Tác giả: Techub Biên soạn được chọn Tác giả: JE Labs Biên soạn: Glendon, Techub Tin tức Là khu vực cốt lõi của hệ sinh thái tiền điện tử toàn cầu, Châu Á chiếm 70% thanh khoản tiền điện tử trên thế giới và có 60% người dùng tiền điện tử trên thế giới. Tuy nhiên, có sự khác biệt đáng kể giữa các quốc gia châu Á về môi trường thị trường, chính sách quản lý và hành vi của người dùng, vì vậy, điều quan trọng là phải hiểu sâu sắc đặc điểm của từng quốc gia và khu vực. Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc các đặc điểm của thị trường châu Á và cung cấp hướng dẫn chiến lược cho những nhà xây dựng hệ sinh thái muốn mở rộng hoạt động kinh doanh tại khu vực này. Bài viết này trình bày các mô-đun cốt lõi sau: Tổng quan về thị trường Châu Á, sở thích về hành vi của người dùng, phân tích thị trường chính, các chiến lược thâm nhập thị trường chính, phân tích quốc gia Châu Á cụ thể và cách thâm nhập thị trường Châu Á thành công.

Cấu trúc thị trường do CEX chi phối 37,1% lưu lượng giao dịch tập trung toàn cầu (CEX) đến từ Châu Á, đứng đầu thế giới; các sàn giao dịch tập trung chính thống như Binance, OKX và Upbit tạo thành trung tâm thanh khoản cốt lõi. Người dùng Châu Á phụ thuộc rất nhiều vào các sàn giao dịch này để giao dịch. Chúng cũng là nền tảng chính để khám phá các dự án mới. Động lực thị trường

Dự báo xu hướng trong tương lai là quá trình tuân thủ sẽ được đẩy nhanh trước tiên. Khi Hồng Kông và Singapore trở thành các trung tâm tài sản tiền điện tử tuân thủ, điều này chắc chắn sẽ thúc đẩy tính minh bạch của toàn bộ thị trường châu Á; Thứ hai, sự giám sát rõ ràng hơn sẽ thu hút các tổ chức tài chính truyền thống tham gia thị trường, qua đó thúc đẩy sự phát triển của DeFi và mã hóa RWA (tài sản thế giới thực). Ngoài ra, nhu cầu ngày càng tăng về thanh toán xuyên biên giới, thanh toán kỹ thuật số và lưu trữ giá trị cũng sẽ thúc đẩy việc sử dụng rộng rãi stablecoin. Đối với sự mở rộng của DeFi, GameFi và SocialFi, tỷ lệ áp dụng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và giao thức cho vay dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng và Đông Nam Á có cơ hội trở thành khu vực phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực trò chơi Web3 và tài chính xã hội.

Sau đợt airdrop, hầu hết các nhà giao dịch châu Á có xu hướng tham gia vào hoạt động chênh lệch giá ngắn hạn, tức là bán token nhanh chóng sau khi mở khóa, dẫn đến giá token biến động lớn. Nguồn thông tin airdrop của họ chủ yếu đến từ cộng đồng, tập trung vào việc phổ biến và chia sẻ trong cộng đồng riêng tư, chẳng hạn như WeChat, Telegram, Discord và X. Đặc điểm hành vi giao dịch của những nhà giao dịch này bao gồm các giao dịch nhỏ thường xuyên và bán nhanh. Trước khi airdrop, các nhà giao dịch sẽ sử dụng một lượng tiền nhỏ để tương tác với nhiều ví khác nhau nhằm tăng cơ hội nhận được airdrop; trong vòng vài giờ sau khi airdrop được phát hành, token airdrop sẽ có khối lượng giao dịch tăng đột biến và giá token thường sẽ giảm. Điều này có thể được xác minh thông qua hiệu ứng múi giờ, trong đó múi giờ GMT+8 (Châu Á) có xu hướng chứng kiến ​​áp lực bán sớm nhất.

Như đã đề cập trước đó, các nhà giao dịch tiền điện tử châu Á phụ thuộc rất nhiều vào KOL và cộng đồng, và dễ bị ảnh hưởng bởi FOMO (sợ bỏ lỡ). Do đó, nếu một đồng meme nào đó trở nên phổ biến, tiền của các nhà đầu tư này sẽ nhanh chóng chảy vào đó, qua đó đẩy giá token lên cao trong ngắn hạn. Trong quá trình này, các nhà giao dịch thường áp dụng các chiến lược ngắn hạn mang tính đầu cơ cao và logic giao dịch xoay quanh nguyên tắc "mua thấp bán cao". Các chiến lược phổ biến bao gồm: tham gia sớm, chốt lời nhanh và giao dịch theo xu hướng cộng đồng. Theo dữ liệu, Châu Á là thị trường lớn nhất của GMGN (một trang web kết hợp bảng dữ liệu tiền Meme và các công cụ giao dịch). 19% lưu lượng truy cập của nền tảng này đến từ người dùng Trung Quốc, điều này cũng nhấn mạnh sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư Trung Quốc đối với giao dịch tiền ảo Solana.

Trung Quốc: Một thị trường năng động nhưng được quản lý chặt chẽ Mặc dù có những hạn chế về chính sách nghiêm ngặt, hơn 59 triệu người dùng Trung Quốc vẫn nắm giữ tài sản tiền điện tử; Giao dịch OTC vẫn diễn ra sôi động và Đặc khu hành chính Hồng Kông đóng vai trò là cửa ngõ quan trọng cho dòng vốn chảy vào và chảy ra thông qua các đồng tiền ổn định. Đồng thời, người dùng Trung Quốc có nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm có lợi nhuận cao như Curve và Aave, và hệ sinh thái DeFi và DEX đang hoạt động rất tích cực. Về mặt phổ biến thông tin, các nhà đầu tư dựa nhiều hơn vào các cộng đồng riêng tư (như nhóm VIP trả phí) và các khuyến nghị của KOL về tiền điện tử, do đó hình thành nên hiệu ứng đám đông. Hàn Quốc: Một thị trường được quản lý chặt chẽ theo giao dịch Khối lượng giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc được xếp hạng là một trong những thị trường cao nhất thế giới. Nơi này từng được biết đến là "trung tâm tiền điện tử". Sàn giao dịch Upbit chiếm hơn 80% thị phần tại Hàn Quốc. Các nhà đầu tư Hàn Quốc rõ ràng ưa chuộng giao dịch trên CEX và có mức độ tham gia thấp vào DEX, nhưng thị trường NFT lại tương đối sôi động. Điều đáng nói là đồng Meme và altcoin cực kỳ phổ biến ở Hàn Quốc, đặc biệt là đồng Solana Meme đã thu hút được lượng lớn nhà đầu tư Hàn Quốc. Về mặt quy định, Hàn Quốc đã thông qua khuôn khổ quản lý tài sản tiền điện tử đầu tiên, Đạo luật bảo vệ người dùng tài sản ảo, vào tháng 7 năm 2024. Đạo luật này áp đặt các yêu cầu chặt chẽ hơn đối với các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số. Các sàn giao dịch tiền điện tử phải lưu trữ ít nhất 80% tiền gửi của người dùng trong ví lạnh để tách biệt tiền gửi của người dùng với tiền của sàn giao dịch. Ngoài ra, các sàn giao dịch phải ủy thác tiền gửi của người dùng cho các ngân hàng được cấp phép tại địa phương để bảo quản và nắm giữ dự trữ tiền điện tử có cùng số lượng và loại như tiền gửi của khách hàng. Mặt khác, Hàn Quốc sẽ đưa ra các cơ chế nhằm hạn chế sự biến động trong danh sách token và các quy tắc tiếp cận của các nhà đầu tư tổ chức vào năm 2025. Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) đã thông báo rằng họ sẽ ban hành hướng dẫn đầu tư tài sản tiền điện tử toàn diện vào quý 3 năm nay để cho phép các nhà đầu tư tổ chức đầu tư vào tài sản tiền điện tử. Các hướng dẫn này sẽ điều chỉnh các khoản đầu tư tiền điện tử của các nhà đầu tư tổ chức, công ty niêm yết và tổ chức phi lợi nhuận, điều này cũng có nghĩa là Hàn Quốc sẽ dỡ bỏ lệnh cấm các nhà đầu tư tổ chức đầu tư vào tài sản tiền điện tử. Nhật Bản: Thị trường đầu tư dài hạn tuân thủ theo quy định. Không giống như Hàn Quốc, các nhà đầu tư Nhật Bản rất ưa chuộng Bitcoin, thị trường NFT và các khoản đầu tư dài hạn. Quy định chặt chẽ và sự thống trị của các tổ chức trên thị trường đã làm giảm hành vi đầu cơ của các nhà đầu tư Nhật Bản. Ngoài ra, các KOL và cộng đồng tiền điện tử cũng đóng vai trò quan trọng ở Nhật Bản, đặc biệt là văn hóa NFT đã hòa nhập sâu sắc với văn hóa truyền thống bản địa (như văn hóa anime). Thái Lan: Thị trường có tỷ lệ chấp nhận tiền mã hóa cao và quy định thân thiện Tỷ lệ thâm nhập tiền mã hóa của Thái Lan (tỷ lệ người dùng tiền mã hóa của Thái Lan so với tổng dân số) lên tới 21,96%, cao hơn Việt Nam và Indonesia. Quốc gia này từng xếp thứ mười trên thế giới về Chỉ số áp dụng tiền điện tử toàn cầu. Các nhà đầu tư Thái Lan có nhu cầu mạnh mẽ đối với DeFi và chủ yếu thích đầu tư vào Bitcoin và Ethereum. Đất nước này do các sàn giao dịch địa phương thống trị, trong đó sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, Bitkub, nắm giữ hơn 70% thị phần. Về mặt quản lý, Thái Lan có thái độ ủng hộ và tuân thủ, bao gồm định nghĩa tiền điện tử, quản lý các sàn giao dịch tiền điện tử và hợp pháp hóa stablecoin. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan (SEC) đã xác định USDT và USDC là tiền điện tử hợp pháp vào tháng 3 năm nay. Ngoài ra, Thái Lan cũng có kế hoạch triển khai chương trình thử nghiệm quản lý tiền điện tử tại Phuket vào tháng 10 năm 2025, tập trung vào việc ứng dụng stablecoin. Malaysia: Thị trường hướng đến các nhà đầu tư tổ chức Theo luật quản lý chặt chẽ của Malaysia, mọi hoạt động tiền điện tử phải có giấy phép chính thức. Trong số các nhà đầu tư trong nước, những người có giá trị tài sản ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức chiếm ưu thế, và nhóm sau cũng thích Bitcoin, stablecoin và thị trường DeFi. Các sàn giao dịch chính ở nước này là Luno (một sàn giao dịch địa phương được quản lý) và Binance.

So sánh thị trường tiền điện tử Châu Á của JE Labs

Phương pháp GTM (Go-To-Market) là chiến lược kinh doanh lập kế hoạch về cách thức công ty đưa sản phẩm hoặc dịch vụ của mình ra thị trường và thu hút khách hàng. Chìa khóa để các đơn vị phát hành dự án quảng bá thành công các dự án Web3 tại thị trường Châu Á nằm ở chiến lược bản địa hóa chính xác và thâm nhập cộng đồng. Trước hết, bản địa hóa là chìa khóa để mở rộng thị trường châu Á. Vì Châu Á không phải là một thị trường đơn lẻ mà là một tổ hợp gồm nhiều nền văn hóa, ngôn ngữ và môi trường pháp lý, nên các chiến lược thâm nhập thị trường cần phải được điều chỉnh phù hợp với văn hóa và môi trường pháp lý của mỗi quốc gia. Ví dụ, bản địa hóa các câu chuyện và sử dụng nội dung phù hợp với người dùng địa phương và dễ lan truyền. Về mặt truyền bá thông tin, việc bản địa hóa nội dung cũng quan trọng không kém, đòi hỏi phải dịch chính xác và điều chỉnh thông tin sao cho phù hợp với thói quen của người dùng địa phương. Các kênh truyền thông xã hội bao gồm Trung Quốc (WeChat, Weibo), Hàn Quốc (KakaoTalk, Naver), Nhật Bản (Line, CoinPost) và Đông Nam Á (TikTok). Thứ hai, xét về mặt tích hợp hệ sinh thái khu vực, Đông Nam Á, Hàn Quốc và Nhật Bản có mức độ chấp nhận cao đối với GameFi và NFT, khiến đây trở thành những địa điểm lý tưởng cho các dự án liên quan đến trò chơi và NFT; Trung Quốc rất phù hợp cho các ứng dụng công nghệ tài chính và DeFi, trong khi Hồng Kông, Trung Quốc và Singapore có thể đóng vai trò là cửa ngõ tuân thủ. Ngoài ra, đơn vị phát hành dự án cũng cần phân khúc người dùng. Mỗi thị trường đòi hỏi các ICP (hồ sơ khách hàng lý tưởng) khác nhau, chẳng hạn như khách hàng tổ chức (B2B), nhà đầu tư bán lẻ (B2C) và nhà phát triển (B2D). Lấy cộng đồng làm trọng tâm là cách cốt lõi để giành được lòng tin của người dùng, bao gồm xây dựng lòng tin dựa trên cộng đồng và mở rộng ảnh hưởng thị trường thông qua KOL:

Trung Quốc: Định vị chính xác và tăng trưởng lưu lượng truy cập tên miền riêng

Hàn Quốc: Giao dịch thúc đẩy, CEX là chìa khóa

Nhật Bản: Trải nghiệm của người dùng và sở thích của tổ chức là chính

Đông Nam Á: DeFi và GameFi có tiềm năng lớn

Tóm lại, nếu muốn mở rộng sang thị trường Châu Á, bên phát hành dự án phải xác định đúng thị trường mục tiêu và xác định ICP. Chìa khóa nằm ở việc triển khai chính xác các chiến lược bản địa hóa và thâm nhập cộng đồng, cũng như hiểu sâu sắc về định hướng chính sách quản lý và các kênh truyền thông. Ví dụ, Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản và Thái Lan là những quốc gia có lượng người dùng giao dịch đông đảo, Đông Nam Á như Philippines, Việt Nam và Malaysia phù hợp hơn với các chiến lược tăng trưởng DeFi, GameFi và P2E, trong khi Hồng Kông và Singapore có thể đóng vai trò là cổng thông tin tuân thủ và kênh lưu chuyển vốn cho các dự án. Một điều cần làm rõ là trong bối cảnh vòng đời dài của các dự án Web3, các bên tham gia dự án có thể giữ chân người dùng tốt hơn nhiều bằng cách xây dựng các mối quan hệ cộng đồng hiệu quả và lâu dài hơn là tham gia vào các hoạt động đầu cơ ngắn hạn.