Sáng nay, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử đã trải qua một sự thay đổi đột ngột. BTC đã giảm từ mức 105.000 USD kể từ khi công bố quyết định của Cục Dự trữ Liên bang, với mức thấp nhất đạt mốc số nguyên là 99.000 USD. Ethereum giảm từ khoảng 4.000 USD xuống còn khoảng 3.500 USD.

Ngoại trừ một số loại tiền tệ, hầu hết thị trường tiền giả đều suy giảm, đặc biệt là các loại AI, MEME và L1. Trong số các mức giảm trong 24 giờ, lĩnh vực AI, WLD giảm hơn 13%, ARVM giảm hơn 17%, RENDER giảm hơn 11%, lĩnh vực L1, SOL giảm hơn 8% , SEI giảm hơn 13% và SUI giảm hơn 9%. Trong lĩnh vực meme, PEPE/BONK/FLOKI/WIF đều giảm hơn 18%.

Về dữ liệu hợp đồng, toàn bộ mạng đã thanh lý 674 triệu USD trong 24 giờ và các lệnh mua đã thanh lý 577 triệu USD. Tổng số vị thế thanh lý trên thế giới đã vượt quá 237.000. Vụ thanh lý đơn lẻ lớn nhất xảy ra ở Binance ETH/USDT, trị giá bằng USD. 4,0677 triệu USD.

Thị trường tiền điện tử đang than phiền và đối tác của Placeholder, Chris Burniske đã đăng: “Nếu bạn buồn vì không bán được trước khi thị trường điều chỉnh sau cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang, vui lòng hiểu rằng bạn thực sự không làm gì nhiều để dự đoán phản ứng của thị trường. Hãy sử dụng trải nghiệm này như một cơ hội để sống chậm lại và đừng giao dịch quá mức. Hãy kiên nhẫn và bạn sẽ ổn thôi.”

Tại sao thị trường lại giảm mạnh vào thời điểm này trong chu kỳ thị trường tăng giá được nhiều người mong đợi?

Fed cắt giảm lãi suất mạnh mẽ

Tài sản tiền điện tử ngày càng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô.

Cục Dự trữ Liên bang đã công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, đúng như kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, các quan chức Fed đã nâng đáng kể mức trung bình của phạm vi mục tiêu đối với lãi suất chính sách trong tương lai, đồng thời cũng tăng đáng kể kỳ vọng lạm phát của họ trong năm tới và trong năm tới. năm sau. Chỉ có hai lần cắt giảm lãi suất được mong đợi vào năm tới.

Powell cho biết quyết định cắt giảm lãi suất tại cuộc họp này là "tương đối khó khăn". Để đạt được mục tiêu kép là kiểm soát lạm phát và thúc đẩy việc làm, những rủi ro mà Fed phải đối mặt là gần như cân bằng và đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc kiểm soát lạm phát. Mặc dù đã cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản nhưng lãi suất vẫn đang cản trở đáng kể hoạt động kinh tế và Fed "đang trên đà tiếp tục cắt giảm lãi suất". Tuy nhiên, các quan chức cần phải thấy nhiều tiến bộ hơn về lạm phát trước khi cắt giảm lãi suất hơn nữa.

Ngoài ra, Powell cho biết các chính sách của chính phủ mới của Hoa Kỳ vẫn chưa được công bố chính thức, nhưng Fed đã có sự chuẩn bị đáng kể. Khi cuối cùng nhìn thấy các chính sách cụ thể, cơ quan này sẽ có thể tiến hành đánh giá và cân nhắc kỹ lưỡng hơn. đưa ra những phản hồi chính sách phù hợp.

Trong bài phát biểu khai mạc, ông Powell cho biết nền kinh tế Mỹ nhìn chung có vẻ mạnh mẽ và đã đạt được những tiến bộ đáng kể hướng tới các mục tiêu mà Fed đặt ra trong hai năm qua. Thị trường lao động đã hạ nhiệt phần nào do quá nóng trước đó, nhưng vẫn vững chắc. Lạm phát đã tiến gần hơn đến mục tiêu dài hạn của Fed là 2%. Ông cho rằng ngay cả khi lạm phát chỉ giảm xuống 2,5% trong năm tới, Fed vẫn có thể cắt giảm lãi suất vào năm tới như đồ thị dấu chấm thể hiện vì lạm phát sẽ đi đúng hướng.

Ngay khi Powell bóng gió rằng tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ chậm lại, chứng khoán Mỹ đã giảm và chỉ số Dow Jones có thể giảm trong ngày giao dịch thứ 10 liên tiếp, đây sẽ là chuỗi giảm giá trong một ngày dài nhất kể từ tháng 10 năm 1974, khi nó đã giảm kỷ lục trong 11 ngày giao dịch liên tiếp. Tất cả 11 lĩnh vực chính của S&P 500 đều giảm, dẫn đầu là bất động sản.

Tuy nhiên, một số người vẫn lạc quan về việc cắt giảm lãi suất vào năm tới, Kathy Bostjancic, nhà kinh tế trưởng của Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Transamerica, cho rằng trọng tâm trong năm tới sẽ là Trump. Dựa trên dự báo của chúng tôi về xu hướng giảm phát cơ bản, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ, Fed dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất thêm 75 điểm cơ bản vào năm tới.

Đồng sáng lập BitMEX: sụt giảm mạnh xung quanh lễ nhậm chức của Trump

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX và giám đốc đầu tư của Maelstrom, cho biết trong bài báo mới nhất bình luận về tình hình thị trường rằng mặc dù ông lạc quan về tương lai của Bitcoin, nhưng điều này có nghĩa là Bitcoin sẽ tăng lên 1 triệu USD mà không cần có sự điều chỉnh lớn nào không? Tất nhiên là không.

"Tôi không nghĩ thị trường nhận ra rằng Trump thực sự có rất ít thời gian để hoàn thành công việc. Thị trường hiện đặt kỳ vọng quá cao vào Trump và đội ngũ của ông ấy."

Arthur Hayes cho rằng "trước khi bước vào giai đoạn sụp đổ của thị trường giá lên, thị trường tiền điện tử sẽ trải qua một đợt lao dốc đau đớn xung quanh lễ nhậm chức của Trump vào ngày 20/1/2025. Maelstrom (quỹ của Arthur Hayes) sẽ giảm trước một số vị thế nhất định và hy vọng sẽ chọn được nó." dự phòng ở mức giá thấp hơn vào khoảng nửa đầu năm 2025. Nếu thị trường bùng nổ mạnh mẽ vào khoảng ngày 20 tháng 1, chúng tôi cũng sẽ thừa nhận lỗi dự đoán của mình và quay trở lại thị trường sau khi liếm vết thương.

Chiến lược vi mô “Người mua lớn nhất” của Bitcoin có thể tạm dừng mua

MicroStrategy, người mua Bitcoin điên cuồng, có thể tạm dừng các hoạt động mua và thị trường sẽ tạm thời mất đi một người mua lớn. Hôm qua, Protos đã báo cáo rằng MicroStrategy (MSTR) có thể bước vào giai đoạn khóa vào tháng 1 năm 2025, trong thời gian đó công ty sẽ tạm dừng phát hành cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi thông qua “giao dịch trên thị trường” (ATM) để gây quỹ mua Bitcoin. Tin tức đến từ một nhà đầu tư mạo hiểm, người đã đưa tin này, nói rằng chủ tịch điều hành Michael Saylor “đang trong thời gian phong tỏa trong suốt tháng 1 và không thể phát hành trái phiếu chuyển đổi mới để mua Bitcoin”.

Mặc dù SEC không cấm rõ ràng giao dịch nội gián từ cuối quý đến thời điểm công bố báo cáo thu nhập, nhưng nhiều công ty sẽ tự nguyện thực hiện thời gian khóa từ 2 tuần đến 1 tháng để tránh nghi ngờ về giao dịch nội gián. MicroStrategy có kế hoạch công bố thu nhập vào ngày 5 tháng 2 năm 2025 và sẽ tham gia Chỉ số Nasdaq 100 vào ngày 23 tháng 12.

Có nhiều ý kiến ​​về thời gian cụ thể của thời gian phong tỏa: có người cho rằng sẽ là cả tháng, có người lại dự đoán sẽ là 30 ngày kể từ ngày 14/1. MicroStrategy vẫn chưa có phản hồi chính thức.

bản tóm tắt

Dù thị trường đang trong trạng thái bi quan nhưng vẫn có những chất xúc tác đáng mong chờ vào tháng 1 năm sau. Ngày 20/1, Trump chính thức nhậm chức tổng thống. Những thay đổi theo chính sách thuận lợi sẽ giúp các tổ chức tự tin và mạnh dạn rót vốn vào thị trường tiền điện tử, từ đó nâng cao giá tài sản tiền điện tử. Thị trường tiền điện tử thường tuân theo các quy tắc siêu hình nhất định của thị trường. Ví dụ, thị trường thường có mức tăng lớn trong dịp Tết Nguyên đán.

Ví dụ: trong dịp Tết Nguyên đán vào tháng 2 năm nay, lợi suất hàng tháng của Bitcoin đã tăng hơn 44%. Ngày 29 tháng 1 năm sau sẽ là Tết Nguyên đán. Có lẽ thị trường sẽ đảo chiều vào tháng Giêng.

Ngoài ra, kế hoạch tái cơ cấu FTX sẽ có hiệu lực vào đầu tháng 1 và quỹ bồi thường sẽ được thanh toán thông qua tiền tệ hợp pháp và tiền ổn định, đồng thời hàng tỷ quỹ sẽ quay trở lại thị trường.

Mặc dù tháng Giêng năm sau rất đáng mong đợi nhưng chúng ta không thể xem nhẹ nó. Chu kỳ thị trường biến động rất lớn và các nhà đầu tư cần chú ý đến việc kiểm soát rủi ro.