Một giao thức tài chính hợp nhất đang ra đời, sẽ cung cấp thông số kỹ thuật chung và thống nhất, tích hợp nhiều loại dịch vụ tài chính khác nhau và kết nối liền mạch với AI để thúc đẩy phổ biến và phát triển tài chính thông minh.
tác giả: outprog
Được đánh giá bởi: 0xmiddle
Nguồn: Content Guild- Nghiên cứu đầu tư
Từ Permaswap tự lưu trữ đến AgentFi
Hai năm trước, chúng tôi đã thiết kế và triển khai Mạng Permaswap (sau đây gọi là PSN), một mạng giao dịch tự quản lý tài sản phi tập trung. PSN là giao thức mạng xác định hành vi giữa LP và người dùng giao dịch, đồng thời cung cấp cơ chế trao đổi không đáng tin cậy để trao đổi tài sản. PSN hoàn toàn là nguồn mở và bất kỳ ai cũng có thể xem lại giao thức và tham gia hoặc rời khỏi mạng một cách tự do.
Có hai loại nút trong mạng PSN, đó là Bộ định tuyến và LP. Bộ định tuyến chịu trách nhiệm tổng hợp thông tin LP và tạo các lệnh giao dịch nhiều-nhiều cho người dùng có nhu cầu giao dịch. Nút LP là nút chứa chương trình tạo thị trường tự động. Người dùng có thể linh hoạt định cấu hình các quy tắc tạo thị trường cho nút LP của riêng mình, chẳng hạn như định cấu hình đường cong k = x * y để trở thành nút AMM.
Không giống như Ethereum, số tiền trong PSN sẽ không tập trung vào hợp đồng thông minh mà sẽ được mỗi nút LP tự lưu trữ. Thông tin được trao đổi giữa các nút thông qua một giao thức thống nhất. Khi người dùng yêu cầu mạng, có thể nhận được lệnh giao dịch nhiều-nhiều. Giao dịch của người dùng có thể trao đổi tài sản với nhiều hoặc thậm chí hàng chục LP cùng một lúc. Mỗi lệnh cần phải có chữ ký của tất cả các đối tác trước khi có thể giải quyết. Nếu thiếu chữ ký của bất kỳ bên nào hoặc nếu bên nào không thể thanh toán theo lệnh thì giao dịch sẽ không thành công.
Mô hình LP tự lưu trữ này có thể được coi là nguyên mẫu của AgentFi mà chúng tôi đã đề cập trên AO ngày hôm nay. Một điểm khác biệt lớn là người dùng trong mạng PSN cần chạy các nút riêng của họ để tham gia mạng, trong khi AgentFi trên AO trừu tượng hóa chương trình nút của người dùng thành một quy trình trên máy tính AO, vì vậy thay vào đó, người dùng không cần phải chạy chương trình này. , bạn có thể sử dụng máy tính AO đáng tin cậy để điều hành đại lý của riêng mình.
Từ AgentFi đến tài chính thông minh
Từ AgentFi đến tài chính thông minh
Trong DeFi truyền thống, do những hạn chế về hiệu suất của các hợp đồng thông minh chuỗi công cộng, các nhà cung cấp thanh khoản cần nạp tài sản vào các hợp đồng được chỉ định để thực hiện các dịch vụ tài chính. Các mô hình AO và đại lý sẽ thay đổi điều này. Trên AO, người dùng có thể bắt đầu các quy trình của riêng mình, đó là các hợp đồng thông minh do người dùng quản lý và có đặc điểm hoạt động phân tán và không cần tin cậy. Chi phí tạo và sử dụng các quy trình thấp hơn nhiều so với các hợp đồng thông minh chuỗi công cộng như Ethereum. Tài sản của người dùng được xử lý tự động theo quy trình riêng của nó. Một quy trình là một robot tác nhân thông minh có thể được lập trình và tự động quản lý tài sản của người dùng.
Hợp đồng thông minh blockchain truyền thống rất khó sửa đổi và nâng cấp và tài sản thường được quản lý trong một hợp đồng thông minh thống nhất. Ví dụ: Uniswap sử dụng đường cong k = x * y để quản lý trao đổi tài sản một cách thống nhất và Complex sử dụng mô hình lãi suất thống nhất để quản lý việc cho vay. Các hợp đồng thông minh truyền thống sử dụng một chiến lược duy nhất để quản lý một số lượng lớn tài sản, điều này rất "không thông minh". . Thông qua AO, người dùng có thể sử dụng các quy trình cá nhân để quản lý tài sản. Người dùng có thể sửa đổi mã của quy trình để định cấu hình các chiến lược khác nhau bất kỳ lúc nào, mang lại tính linh hoạt cao hơn.
Từ quản lý tập trung đến quản lý thông minh phi tập trung, quy trình AO sẽ giúp tài sản trở nên hiệu quả và thông minh hơn.
Đồng thời, robot đặc vụ rất dễ dàng tiếp cận AI. Chiến lược của robot đặc vụ có thể được AI cập nhật và AI cũng có thể cung cấp dịch vụ tiên tri cho robot đặc vụ để điều chỉnh hoặc sửa đổi chiến lược thông qua dữ liệu bên ngoài. Hiện tại, các mô hình ngôn ngữ lớn đã được thử nghiệm và chạy thành công trên AO. Trong tương lai gần, tài chính của đại lý có thể sẽ được AI tiếp quản hoàn toàn và việc “kiếm tiền” sẽ được thực hiện 24 giờ mỗi ngày để hiện thực hóa tài chính thông minh.
Không chỉ vậy, tài chính còn có mô hình thống nhất
Cuộc khám phá của chúng tôi không dừng lại ở đó.
Vào thời cổ đại, trao đổi hàng hóa đã được sử dụng. Kế toán là một phương thức giao dịch thuận tiện hơn so với trao đổi hàng hóa. Kế toán cho phép cả hai bên giao hàng hóa vật chất mà không cần giao hàng ngay, điều này thúc đẩy đáng kể tốc độ trao đổi giá trị. Trao đổi giá trị hiệu quả hơn đã mang lại sự phân công lao động hiệu quả hơn và phát triển năng suất hơn, đồng thời có nhu cầu mạnh mẽ hơn về tính linh hoạt và thuận tiện trong giao dịch. Trên cơ sở sổ cái, các ghi chú dần xuất hiện. Hóa đơn rất mạnh mẽ và có thể được sử dụng để ghi lại các tình huống tài chính khác nhau như chuyển nợ, thanh toán, chuyển khoản và tài trợ. Séc là một loại hóa đơn phổ biến và là một phương thức thanh toán thuận tiện và an toàn. Ngày nay, nhiều khoản thanh toán đã được thay thế bằng thanh toán điện tử, nhưng bản chất của chúng là tín dụng và hóa đơn là phương tiện quan trọng để ghi lại tín dụng và truyền tải giá trị. Có thể nói, mọi hoạt động tài chính đều được thực hiện xung quanh tờ tiền, hoặc trực tiếp sử dụng tờ tiền để trao đổi giá trị, hoặc sử dụng những biến thể của tờ tiền.
Khi thiết kế các sản phẩm tài chính trong tài chính truyền thống, các nhà thiết kế cần xem xét vấn đề tin cậy giữa các tổ chức tài chính khác nhau. Vấn đề ủy thác được đảm bảo thông qua giám sát và pháp luật nên các công cụ tài chính cần tốn nhiều công sức để thích ứng với pháp luật và điều phối mối quan hệ ủy thác giữa nhiều bên. Trong vài năm qua, blockchain là một hệ thống không cần sự tin cậy. Chúng tôi không còn lo lắng về các vấn đề về niềm tin. Các nhà phát triển đã xây dựng một hệ thống tài chính DeFi đa dạng trên Ethereum không cần sự tin cậy. Khi công nghệ blockchain dần trưởng thành, chúng ta có thể chọn các máy tính AO mạnh hơn và sử dụng khái niệm AgentFi để tiếp tục tái thiết ngành tài chính.
Có nhiều loại hóa đơn trong các ngành công nghiệp truyền thống, chẳng hạn như kỳ phiếu, hối phiếu, séc và chiết khấu. Sở dĩ có nhiều loại hóa đơn như vậy là vì khi tiến hành kinh doanh giữa các đơn vị ủy thác khác nhau, các yêu cầu về ủy thác cũng khác nhau, đồng nghĩa với việc các yêu cầu về pháp lý và tuân thủ cũng khác nhau. Đặt vấn đề về niềm tin sang một bên, chúng ta sẽ thấy rằng hóa đơn vẫn là hóa đơn và chúng ta có thể sử dụng hóa đơn làm nguyên mẫu để tích hợp các tình huống tài chính khác nhau. Từ đó, các ghi chú AgentFi đã ra đời, có sức mạnh rất lớn. Hầu hết tất cả các dịch vụ tài chính đều có thể được thể hiện bằng các ghi chú AgentFi.
Ghi chú AgentFi đánh dấu sự thay đổi về chủ quyền tài chính. Vấn đề tin cậy của ghi chú truyền thống xác định rằng tài chính chỉ có thể là công cụ của các tổ chức có thẩm quyền và các quốc gia có chủ quyền. Sự xuất hiện của DeFi đánh dấu sự thay đổi về tài chính từ chủ quyền của chính phủ sang chủ quyền về mã hóa. Ghi chú AgentFi sẽ trao quyền tài chính cho các cá nhân, cho phép mọi người phát hành ghi chú, tài sản, công cụ tài chính và hành vi tài chính của riêng họ xác định chủ quyền cá nhân.
Sử dụng Ghi chú AgentFi, chúng tôi có thể thống nhất tài chính bằng cách lập mô hình bất kỳ công cụ tài chính nào. Hãy minh họa cách ghi chú AgentFi triển khai các công cụ tài chính khác nhau:
Trao đổi
Giả sử Alice và Bob là hai đối tác của một giao dịch. Alice yêu cầu giá trao đổi từ Bob Lúc này, Bob nói với Alice rằng giá là P1. Nếu Alice cho rằng P1 là hợp lý, cô ấy sẽ chọn hoàn tất giao dịch. Nếu không, Alice sẽ hủy giao dịch.
Trao đổi
Giả sử Alice và Bob là hai đối tác của một giao dịch. Alice yêu cầu giá trao đổi từ Bob Lúc này, Bob nói với Alice rằng giá là P1. Nếu Alice cho rằng P1 là hợp lý, cô ấy sẽ chọn hoàn tất giao dịch. Nếu không, Alice sẽ hủy giao dịch.
Ngay cả khi Alice chấp thuận P1, Bob vẫn có thể từ chối giao dịch vì giao dịch chưa được gửi. Nếu Alice muốn hoàn tất giao dịch nhưng Bob từ chối hoàn thành giao dịch thì báo giá của Bob được coi là báo giá không hợp lệ. Chúng tôi tin rằng lời đề nghị không hợp lệ của Bob là một hành động ác ý vì Alice mất cơ hội yêu cầu những lời đề nghị khác khi cô ấy nhận được lời đề nghị và chấp thuận nó. Trong quá trình giao dịch này, Bob luôn có thể báo giá tốt nhất trên toàn mạng, nhưng luôn từ chối hoàn tất giao dịch.
Để ngăn Bob đưa ra những trích dẫn ác ý, chúng tôi yêu cầu đối tác cung cấp báo giá cung cấp một ghi chú có chức năng thế chấp.
Lấy token $HALO của Permaswap làm ví dụ. Alice yêu cầu giá trao đổi từ Bob là 100 đô la Mỹ và Bob sẽ trả lại một giấy cam kết 10 $HALO (tương đương 1 đô la Mỹ). Vé có giá trị trong một khoảng thời gian rất ngắn, có lẽ chỉ 10 giây. Nếu Alice có thể phê duyệt giá trong vòng 10 giây, cô ấy có thể bắt đầu chức năng thanh toán cho hợp đồng thông minh. Tại thời điểm này, mã thông báo của cả hai bên sẽ được trao đổi nguyên tử sau khi quá trình thanh toán hoàn tất bình thường, 10 đô la HALO đã cam kết sẽ được trả lại. gửi Bob. Nếu Bob từ chối giải quyết, 10$ HALO của anh ấy sẽ bị mất và trả cho Alice.
Bằng cách kết hợp hóa đơn với khả năng thanh toán của hợp đồng thông minh, chúng tôi có thể làm cho quá trình giao dịch trao đổi trở nên đáng tin cậy hơn. Cho dù đó là mô hình giao dịch phi tập trung sử dụng AMM hay sổ đặt hàng, chúng tôi có thể sử dụng các ghi chú để tạo dựng niềm tin cho các đối tác khác nhau.
Hợp đồng tương lai
Trong trường hợp quy đổi, thời gian hết hạn của vé chỉ là 10 giây. Nếu chúng tôi cung cấp trái phiếu có kỳ hạn dài hơn với thời gian thanh toán cụ thể thì trái phiếu đó có thể đóng vai trò là chứng chỉ tương lai.
Bob đã tạo một ghi chú tài sản có giá trị hiện tại là 100 đô la Mỹ và thời gian thanh toán là 1 tuần sau đó. Giấy bạc được thế chấp bằng nhiều $HALO hơn, chỉ có 1% được thế chấp trong kịch bản trao đổi. Trong kịch bản tương lai, Bob, với tư cách là người phát hành, cần cung cấp 20% giá trị hiện tại của trái phiếu làm tài sản thế chấp. Đồng thời, giấy tờ yêu cầu người nắm giữ cũng phải cầm cố 20% tài sản.
Alice thực hiện thế chấp và trở thành người nắm giữ, và trái phiếu có hiệu lực. Một tuần sau, tài sản này đã tăng từ 100 USD lên 115 USD. Alice có thể bắt đầu thanh lý và nhận được tài sản giao ngay trị giá 115 USD. Nếu Bob từ chối thực hiện giao hàng tận nơi, 20% số HALO được thế chấp sẽ bị tịch thu và thanh lý cho Alice.
Nếu tài sản giảm từ $100 xuống $90. Bob bắt đầu thanh lý và Bob vẫn có thể nhận được 100 đô la Mỹ. Nếu Alice từ chối thực hiện giao hàng tận nơi, 20% số $HALO mà Alice cam kết sẽ được thanh lý cho Bob.
Cho vay có thế chấp
Đây cũng là loại hóa đơn dài hạn và thời hạn sử dụng có thể là 1 năm. Và thêm chức năng lãi suất.
Bob nắm giữ một số lượng lớn $HALO và Bob hy vọng sẽ cầm cố $HALO của mình để vay từ Alice. Bob cung cấp một trái phiếu kỳ hạn 1 năm được thế chấp bằng 1.000 đô la HALO (trị giá 100 đô la). Trái phiếu có giá trị 80 USD và cung cấp thêm lãi suất thanh lý hàng năm là 5%. Sau khi Alice trả 80 USD để mua tờ giấy bạc, Bob nhận được khoản vay 80 USD.
Trong khoảng thời gian một năm, giá trị của 1000 $HALO luôn lớn hơn $100 cho đến khi trái phiếu đáo hạn và Bob có thể bắt đầu thanh lý. Vì lãi suất hàng năm được ấn định là 5% nên Bob cần phải trả 80 * (1 + 5%), tức là 84 USD để thanh lý tờ phiếu. Sau khi thanh lý, Bob sẽ nhận lại 1.000 đô la HALO và Alice sẽ nhận được 84 đô la Mỹ.
Nếu trong khoảng thời gian một năm, giá trị của 1000 $HALO sắp giảm xuống dưới 84 đô la Mỹ (không phải 80 vì nó cần bao gồm lãi suất), ví dụ: 85 đô la Mỹ, bất kỳ ai cũng có thể thanh lý tờ tiền. Sau khi thanh lý, Bob sẽ mất tất cả $HALO, Alice sẽ nhận được 84 đô la và người thanh lý sẽ nhận được khoản chênh lệch giữa 85 đô la và 84 đô la khi bán 1.000 đô la HALO, nghĩa là người thanh lý sẽ nhận được phần thưởng là 1 đô la.
Tiền tệ
Có một mối quan hệ chặt chẽ giữa tiền giấy và tiền tệ.
Bob có thể thế chấp quá mức $HALO, chỉ định một ghi chú có giá là 1 đô la. Giấy bạc này có giá trị tương đương với tiền tệ, tương đương với một loại tiền tệ ổn định và có thể được lưu hành, sử dụng như một loại tiền tệ ổn định trên thị trường.
FusionFi: Trở thành giao thức tài chính hợp nhất của Permaweb
Tài chính đã có sự phát triển vượt bậc trong hàng ngàn năm qua, đặc biệt là trong hai trăm năm qua. Để bắt kịp với sự phát triển của công nghiệp hóa và tin học hóa, ngành tài chính đã ra đời nhiều loại hình và hướng kinh doanh khác nhau. Sự xuất hiện của công nghệ blockchain sẽ thay đổi tất cả những điều này Sau khi giải quyết được vấn đề tin cậy của sổ cái, việc xây dựng tất cả các dịch vụ tài chính sẽ trở nên đơn giản hơn. Chúng tôi đã khám phá ra sự thống nhất của tài chính, có thể đơn giản hóa và tái cấu trúc các dịch vụ tài chính phức tạp và cuối cùng đạt được tài chính tích hợp.
Từ mạng tự lưu trữ của Permaswap đến AgentFi của AO, công nghệ chuỗi khối đã đạt được tiến bộ vượt bậc. Permaswap sẽ tiếp tục thích ứng với những tiến bộ công nghệ, trở thành một giao thức tài chính blockchain hoàn chỉnh hơn và triển khai giao thức tài chính thống nhất trên Permaweb.
🏆 Giải “bắt lỗi”: Nếu phát hiện lỗi chính tả, câu sai hoặc mô tả sai trong bài viết, hãy bấm vào để tôi báo cáo và bạn sẽ nhận được ưu đãi.
Tất cả bình luận