L2, từng được các VC tiền điện tử coi là báu vật, đang bị phản tác dụng bởi "hành vi PUA" của chính họ.

Kể từ khi người sáng lập Blur Pacman ra mắt dự án L2 Blast mới vào tuần này, L2, một lộ trình đã bỏ xa thị trường tăng trưởng sinh thái Bitcoin, một lần nữa nhận được sự chú ý lớn từ thị trường. Chỉ lần này, không có ai là người chiến thắng.

Khi TVL của Blast vượt mốc 10 triệu đô la Mỹ chỉ trong một ngày, mọi người bắt đầu suy ngẫm về "những quy tắc bất thành văn trong ngành" của đường đua L2 trong quá khứ. Những "quý tộc công nghệ L2" từ chối hoặc miễn cưỡng trả lại airdrop cho đội quân giật tóc dường như đang phải đối mặt với một tình thế tiến thoái lưỡng nan chưa từng có trước xu hướng thị trường tuyệt đối.

L2 Họ rất lo lắng

Dự án L2 mới của người sáng lập Blur Pacman Blast đã thu hút được rất nhiều sự chú ý ngày nay thông qua sự phân chia xã hội và những kỳ vọng về airdrop.

Blast tuyên bố rằng lãi suất cơ bản hiện tại cho Lớp 2 là 0%. Theo mặc định, giá trị tài sản của người dùng sẽ giảm giá theo thời gian, trong khi trên Blast, số dư của người dùng sẽ tự động gộp lãi và kiếm thêm phần thưởng Blast.

Khi người dùng gửi tiền vào Blast, Blast sẽ sử dụng ETH tương ứng bị khóa trên mạng Lớp 1 cho cam kết gốc của mạng và tự động trả lại thu nhập cam kết ETH thu được cho người dùng trên Blast. Ngoài ra, Blast còn hỗ trợ tạo lãi thụ động cho stablecoin.

Đối với người dùng, ngoài thu nhập thụ động kiếm được từ việc đặt cược, Blast còn giới thiệu hệ thống điểm tương tự như lối chơi của Blur. Về mô tả điểm hiện tại, quan chức này chỉ tiết lộ rằng Blast có kế hoạch khởi chạy mạng chính và phát triển tính năng rút tiền vào ngày 24 tháng 2 năm sau và mở "đổi" Điểm Blast vào ngày 24 tháng 5.

Vào ngày 22 tháng 11, Blast tuyên bố trên nền tảng xã hội của mình rằng TVL của nó đạt 81,2656 triệu USD trong ngày đầu tiên ra mắt và số lượng người dùng đạt 23.368. Tính đến thời điểm viết bài, TVL của Blast đã đạt 260 triệu USD và gần 40.000 địa chỉ đã chuyển tiền vào mạng.

So sánh tốc độ tăng trưởng TVL của L2 trước đây, lĩnh vực này chưa bao giờ chứng kiến ​​đường cong tăng trưởng như Blast. Ngược lại, các nhà lãnh đạo L2 chính thống hiện nay hầu như không thu được gì từ làn sóng tăng trưởng này. Khi viết, theo dữ liệu L2BEAT, mức tăng thanh toán ETH trong 7 ngày của Ethereum L2 TVL chỉ là 2,82%.

Hình bên trái là của Dune Analytics; hình bên phải là của L2BEATS

Sự nổi lên nhanh chóng của Blast TVL đã mang lại sự lo lắng rõ ràng cho một số quý tộc L2. Steven Goldfeder, Giám đốc điều hành của OffChain Labs, công ty mẹ của Arbitrum, đã thẳng thắn tuyên bố trong một tweet sáng nay rằng Blast là một “con quái vật”.

Chơi PUA cũng sẽ gây phản ứng dữ dội

Kể từ khi thị trường tăng giá L2 do "quyên góp hào phóng" của Arbitrum mang lại vào đầu năm, kỳ vọng của thị trường đối với đường đua L2 ngày càng cao. Nhưng khi thị trường mã hóa bước vào thị trường giá xuống sâu, trò chơi và sự cạnh tranh giữa các dự án L2 và các nhà đầu tư bán lẻ cũng như với nhau ngày càng trở nên khốc liệt.

Trong bối cảnh này, "PUA" đã trở thành quy tắc bất thành văn mặc định cho người chơi trên đường đua. Cho dù đó là sự tham gia lẫn nhau trên RaaS hay sự chậm trễ lặp đi lặp lại trong việc phân phối airdrop, thì đó là một triệu chứng của vấn đề này.

Sự xuất hiện của Blast như một kẻ phá hoại trong cuộc chiến L2 gợi nhớ đến dự án Blur khác của Pacman và đòn tàn khốc của nó đối với đường đua NFT. Tất nhiên, còn có thị trường ghi BRC-20 được mệnh danh là "Chiến thắng của các nhà đầu tư bán lẻ".

Bài học từ Opensea và BRC-20

Blur ra mắt vào ngày 19 tháng 10 năm 2022. Vào ngày 27 tháng 11 cùng năm, Blur đã vượt qua khối lượng giao dịch 5.300 ETH của Opensea với khối lượng giao dịch là 5.500 ETH. Tính đến tháng 11 năm 2023, Blur đã trở thành công ty dẫn đầu thị trường NFT, chiếm 61,7% thị trường với doanh thu 43,17 triệu USD.

Khối lượng giao dịch thị trường NFT; Nguồn: Dune

Nhìn lại cuộc đối đầu giữa Blur và OpenSea trên thị trường NFT, lập trường dao động của OpenSea đối với airdrop có thể là nguyên nhân chính dẫn đến thất bại.

Ở giai đoạn mạng thử nghiệm, Blur đã thu hút một lượng lớn người hâm mộ trong thời gian ngắn bằng cách đề xuất danh sách chờ. Người dùng cần mời 5 người tham gia trước khi có thể truy cập. Sau khi dự án chính thức ra mắt, Blur dự định tiến hành ba đợt airdrop dành cho các loại người dùng khác nhau. Và quy mô của mỗi đợt airdrop sẽ lớn hơn đợt airdrop trước, sẽ kích thích sự thèm ăn của người dùng.

Ngược lại, OpenSea lại gặp khó khăn. Lúc đầu, OpenSea là công ty duy nhất kiếm được doanh thu từ tiền bản quyền và phí cao. Tuy nhiên, về mặt trải nghiệm người dùng, người dùng đã phàn nàn về tốc độ giao dịch chậm và phí gas cao của OpenSea, cũng như các vấn đề như sự sụp đổ của nó do lượng khách truy cập tăng đột biến và quá trình phát triển sản phẩm trì trệ.

Khi lưu lượng truy cập bắt đầu thua Blur, OpenSea sẽ bật phòng thủ thụ động. Vào ngày 18 tháng 2, OpenSea thông báo rằng phí giao dịch sẽ giảm xuống 0 trong một thời gian giới hạn và các dịch vụ bản quyền tùy chọn sẽ được kích hoạt. OpenSea thừa nhận rằng “kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch hiệu quả và người dùng đã chuyển sang thị trường NFT không thực hiện đầy đủ thu nhập của người sáng tạo. Bất chấp những nỗ lực hết mình của chúng tôi, sự thay đổi này vẫn đang tăng tốc mạnh mẽ”.

Khi lưu lượng truy cập bắt đầu thua Blur, OpenSea sẽ bật phòng thủ thụ động. Vào ngày 18 tháng 2, OpenSea thông báo rằng phí giao dịch sẽ giảm xuống 0 trong một thời gian giới hạn và các dịch vụ bản quyền tùy chọn sẽ được kích hoạt. OpenSea thừa nhận rằng “kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch hiệu quả và người dùng đã chuyển sang thị trường NFT không thực hiện đầy đủ thu nhập của người sáng tạo. Bất chấp những nỗ lực hết mình của chúng tôi, sự thay đổi này vẫn đang tăng tốc mạnh mẽ”.

Vào ngày 4 tháng 11, OpenSea đã sa thải khoảng 50% nhân viên, người phát ngôn cho biết OpenSea đang trải qua những thay đổi lớn về tổ chức và hoạt động và đang tập trung vào việc xây dựng một phiên bản linh hoạt hơn và tốt hơn. Về vấn đề này, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành OpenSea Devin Finzer cho biết: "Đôi khi, OpenSea cảm thấy mình giống như một người theo sau hơn là một người dẫn đầu, đó không phải là điều chúng tôi muốn làm."

Lý do quan trọng nhất dẫn đến tình trạng hiện tại là OpenSea không có ưu đãi airdrop và không trả lại phí do người dùng đóng góp cho người dùng theo cách phổ biến trong thế giới tiền điện tử. Blur cũng đang lợi dụng tâm lý tìm kiếm lợi nhuận của người dùng để giành lấy thị phần của công ty dẫn đầu thị trường OpenSea thông qua điểm và kỳ vọng airdrop.

Quay trở lại quá khứ gần đây, dưới hệ sinh thái Bitcoin nhộn nhịp, Ethereum và L2 có vẻ hơi choáng ngợp.

Giao thức Ordinals cho phép phát hành ERC-20 trên mạng Bitcoin trên mạng Ethereum. Sự xuất hiện của BRC-20 cho phép tiền nóng bán lẻ, vốn đã im lặng trong một thời gian dài trên thị trường gấu vào năm 2023, được tìm thấy đồng thời, nó cũng khiến khối lượng giao dịch và phí của Bitcoin tăng lên đáng kể, mang lại lợi ích cho nhiều bên.

Theo bảng điều khiển dữ liệu của The Block, phí giao dịch trung bình trong bảy ngày của Bitcoin đã vượt qua Ethereum. Phí giao dịch trung bình của Bitcoin cũng đang tăng lên, từ 8,59 USD vào ngày 12 tháng 11 lên 12,75 USD vào ngày 19 tháng 11, tăng hơn 48%.

Phí trung bình 7 ngày đối với Bitcoin và Ethereum; Nguồn: The Block

Mặc dù mạng Bitcoin không có các tiêu chuẩn ERC20 hoàn thiện và các giao thức hợp đồng thông minh như Ethereum, nhưng nó cũng không có các giao thức vận hành tài sản trên chuỗi gốc như giao thức AMM và giao thức tổng hợp. v.v ... Làn sóng khắc hình ngôi sao sinh ra từ thị trường tăng giá Bitcoin này đã cho phép các nhà đầu tư bán lẻ kiếm tiền thật.

"Nếu bạn vẫn giữ suy nghĩ trong quá khứ và bám vào các tài sản như Ethereum hoặc L2, rất có thể bạn sẽ bỏ lỡ thị trường tăng giá này." Như câu này đã nói, mô hình công nghệ + VC của Ethereum và L2 không còn có thể làm hài lòng thị trường nữa . Có một số lượng lớn người dùng bình thường muốn đạt được hiệu ứng giàu có.

Cuộc chơi giữa công nghệ và airdrop, L2 đang bị PUA phản đòn

Airdrop ban đầu là một chiến lược được Uniswap sử dụng để đối phó với cuộc tấn công của ma cà rồng SushiSwap, cuối cùng nó đã trở thành con đường tắt lớn nhất cho những người bình thường trong lĩnh vực mã hóa để đạt được hiệu ứng giàu có, nhưng hiện tại con đường này không hề dễ đi.

Vào ngày 9 tháng 8, Scroll, giải pháp Ethereum Layer 2, đã đưa ra tuyên bố rằng sẽ không có hoạt động airdrop token nào, thông báo này cũng khiến nhiều người đang mong chờ airdrop L2 cũ phải rơi nước mắt cay đắng. Đang chờ airdrop của ZkSync Era và các dự án L2 khác.

Tuy nhiên, dưới hiệu ứng tạo ra của cải này, các dự án phát hành tiền xu và kiếm được phí xử lý là những người chiến thắng lớn nhất trong trò chơi dựng tóc gáy này. Ví dụ: kiếm được phí xử lý và "phí bắc cầu" thu được khi liên chuỗi khiến bên dự án kiếm được rất nhiều tiền. Việc có phát hành airdrop hay không để cung cấp các ưu đãi tài chính cho Đảng Lu Mao không phải là điều họ cân nhắc chính.

Điều họ đang nghĩ đến là làm thế nào công nghệ tiên tiến có thể hỗ trợ Ethereum hoặc làm thế nào để thu hút làn sóng người dùng đầu tiên thông qua xưởng làm tóc “PUA”.

Điều họ đang nghĩ đến là làm thế nào công nghệ tiên tiến có thể hỗ trợ Ethereum hoặc làm thế nào để thu hút làn sóng người dùng đầu tiên thông qua xưởng làm tóc “PUA”.

Vào ngày 14 tháng 11, Vitalik Buterin đã đưa giải pháp mở rộng Plasma bị bỏ rơi trước đó ra mắt công chúng tại một bài phát biểu ở Istanbul. Trước đây, bản mở rộng Lớp 2 của Ethereum bao gồm các giải pháp Plasma, Rollup, Validium, Parallel và các giải pháp khác, tuy nhiên hiện tại, Optimistic Rollup chiếm thị trường chính của Lớp 2. Dự án tiêu biểu của Optimistic Rollup là Arbitrum TVL chiếm 60,05% thị trường Lớp 2 và Sự lạc quan chiếm 60,05% thị trường Lớp 2. 22,02% thị trường.

Chia sẻ L2 TVL; Nguồn: DeFiLlama

Thị phần thống trị của Rollup không làm trì trệ bối cảnh L2, ngược lại, nhiều giải pháp L2 đã trở nên phổ biến thông qua đổi mới công nghệ để chiếm thị phần.

Vào tháng 10 năm 2022, Optimism đã giới thiệu OP Stack, đây là "một bản thiết kế nguồn mở mô-đun có khả năng mở rộng cao, có khả năng tương tác cao thuộc nhiều loại khác nhau". Là một tập hợp các mô-đun nguồn mở được tiêu chuẩn hóa, các nhà phát triển có thể tập hợp một chuỗi tùy chỉnh thông qua OP Stack để phục vụ bất kỳ trường hợp sử dụng blockchain cụ thể nào.

Sau gần nửa năm nghiên cứu và phát triển, zkSync cũng ngay lập tức công bố ra mắt ZK Stack, một khung nguồn mở mô-đun để xây dựng zkRollups tùy chỉnh, mang lại cho các nhà phát triển quyền tự chủ hoàn toàn, từ việc chọn chế độ sẵn có của dữ liệu đến sử dụng bộ phân loại phi tập trung Token của riêng dự án.

Do có số lượng lớn các dự án ngôi sao, sự cạnh tranh khốc liệt trên đường đua L2 đã trở thành một thực tế nổi tiếng trong toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa. Ngoài OP Stack và ZK Stack do Optimism và zkSync phát động, sự cạnh tranh giữa trại OP Rollup và trại ZK Rollup trong lĩnh vực RaaS còn bao gồm Orbit do Arbitrum phát động và Appchain do Starknet phát động. Trong lĩnh vực zkEVM, mối quan hệ căng thẳng giữa hai dự án “ánh sáng nội địa” Scroll và Taiko cũng đã trở thành bí mật mở trong ngành.

Tuy nhiên, một số dự án L2 dường như đã nhận ra rằng công nghệ đã tham gia cho đến nay và chúng đang bị Blast tấn công. Với tư cách là người phụ trách dự án dẫn đầu L2, bài phát biểu đầy lo lắng của Steven Goldfeder thể hiện rõ:

"Bằng cách giữ im lặng cho bạn bè của chúng tôi và một số thương hiệu đáng tin cậy nhất khi quảng bá chuỗi nút đơn dưới dạng nền tảng Ethereum Lớp 2, chúng tôi đã tạo ra một xu hướng thậm chí còn lớn hơn. Vẫn chưa quá muộn để khắc phục nó, nhưng cần phải có một cuộc trò chuyện cộng đồng rất cởi mở và trung thực về Lớp 2 là gì và chuỗi nào thực sự được bảo mật bởi Ethereum.”

iPhone hay máu xấu?

Vụ nổ L2 do người sáng lập Blur phát động chắc chắn đã đẩy cuộc chiến L2 này lên giai đoạn khốc liệt, nhưng nhà phân tích dữ liệu L2BEAT của Ethereum L2 đã không đưa Blast vào cột Các dự án đang hoạt động. Lý do là mặc dù Blast tự xưng là LaunchBridge nhưng thực ra nó là không phải Rollup. Bridge, chỉ là một hợp đồng ký quỹ đơn giản được bảo vệ bởi 3/5 đa chữ ký và chứa tất cả EOA có liên quan.

Để một mục L2 được liệt kê trên trang L2BEAT, hệ thống cần xuất bản dữ liệu L2 (dữ liệu tx hoặc chênh lệch trạng thái) và gốc trạng thái L2 lên L1. Ngoài ra, gốc trạng thái L2 phải kèm theo bằng chứng xác thực hoặc phải có cơ chế chống gian lận, nhưng theo L2BEAT, chức năng đó chưa có trong Blast.

Mindao, người sáng lập dForce, cũng nghi ngờ về việc liệu Blast có thực sự đổi mới công nghệ hay không. Ông tin rằng Blas đã phân tách hoàn toàn câu chuyện L2 và "hạ cấp nó từ cơ sở hạ tầng xuống JPEG/APP." OG công nghệ coi thường rằng những người sử dụng Blast không có "yêu cầu nào về bảo mật, phân cấp, v.v." Nhưng liệu việc theo đuổi công nghệ của người dùng có thực sự cao đến vậy không?

Mindao, người sáng lập dForce, cũng nghi ngờ về việc liệu Blast có thực sự đổi mới công nghệ hay không. Ông tin rằng Blas đã phân tách hoàn toàn câu chuyện L2 và "hạ cấp nó từ cơ sở hạ tầng xuống JPEG/APP." OG công nghệ coi thường rằng những người sử dụng Blast không có "yêu cầu nào về bảo mật, phân cấp, v.v." Nhưng liệu việc theo đuổi công nghệ của người dùng có thực sự cao đến vậy không?

Rõ ràng dữ liệu đặt cược của Blast đã cung cấp câu trả lời. Lãnh đạo mở rộng Lido DeFi @MacroMate8 đã tweet rằng Blast đã thêm 91.000 stETH vào Lido đêm qua: “Với tốc độ này, Blast sẽ đẩy Lido lên hơn 33%.”

Anh cũng đề cập rằng sự cạnh tranh ở L2 cách đây một năm không hề khốc liệt nhưng bây giờ với Blast, tình thế đã khác. Rõ ràng là để cạnh tranh, các dự án L2 cần phải mang lại lợi nhuận cao hơn tỷ lệ đặt cược không rủi ro, chứ không chỉ là airdrop. Ông thậm chí còn dự đoán rằng trong vòng một đến hai năm, hầu hết L2 sẽ khóa ETH trong các hợp đồng bắc cầu của họ và thậm chí có thể sử dụng số ETH này để khai thác thanh khoản.

Trong cuộc cạnh tranh L2 mới, liệu Blast có thể tạo ra “khoảnh khắc iPhone” ở sân L2 như mong đợi hay sẽ trở thành kẻ ác độc của Theranos ở Thung lũng Silicon?