Tôi đã viết một bài về giá LP cách đây 8 tháng. Nó không thu hút được nhiều sự chú ý vào thời điểm đó, nhưng số lượt đọc bài đăng này đã tăng gấp ba lần vào ngày hôm qua, vì vậy bài viết này sử dụng các ví dụ mới nhất để xác minh lại phương pháp này.

Tiền đề: Để phương pháp này hoạt động tốt hơn, bạn cần triển khai memecoin càng sớm càng tốt và nhận ra rằng một memecoin nhất định có những lợi thế nhất định trong trung và dài hạn và khối lượng giao dịch phải lớn. Ví dụ trong bài viết này sử dụng token BUCK.

Như đã đề cập ở bài trước, bạn cần đặt phạm vi v3 với đầu dưới của phạm vi thấp hơn một chút so với giá hiện tại của mã thông báo (thường thấp hơn khoảng 25%) và đầu trên của phạm vi tương đối cao hơn (ví dụ trong bài viết này chọn khoảng 100 BUCK/SOL hoặc khoảng 2,5 USD/BUCK). Thiết lập này giảm thiểu số lượng SOL bạn phải gửi vào LP và khi giá tăng, DCA (đầu tư cố định định kỳ) sẽ dần dần cho phép bạn chuyển từ memecoin sang SOL.

Hãy nói về sự mất mát vô thường (IL): Tuyên bố của @AbishekFi được diễn giải ở đây:

"IL là một công cụ, không phải là một khoản lỗ... Đo lường lợi nhuận LP là một chủ đề nóng, nhưng nó thực sự phụ thuộc vào sở thích của bạn với tư cách là LP. Bạn muốn Tài sản A hay Tài sản B? Hay bạn muốn vị thế của mình có giá trị hơn cao?

Cách duy nhất để điều này xảy ra là để một/cả hai tài sản trong cặp mã thông báo của bạn tăng giá trị, dẫn đến tổn thất tạm thời. Tuy nhiên, nếu bạn LP hai tài sản mà bạn không ngại nắm giữ, bạn chỉ cần tạo DCA trên chuỗi để tạo ra phí cùng một lúc. "

Như @shawmakesmagic đã đề cập, đây có thể là một công cụ rất có giá trị cho các nhà phát triển mã thông báo, đặc biệt là đối với các đại lý AI có chi phí liên tục. Cung cấp tính thanh khoản trên toàn v3 cho một cặp mã thông báo cho phép nhà phát triển sử dụng phí để kiếm tiền/trả phí trong khi tham gia đánh giá mã thông báo. Nó trực tiếp điều chỉnh giá trị trong thời gian dài (tùy thuộc vào cách đặt phạm vi).

Để chứng minh rằng phương pháp này có hiệu quả, chúng ta hãy xem một ví dụ đơn giản về BUCK, được tác giả chia thành dự trữ ban đầu, các khoản lỗ vô thường tiếp diễn, chi phí phát sinh và lợi tức đầu tư.

Một LP BUCK/SOL đã được tạo ngày hôm qua, cung cấp 17 SOL và 892.000 BUCK. Lý do cho điều này là sự hấp dẫn rộng rãi của phong trào Gamestop, vòng quay mã thông báo nhanh chóng cũng như khối lượng giao dịch và biến động cực cao.

Đặt phạm vi từ giới hạn trên 100 BUCK/SOL (khoảng $2,50) đến giới hạn dưới 8.500 BUCK/SOL ($0,029), thấp hơn khoảng 20% ​​so với giá thị trường khoảng 6900 BUCK/SOL, đảm bảo rằng nếu BUCK giảm trong thời gian ngắn, cặp mã thông báo Nó sẽ không vượt quá phạm vi.

Con số này thể hiện tổng giá trị khoảng 4.000 USD dưới dạng SOL và 30.000 USD dưới dạng BUCK (có liên quan đến việc tính toán tổn thất tạm thời sau này).

Trích xuất LP sau 10 giờ, nó mang lại:

Khoản phí 12.500 USD trong 10 giờ đối với khoản tiền gửi 34.000 USD tương đương với khoảng 88% phí hàng ngày. Đó là một con số hoàn toàn đáng kinh ngạc và ngay cả khi không tính lãi kép, APY vẫn là 32.120%.

Khoản lỗ tạm thời trong trường hợp này là mất khoảng 50.000 token BUCK, được thay thế bằng 8 SOL khác, số tiền này không đáng kể xét từ góc độ tổn thất tạm thời.

Để giải thích rõ hơn:

Khoản lỗ tạm thời trong trường hợp này là mất khoảng 50.000 token BUCK, được thay thế bằng 8 SOL khác, số tiền này không đáng kể xét từ góc độ tổn thất tạm thời.

Để giải thích rõ hơn:

Rõ ràng là các khoản lỗ tạm thời do nhóm tạo ra sẽ được bù đắp rất nhiều bằng phí do khối lượng giao dịch tạo ra. Điều này được tối ưu hóa trong các cặp mã thông báo giúp giữ giá gần như phù hợp với khối lượng giao dịch cực cao.

Điều điên rồ hơn nữa là nó có thể được tối ưu hóa hơn nữa:

Trong thị trường meme, nơi nhu cầu về biến động giao dịch cực kỳ cao và độ nhạy cảm với giá cực kỳ thấp, việc định vị bản thân là LP thụ động là một chiến lược tuyệt vời để tối đa hóa lợi nhuận. Đặc biệt đối với các cặp mã thông báo có thời gian nắm giữ lâu hơn và khối lượng giao dịch lớn hơn, đồng thời tính đến những người dùng không chắc chắn nên giữ SOL hay meme.