Bởi Ethan Chan

Biên soạn bởi: TechFlow

Kích thước giao dịch trung bình trên mạng Visa là 45 đô la

Đầu tuần này, trong một podcast gần đây với các thành viên nhóm Visa Crypto là Cuy (Trưởng nhóm tiền điện tử) và Noah (Trưởng nhóm dữ liệu trên chuỗi), chúng tôi đã tiết lộ một phương pháp đơn giản nhưng tinh tế để phân tích dữ liệu stablecoin, kết hợp sức mạnh của một điểm dữ liệu quan trọng chỉ có ở Visa:

Giá trị giao dịch trung bình của tất cả các giao dịch Visa trong 12 tháng qua (kết thúc vào tháng 3) là 45 đô la. (Nguồn)

Thanh toán chưa điều chỉnh, điều chỉnh và theo quy mô bán lẻ

Trước khi đi sâu vào dữ liệu, chúng ta hãy nhanh chóng xem lại phương pháp luận mà chúng tôi đã sử dụng cho bảng điều khiển phân tích stablecoin Visa x Allium.

Phương pháp hoàn chỉnh

Chúng tôi lấy mức trung bình là 45 đô la và giả định rằng hầu hết các giao dịch bán lẻ đều nằm trong khoảng từ 0 đến 250 đô la. Điều đó có hợp lý không? Suy cho cùng, có bao nhiêu giao dịch bán lẻ có giá trị trên 250 đô la mỗi ngày? Mọi người thường mua cà phê, quần áo, v.v. với số tiền tương đối nhỏ.

Động lực phương pháp luận: Nếu chúng ta mua một cốc cà phê giá 5 đô la bằng thẻ Visa, 5 đô la đó sẽ chảy qua hai ngân hàng khác nhau—một tại ngân hàng của người mua và một tại ngân hàng của người bán (quán cà phê)—và thông qua các trung gian như mạng lưới thẻ tín dụng và bộ xử lý. Nếu tất cả các hoạt động này được ghi lại trên blockchain, số tiền giao dịch sẽ lớn hơn 5 đô la gấp nhiều lần, nhưng trong phân tích này, chúng ta sẽ chỉ tập trung vào khoản thanh toán 5 đô la cho cortado.

Trong khi giao dịch stablecoin ở quy mô bán lẻ chỉ chiếm 0,6% khối lượng danh nghĩa đã điều chỉnh, chúng chiếm khoảng 40% tổng số giao dịch stablecoin đã điều chỉnh.

Chúng ta có thể thấy rằng màu ngọc lam của “Kích thước bán lẻ” hầu như không nhìn thấy trên bảng dữ liệu vì nó chỉ chiếm 0,6% khối lượng stablecoin đã điều chỉnh.

Visa Onchain phân tích các giao dịch

Điều này rất phù hợp với bối cảnh thanh toán bán lẻ mà chúng tôi kỳ vọng - những giao dịch nhỏ, tần suất cao như mua cà phê, gửi tiền cho bạn bè hoặc thanh toán hóa đơn. Mặc dù những khoản thanh toán này có quy mô nhỏ, nhưng chúng chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch, giống như chi tiêu tiêu dùng truyền thống.

Điều này rất phù hợp với bối cảnh thanh toán bán lẻ mà chúng tôi kỳ vọng - những giao dịch nhỏ, tần suất cao như mua cà phê, gửi tiền cho bạn bè hoặc thanh toán hóa đơn. Mặc dù những khoản thanh toán này có quy mô nhỏ, nhưng chúng chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch, giống như chi tiêu tiêu dùng truyền thống.

Xem xét kỹ hơn về phân phối bán lẻ của USDC và USDT

Bảng dữ liệu kích thước bán lẻ

Khoảng 80% giao dịch stablecoin bán lẻ được thanh toán bằng USDT: Chúng tôi biết rằng USDT ngày càng được sử dụng rộng rãi ở các thị trường mới nổi, đặc biệt là cho các giao dịch bán lẻ hàng ngày và chuyển khoản xuyên biên giới. Điều này phù hợp với vị thế của USDT như một đơn vị kế toán và lưu trữ giá trị tại các thị trường có đồng nội tệ biến động mạnh hoặc kiểm soát vốn chặt chẽ.

Lưu ý: Các giao dịch bán lẻ là một tập hợp con của các giao dịch đã điều chỉnh (0,6%).

Khoảng 65% khối lượng chuyển tiền stablecoin đã điều chỉnh được thanh toán bằng USDT, trong khi chỉ có khoảng 40% tổng khối lượng chuyển tiền stablecoin (chưa điều chỉnh) được thanh toán bằng USDT: điều này cho thấy USDC có khả năng thâm nhập mạnh hơn vào các trường hợp sử dụng của doanh nghiệp như giao dịch tần suất cao, thanh toán tổng thể và thanh toán B2B.

Giao dịch quy mô bán lẻ theo phân khúc blockchain

Bán lẻ ưa chuộng các chuỗi có phí thấp + thông lượng cao: Cả khối lượng bán lẻ USDT và USDC đều thường diễn ra trên các chuỗi có thông lượng cao.

76% giao dịch USDC được điều chỉnh theo quy mô bán lẻ diễn ra trên Solana, Polygon, Base và Arbitrum, trong khi 85% giao dịch USDT được điều chỉnh theo quy mô bán lẻ diễn ra trên BSC và Tron: Điều này là do USDC được các nền tảng của Hoa Kỳ ưa chuộng, trong khi USDT chiếm ưu thế ở các thị trường mới nổi như Mỹ Latinh và Đông Nam Á, nơi BSC và Tron dễ sử dụng nhất và thường được tích hợp vào ví, sàn giao dịch và ứng dụng thanh toán địa phương (Binance P2P, TronLink).

Điều chỉnh quy mô bán lẻ Nguồn: Blockchain

Chúng tôi vẫn đang trong giai đoạn đầu!

Chúng tôi vẫn đang trong giai đoạn đầu!

Bằng cách sử dụng giả định đơn giản là 45 đô la và bộ lọc quy mô bán lẻ, chúng ta có thể phân tích rõ ràng các khoản thanh toán "thực tế" hiện nay. Những khoản chuyển tiền nhỏ này, mặc dù có giá trị danh nghĩa nhỏ, chiếm gần một nửa hoạt động giao dịch đã điều chỉnh!

Chúng tôi vẫn đang trong giai đoạn đầu của hành trình này và mong muốn tiếp tục theo dõi những số liệu này khi ngành công nghiệp phát triển. Chúng tôi cũng hoan nghênh phản hồi của bạn khi chúng ta cùng nhau khám phá con đường phía trước. Nếu bạn quan tâm, chúng tôi đã thảo luận một số dữ liệu liên quan trong podcast, có thể tìm thấy tại đây:

https://youtu.be/n8hEDYv3cxs