Được viết bởi: Mary Liu, BitpushNews

Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ hôm thứ Ba phù hợp với kỳ vọng, đây có thể là tin tốt cho giá tiền điện tử. Tuy nhiên, Bitcoin và Ethereum vẫn thấp hơn một chút, với Bitcoin dao động quanh mức 41.000 USD, một ngày trước khi Cục Dự trữ Liên bang công bố quyết định lãi suất cuối cùng của cơ quan này. ngày mai năm sau, Ethereum chỉ ở mức dưới 2.200 USD.

Trong không gian altcoin, Solana cũng hạ nhiệt vào thứ Ba sau khi tăng hơn 22% trong ba ngày đầu tháng này. Được thúc đẩy bởi giao thức đặt cược thanh khoản dựa trên Solana, đợt airdrop token quản trị của Jito vào tuần trước, giá chào bán ban đầu JTO của Jito là 1,20 USD, tăng 261% trong tuần trước và giảm xuống khoảng 2,92 USD vào thứ Ba.

Lấy lợi nhuận

Theo dữ liệu từ Glassnode, những người nắm giữ tiền điện tử đã gửi 2 tỷ USD Bitcoin tới các sàn giao dịch, số tiền hàng ngày cao nhất kể từ vụ tai nạn Terra. Tiền được gửi đến các sàn giao dịch cho thấy rằng các nhà giao dịch đang chuẩn bị bán tài sản của họ.

Nhà phân tích James Straten của CryptoSlate lưu ý rằng đợt bán tháo trên diện rộng báo hiệu tâm lý chốt lời của các nhà giao dịch.

James Butterfill, giám đốc nghiên cứu của công ty đầu tư CoinShares, tin rằng hành động giá cho thấy đây là "sự thoái lui kỹ thuật" hơn là sự thay đổi trong tâm lý thị trường rộng lớn hơn.

Butterfill giải thích rằng sự điều chỉnh này không có gì đáng ngạc nhiên do giá tăng mạnh trong tháng 12 và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vẫn ở trên 70. RSI là công cụ dùng để đo động lượng ngắn hạn của thị trường. Khi nó trên 70, thị trường được coi là quá mua và khi dưới 30, thị trường được coi là quá bán.

Điều chỉnh đòn bẩy

Hợp nhất thị trường tiền điện tử cũng có thể được gây ra bởi sự điều chỉnh đòn bẩy. Noelle Acheson, tác giả của bản tin Crypto is Macro Now, đã viết rằng điều này “có thể gây đau đớn nhưng thường là tin tốt”.

Tuần trước, thị trường tương lai tiền điện tử đã đưa ra các dấu hiệu cảnh báo rằng hoạt động đầu cơ đòn bẩy đang trở nên quá khích, có nghĩa là các nhà giao dịch đang ngày càng đầu cơ bằng vốn vay.

Acheson cho biết: “Chúng ta có thể thấy điều này trong tỷ lệ tài trợ, là khoản phí mà các nhà giao dịch phải trả để giữ vị thế mua hoặc bán trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn tiền điện tử”.

Tuần trước, thị trường tương lai tiền điện tử đã đưa ra các dấu hiệu cảnh báo rằng hoạt động đầu cơ đòn bẩy đang trở nên quá khích, có nghĩa là các nhà giao dịch đang ngày càng đầu cơ bằng vốn vay.

Acheson cho biết: “Chúng ta có thể thấy điều này trong tỷ lệ tài trợ, là khoản phí mà các nhà giao dịch phải trả để giữ vị thế mua hoặc bán trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn tiền điện tử”.

Cô nói thêm, tỷ lệ tài trợ bitcoin đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021 vào thứ Bảy. Cùng tháng đó, Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại khoảng 69.000 USD và tỷ lệ tài trợ tăng vọt dẫn đến việc bán và hủy các vị thế mua có đòn bẩy, một hiện tượng thường xảy ra trên thị trường tiền điện tử.

Noelle Acheson phân tích: "Thông thường, một khi sự sai lệch được giải quyết, giá sẽ tiếp tục xu hướng trước đó. Những sự sụt giảm này có thể được coi là một sự dọn sạch lành mạnh khỏi đòn bẩy quá mức. Trên thực tế, lãi suất tài trợ Bitcoin hiện đã trở lại mức bình thường hơn, động lực cho Bitcoin và các loại tiền tệ khác vẫn mạnh mẽ.”

Triển vọng vĩ mô tích cực

Dữ liệu do Bộ Lao động công bố cho thấy tỷ lệ lạm phát của Mỹ trong tháng 11 phù hợp với kỳ vọng. Tỷ lệ lạm phát chung tăng 3,1% theo năm và 0,1% theo tháng. Trong khi giá cả ở Mỹ vẫn đang tăng, tốc độ tăng đã chậm lại và cuộc chiến của Cục Dự trữ Liên bang nhằm tăng lãi suất nhằm chống lạm phát có thể sắp kết thúc. Giảm phát có thể mở đường cho các ngân hàng trung ương bắt đầu cắt giảm lãi suất vào năm tới.

Thị trường giao dịch kỳ vọng ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Goldman Sachs tin rằng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào quý 3 năm sau.

Công cụ FedWatch của CME cho thấy 40% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào ngày 24 tháng 3.

Việc cắt giảm lãi suất có thể hỗ trợ giá Bitcoin và tiền điện tử tăng thêm, vì các tài sản rủi ro thường hoạt động tốt hơn trong môi trường lãi suất thấp.

Những người theo dõi thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ các bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell vào thứ Tư để biết bất kỳ gợi ý nào về xu hướng trong tương lai. Nếu các ngân hàng trung ương đưa ra những bình luận ôn hòa, điều đó có thể đẩy thị trường lên cao hơn với hy vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất.

Các nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất và cập nhật dự báo của mình để đặt lãi suất ở mức 4,876% vào giữa năm 2024. Các nhà phân tích cho biết, nếu mọi việc diễn ra theo đúng kế hoạch, nó sẽ đẩy giá tài sản rủi ro lên cao hơn.

Người sáng lập Cubic Analytics, Caleb Franzen đã đăng trên X: "Giảm phát đang diễn ra mạnh mẽ và đợt dữ liệu CPI mới nhất vào tháng 11 năm 2023 càng chứng minh rằng xu hướng này vẫn còn nguyên vẹn."

Các nhà phân tích của Bitfinex cho biết trong một ghi chú gửi qua email: “Người ta dự đoán rằng việc tạm dừng tăng lãi suất có thể được hiểu là một tín hiệu tăng giá cho thị trường. Tiền điện tử trước đây đã trải qua những động thái thị trường tích cực sau quyết định của Cục Dự trữ Liên bang nhằm giữ lãi suất ổn định”.

Tom Essaye, người sáng lập Sevens Report Research, cho biết: “Miễn là Chủ tịch Fed Jerome Powell không tỏ ra quá diều hâu trong cuộc họp báo, thì kết quả có thể thúc đẩy thị trường phục hồi nhẹ và có thể là chìa khóa để tiếp tục tăng điểm cho đến cuối năm. Cần phải rõ ràng "Điều rõ ràng là kết quả này sẽ không mang lại điều gì mới, nhưng nó sẽ loại bỏ nguy cơ xảy ra bất ngờ diều hâu và tạo đà tăng điểm cho thị trường vào cuối năm."