28B và Coinbase Custody (3%) ở mức 500M. 121 triệu trong số lợi nhuận hàng năm dự kiến 195 triệu của Maker đến từ kho tiền RWA.
Nguồn: Makerburn.com
④ Aave GHO 👻
👥 Jack Stewart | Trang web | bảng điều khiển
📈 GHO stablecoin có nguồn cung 22 triệu USD
📈 GHO stablecoin có nguồn cung 22 triệu USD
- Kể từ ngày 16 tháng 7, GHO stablecoin—được chốt bằng đồng đô la Mỹ—đã trải qua sự gia tăng đáng chú ý về nguồn cung, đạt mức cao nhất trên 23 triệu vào cuối tháng 8. Tính đến ngày 28 tháng 9, nguồn cung đã giảm nhẹ trở lại mức 22 triệu. Trong khung thời gian này, tổng cộng 55,4 triệu mã thông báo GHO đã được đúc, trong khi 32,6 triệu mã thông báo đã bị đốt. Nguồn cung 22 triệu hiện tại chiếm một phần trong Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Aave là 4,62 tỷ USD. Sự chênh lệch này không chỉ nhấn mạnh tính chất biến động của nguồn cung GHO mà còn nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của nó trong bối cảnh tài chính rộng lớn hơn.
Nguồn: Flipside Crypto - @jackguy
- Trong số 541 người nắm giữ mã thông báo GHO, 483 người sở hữu ít hơn 2,5 nghìn mã thông báo, trong khi 25 người sở hữu trên 100 nghìn. Cổ phần trung bình của chủ sở hữu là 42,1k GHO, nhưng mức trung bình là 22 GHO. Bảng phân tích này cho thấy mô hình phân phối đa dạng trong cộng đồng chủ sở hữu GHO nhỏ.
Nguồn: Flipside Crypto - @jackguy
- Kể từ tháng 8, hoạt động hoán đổi mã thông báo GHO đã sụt giảm, giảm từ 1 triệu-3 triệu hàng ngày xuống mức hiện tại là 200 nghìn - 1,5 triệu. Điều thú vị là số lượng người hoán đổi hàng ngày nằm trong khoảng từ 20 đến 60, cho thấy rằng một nhóm hạn chế xử lý khối lượng đáng kể này, làm nổi bật hoạt động giao dịch tập trung.
Nguồn: Flipside Crypto - @jackguy
💦🔬 Tx-Level Alpha: Trong giao dịch này, stablecoin GHO được đúc trong Aave khi được vay bằng tài sản thế chấp. Với việc đúc tiền, người đi vay sẽ nhận được mã thông báo nợ. Để giải quyết vấn đề này, GHO được trả lại Aave, cho phép thu hồi tài sản thế chấp. Tuy nhiên, nếu giá trị tài sản thế chấp giảm đáng kể so với số tiền vay thì có nguy cơ bị thanh lý. Hệ thống này duy trì mức chốt của GHO, vì tài sản thế chấp ở Aave luôn hỗ trợ nguồn cung GHO.
⑤ Dây buộc 🍐
👥 Con Henry | Trang web | bảng điều khiển
📈 Vốn hóa thị trường của Tether tăng +22% trong năm ngoái
- Năm 2023 là một năm khó khăn đối với tiền điện tử, tuy nhiên USDT vẫn đang phát triển mạnh với mức vốn hóa thị trường là 83,28 tỷ USD, tăng +22% trong năm ngoái và chiếm 66% thị phần stablecoin.
Nguồn: Messari.io (được cung cấp bởi DefiLlama)
- Số lượng ví giữ USDT trên Tron tăng 94% so với đầu năm, từ 15,65 triệu lên 30,35 triệu; trên Ethereum, số lượng ví tăng 60% so với đầu năm. Cơ sở tiền tệ USDT đã đạt ATH vào đầu năm nay.
Nguồn:TRONSCAN
- Khoảng 45 tỷ USDT được nắm giữ bởi các CEX hàng đầu. Hơn 40 tỷ USDT nằm trên các nền tảng phi tiền điện tử, cho thấy việc áp dụng thị trường đại chúng đang thúc đẩy nhu cầu về USDT.
Nguồn: TRONSCAN
💦🔬 Tx-Level Alpha: Tron là chuỗi được lựa chọn để sử dụng trên thị trường đại chúng. 48,9% trong tổng số USDt-Tron được nắm giữ bên ngoài 500 tài khoản hàng đầu, cho thấy sự phân phối USDT ngày càng rộng rãi.
Tất cả bình luận