Được viết bởi: Siddhant Kejriwal
Biên soạn bởi: Glendon, Techub News
Kể từ khi ngành công nghiệp tiền điện tử phát triển, việc đặt cược đã trở thành nền tảng không thể thiếu và đóng vai trò quan trọng trong an ninh mạng cũng như sự tham gia của nhà đầu tư. Bằng cách tham gia đặt cược, các cá nhân không chỉ có thể đóng góp vào hoạt động ổn định của mạng blockchain mà còn mở ra cơ hội thu nhập thụ động. Cụ thể, lợi ích của việc tham gia stake bao gồm:
1. Tăng cường bảo mật kinh tế tiền điện tử: Về bản chất, đặt cược liên quan đến việc khóa một lượng tiền điện tử nhất định để hỗ trợ hoạt động của mạng blockchain. Quá trình này đặc biệt quan trọng đối với các chuỗi khối bằng chứng cổ phần (PoS), nơi những người xác thực xác nhận các giao dịch dựa trên số lượng tiền điện tử mà họ đặt cược. Cơ chế này đảm bảo tính bảo mật của mạng và kết nối chặt chẽ lợi ích của người tham gia với sự phát triển lành mạnh của blockchain.
2. Kiếm thu nhập thụ động: Ngoài việc tăng cường an ninh mạng, đặt cược còn mang lại các ưu đãi tài chính hấp dẫn. Bằng cách đặt cược tài sản của mình, nhà đầu tư có thể kiếm được phần thưởng, thường ở dạng mã thông báo tiền điện tử bổ sung. Phương pháp tạo thu nhập này đáp ứng nhu cầu của cả nhà đầu tư mới làm quen và nhà đầu tư có kinh nghiệm muốn tối đa hóa lợi nhuận mà không cần giao dịch tích cực. Trong một số dự án, việc đặt cược cũng có thể liên quan đến các hoạt động airdrop, mang đến cho người cầm cố thêm cơ hội để tăng giá tài sản.
3. Khởi động các dự án mới thông qua cam kết lại: Một trong những cải tiến mới nhất trong lĩnh vực đặt cược là “Đặt lại”, cho phép tái sử dụng tài sản đã cam kết trên nhiều giao thức. Cách tiếp cận này cho phép các dự án mới tận dụng tính bảo mật và vốn của các mạng hiện có, thúc đẩy sự phát triển của chúng một cách hiệu quả. Ví dụ: các nền tảng như EigenLayer tạo điều kiện thuận lợi cho việc đặt cược lại bằng cách cho phép người dùng đặt cược ETH hoặc mã thông báo đặt cược lỏng của họ và mở rộng bảo mật kinh tế tiền điện tử cho các ứng dụng khác trên mạng, mang lại nhiều lợi ích hơn cho các nhà đầu tư.
Cần lưu ý rằng mặc dù việc đặt cược lại mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội tăng lợi nhuận và tăng cường hỗ trợ mạng nhưng nó cũng đi kèm với một số sự phức tạp và rủi ro không thể bỏ qua. Khi năm 2025 đến gần, không gian đặt cược DeFi sẽ tiếp tục phát triển, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn và bài viết này sẽ đưa bạn qua các nền tảng đặt cược DeFi hàng đầu đáng chú ý.
Đặt cược DeFi liên quan đến việc khóa tài sản tiền điện tử trong các hợp đồng thông minh để hỗ trợ hoạt động của mạng blockchain, đặc biệt là các mạng sử dụng cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS). Trong mạng PoS, người xác thực xác nhận các giao dịch và tạo các khối mới dựa trên số lượng tiền điện tử mà họ đặt cược. Đặt cược thường yêu cầu triển khai một nút đầy đủ và đáp ứng các yêu cầu đặt cược tối thiểu của mạng, cho phép người tham gia xác thực các giao dịch và tham gia đồng thuận mạng để kiếm phần thưởng.
Các khái niệm chính trong đặt cược DeFi
- Hợp đồng thông minh và Hợp đồng cầm cố: Hợp đồng thông minh là các giao thức tự thực hiện được mã hóa trên blockchain, đảm bảo rằng quy trình đặt cược được tự động hóa, minh bạch và an toàn. Khi bạn đặt cược mã thông báo của mình, bạn thực sự trở thành người xác thực (hoặc người ủy quyền) của mạng, cùng nhau duy trì tính bảo mật và ổn định của mạng. Đổi lại, bạn sẽ được thưởng dưới dạng token mới hoặc một phần phí giao dịch.
- Phần thưởng đặt cược: Phần thưởng đặt cược thường bao gồm các mã thông báo mới được đúc và một phần phí giao dịch như một động lực để người tham gia đóng góp cho hoạt động và an ninh mạng.
- Cơ chế phạt: Để duy trì tính toàn vẹn của mạng, mạng PoS thực hiện cơ chế phạt “Chém”. Nếu người xác thực tham gia vào các hoạt động độc hại hoặc không thực hiện nhiệm vụ của mình, số tiền cam kết sẽ bị giảm. Cơ chế này nhằm mục đích ngăn chặn hành vi không phù hợp xảy ra.
Đặt cược DeFi so với đặt cược tập trung
Khi so sánh dịch vụ đặt cược DeFi và đặt cược tập trung, các yếu tố chính sau đây nổi bật:
Đặt cược DeFi so với đặt cược tập trung
Khi so sánh dịch vụ đặt cược DeFi và đặt cược tập trung, các yếu tố chính sau đây nổi bật:
- Quyền sở hữu: Đặt cược DeFi cho phép người dùng giữ quyền sở hữu thực tế đối với tài sản của họ vì họ kiểm soát khóa riêng của mình. Ngược lại, đặt cược tập trung yêu cầu người dùng ủy thác tài sản của mình cho bên thứ ba, từ đó từ bỏ quyền kiểm soát trực tiếp.
- Tính minh bạch: Nền tảng DeFi chạy trên các hợp đồng thông minh nguồn mở, cung cấp quy trình đặt cược minh bạch và phân phối phần thưởng. Các nền tảng tập trung có thể thiếu tính minh bạch này, khiến người dùng khó xác minh cách tính và phân phối phần thưởng.
- Bảo mật và kiểm soát: Đặt cược DeFi cung cấp cho người dùng quyền kiểm soát tốt hơn đối với tài sản của họ, giảm sự phụ thuộc vào các bên trung gian và giảm rủi ro đối tác. Đặt cược tập trung liên quan đến việc ủy thác tài sản cho nền tảng, điều này có thể gây ra rủi ro bảo mật nếu nền tảng bị tấn công.
- Cơ chế: Trong đặt cược DeFi, người dùng ủy thác cam kết của mình cho mạng lưới các trình xác thực không được phép và trực tiếp tham gia vào cơ chế đồng thuận của mạng. Các nền tảng đặt cược tập trung tập trung tiền của người dùng và đặt cọc bằng cách sử dụng trình xác thực do nền tảng chọn, thường không tiết lộ chi tiết cụ thể của quy trình.
- Đường cong học tập: Đặt cược DeFi có thể phức tạp, yêu cầu người dùng điều hướng nhiều nền tảng khác nhau và quản lý khóa riêng, điều này có thể là thách thức đối với người mới bắt đầu. Nền tảng tập trung cung cấp trải nghiệm giống Web2, thân thiện với người dùng hơn, đơn giản hóa quy trình đặt cược nhưng phải bỏ qua việc phân quyền.
Tóm lại
Việc lựa chọn giữa DeFi và nền tảng đặt cược tập trung tùy thuộc vào sở thích cá nhân, đặc biệt là về khả năng kiểm soát, tính minh bạch và dễ sử dụng. Tiếp theo, bài viết này sẽ khám phá các nền tảng đặt cược DeFi hàng đầu dự kiến sẽ tạo ra tác động vào năm 2025 và cung cấp một số thông tin chi tiết.
Dưới đây là tổng quan toàn diện về các giao thức đặt cược DeFi mà chúng ta sắp thảo luận, tập trung vào các tính năng chính, mã thông báo liên quan và Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) hoặc Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) hiện tại.
Tài chính Lido
Lido Finance là một giao thức DeFi tập trung vào các dịch vụ đặt cược thanh khoản. Nó cho phép người dùng đặt cược tài sản kỹ thuật số của họ trên nhiều mạng blockchain trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản, giải quyết hiệu quả các hạn chế của đặt cược truyền thống như khóa tài sản và rào cản gia nhập cao. Bằng cách phát hành mã thông báo đặt cược thanh khoản (LST) như stETH cho Ethereum, Lido cho phép người dùng kiếm phần thưởng đặt cược trong khi sử dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.
Đặc điểm chính của Lido Finance
- Đặt cược thanh khoản: Dịch vụ cốt lõi của Lido cho phép người dùng đặt cọc tài sản mà không cần khóa chúng. Nó cung cấp các dẫn xuất token được thế chấp (chẳng hạn như stETH) có thể được tự do chuyển nhượng, giao dịch hoặc sử dụng trong các giao thức DeFi khác.
- Quản trị phi tập trung: Được quản lý bởi Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) Lido, Lido đảm bảo rằng các quyết định liên quan đến tham số giao thức, lựa chọn nhà điều hành nút và cấu trúc phí đều được thực hiện bởi chủ sở hữu mã thông báo LDO.
- Các biện pháp bảo mật: Lido tuyển dụng các nhà khai thác nút có kinh nghiệm và tiến hành kiểm tra thường xuyên để duy trì tính toàn vẹn và bảo mật của quy trình đặt cược cũng như giảm thiểu rủi ro như cắt giảm hình phạt.
- Tích hợp DeFi: Token đặt cược thanh khoản của Lido được chấp nhận rộng rãi trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau, cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động như cho vay và canh tác lợi nhuận đồng thời kiếm được phần thưởng đặt cược.
Mã thông báo đặt cược được hỗ trợ
Lido hỗ trợ đặt cược nhiều loại tiền điện tử trên các mạng khác nhau, bao gồm:
Mã thông báo LDO và tiện ích của nó
Mã thông báo LDO và tiện ích của nó
Token gốc của Lido, LDO, đóng một số vai trò quan trọng trong hệ sinh thái:
- Quản trị: Chủ sở hữu LDO tham gia Lido DAO và bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng như nâng cấp giao thức, cấu trúc phí và lựa chọn nhà điều hành nút.
- Ưu đãi: Mã thông báo LDO có thể được sử dụng để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản và người dùng đóng góp vào sự phát triển và ổn định của giao thức Lido.
Tóm tắt
Lido Finance hiện đã củng cố vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực DeFi. Tính đến tháng 12 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó gần đạt mức cao nhất mọi thời đại là 40 tỷ USD.
Sự thống trị ngày càng tăng của Lido với tư cách là nền tảng LST hàng đầu |
Sự tăng trưởng này phản ánh niềm tin ngày càng tăng của người dùng đối với giải pháp đặt cược thanh khoản của Lido và khả năng tích hợp của nó trong hệ sinh thái DeFi. Ngoài ra, mô-đun đặt cược cộng đồng mới ra mắt gần đây của Lido tăng cường phân cấp bằng cách cho phép các nhà khai thác nút không được phép tham gia, tăng cường hơn nữa tính bảo mật và khả năng phục hồi của mạng.
Tài chính Pendle
Pendle Finance là một giao thức DeFi cho phép người dùng mã hóa và giao dịch thu nhập trong tương lai của các tài sản sinh lời. Bằng cách tách biệt thành phần gốc và thu nhập của một tài sản, Pendle sử dụng các chiến lược quản lý thu nhập nâng cao hơn, bao gồm thu nhập cố định, đầu cơ về những thay đổi thu nhập trong tương lai và giải phóng tính thanh khoản từ tài sản cầm cố. Cách tiếp cận đổi mới này đưa các khái niệm tài chính truyền thống, chẳng hạn như phái sinh lãi suất, vào không gian DeFi, cung cấp cho người dùng khả năng kiểm soát và linh hoạt hơn đối với các khoản đầu tư của họ.
Đặc điểm chính của Pendle Finance
- Mã thông báo lợi nhuận: Pendle cho phép người dùng bọc mã thông báo thu nhập thành mã thông báo Lợi nhuận tiêu chuẩn hóa (SY) và sau đó chia chúng thành Mã thông báo chính (PT) và Mã thông báo lợi nhuận (YT). Sự tách biệt này cho phép các thành phần lợi nhuận gốc và lợi nhuận tương lai được giao dịch độc lập, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện các chiến lược như khóa thu nhập cố định hoặc suy đoán về biến động lợi nhuận.
- Nhà tạo lập thị trường tự động Pendle (AMM): AMM của Pendle được thiết kế cho các tài sản giảm dần theo thời gian, chẳng hạn như YT, cung cấp mức giá được tối ưu hóa và độ trượt giá tối thiểu. Nó hỗ trợ thanh khoản tập trung và cơ cấu phí năng động giúp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giảm tổn thất tạm thời cho các nhà cung cấp thanh khoản.
- Quản trị vePENDLE: Pendle áp dụng mô hình mã thông báo ký quỹ biểu quyết và người dùng có thể khóa mã thông báo PENDLE để nhận vePENDLE. Cơ chế này cấp quyền quản trị, cho phép chủ sở hữu tham gia vào các quyết định về giao thức, cung cấp các ưu đãi trực tiếp cho các nhóm thanh khoản cụ thể và kiếm được một phần doanh thu giao thức.
Tài sản cầm cố được hỗ trợ
Pendle hỗ trợ nhiều loại tài sản tạo thu nhập trên nhiều mạng blockchain, bao gồm:
- Ethereum (ETH): Pendle cho phép mã hóa và giao dịch các tài sản như stETH (mã thông báo đặt cược thanh khoản của Lido).
- Stablecoin: Token từ các giao thức cho vay như Aave hoặc Hợp chất (chẳng hạn như USDC và DAI) có thể được sử dụng trong hệ sinh thái của Pendle.
- Token thu nhập khác: Tài sản được tạo bởi nhiều giao thức DeFi khác nhau cũng có thể được tích hợp vào nền tảng của Pendle.
Token PENDLE và tiện ích của nó
Mã thông báo PENDLE là mã thông báo quản trị và tiện ích gốc trong hệ sinh thái Pendle. Các chức năng chính của nó bao gồm:
- Quản trị: Chủ sở hữu PENDLE có thể khóa mã thông báo của họ để nhận vePENDLE, cấp cho họ quyền biểu quyết để tham gia vào các quyết định quản trị giao thức như nâng cấp đề xuất và biểu quyết, cấu trúc phí và các thông số quan trọng khác.
- Ưu đãi: Mã thông báo PENDLE khuyến khích các nhà cung cấp và người dùng thanh khoản, thúc đẩy sự phát triển và ổn định của nền tảng. Ngoài ra, chủ sở hữu vePENDLE có thể hướng các ưu đãi đến các nhóm thanh khoản cụ thể, từ đó tăng lợi nhuận của họ.
- Chia sẻ doanh thu: chủ sở hữu vePENDLE được hưởng một phần doanh thu của giao thức, điều chỉnh lợi ích của cộng đồng với sự thành công của nền tảng.
Tóm tắt
Pendle Finance đã dần trở thành một thế lực quan trọng trong lĩnh vực DeFi bằng cách giới thiệu mã thông báo doanh thu và AMM dành riêng cho giao dịch doanh thu. Tính đến tháng 12 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Pendle đã vượt quá 5 tỷ USD (dữ liệu từ DefiLlama ).
Pendle hiển thị lợi suất thay đổi của mã thông báo USDe | Hình ảnh từ Pendle DApp
Sự tích hợp của Pendle với nhiều giao thức DeFi và mở rộng sang các mạng blockchain khác nhau như Ethereum và Arbitrum càng củng cố thêm vị thế của nó như một công cụ linh hoạt và có giá trị để quản lý lợi nhuận trong hệ sinh thái DeFi.
Lớp riêng
EigenLayer là một giao thức đổi mới dựa trên Ethereum giới thiệu khái niệm "đặt cược lại", cho phép người dùng phân bổ lại Ethereum (ETH) hoặc Mã thông báo đặt cược lỏng (LST) đã cam kết của họ để nâng cao khả năng được xây dựng trên Ethereum. Tính bảo mật và chức năng của các dịch vụ khác trên mạng. Bằng cách cho phép tái sử dụng tài sản đặt cọc, EigenLayer tạo điều kiện phát triển các mô hình bảo mật dùng chung, chuỗi ứng dụng và công nghệ tổng hợp không yêu cầu bộ trình xác thực độc lập.
Đặc điểm chính của EigenLayer
- Cơ chế đặt cược lại: EigenLayer cho phép người đặt cược ETH và chủ sở hữu LST chọn xác minh các mô-đun phần mềm mới bằng cách đặt lại tài sản của họ. Các mô-đun này được gọi là Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS). Quá trình này mở rộng tính bảo mật của Ethereum cho nhiều ứng dụng hơn, bao gồm các lớp sẵn có của dữ liệu, mạng oracle và giao thức đồng thuận.
- Hỗ trợ mã thông báo không cần cấp phép: EigenLayer giới thiệu hỗ trợ mã thông báo không cần cấp phép, cho phép thêm bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào làm tài sản có thể thế chấp lại. Việc mở rộng này cho phép nhiều mã thông báo đóng góp vào tính bảo mật của mạng phi tập trung, thúc đẩy sự hợp tác giữa các hệ sinh thái đồng thời nâng cao tiện ích của các mã thông báo khác nhau.
- EigenDA (Lớp sẵn có dữ liệu): EigenLayer cung cấp EigenDA, giải pháp sẵn có dữ liệu chi phí thấp cho Rollup và các giải pháp Lớp 2 khác. EigenDA tăng khả năng mở rộng và hiệu quả của các ứng dụng dựa trên Ethereum bằng cách đảm bảo dữ liệu có thể truy cập dễ dàng và an toàn.
- Quản trị và tính linh hoạt: Kiến trúc của EigenLayer cho phép AVS tùy chỉnh các tham số bảo mật của họ, bao gồm chọn các mã thông báo cụ thể để đặt cược lại và xác định các điều kiện cắt giảm. Tính linh hoạt này cho phép các dịch vụ điều chỉnh các biện pháp bảo mật theo nhu cầu riêng của họ, thúc đẩy một hệ sinh thái linh hoạt và dễ thích ứng hơn.
Nội dung được tái cấp phép được hỗ trợ
EigenLayer hỗ trợ tái giả thuyết nhiều nội dung, bao gồm:
Nội dung được tái cấp phép được hỗ trợ
EigenLayer hỗ trợ tái giả thuyết nhiều nội dung, bao gồm:
- Ethereum (ETH): Người dùng có thể tham gia đảm bảo tính bảo mật của các dịch vụ khác bằng cách đặt cọc lại ETH đã cam kết gốc của họ.
- Mã thông báo đặt cược lỏng (LST): Các mã thông báo như stETH và rETH có thể được thế chấp lại thông qua EigenLayer, cho phép chủ sở hữu nhận được phần thưởng bổ sung.
- Mã thông báo ERC-20: Với sự hỗ trợ mã thông báo không cần cấp phép, giờ đây mọi mã thông báo ERC-20 đều có thể được thêm làm tài sản có thể thế chấp lại.
Mã thông báo EIGEN và tiện ích của nó
EigenLayer đã ra mắt mã thông báo EIGEN, một mã thông báo hoạt động liên chủ đề phổ quát được thiết kế để tăng cường tính bảo mật của giao thức phân nhánh AVS được EigenLayer hỗ trợ. Mã thông báo EIGEN bảo vệ các giao thức này trước các tình huống khắc nghiệt, chẳng hạn như các cuộc tấn công đang hoạt động hoặc vi phạm bảo mật, đảm bảo rằng tính toàn vẹn của ngăn xếp mô-đun blockchain không bị xâm phạm. Bằng cách kết hợp mã thông báo EIGEN với ETH được thế chấp lại, EigenLayer cung cấp cho người dùng mức độ bảo mật kinh tế tiền điện tử cao hơn.
Tóm tắt
Theo dữ liệu của DefiLlama , tính đến tháng 12 năm 2024, TVL của EigenLayer đã đạt khoảng 20,1 tỷ USD. Khi EigenLayer tiếp tục phát triển, nó vẫn đi đầu trong việc tăng cường tính bảo mật và khả năng mở rộng của Ethereum bằng giao thức đặt lại đột phá, mang đến cơ hội mới cho người dùng và nhà phát triển tham gia và xây dựng trên mạng Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi là một giao thức đặt cược thanh khoản phi tập trung, không giám sát, trao quyền cho những người nắm giữ Ethereum bằng cách cho phép họ đặt cược tài sản của mình trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát các khóa riêng của họ. Ether.fi đã phát hành eETH, một mã thông báo đặt cược thanh khoản cho phép người dùng kiếm phần thưởng đặt cược và tham gia vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn mà không bị giới hạn bởi đặt cược truyền thống. Cách tiếp cận này tăng cường tính bảo mật, phân cấp và quyền tự chủ của người dùng của mạng Ethereum.
Các tính năng chính của Ether.fi
- Đặt cược không giám sát: Không giống như nhiều dịch vụ đặt cược, Ether.fi đảm bảo người dùng duy trì quyền kiểm soát khóa riêng của họ trong suốt quá trình đặt cược, giảm đáng kể rủi ro giám sát.
- Đặt cược thanh khoản bằng eETH: Khi người dùng đặt cược ETH, họ sẽ nhận được eETH, mã thông báo thanh khoản đại diện cho tài sản đặt cược của họ. Mã thông báo này có thể được sử dụng để cho vay và canh tác lợi nhuận trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau đồng thời tích lũy phần thưởng đặt cược.
- Tích hợp với EigenLayer: Ether.fi đã hợp tác với EigenLayer để cung cấp tính năng đặt cược lại cho phép người dùng kiếm thêm phần thưởng bằng cách bảo mật đồng thời nhiều ứng dụng phi tập trung (DApps).
- Operation Solo Sker: Ether.fi thúc đẩy phân cấp bằng cách cho phép các cá nhân vận hành các nút xác thực của riêng họ thông qua chương trình Operation Solo Sker.
Mã thông báo ETHFI và tiện ích của nó
Mã thông báo gốc ETHFI của Ether.fi có nhiều chức năng trong nền tảng:
- Quản trị: Chủ sở hữu ETHFI có quyền tham gia quản trị giao thức, ảnh hưởng đến các quyết định liên quan đến quản lý kho bạc, tiện ích mã thông báo và phát triển hệ sinh thái.
- Chia sẻ doanh thu: Một phần doanh thu hàng tháng của giao thức được sử dụng để mua lại mã thông báo ETHFI, điều này có thể nâng cao giá trị của nó và mang lại lợi ích cho chủ sở hữu mã thông báo.
- Ưu đãi đặt cược: Người dùng có thể đặt cọc mã thông báo ETHFI của họ để nhận phần thưởng bổ sung, khuyến khích hơn nữa sự tham gia và phù hợp với sự phát triển của nền tảng.
Tóm tắt
Ether.fi đã trở thành một công ty lớn trong không gian DeFi, với TVL của nó vượt quá 9,54 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024, khiến nó trở thành một trong những giao thức đặt cược lại hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum.
Tài chính ETH
ETHena Finance là một giao thức DeFi dựa trên Ethereum cung cấp đồng đô la Mỹ tổng hợp có nguồn gốc từ tiền điện tử được gọi là “USDe”. Không giống như các stablecoin truyền thống dựa vào dự trữ tiền pháp định, USDe duy trì mức chốt của mình thông qua chiến lược phòng ngừa rủi ro delta và tài sản thế chấp bằng tiền điện tử (chủ yếu là Ethereum), một thiết kế cung cấp giải pháp có thể mở rộng và chống kiểm duyệt.
Các tính năng chính của Tài chính ETH
- USD tổng hợp (USDe): USDe là đồng USD tổng hợp được hỗ trợ hoàn toàn, được thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và được quản lý thông qua phòng ngừa rủi ro delta. Cách tiếp cận này đảm bảo sự ổn định mà không cần dựa vào hệ thống ngân hàng truyền thống, cung cấp giải pháp thay thế linh hoạt cho không gian DeFi.
- Trái phiếu Internet (sUSDe): Bằng cách đặt cọc USDe, người dùng có thể kiếm được sUSDe, một tài sản lợi nhuận mà giao thức tạo ra theo thời gian. Cơ chế này cho phép người dùng kiếm thu nhập thụ động trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận với các tài sản ổn định.
- Cơ chế phòng ngừa rủi ro delta: ETH sử dụng phòng ngừa rủi ro delta, sử dụng các vị thế bán khống trên thị trường phái sinh để bù đắp sự biến động giá của tài sản thế chấp. Chiến lược này duy trì sự neo giá của USDe với đồng đô la Mỹ, đảm bảo sự ổn định ngay cả khi thị trường biến động.
- Không giám sát và phi tập trung: ETH hoạt động mà không dựa vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống, cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản của họ.
Tài sản cầm cố được hỗ trợ
ETH chủ yếu hỗ trợ Ethereum làm tài sản thế chấp để đúc USDe. Người dùng có thể gửi ETH vào giao thức để tạo USDe và sau đó đặt cược để nhận sUSDe, từ đó tham gia vào cơ chế tạo doanh thu của giao thức.
Mã thông báo ENA và tiện ích của nó
Token quản trị gốc của ETH, ENA, đóng một số vai trò quan trọng trong hệ sinh thái:
- Quản trị: Chủ sở hữu ENA có thể tham gia quản trị giao thức và tác động đến các quyết định liên quan đến nâng cấp hệ thống, điều chỉnh tham số và định hướng chiến lược tổng thể thông qua bỏ phiếu.
- Phần thưởng đặt cược: Bằng cách đặt cược ENA, người dùng có thể kiếm được sENA, phần thưởng này có thể tích lũy thêm phần thưởng và cung cấp hệ số phần thưởng cao hơn trong cơ chế khuyến khích trong giao thức.
Tóm tắt
Dữ liệu của DefiLlama cho thấy tính đến tháng 12 năm 2024, TVL của ETHena Finance đã vượt quá 5,9 tỷ USD.
Jito
Jito là một giao thức đặt cược lỏng chạy trên chuỗi khối Solana tập trung vào chiến lược Tối đa hóa giá trị có thể trích xuất (MEV). Bằng cách cho phép người dùng đặt cược mã thông báo SOL của họ để đổi lấy JitoSOL, mã thông báo đặt cược có tính thanh khoản, Jito cho phép người tham gia kiếm được phần thưởng đặt cược được tăng thêm bằng doanh thu MEV.
Tính năng chính của Jito
- Phần thưởng đặt cược dựa trên MEV: Jito tích hợp các chiến lược MEV để tăng phần thưởng đặt cược. Bằng cách thu hồi và phân phối lại lợi nhuận MEV, chủ sở hữu JitoSOL có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn các phương thức đặt cược truyền thống.
- Sử dụng JitoSOL để đặt cược thanh khoản: Sau khi đặt cược SOL, người dùng sẽ nhận được mã thông báo JitoSOL đại diện cho tài sản thế chấp của họ. Các mã thông báo này vẫn có tính thanh khoản, cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động DeFi khác nhau trong khi vẫn nhận được phần thưởng đặt cược.
- Nền tảng không giám sát: Jito hoạt động như một nền tảng không giám sát, đảm bảo người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản của họ.
- Hiệu suất mạng nâng cao: Jito giúp cải thiện hiệu suất mạng và giảm thư rác trên chuỗi khối Solana bằng cách đặt cược độc quyền với các trình xác thực chạy phần mềm được tối ưu hóa.
Tài sản cầm cố được hỗ trợ
Jito chủ yếu hỗ trợ cam kết Solana token SOL. Người dùng có thể đặt cọc bất kỳ số lượng SOL nào và đổi lại nhận được JitoSOL.
Mã thông báo JTO và cách sử dụng chúng
Jito đã ra mắt mã thông báo gốc JTO, phục vụ nhiều chức năng trong hệ sinh thái:
- Quản trị: Chủ sở hữu JTO có thể tham gia quản trị giao thức.
- Phần thưởng đặt cược: Bằng cách đặt cược JTO, người dùng có thể nhận thêm phần thưởng.
Jito đã ra mắt mã thông báo gốc JTO, phục vụ nhiều chức năng trong hệ sinh thái:
- Quản trị: Chủ sở hữu JTO có thể tham gia quản trị giao thức.
- Phần thưởng đặt cược: Bằng cách đặt cược JTO, người dùng có thể nhận thêm phần thưởng.
Tóm tắt
Jito đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể trong hệ sinh thái Solana. Theo dữ liệu trang web của mình, tính đến tháng 12 năm 2024, hơn 14,5 triệu mã thông báo SOL đã được cam kết thông qua Jito, với khoảng 204 người xác thực Solana tham gia. Nền tảng này cung cấp lợi suất đặt cược hàng năm (APY) trên 8%, phản ánh lợi thế cạnh tranh của nó trên thị trường đặt cược thanh khoản.
Một trong những tính năng đặc trưng của Jito là tích hợp chiến lược MEV để tăng phần thưởng đặt cược. Ngoài ra, cam kết của Jito đối với việc phát triển nguồn mở được thể hiện thông qua việc phát hành Jito-Solana, ứng dụng khách xác thực được tăng cường MEV bên thứ ba đầu tiên cho Solana.
Babylon
Babylon là một giao thức đột phá mang lại khả năng đặt cược Bitcoin cho hệ sinh thái DeFi. Bằng cách cho phép chủ sở hữu Bitcoin trực tiếp đặt cọc tài sản của họ, Babylon cho phép người dùng kiếm tiền đồng thời góp phần đảm bảo tính bảo mật của chuỗi khối bằng chứng cổ phần. Cách tiếp cận sáng tạo này giúp loại bỏ nhu cầu kết nối, gói hoặc chuyển BTC sang ký quỹ của bên thứ ba, từ đó duy trì tính bảo mật và phân cấp vốn có của Bitcoin.
Đặc điểm chính của Babylon
- Đặt cược tự quản lý: Giao thức của Babylon cho phép chủ sở hữu BTC đặt cược tài sản mà không cần bàn giao quyền kiểm soát cho một thực thể bên ngoài. Người dùng khóa Bitcoin của họ theo cách tự quản lý, đảm bảo toàn quyền sở hữu và bảo mật trong suốt quá trình đặt cược.
- Tích hợp với chuỗi PoS: Bằng cách đặt cọc BTC, người dùng có thể tham gia bảo vệ các chuỗi khối PoS khác nhau, bao gồm chuỗi ứng dụng và ứng dụng phi tập trung (DApps). Sự tích hợp này giúp tăng cường tính bảo mật của các mạng này và đổi lại thưởng cho những người đặt cược.
- Tách nhóm nhanh: Babylon áp dụng giao thức dấu thời gian Bitcoin để cho phép BTC được cam kết nhanh chóng được tách nhóm. Tính năng này đảm bảo người dùng có thể nhanh chóng rút tài sản của mình mà không cần dựa vào sự đồng thuận của xã hội, do đó duy trì tính thanh khoản và tính linh hoạt.
- Đặt cược lại có thể mở rộng: Thiết kế mô-đun của giao thức hỗ trợ đặt cược lại có thể mở rộng, cho phép một cổ phần BTC duy nhất bảo mật đồng thời nhiều chuỗi PoS. Tính năng này tối đa hóa tiềm năng kiếm tiền.
Tài sản cầm cố được hỗ trợ
Babylon tập trung vào việc sử dụng Bitcoin cho mục đích đặt cược.
Tóm tắt
Babylon đã đạt được những kết quả đáng kể, bao gồm việc ra mắt thành công mạng chính của mình và ra mắt nhiều giới hạn đặt cược. Đáng chú ý, TVL của giao thức đã vượt quá 5,7 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024.
Lợi ích của việc đặt cược DeFi
1. Tiềm năng thu lợi nhuận cao thông qua canh tác năng suất: Đặt cược DeFi thường mang lại những phần thưởng đáng kể, đặc biệt là khi kết hợp với chiến lược canh tác năng suất.
2. Tăng cường kiểm soát tiền: Người dùng giữ toàn quyền sở hữu tiền thông qua ví phi tập trung mà không cần dựa vào người giám sát bên thứ ba.
3. Tham gia quản trị: Việc đặt mã thông báo quản trị cho phép người dùng bỏ phiếu cho các quyết định về giao thức và ảnh hưởng đến sự phát triển trong tương lai của nền tảng.
4. Đóng góp cho hoạt động và an ninh mạng: Bằng cách đặt cọc, người dùng có thể giúp bảo vệ mạng blockchain và duy trì các hoạt động phi tập trung.
5. Mã thông báo đặt cược thanh khoản: Mã thông báo đặt cược thanh khoản cho phép người dùng truy cập vào vốn đặt cọc trong khi tiếp tục kiếm được phần thưởng.
6. Tính linh hoạt của chiến lược thu nhập: Đặt cược DeFi mang lại cơ hội cho nhiều chiến lược đổi mới, chẳng hạn như đạt được lãi kép bằng cách đặt cược lại hoặc sử dụng mã thông báo đã cam kết để tham gia vào các hoạt động DeFi khác.
7. Tiếp cận các hệ sinh thái mới nổi: Đặt cược hỗ trợ đổi mới bằng cách giúp khởi động các giao thức và hệ sinh thái mới.
Rủi ro của việc đặt cược DeFi
1. Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Các cuộc tấn công độc hại hoặc lỗ hổng trong hợp đồng thông minh có thể dẫn đến mất tài sản cầm cố.
7. Tiếp cận các hệ sinh thái mới nổi: Đặt cược hỗ trợ đổi mới bằng cách giúp khởi động các giao thức và hệ sinh thái mới.
Rủi ro của việc đặt cược DeFi
1. Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Các cuộc tấn công độc hại hoặc lỗ hổng trong hợp đồng thông minh có thể dẫn đến mất tài sản cầm cố.
2. Tổn thất tạm thời trong nhóm thanh khoản: Những thay đổi về giá token có thể làm giảm giá trị tài sản trong nhóm thanh khoản, do đó ảnh hưởng đến lợi nhuận chung.
3. Biến động về giá token: Sự biến động của tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến giá trị của phần thưởng đặt cược.
4. Giảm hình phạt: Trong một số mạng, hành vi không phù hợp của người xác thực có thể dẫn đến hình phạt làm giảm số tiền đặt cọc.
5. Rủi ro theo giao thức cụ thể: Các nền tảng mới nổi có thể thiếu kinh nghiệm hoặc kiểm toán đầy đủ, do đó làm tăng nguy cơ thất bại trong hoạt động.
6. Thiếu tính thanh khoản: Tài sản cầm cố có thể bị khóa trong một khoảng thời gian, hạn chế nguồn tiền sẵn có ngay lập tức.
Các chiến lược để giảm thiểu rủi ro đặt cược DeFi
1. Phân cấp đặt cược trên nhiều nền tảng: Trải tài sản thế chấp của bạn trên các giao thức khác nhau để giảm tác động của một lỗi nền tảng duy nhất.
2. Nghiên cứu lịch sử bảo mật và kiểm toán nền tảng: Chọn nền tảng có hồ sơ bảo mật tốt và được bên thứ ba kiểm tra thường xuyên để đảm bảo an toàn cho tiền của bạn.
3. Chú ý đến các thay đổi về kinh tế và giao thức mã thông báo: Theo dõi chặt chẽ các thay đổi về nguồn cung cấp mã thông báo, cơ chế khen thưởng và các quyết định quản trị có thể ảnh hưởng đến chiến lược đặt cược của bạn.
4. Tận dụng các tùy chọn đặt cược thanh khoản: Duy trì tính thanh khoản và tính linh hoạt trong khi kiếm phần thưởng bằng cách sử dụng các giao thức cung cấp mã thông báo đặt cược thanh khoản.
5. Đặt giới hạn rủi ro: Để quản lý mức độ rủi ro, hãy xác định tỷ lệ phần trăm tối đa trong danh mục đầu tư của bạn được phân bổ để đặt cược và tuân thủ tỷ lệ đó.
6. Sử dụng ví và thiết bị bảo mật phần cứng uy tín: Lưu trữ tài sản đặt cọc của bạn trong ví an toàn để bảo vệ khỏi các cuộc tấn công hack hoặc lừa đảo tiềm ẩn.
Đặt cược DeFi cho phép bạn kiếm phần thưởng bằng cách hỗ trợ các mạng blockchain và mặc dù các bước chính xác có thể khác nhau tùy theo giao thức, nhưng phần sau đây cung cấp hướng dẫn chung:
Bước 1: Chọn thỏa thuận cầm cố
- Nghiên cứu các nền tảng đặt cược khác nhau và chọn một nền tảng phù hợp với mục tiêu của bạn, chẳng hạn như đặt cược thanh khoản (như Lido Finance hoặc Jito) hoặc mã thông báo lợi nhuận (như Pendle Finance).
- Xem xét các yếu tố như tài sản được hỗ trợ, biện pháp bảo mật và lợi nhuận tiềm năng.
Bước 2: Thiết lập ví
- Chọn một ví không giám sát tương thích với giao thức mà bạn dự định sử dụng, chẳng hạn như nền tảng MetaMask dựa trên Ethereum hoặc Phantom của Solana.
- Giữ ví của bạn an toàn bằng cách sao lưu cụm từ ghi nhớ của bạn và bật xác thực hai yếu tố.
Bước 3: Nhận token
- Mua token cần thiết để đặt cược (ví dụ: ETH cho Lido, SOL cho Jito) thông qua sàn giao dịch tiền điện tử.
- Chuyển tiền vào ví của bạn.
Phần 4: Kết nối với Thỏa thuận đặt cọc
- Truy cập trang web chính thức của giao thức (ví dụ: lido.fi , jito.network ).
- Làm theo lời nhắc để cho phép kết nối và kết nối ví của bạn với nền tảng.
Bước 5: Tài sản cầm cố
- Chọn mã thông báo bạn muốn đặt cược và xác định số tiền.
- Xác nhận giao dịch đặt cược và đảm bảo bạn có đủ tiền để trả phí giao dịch.
- Trong giao thức đặt cược thanh khoản, bạn sẽ nhận được mã thông báo phái sinh (chẳng hạn như stETH hoặc JitoSOL) mà bạn có thể sử dụng trong hệ sinh thái DeFi.
Bước 6: Theo dõi và quản lý quyền của bạn
Bước 6: Theo dõi và quản lý quyền của bạn
- Theo dõi phần thưởng đặt cược và hiệu suất danh mục đầu tư của bạn thường xuyên thông qua bảng điều khiển hoặc giao diện của giao thức.
- Hãy cân nhắc tận dụng khả năng mã hóa doanh thu của các giao thức như Pendle để có thêm chiến lược.
Cách tối đa hóa lợi nhuận đặt cược DeFi
1. Đa dạng hóa danh mục đầu tư đặt cược của bạn: Trải rộng khoản đầu tư của bạn trên nhiều giao thức để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
2. Phần thưởng tái đầu tư: Sử dụng phần thưởng kiếm được để tăng lợi nhuận bằng cách đặt cược lại hoặc tham gia vào các cơ hội canh tác năng suất.
3. Luôn cập nhật thông tin: Luôn chú ý đến các cập nhật về quản trị giao thức, kinh tế mã thông báo và nâng cấp mạng có thể ảnh hưởng đến phần thưởng hoặc bảo mật đặt cược.
4. Tối ưu hóa phí Gas: Sắp xếp thời gian giao dịch khi mạng lưới ít hoạt động hơn để giảm chi phí giao dịch.
5. Khám phá các chiến lược nâng cao: Cân nhắc sử dụng các giao thức như Pendle Finance để khóa lợi nhuận cố định hoặc sử dụng tài sản được mã hóa để đầu cơ vào lợi nhuận trong tương lai.
7. Sử dụng Token đặt cược lỏng trong DeFi: Để tích lũy thêm tiền lãi bên cạnh phần thưởng đặt cược, hãy triển khai các mã thông báo phái sinh (ví dụ: stETH, JitoSOL, v.v.) trong hoạt động cho vay hoặc canh tác lợi nhuận.
Các bước và mẹo ở trên sẽ giúp bạn bắt đầu hành trình đặt cược DeFi của mình và phát huy hết tiềm năng của mình để tạo thu nhập thụ động trong hệ sinh thái DeFi.
Bài viết này khám phá một số nền tảng hàng đầu có thể thu hút sự chú ý vào năm 2025, bao gồm Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito và Babylon. Mặc dù mỗi giao thức cung cấp các dịch vụ đặt cược cơ bản nhưng nó cũng có một số tính năng độc đáo, chẳng hạn như mã thông báo doanh thu, đặt cược lại hoặc đặt cược Bitcoin. Làm chủ và sử dụng hiệu quả những khả năng này sẽ là chìa khóa để mở ra những lợi ích thực sự. Khi thị trường tiền điện tử bước vào một thị trường giá lên mới, lĩnh vực DeFi vào năm 2025 đang cho thấy những khả năng không giới hạn. Được thúc đẩy bởi sự đổi mới liên tục và áp dụng rộng rãi, việc đặt cược DeFi dự kiến sẽ trở thành một cách quan trọng để chúng ta thu được lợi nhuận cao.
Tất cả bình luận