Tổng cục Thực thi Ấn Độ (ED) đã bắt giữ Manideep Mago theo Đạo luật Phòng chống rửa tiền (PMLA) năm 2002 liên quan đến "vụ chuyển tiền không phải của Pháp" liên quan đến tiền điện tử. Cuộc điều tra cho thấy một công ty có trụ sở tại Delhi đã bán số tiền điện tử trị giá hơn 185,8 tỷ rupee (khoảng 223 triệu USD) trên các sàn giao dịch tiền điện tử và thực hiện chuyển tiền ra nước ngoài hơn 350 tỷ rupee. Một tổ chức hawala quốc tế có liên quan, sử dụng hóa đơn giả để gửi tiền đến Canada và Hồng Kông. Nhóm đã đầu tư rất nhiều vào việc khai thác tiền điện tử bất hợp pháp và giao dịch chênh lệch giá. Bằng chứng cũng cho thấy rằng các kế toán viên và quan chức ngân hàng có liên quan. ED lưu ý rằng họ đã tạo hóa đơn giả và giả mạo các mục trong cơ sở dữ liệu thống kê sử dụng 70.000 tên ngẫu nhiên để biện minh cho việc gửi tiền mặt, nhưng không tiết lộ nguồn gốc của tiền điện tử.