Vào ngày 1 tháng 8, Coinbase, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Hoa Kỳ, đã công bố báo cáo tài chính quý II, tiết lộ hiệu suất tổng thể của quý II: lợi nhuận ròng đạt 1,43 tỷ đô la, vượt xa con số 36 triệu đô la được báo cáo trong cùng kỳ năm ngoái. Tổng khối lượng giao dịch đạt 237 tỷ đô la, tăng nhẹ so với mức 226 tỷ đô la cùng kỳ năm 2014. So với quý I, doanh thu giao dịch giảm 39% và khối lượng giao dịch giao ngay giảm hơn 30%. Đáng chú ý, vụ rò rỉ dữ liệu người dùng được tiết lộ trước đó cuối cùng đã dẫn đến khoản lỗ 307 triệu đô la.

Sau khi báo cáo tài chính được công bố, theo dữ liệu từ thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu của công ty đã giảm hơn 9% sau khi thị trường đóng cửa xuống còn 377,7 đô la Mỹ, sau đó tiếp tục giảm trong những ngày tiếp theo, xuống mức thấp nhất là 314 đô la Mỹ.

Khối lượng giao dịch giao ngay đã giảm đáng kể so với cùng kỳ năm trước, với lượng BTC nắm giữ vượt quá 11.000.

Báo cáo tài chính mới nhất của Coinbase cho thấy tổng doanh thu đạt 1,5 tỷ đô la trong quý 2 năm nay, tăng so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng 1,59 tỷ đô la của các nhà phân tích. Lợi nhuận ròng đạt 1,4 tỷ đô la, chủ yếu nhờ 1,5 tỷ đô la lợi nhuận chưa thực hiện từ các khoản đầu tư chiến lược và 362 triệu đô la lợi nhuận chưa thực hiện liên quan đến tài sản tiền điện tử. Nếu không tính những tác động này, lợi nhuận ròng sau điều chỉnh là 33 triệu đô la.

Xét về đóng góp doanh thu, Coinbase có ba nguồn doanh thu chính: doanh thu giao dịch, doanh thu đăng ký và các nguồn khác.

Doanh thu giao dịch đạt 764 triệu đô la, giảm 39% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường. Tổng khối lượng giao dịch giảm 40% so với quý trước, trong đó giao dịch cá nhân giảm 45% và giao dịch tổ chức giảm 38%. Doanh thu giao dịch cá nhân đạt 650 triệu đô la (43 tỷ đô la khối lượng giao dịch), giao dịch tổ chức đạt 60,8 triệu đô la (194 tỷ đô la khối lượng giao dịch) và doanh thu giao dịch khác đạt 54 triệu đô la. Số lượng người dùng giao dịch trong quý 2 đã giảm 1 triệu so với quý trước, xuống còn 8,7 triệu. Sự sụt giảm này chủ yếu do tâm lý hoảng loạn của những người dùng lâu năm, với khối lượng giao dịch trung bình giảm 38% mỗi người, góp phần vào khối lượng giao dịch ảm đạm.

Doanh thu đăng ký và dịch vụ: 656 triệu đô la, giảm 6% so với tháng trước. Doanh thu stablecoin (chủ yếu là USDC) đạt 333 triệu đô la (tăng 12% so với tháng trước), với số dư USDC trung bình trên nền tảng Coinbase là 13,8 tỷ và 47,4 tỷ được nắm giữ bên ngoài nền tảng.

Phần thưởng đặt cược là 145 triệu đô la (giảm 26% so với quý trước), thu nhập từ lãi và phí tài chính là 59,3 triệu đô la (giảm 6% so với quý trước) và doanh thu từ đăng ký và dịch vụ khác là 120 triệu đô la (giảm 15% so với quý trước).

Phần thưởng đặt cược là 145 triệu đô la (giảm 26% so với quý trước), thu nhập từ lãi và phí tài chính là 59,3 triệu đô la (giảm 6% so với quý trước) và doanh thu từ đăng ký và dịch vụ khác là 120 triệu đô la (giảm 15% so với quý trước).

Vào cuối quý 2, Coinbase có 9,3 tỷ đô la Mỹ trong nguồn vốn USD, giảm 590 triệu đô la, tương đương 6%, so với quý trước. Sự sụt giảm này chủ yếu là do sự gia tăng trong hoạt động cho vay bằng tiền pháp định và mua vào danh mục tài sản tiền điện tử của chúng tôi. Tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt là 1,449 tỷ đô la, bao gồm 1,784 tỷ đô la USDC (ròng), 5,980 tỷ đô la trong các quỹ thị trường tiền tệ và 110 triệu đô la tiền mặt được nắm giữ trên các nền tảng của bên thứ ba.

Dòng tweet chính thức cho thấy Coinbase đã mua 2.509 BTC trong quý 2, với tổng số BTC nắm giữ là 11.776, tổng chi phí là 740 triệu đô la Mỹ và hiện có giá trị là 1,26 tỷ đô la Mỹ.

Những vụ mua lại điên rồ và các doanh nghiệp đa dạng song hành

Là một sàn giao dịch được niêm yết tại Hoa Kỳ, dòng sản phẩm hiện tại của sàn bao gồm nền tảng chính Coinbase, Coinbase Pro (nay là Coinbase Advanced), Coinbase Wallet, Coinbase Card, Coinbase Earn, Coinbase Cloud, v.v., bao gồm nhiều khía cạnh như nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, giao dịch và lưu ký, DeFi và thanh toán.

Coinbase gần đây cũng đã đẩy mạnh các nỗ lực mua lại, mở rộng sang nhiều lĩnh vực khác nhau. Vào ngày 29 tháng 7, Bloomberg đưa tin Coinbase đang trong quá trình đàm phán nâng cao với sàn giao dịch tiền điện tử Ấn Độ CoinDCX để mua lại công ty. Tuy nhiên, CEO của CoinDCX, Sumit Gupta, đã nhanh chóng phủ nhận thông tin này, tuyên bố rằng công ty không phải để bán.

Vào ngày 11 tháng 7, Coinbase đã hoàn tất việc tuyển dụng nhân tài, cụ thể là việc bổ nhiệm Giám đốc điều hành Opyn Andrew Leone và Trưởng bộ phận nghiên cứu Joe Clark. Leone và Clark hiện sẽ gia nhập đội ngũ Onchain Markets, hoạt động trong tổ chức của Coinbase và tập trung vào các sáng kiến phát triển cho các nhóm đã được xác minh và các sản phẩm khác tập trung vào thị trường on-chain.

Tuy nhiên, thương vụ mua lại lớn nhất của Coinbase diễn ra vào tháng 5 năm nay, khi công ty chính thức xác nhận việc mua lại Deribit, một nền tảng quyền chọn tiền điện tử, để hợp nhất giao dịch giao ngay, tương lai và quyền chọn. Giá trị thương vụ mua lại khoảng 2,9 tỷ đô la, bao gồm 700 triệu đô la tiền mặt và 11 triệu cổ phiếu phổ thông Loại A của Coinbase. Điều này càng củng cố sự hiện diện của Coinbase trên thị trường quyền chọn và phái sinh. Hơn nữa, Coinbase gần đây đã mua lại Liquifi, một nền tảng quản lý token, để mở rộng khả năng quản lý tài sản và phát hành token.

Ngoài ra, Coinbase đã hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như JPMorgan Chase, PNC Bank và American Express để thúc đẩy việc triển khai các dịch vụ như gửi tiền của người dùng và đổi điểm thưởng lấy USDC.

Báo cáo tài chính của Coinbase cho thấy Base là một trong những mạng lưới phân phối USDC lớn nhất, với phần lớn các giao dịch ngang hàng trên Base được thực hiện bằng USDC. Ứng dụng Base hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm công khai, tích hợp các tính năng như ví, giao dịch, thanh toán, mạng xã hội, trò chơi và DApp. Dữ liệu mới nhất từ growthepie cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động của ứng dụng này vượt xa OP và Arbitrum.

Về mặt tuân thủ chính sách, sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ rút đơn kiện vào tháng 2 năm nay, Coinbase đã nhận được giấy phép MiCA tại Luxembourg vào tháng 6 năm nay, cho phép cung cấp các dịch vụ bán lẻ và tổ chức cốt lõi tại 30 quốc gia thành viên Khu vực Kinh tế Châu Âu, mở đường cho việc thâm nhập thị trường Châu Âu.

Cược tương lai vào thị trường dự đoán và cổ phiếu được mã hóa

Tham vọng của Coinbase sẽ tiếp tục mở rộng sang nhiều lĩnh vực.

Hôm nay, Phó Chủ tịch Sản phẩm của Coinbase, Max Branzburg, chia sẻ với CNBC rằng Coinbase đang mở rộng dịch vụ cho người dùng Hoa Kỳ, tạo ra một "sàn giao dịch dịch vụ đầy đủ" bao gồm cổ phiếu được mã hóa, thị trường dự đoán, đợt bán token giai đoạn đầu, v.v. Một video được phát hành trên tài khoản Twitter chính thức của Coinbase đã phản ánh quan điểm này.

Tuy nhiên, trong lĩnh vực thị trường dự đoán, Coinbase sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh từ Kalshi, nền tảng thị trường dự đoán duy nhất được cấp phép liên bang tại Hoa Kỳ, và Polymarket, công ty hàng đầu thế giới, có kế hoạch tái gia nhập thị trường Hoa Kỳ sau khi mua lại nền tảng giao dịch phái sinh được cấp phép QCEX gần đây.

Sản phẩm cổ phiếu mã hóa của Coinbase cũng sẽ cạnh tranh với các sản phẩm tương tự từ Robinhood và các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác như Gemini và Kraken, mặc dù sản phẩm của các công ty này hiện chỉ dành cho các nhà đầu tư bên ngoài Hoa Kỳ.