Tác giả | Giám đốc điều hành Tether Paolo

Tổng hợp | Wu nói về blockchain Carol

Liên kết gốc:

https://fortune.com/crypto/2023/12/06/future-of-finance-tether-bitfinex-paolo-ardoino/

Tether là nhà phát hành stablecoin lớn nhất thế giới nhưng cũng gây tranh cãi vì nhiều lý do. Trong những năm gần đây, các nhà phê bình đã đặt câu hỏi về tài sản dự trữ đằng sau USDT (vốn hóa thị trường là 90 tỷ USD).

Tuy nhiên, Paolo Ardoino, CEO mới của Tether và giám đốc công nghệ của Bitfinex, cho biết ông cảm thấy được minh oan khi các công ty tiền điện tử khác và thậm chí một số ngân hàng truyền thống sụp đổ trong khi Tether phát triển mạnh.

Trong một cuộc phỏng vấn với Fortune, Ardoino đã thảo luận về chiến lược của Bitfinex tại các thị trường mới nổi cũng như suy nghĩ của ông về việc giải quyết của Binance và Changpeng Zhao với chính quyền Hoa Kỳ.

Tether là nhà phát hành stablecoin lớn nhất thế giới nhưng cũng gây tranh cãi vì nhiều lý do. Trong những năm gần đây, các nhà phê bình đã đặt câu hỏi về tài sản dự trữ đằng sau USDT (vốn hóa thị trường là 90 tỷ USD).

Tuy nhiên, Paolo Ardoino, CEO mới của Tether và giám đốc công nghệ của Bitfinex, cho biết ông cảm thấy được minh oan khi các công ty tiền điện tử khác và thậm chí một số ngân hàng truyền thống sụp đổ trong khi Tether phát triển mạnh.

Trong một cuộc phỏng vấn với Fortune, Ardoino đã thảo luận về chiến lược của Bitfinex tại các thị trường mới nổi cũng như suy nghĩ của ông về việc giải quyết của Binance và Changpeng Zhao với chính quyền Hoa Kỳ.

Bạn đã bắt đầu sự nghiệp của mình như thế nào?

Tôi bắt đầu học lập trình khi tôi 8 tuổi. Tôi nhớ bố tôi đã mua cho tôi một chiếc Olivetti 386 cũ (Olivetti là một công ty máy tính cũ của Ý). Tôi là người Ý. Lúc đó bố tôi nói mua máy tính phải mất hai tháng lương, bố tôi là công nhân bình thường và là nông dân nên đối với ông đó là một khoản chi lớn. Tôi đã học viết mã kể từ đó và tôi luôn hào hứng với việc xây dựng và tạo ra mọi thứ bằng mã, đối với tôi đó là một hình thức nghệ thuật. Thông qua nghệ thuật, bạn có thể tạo ra vũ trụ; thông qua mã hóa, bạn cũng có thể làm được điều tương tự. Sau đó, tôi đến một trường đại học ở Genoa để học ngành khoa học máy tính và tốt nghiệp thành công ở đó. Tôi đã làm việc với tư cách là nhà nghiên cứu ở trường đại học trong vài năm và đã tham gia vào một số dự án rất thú vị. Tuy nhiên, lương ở Ý rất thấp và chúng tôi làm được rất nhiều điều kỳ diệu ở Ý nhưng lại nhận được rất ít tiền, vì vậy tôi quyết định xem xét việc khác.

Tôi luôn hào hứng với nhiều thứ trong khoa học máy tính, với mối quan tâm đến nghệ thuật và lập trình, nguồn mở và các ứng dụng phân tán (trước đây là Bitcoin) và các mạng linh hoạt như BitTorrent. Tôi đã phát triển những kỹ năng này trong thời gian cá nhân ở trường đại học, sau đó tôi làm việc đầu tiên với tư cách là nhà nghiên cứu và sau đó quyết định xem xét những thứ khác. Đồng thời, tôi phát triển mối quan tâm sâu sắc đến tài chính, lĩnh vực mà tôi nghĩ là một trong những thứ có thể kiểm soát thế giới. Vì vậy tôi đang xem xét tài chính ảnh hưởng đến xã hội như thế nào. Nhiều lúc tôi thấy mình hơi cấp tiến nên quyết định tìm hiểu thêm về tài chính. Để làm được điều này, tôi bắt đầu làm việc cho một số quỹ phòng hộ cần xây dựng phần mềm cho quỹ phòng hộ và quản lý danh mục đầu tư của họ. Cuối cùng, tôi đến London và xây dựng công ty khởi nghiệp của mình. Đó là vào khoảng năm 2012, 2013 và chúng tôi có một số khách hàng phát triển phần mềm cho các quỹ phòng hộ và văn phòng gia đình ở thị trường Anh và Thụy Sĩ.

Bạn bắt đầu quan tâm đến tiền điện tử từ khi nào? Bạn đã bắt đầu với tiền điện tử như thế nào?

Khoảng năm 2012 hoặc 2013, tôi nghe nói về Bitcoin và sau đó đọc sách trắng về Bitcoin. Điều đầu tiên khiến tôi phấn khích về Bitcoin là công nghệ blockchain vì trong cuộc sống hàng ngày trong lĩnh vực tài chính, tôi đã dành rất nhiều thời gian để cố gắng đối chiếu dữ liệu từ hàng chục địa điểm giao dịch, người giám sát và cơ quan thanh toán bù trừ khác nhau. Điều này thực sự là do công nghệ được sử dụng bởi tài chính truyền thống cũ quá tệ đến mức lạc hậu ít nhất 30 năm.

Khoảng năm 2012 hoặc 2013, tôi nghe nói về Bitcoin và sau đó đọc sách trắng về Bitcoin. Điều đầu tiên khiến tôi phấn khích về Bitcoin là công nghệ blockchain vì trong cuộc sống hàng ngày trong lĩnh vực tài chính, tôi đã dành rất nhiều thời gian để cố gắng đối chiếu dữ liệu từ hàng chục địa điểm giao dịch, người giám sát và cơ quan thanh toán bù trừ khác nhau. Điều này thực sự là do công nghệ được sử dụng bởi tài chính truyền thống cũ quá tệ đến mức lạc hậu ít nhất 30 năm.

Blockchain rất đẹp vì mọi người có một nút đều nhìn thấy những con số giống nhau, nhìn thấy những thứ giống nhau. Blockchain có thể giúp hiện đại hóa cơ sở hạ tầng tài chính và cơ sở hạ tầng công nghệ. Vì vậy, trước tiên tôi nhìn Bitcoin từ góc độ này. Sau vài tháng, tôi bắt đầu xem Bitcoin như một loại tiền tệ và có thể là loại tiền tệ quan trọng nhất trên thế giới.

Năm 2014, tôi gặp Giancarlo Devasini, CFO của Bitfinex. Anh ấy có một sàn giao dịch còn tôi có công ty khởi nghiệp của riêng mình. Sau đó, tôi đã đồng ý tham gia và giúp Bitfinex giải quyết nút thắt vào thời điểm đó - tốc độ của công cụ khớp lệnh, vốn là một phần cốt lõi của nền tảng giao dịch. Vào năm 2014, BitFinex đã là một trong những sàn giao dịch hàng đầu trên thế giới. Các sàn giao dịch tại thời điểm đó còn bao gồm Kraken và Coinbase, OKCoin, sau đó là Bitfinex và Bitstamp. Bitfinex ngày càng được chú ý vì giao dịch ký quỹ, nhưng công cụ khớp lệnh không ngang tầm, vì vậy nhiệm vụ của tôi là giải quyết vấn đề này.

Từ năm 2014 đến 2016, tôi chỉ tập trung vào công cụ khớp lệnh và cải thiện tốc độ của nền tảng giao dịch. Vào giữa năm 2016, khi Bitfinex bị hack và tôi được yêu cầu làm CTO của nó, tôi rất tự tin vào công việc của mình. Tôi đã chứng tỏ mình là người có thể xây dựng những thứ phức tạp và cung cấp một sản phẩm chất lượng, đồng thời tôi được giao nhiệm vụ chịu trách nhiệm về toàn bộ nền tảng chứ không chỉ công cụ mai mối.

Bạn có thể cho tôi biết thêm về chiến lược của Bitfinex để tiếp tục mở rộng sang các thị trường mới nổi không?

Tôi nghĩ các thị trường mới nổi (các nước đang phát triển) là nơi tiền điện tử xuất hiện. Những quốc gia này dễ bị tổn thương hơn trước sự mất giá tiền tệ và lạm phát. Mọi người đều bị ảnh hưởng bởi lạm phát, ngay cả những người sống ở Hoa Kỳ. Nếu bạn sống ở Argentina hoặc Venezuela, đây còn là một vấn đề nghiêm trọng hơn. Vì vậy, chúng tôi tin rằng việc phục vụ những khách hàng thực sự cần sự giúp đỡ là điều quan trọng. Tất nhiên, người châu Âu cũng rất hào hứng với tiền điện tử, nhưng tôi nghĩ, theo một cách nào đó, việc bán dịch vụ cho người châu Âu cũng giống như cố gắng bán kem cho người Inuit – họ không cần nhiều đến vậy. Châu Âu và Bắc Mỹ đã có các kênh giao dịch và thanh toán tốt nhất trên thế giới.

Các công cụ giao dịch ngang hàng như Bitfinex Pay và Bitfinex hoàn hảo cho các thị trường mới nổi vì chúng chính xác là những gì mọi người cần. Và chúng tôi tin tưởng chắc chắn vào tiềm năng của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác trong việc tạo ra một loại phao cứu sinh cho nhiều người sống ở các thị trường mới nổi. Ví dụ, Argentina đã nhiều lần vỡ nợ và đồng tiền pháp định của nước này đã trở nên quá tải. Hãy tưởng tượng một gia đình đã tiết kiệm tiền trong 10 năm và đột nhiên số tiền đó biến mất. Điều này thật không công bằng phải không? Vì vậy, tôi nghĩ đây là lần đầu tiên trong lịch sử mọi người có thể từ chối và có thể đưa ra lựa chọn đúng đắn để bảo vệ gia đình họ khỏi những quyết định tồi tệ của chính ngân hàng trung ương của họ.

Bạn nghĩ gì về thỏa thuận Changpeng Zhao và Binance đạt được với các công tố viên Hoa Kỳ? Loại điều này có tốt cho Bitfinex không?

Không giống như nhiều đối thủ cạnh tranh, chúng tôi không thích hả hê. Tôi nghĩ một số CEO tỏ ra kiêu ngạo ở một mức độ nhất định và đó là một điều rất đáng buồn. Tôi nghĩ điều quan trọng là phải suy nghĩ xem liệu công ty của bạn có thể trở nên tốt hơn hay không, thay vì hy vọng rằng sự suy thoái của người khác sẽ giúp ích cho sự sống còn của chính bạn.

Bitfinex là một sàn giao dịch nhỏ hơn so với Binance. Nhưng chúng tôi tự hào về nỗ lực tuân thủ và công nghệ của mình. Trong một thời gian dài, chúng tôi đã bỏ qua nhiều cơ hội khác nhau chỉ vì chúng vượt quá phạm vi rủi ro và lợi ích của chúng tôi. Đây không phải là trường hợp đối với các sàn giao dịch khác quyết định chấp nhận rủi ro nhiều hơn. Chúng ta muốn giành chiến thắng trong cuộc chạy marathon nhưng không bao giờ bị người khác vấp ngã.

Mọi việc diễn ra thế nào kể từ khi đảm nhận vị trí CEO Tether vào tháng 10? Tầm nhìn của bạn đối với công ty là gì?

Mọi thứ vẫn diễn ra bình thường. Dù ở Bitfinex hay Tether, tôi luôn coi mình không chỉ là một nhà phát triển. Trong vài năm qua, tôi bắt đầu nghiên cứu chiến lược công ty và sau đó ngày càng tham gia nhiều hơn vào việc thực hiện chiến lược và trở thành gương mặt đại chúng của Bitfinex và Tether. Hiện tại, Tether đã phát triển thành một gã khổng lồ và tôi đã chứng tỏ được khả năng lãnh đạo nhóm của mình.

Tôi nghĩ Tether là một công ty độc đáo. Trong nhiều năm, luôn có những người chờ đợi Tether sụp đổ và cổ vũ cho phần còn lại của ngành công nghiệp tiền điện tử. Tôi nhớ rằng hầu hết các phương tiện truyền thông chính thống đều ủng hộ FTX vào thời điểm đó. Tất nhiên, bây giờ chúng tôi đang cố gắng loại bỏ nó. Chỉ một năm ba tháng trước, mọi người đều ủng hộ FTX, mọi người đều cổ vũ cho Celcius, BlockFi, Voyager và Genesis, nhưng những công ty đó đều sụp đổ vào năm ngoái.

Thậm chí trong năm nay, hết ngân hàng này đến ngân hàng khác vẫn tiếp tục phá sản. Ví dụ: Ngân hàng Thung lũng Silicon, Signature, Silvergate và Credit Suisse đều phá sản. Vì vậy, khi tôi nghe các chủ ngân hàng hoặc những người khác trong ngành tiền điện tử đổ lỗi cho chúng tôi, tôi luôn nhắc nhở họ về sự thật là gì.

Tether là công ty đáng tin cậy nhất trong ngành và đang xây dựng các stablecoin sáng tạo. Sự đổi mới thứ hai của Tether là ngân hàng dự trữ hoàn chỉnh. Tất cả các ngân hàng, như Thung lũng Silicon, Silvergate, Signature và Credit Suisse, đều có đòn bẩy tài chính cao. Trong trường hợp của các ngân hàng Hoa Kỳ này, họ sử dụng trái phiếu đô thị, trái phiếu đô thị kỳ hạn 10 năm, 20 năm, 30 năm. Tether, mặc dù bị giám sát chặt chẽ nhưng vẫn luôn được chứng minh là đáng tin cậy (mặc dù Tether sở hữu giấy tờ thương mại).

Bạn nghĩ tại sao USDT gần đây đã tăng trưởng mạnh mẽ so với các đồng nghiệp của nó?

Tôi nghĩ lý do là rõ ràng. Các đối thủ cạnh tranh của chúng tôi tiếp thị tới Phố Wall, các chủ ngân hàng và các tổ chức. Như tôi đã nói với Bitfinex, điều này cũng đúng với Tether. Nếu bạn ở Châu Âu hoặc Hoa Kỳ, bạn không cần stablecoin USD. Mọi người đều có tài khoản ngân hàng, có thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ và có thể dễ dàng vay tiền.

Và có 3 tỷ người không có tài khoản ngân hàng và bị loại khỏi hệ thống tài chính, điều này không có nghĩa họ là người xấu mà là họ quá nghèo và sẽ không có ngân hàng nào quan tâm. Vì vậy, chúng tôi không phục vụ khách hàng Mỹ và chúng tôi không quan tâm đến khách hàng châu Âu. Trọng tâm của chúng tôi luôn là các nước đang phát triển và các thị trường mới nổi.

Tether thực sự có khả năng phục hồi tốt, nhưng đồng thời nó vẫn chưa đưa ra bản kiểm toán đầy đủ. Có điều gì sai trái với điều này?

Đầu tiên, không có đối thủ cạnh tranh mạnh nào của chúng tôi tiến hành kiểm toán toàn diện. Thứ hai, không phải Tether không muốn tiến hành kiểm toán toàn diện. Tôi đã nói công khai nhiều lần rằng Tether đang tiến hành kiểm toán toàn diện và đang cố gắng thuyết phục một công ty kiểm toán lớn thực hiện kiểm toán toàn diện. Nhưng nhìn vào những gì đã xảy ra tại Quốc hội Hoa Kỳ, họ khuyên các kiểm toán viên không nên chấp nhận khách hàng tiền điện tử mới và khách hàng liên quan đến tiền điện tử, đặc biệt là sau sự cố FTX.

Bằng chứng của chúng tôi cũng khác với các đối thủ cạnh tranh của chúng tôi. Nếu bạn xem chi tiết và quy trình kiểm toán do BDO công bố, bạn sẽ thấy BDO thực sự yêu cầu các đối tác của chúng tôi xác nhận trực tiếp số dư ngân hàng như thế nào. Vì vậy, họ không chỉ tin lời chúng tôi mà còn rất kỹ lưỡng trong cách tiếp cận. Ngoài ra, chúng tôi duy trì lượng dự trữ vượt mức 3,2 tỷ USD. Chúng tôi có thể phân phối hàng tỷ đô la này, đây là tiền của chúng tôi, lợi nhuận của chúng tôi. Nhưng chúng tôi đã không làm điều đó bởi vì chúng tôi cam kết biến Tether trở thành công ty đáng tin cậy nhất về tiền điện tử và trên thế giới.

Một lần nữa, tất cả các ngân hàng đều đang thực hiện dự trữ theo tỷ lệ, Tether thì không. Chúng tôi muốn chứng minh rằng có thể trở thành một công ty lành mạnh và sẵn sàng giữ phần lớn lợi nhuận trong công ty, mang lại sự đảm bảo bổ sung cho người dùng. Chúng tôi đã làm rất tốt việc này. Tất nhiên, chúng tôi vẫn cam kết làm việc với các kiểm toán viên của mình để đạt được cuộc kiểm toán, đây là ưu tiên hàng đầu của chúng tôi.

Bạn nghĩ tương lai của tài chính là gì?

Tôi không tin tiền điện tử sẽ giết chết tài chính. Đầu tiên, tôi phân biệt rõ ràng giữa tiền điện tử và Bitcoin. Đối với tôi, Bitcoin là loại tiền tệ tối thượng, một mạng lưới an toàn và là phao cứu sinh cho tất cả những ai muốn thoát khỏi hệ thống tiền tệ hiện tại. Nhưng hệ thống hiện tại có nhiều thiếu sót và tôi không nghĩ tiền điện tử sẽ tiết kiệm tiền.

Tôi nghĩ bây giờ Bitcoin đang ngày càng gia nhập và được chấp nhận vào hệ thống tài chính truyền thống. Bitcoin có thể được sử dụng theo hai cách, thông qua ETF, thông qua các sản phẩm ngân hàng hoặc nếu mọi người muốn, họ có thể chọn không tham gia và sử dụng Bitcoin một cách độc lập. Đó là sự bảo đảm tốt nhất mà bất cứ ai cũng có thể có được, và lần đầu tiên trong lịch sử, mọi người thực sự có thể giữ được tiền của chính mình. Đây là điều chưa từng có và nó đã thay đổi toàn bộ ngành tài chính. Tôi nghĩ Bitcoin sẽ buộc ngành tài chính trở nên thực tế hơn, cởi mở hơn và trung thực hơn trong những năm tới. Nhưng Bitcoin là một đứa trẻ mới sinh và sẽ mất thời gian, nhưng tôi nghĩ nó vẫn rất thú vị.