Ngày 11 tháng 3 năm 2026, Forbes cập nhật danh sách tỷ phú thường niên, trong đó giá trị tài sản ròng của Changpeng Zhao tăng lên khoảng 110 tỷ đô la, xếp thứ 17 toàn cầu, vượt qua Bill Gates. Forbes cho rằng sự gia tăng tài sản này là nhờ ông sở hữu khoảng 90% cổ phần của Binance, trị giá khoảng 100 tỷ đô la.

Sau đó, Zhao Changpeng đặt câu hỏi về tính hợp lý của mức định giá này, cho rằng ByteDance có doanh thu hàng năm khoảng 150 tỷ đô la, trong khi giá trị vốn hóa thị trường của Zhang Yiming là 69 tỷ đô la; Binance có doanh thu hàng năm khoảng 5 tỷ đô la, nhưng giá trị vốn hóa thị trường của họ lên tới 110 tỷ đô la.

Cùng thời điểm đó, Binance đã đệ đơn kiện Wall Street Journal tội phỉ báng vì bài báo ngày 23 tháng 2 về lệnh trừng phạt đối với Iran, cáo buộc rằng tờ báo này "liên tục đăng tải thông tin sai lệch". Theo một báo cáo khác của Wall Street Journal, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đang điều tra cách Iran sử dụng Binance để lách luật trừng phạt của Hoa Kỳ, liên quan đến dòng tiền đáng ngờ trị giá hơn 1 tỷ đô la.

Cũng trong tuần mà sự giàu có, các vụ kiện tụng, các cuộc điều tra và những tranh cãi đan xen vào nhau, một sự kiện khác cũng đã xảy ra.

535 nguyên đơn, 64 vụ hành hung, và một đơn kiện mà thẩm phán gọi là "hoàn toàn không cần thiết".

Vào ngày 6 tháng 3 năm 2026, Thẩm phán Tòa án Quận Hoa Kỳ Jeannette Vargas thuộc Tòa án Quận Manhattan đã bác bỏ một vụ kiện trong một phán quyết dài 62 trang.

Vụ kiện được đệ trình bởi 535 nguyên đơn, là các nạn nhân và gia đình của những người thiệt mạng trong 64 vụ tấn công khủng bố xảy ra từ năm 2017 đến năm 2024. Thủ phạm bao gồm Hamas, Hezbollah, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran (IRGC), ISIS, Jihad Hồi giáo Palestine và al-Qaeda. Các nguyên đơn đang tìm cách buộc Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, và người sáng lập Changpeng Zhao phải chịu trách nhiệm, cáo buộc nền tảng giao dịch của họ đã xử lý hàng trăm triệu đô la giao dịch tiền điện tử có liên quan đến các tổ chức khủng bố.

Vụ kiện, gồm tổng cộng 891 trang và chứa 3.189 cáo buộc, đã bị thẩm phán chỉ trích là "hoàn toàn không cần thiết", lưu ý rằng khoảng 30 trang về sự phát triển chính trị của Iran đóng góp rất ít vào các tuyên bố của nguyên đơn. Tòa án nhận thấy rằng nguyên đơn đã không chứng minh được bất kỳ cáo buộc cốt lõi nào của mình, bao gồm cả việc Binance hỗ trợ khủng bố, Binance có liên hệ với các cuộc tấn công khủng bố, Binance tham gia hoặc cố gắng thúc đẩy các cuộc tấn công này, hoặc Binance có bất kỳ âm mưu nào với các tổ chức khủng bố.

Thẩm phán chỉ ra rằng mặc dù Binance và Changpeng Zhao có thể đã biết về vai trò tiềm tàng của sàn giao dịch trong việc tài trợ khủng bố, nhưng mối quan hệ của họ với các tổ chức khủng bố chỉ giới hạn ở việc "họ hoặc các chi nhánh của họ có tài khoản trên Binance và giao dịch một cách công bằng".

Tòa án cho phép nguyên đơn 60 ngày để nộp đơn khiếu nại sửa đổi dựa trên phán quyết phúc thẩm gần đây nhất, có nghĩa là vụ án vẫn chưa kết thúc. Tuy nhiên, phán quyết này thể hiện một vấn đề lớn hơn là một vụ kiện đơn lẻ.

Trong ba năm qua, ngành công nghiệp tiền điện tử đã phải đối mặt với sự từ chối có hệ thống từ các ngân hàng, số lượng các vụ kiện của SEC tăng gấp đôi, và truyền thông chính thống liên tục liên kết "tiền điện tử" với "khủng bố" trong các bài viết của họ. Thật khó để không đặt câu hỏi về việc thái độ của thế giới truyền thống đối với ngành công nghiệp tiền điện tử dựa trên bao nhiêu phần trăm sự thận trọng dựa trên thực tế, và bao nhiêu phần trăm chỉ đơn thuần là sự trì trệ của định kiến ​​có hệ thống.

Trong vụ kiện Troell, thẩm phán nhận thấy rằng nguyên đơn nhìn chung đã chứng minh được đủ bằng chứng cho thấy Binance "nói chung là nhận thức được" rằng nền tảng của họ có thể được sử dụng để tài trợ khủng bố, nhưng có một khoảng cách pháp lý đáng kể giữa "hiểu rõ rủi ro" và "cố ý tiếp tay cho một cuộc tấn công", và nguyên đơn đã không vượt qua được ngưỡng đó.

Điều đáng chú ý là vụ kiện Troell không phải là trường hợp cá biệt. Hiện tại, ít nhất hai vụ kiện ATA riêng biệt khác đang được tiến hành. Vụ Raanan kiện Binance, do Seiden Law LLP đại diện, tập trung vào các gia đình nạn nhân của vụ tấn công của Hamas vào ngày 7 tháng 10 năm 2023, và đã vượt qua yêu cầu bác bỏ vụ kiện vào tháng 2 năm 2025. Vụ Balva kiện Binance, do Willkie Farr & Gallagher dẫn đầu, đại diện cho 306 gia đình người Mỹ và được đệ trình lên tòa án liên bang Bắc Dakota vào tháng 11 năm 2025, yêu cầu bồi thường 1 tỷ đô la, có khả năng lên tới 3 tỷ đô la theo cơ chế bồi thường gấp ba lần của ATA.

Cuộc chiến pháp lý còn lâu mới kết thúc.

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang phải đối mặt với ba thách thức lớn: từ chối dịch vụ ngân hàng, thông tin truyền thông bị bóp méo và việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) tăng gấp đôi quy định.

Vụ việc của Troell chỉ là một khía cạnh trong tình thế khó khăn của ngành công nghiệp tiền điện tử; bức tranh toàn cảnh hơn là một cuộc bao vây đang diễn ra trên ba tuyến song song.

Cuộc chiến pháp lý còn lâu mới kết thúc.

Ngành công nghiệp tiền điện tử đang phải đối mặt với ba thách thức lớn: từ chối dịch vụ ngân hàng, thông tin truyền thông bị bóp méo và việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) tăng gấp đôi quy định.

Vụ việc của Troell chỉ là một khía cạnh trong tình thế khó khăn mà ngành công nghiệp tiền điện tử đang phải đối mặt; bức tranh toàn cảnh hơn là một cuộc bao vây đang diễn ra trên ba tuyến song song.

Sự loại trừ có hệ thống trong lĩnh vực ngân hàng

Vào tháng 11 năm 2025, Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Hoa Kỳ đã công bố một báo cáo có tiêu đề "Chiến dịch Điểm nghẽn 2.0: Báo cáo cuối cùng của nhân viên Biden về việc loại bỏ tài sản kỹ thuật số khỏi hệ thống ngân hàng", trong đó ghi nhận ít nhất 30 thực thể hoặc cá nhân trong lĩnh vực tiền điện tử bị các ngân hàng cắt đứt khỏi các dịch vụ tài chính.

Các tài liệu nội bộ mà Coinbase thu được từ FDIC thông qua vụ kiện theo Đạo luật Tự do Thông tin (FOIA) cho thấy các văn phòng khu vực của FDIC đã gửi "thư đình chỉ" cho 24 ngân hàng, yêu cầu họ đình chỉ hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử. Giám đốc pháp lý của Coinbase, Paul Grewal, đã làm chứng trước Quốc hội vào tháng 2 năm 2025 rằng Chiến dịch Choke Point 2.0 "không phải là một thuyết âm mưu, mà là một kế hoạch rất thực tế."

Diễn biến mới nhất xảy ra vào tháng 3 năm nay, khi Viện Chính sách Ngân hàng (BPI), một nhóm ngành đại diện cho 40 ngân hàng lớn của Mỹ, bao gồm JPMorgan Chase, Goldman Sachs và Citigroup, đang xem xét khởi kiện Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC). BPI chỉ ra rằng Jonathan Gould, ủy viên OCC do Trump bổ nhiệm, đang diễn giải lại các quy tắc cấp phép liên bang để tạo điều kiện dễ dàng hơn cho các công ty tiền điện tử và các công ty khởi nghiệp fintech có được "giấy phép ủy thác ngân hàng quốc gia", cho phép họ hoạt động tại tất cả 50 tiểu bang. BPI lập luận rằng điều này cho phép các công ty này gia nhập hệ thống tài chính Mỹ mà không có sự quản lý và kiểm soát chặt chẽ, có khả năng gây nguy hiểm cho sự ổn định của người tiêu dùng và hệ thống tài chính.

Vào tháng 10, cơ quan này đã kêu gọi OCC từ chối đơn xin cấp phép từ Circle, Ripple và công ty thanh toán Wise. Hơn nữa, World Liberty Financial, một công ty tiền điện tử do gia đình Trump điều hành, cũng đã nộp đơn xin cấp phép tương tự vào tháng Giêng. Hiện tại, CSBS, đại diện cho các cơ quan quản lý ở cả 50 tiểu bang, và ICBA, đại diện cho 5.000 ngân hàng nhỏ, cũng đã bày tỏ sự phản đối mạnh mẽ đối với chính sách của OCC.

Quan điểm của ngành ngân hàng truyền thống rất rõ ràng: các công ty tiền điện tử không nên được phép tiếp cận hệ thống ngân hàng.

Các thông tin do truyền thông đưa ra thường mâu thuẫn với chính nguồn dữ liệu của chúng.

Vào tháng 10 năm 2023, tờ Wall Street Journal đưa tin rằng "trong những tháng trước các cuộc tấn công khủng bố tàn bạo vào Israel ngày 7 tháng 10, Hamas và Tổ chức Thánh chiến Hồi giáo Palestine (PIJ) đã huy động hàng triệu đô la tiền điện tử để né tránh các lệnh trừng phạt của Mỹ và tài trợ cho các hoạt động của họ. Trên thực tế, từ tháng 8 năm 2021 đến tháng 6 năm nay, hai tổ chức này đã huy động được hơn 130 triệu đô la tiền điện tử."

Sau đó, Elliptic đã đưa ra một tuyên bố chính thức làm rõ rằng tờ Wall Street Journal đã hiểu sai dữ liệu và không có bằng chứng nào chứng minh cho tuyên bố rằng các tổ chức khủng bố đã nhận được một lượng lớn tiền quyên góp bằng tiền điện tử.

Phân tích sâu hơn của Chainalysis cho thấy một địa chỉ đáng ngờ đã thực hiện hơn 1.300 khoản tiền gửi và 1.200 khoản rút tiền trong vòng 7,5 tháng. Tổng số tiền điện tử mà địa chỉ này nhận được ước tính khoảng 82 triệu đô la, trong đó khoảng 450.000 đô la đến từ các ví được biết là có liên quan đến khủng bố. Đối với người không am hiểu, điều này có vẻ như 82 triệu đô la tiền điện tử đã được sử dụng để tài trợ cho khủng bố. Tuy nhiên, nhiều khả năng chỉ một phần nhỏ số tiền này được sử dụng cho các hoạt động khủng bố, trong khi phần lớn số tiền được xử lý thông qua nhà cung cấp dịch vụ bị nghi ngờ không liên quan đến khủng bố.

Trên thực tế, đây chỉ đơn thuần là những trường hợp nhà cung cấp dịch vụ xử lý giao dịch cho cả một số sàn giao dịch và ví điện tử có liên kết với các tổ chức khủng bố.

Trên thực tế, đây chỉ đơn thuần là những trường hợp nhà cung cấp dịch vụ xử lý giao dịch cho cả một số sàn giao dịch và ví điện tử có liên kết với các tổ chức khủng bố.

Sau khi các công ty phân tích blockchain Elliptic và Chainalysis cung cấp dữ liệu bác bỏ báo cáo ban đầu, tờ Wall Street Journal đã sửa đổi đáng kể bài viết của mình. Vào tháng 2 năm 2024, Brian Nelson, Thứ trưởng Bộ Tài chính phụ trách Chống khủng bố và Tình báo Tài chính, đã điều trần trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, tuyên bố rằng "Hamas nhận được rất ít sự ủng hộ đối với tài sản kỹ thuật số" và "những kẻ khủng bố vẫn thích sử dụng các sản phẩm và dịch vụ tài chính truyền thống hơn".

Sự bất đối xứng trong việc thực thi pháp luật của SEC

Theo Cornerstone Research, SEC đã khởi xướng 125 vụ kiện chống lại ngành công nghiệp tiền điện tử trong nhiệm kỳ của Gary Gensler, tăng gần 80% so với 70 vụ kiện do người tiền nhiệm Jay Clayton khởi xướng. Tổng số tiền phạt đã tăng lên 6,05 tỷ đô la. Một số thẩm phán liên bang đã công khai chỉ trích SEC vì áp dụng phương pháp "thực thi là điều chỉnh", sử dụng kiện tụng để xây dựng chính sách cho ngành công nghiệp tiền điện tử thay vì thiết lập các quy tắc chính thức.

Ngược lại, nghiên cứu của Fenergo cho thấy rằng vào năm 2023, tổng số tiền phạt toàn cầu do vi phạm các quy định về KYC, AML, trừng phạt và các quy định khác lên tới 6,6 tỷ đô la. Các công ty tiền điện tử và thanh toán chứng kiến ​​mức tăng lớn nhất về tiền phạt do vi phạm các quy định chống rửa tiền, chiếm lần lượt 69% và 21% tổng số toàn cầu. Một ngành công nghiệp đóng góp đến hai phần ba tổng số tiền phạt tuân thủ toàn cầu, trong khi quy mô tổng thể của ngành này trong hệ thống tài chính toàn cầu lại nhỏ hơn nhiều.

Mặc dù có sự thay đổi đáng kể trong định hướng chính sách dưới thời Chủ tịch SEC Paul Atkins, người sẽ nhậm chức vào tháng 4 năm 2025, với việc khởi động "Dự án Crypto" nhằm đón nhận tài sản kỹ thuật số và việc rút lại ít nhất 12 vụ kiện liên quan đến tiền điện tử, bao gồm cả các vụ kiện chống lại Binance, Coinbase và Kraken, các hành động thực thi pháp luật liên quan đến tiền điện tử dự kiến ​​sẽ giảm 60% so với năm trước vào năm 2025. Tuy nhiên, những thiệt hại đối với ngành và những nhận thức cố hữu được tạo ra trong thời kỳ Gensler sẽ không tự động biến mất do sự thay đổi chính sách này.

Hệ thống ngân hàng, dưới sự chỉ đạo của chính phủ, đã cắt đứt một cách có hệ thống các dịch vụ tài chính đối với các công ty tiền điện tử; câu chuyện về việc tài trợ khủng bố do tờ Wall Street Journal đăng tải đã bị các nhà cung cấp dữ liệu mà tờ báo này trích dẫn công khai bác bỏ; SEC đã tăng gấp đôi nỗ lực thực thi pháp luật đối với tiền điện tử, nhưng quy mô vi phạm trong lĩnh vực tài chính truyền thống lại lớn hơn nhiều.

Cả ba lập luận đều dẫn đến cùng một kết luận: ngành công nghiệp tiền điện tử từ lâu đã phải đối mặt với sự thù địch không cân xứng từ các cơ quan quản lý, lĩnh vực tài chính và giới truyền thông.

Sự thay đổi chính sách lớn ở Mỹ, bao gồm việc bãi bỏ các quy định của chính mình trong vòng 18 tháng, thể hiện điều gì?

Nếu phương pháp quản lý trước đây là hợp lý thì không cần phải sửa đổi.

Ngày 23 tháng 1 năm 2025, Nhà Trắng đã ký một sắc lệnh hành pháp, "Tăng cường vai trò lãnh đạo của Hoa Kỳ trong công nghệ tài chính kỹ thuật số", bãi bỏ một sắc lệnh hành pháp trước đó và công khai ủng hộ sự phát triển của tài sản kỹ thuật số. Vào tháng 3, một quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược đã được thành lập. Ngày 28 tháng 3, FDIC đã bãi bỏ FIL-16-2022, cho phép các ngân hàng tham gia vào các hoạt động tài sản tiền điện tử mà không cần phê duyệt trước. Sau đó, Cục Dự trữ Liên bang đã bãi bỏ hai thư quy định hạn chế được ban hành vào năm 2022 và 2023. Cục Dự trữ Liên bang và FDIC cũng đã bãi bỏ tuyên bố chung của họ từ tháng 1 và tháng 2 năm 2023 liên quan đến rủi ro của tài sản tiền điện tử.

Một trong những chi tiết đáng chú ý nhất là FDIC, Cục Dự trữ Liên bang và OCC đều đã loại bỏ khái niệm "rủi ro danh tiếng" khỏi khung pháp lý của họ. Trước đây, "rủi ro danh tiếng" là một công cụ cốt lõi được các cơ quan quản lý ngân hàng sử dụng để biện minh cho sự đối xử phân biệt đối xử với các công ty tiền điện tử. Việc loại bỏ một khái niệm tương đương với việc thừa nhận rằng nó lẽ ra không bao giờ nên tồn tại ngay từ đầu.

Ngày 7 tháng 4, Bộ Tư pháp ban hành một bản ghi nhớ có tiêu đề "Chấm dứt sự giám sát của công tố viên", trong đó nêu rõ việc hạ cấp "sử dụng các công cụ hình sự để giải quyết tranh chấp phân loại quy định" xuống mức không ưu tiên. Ngày 17 tháng 6, Thượng viện thông qua Đạo luật GENIUS với tỷ lệ 68-30, Hạ viện thông qua vào ngày 17 tháng 7 và Tổng thống ký ban hành vào ngày 18 tháng 7. Đây là đạo luật đầu tiên đề cập cụ thể đến stablecoin tại Hoa Kỳ, làm rõ rằng stablecoin dùng để thanh toán không được coi là "chứng khoán" theo luật chứng khoán liên bang. Cùng ngày, Đạo luật Clarity được Hạ viện thông qua với tỷ lệ 294-134, làm rõ ranh giới quản lý đối với tiền điện tử giữa SEC và CFTC, và hiện đang được Thượng viện xem xét.

Vào ngày 23 tháng 10, tổng thống đã ân xá cho Zhao Changpeng.

Vào ngày 23 tháng 10, tổng thống đã ân xá cho Zhao Changpeng.

Khi đặt dòng thời gian này cạnh dòng thời gian của các vụ kiện liên quan đến khủng bố, trong khi cả cấp hành pháp và lập pháp đang thực hiện những điều chỉnh toàn diện, thì sự trì trệ của hệ thống tố tụng dân sự vẫn tiếp diễn. Vào ngày 24 tháng 11, một tháng sau khi Triệu Trường Binh được ân xá, vụ kiện liên quan đến khủng bố *Balva kiện Binance* đã được đệ trình tại Bắc Dakota. Vào ngày 25 tháng 2 năm 2026, Thượng nghị sĩ Richard Blumenthal tuyên bố mở cuộc điều tra đối với Binance, cáo buộc công ty này cho phép 1,7 tỷ đô la chảy vào các thế lực ủy nhiệm của Iran. Mười một thượng nghị sĩ đảng Dân chủ đã cùng nhau viết thư cho Bộ trưởng Tài chính và Bộ trưởng Tư pháp, yêu cầu điều tra việc kiểm soát tài chính bất hợp pháp của Binance.

Ngày 6 tháng 3, vụ kiện của Troell đã bị bác bỏ.

Một chính phủ có thể hủy bỏ các hướng dẫn quản lý của chính mình, loại bỏ các khái niệm quản lý do chính mình tạo ra, ban hành luật hoàn toàn mới, ký các sắc lệnh hành pháp đảo ngược các chính sách trước đó và ân xá cho các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp đã bị kết án trước đó trong vòng 18 tháng. Chuỗi hành động này giả định rằng các thực tiễn trước đây thực sự có vấn đề.

Việc tự điều chỉnh chính sách là bằng chứng mạnh mẽ nhất cho thấy sự thiên vị từng tồn tại, nhưng tốc độ điều chỉnh và tốc độ xóa bỏ thiên vị không đồng bộ. Trong khi nhánh hành pháp đang ân xá cho Changpeng Zhao và Quốc hội đang ban hành luật để hỗ trợ ngành công nghiệp tiền điện tử, các vụ kiện mới vẫn đang được đệ trình và các cuộc điều tra mới vẫn đang được tiến hành. Việc điều chỉnh ở cấp hành pháp (do đảng Cộng hòa dẫn đầu) và sự trì trệ ở cấp lập pháp/tư pháp (các vụ kiện và điều tra do đảng Dân chủ dẫn đầu) đang diễn ra song song trên cùng một dòng thời gian, và sự lan truyền và xóa bỏ thiên vị vẫn cần thời gian.

Công ty có gần 1.500 nhân viên phụ trách tuân thủ quy định, với tổng vốn đầu tư hàng năm cho công tác tuân thủ vượt quá 200 triệu nhân dân tệ.

Ngày 21 tháng 11 năm 2023, Binance đạt được thỏa thuận dàn xếp với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ, trả tổng cộng khoảng 4,3 tỷ đô la. Đây là tổng số tiền phạt hình sự từ Bộ Tư pháp, phạt dân sự từ FinCEN và các biện pháp trừng phạt từ OFAC, với các khoản tín dụng chéo giữa các tổ chức khác nhau. Thỏa thuận dàn xếp liên quan đến các vi phạm chống rửa tiền (AML), bao gồm việc không thiết lập các quy trình giám sát giao dịch hiệu quả và hệ thống báo cáo hoạt động đáng ngờ.

Changpeng Zhao bị phạt 50 triệu đô la, cấm tham gia điều hành và quản lý Binance trong ba năm, và sẽ phải thụ án khoảng bốn tháng tại nhà tù FCI Lompoc II ở California từ tháng 6 đến tháng 9 năm 2024. Tuy nhiên, vi phạm luật chống rửa tiền và "tài trợ khủng bố" là hai khái niệm pháp lý hoàn toàn khác nhau; vi phạm luật chống rửa tiền là không tuân thủ các quy định, trong khi tài trợ khủng bố là hành vi cố ý tiếp tay và xúi giục.

Sau khi nhận tội, Binance đã nhanh chóng cải thiện. Năm 2024, chi phí tuân thủ hàng năm của Binance tăng từ 158 triệu đô la lên 213 triệu đô la, tăng 35%. Đến đầu năm 2026, bộ phận tuân thủ cốt lõi của Binance có 593 nhân viên toàn thời gian, cùng với 978 người khác đảm nhiệm các vai trò liên quan đến tuân thủ trong các lĩnh vực sản phẩm, công nghệ và dịch vụ khách hàng, tổng cộng hơn 1.500 người, chiếm khoảng 25% tổng số nhân viên toàn cầu.

Trong năm 2025, Binance đã hỗ trợ các cơ quan thực thi pháp luật toàn cầu thu giữ hơn 131 triệu đô la tiền bất hợp pháp và xử lý hơn 71.000 yêu cầu thực thi, trung bình khoảng 195 yêu cầu mỗi ngày. Từ tháng 1 năm 2024 đến tháng 7 năm 2025, rủi ro liên quan đến lệnh trừng phạt giảm 96,8%, từ 0,284% xuống 0,009%. Rủi ro trực tiếp đối với bốn sàn giao dịch tiền điện tử lớn của Iran giảm từ 4,19 triệu đô la xuống còn 110.000 đô la, giảm 97,3%.

Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Nikkei Asia tại Tokyo, SB Seker, người đứng đầu khu vực châu Á Thái Bình Dương của Binance, cho biết Binance dự định sẽ nhận thêm năm giấy phép quản lý nữa tại châu Á trong năm nay, nâng tổng số khu vực pháp lý được cấp phép trên toàn thế giới lên hơn 20.

Hiện tại, Binance đang nắm giữ giấy phép hoạt động tại Úc, Ấn Độ, Indonesia, Nhật Bản, New Zealand và Thái Lan thuộc khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Sau khi hoàn tất việc mua lại sàn giao dịch Gopax của Hàn Quốc, Hàn Quốc sẽ sớm được thêm vào danh sách các quốc gia được cấp phép. Seker không nêu rõ thị trường mục tiêu cho các giấy phép mới, chỉ cho biết một số thị trường đang "gần đến giai đoạn cuối cùng".

Chưa đến 1% sự thật

Báo cáo Tội phạm tiền điện tử năm 2024 của Chainalysis cho thấy 0,34% giao dịch tiền điện tử có liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp vào năm 2023. Một báo cáo gần đây hơn, được công bố vào tháng 3 năm 2026, đã cập nhật con số này: vào năm 2025, các địa chỉ tiền điện tử bất hợp pháp đã nhận được ít nhất 154 tỷ đô la, tăng 162% so với năm trước, chiếm tỷ lệ phần trăm cao hơn một chút trong tổng số giao dịch tiền điện tử có thể quy kết, nhưng vẫn dưới 1%.

Trong số 154 tỷ đô la, khoảng 104 tỷ đô la đến từ các thực thể bị trừng phạt, chủ yếu từ đồng tiền ổn định A7A5 dựa trên đồng rúp Nga, xử lý 93,3 tỷ đô la giao dịch lách lệnh trừng phạt trong chưa đầy một năm, và từ hơn 3 tỷ đô la chuyển từ các địa chỉ liên quan đến Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran. Điều này thể hiện quy mô của các thực thể nhà nước sử dụng blockchain để xây dựng các hệ thống tài chính song song, một quy mô hoàn toàn khác so với các cáo buộc tài trợ khủng bố ở cấp độ nền tảng giao dịch.

Trong báo cáo của mình, Chainalysis tuyên bố rằng mục đích của nghiên cứu "không phải là để giật gân hóa các hoạt động bất hợp pháp hoặc khuếch đại nỗi sợ hãi." Tính minh bạch của blockchain cho phép đo lường rủi ro một cách chính xác, thay vì dựa trên suy đoán. Mỗi giao dịch trên blockchain đều được ghi lại vĩnh viễn trên sổ cái công khai, giúp nó có thể truy vết và kiểm toán được. Hơn nữa, các công ty phân tích blockchain như Chainalysis, Elliptic và TRM Labs đang cung cấp các công cụ theo dõi cho các cơ quan chính phủ tại hơn 70 quốc gia.

Trong báo cáo của mình, Chainalysis tuyên bố rằng mục đích của nghiên cứu "không phải là để giật gân hóa các hoạt động bất hợp pháp hoặc khuếch đại nỗi sợ hãi." Tính minh bạch của blockchain cho phép đo lường rủi ro một cách chính xác, thay vì dựa trên suy đoán. Mỗi giao dịch trên blockchain đều được ghi lại vĩnh viễn trên sổ cái công khai, giúp nó có thể truy vết và kiểm toán được. Hơn nữa, các công ty phân tích blockchain như Chainalysis, Elliptic và TRM Labs đang cung cấp các công cụ theo dõi cho các cơ quan chính phủ tại hơn 70 quốc gia.

Ngành công nghiệp tiền điện tử thực chất đang giúp việc thực thi pháp luật dễ dàng hơn, nhưng dư luận thường miêu tả nó như một kẻ thù của lực lượng thực thi pháp luật. Quay trở lại vụ kiện Troell, các tiêu chuẩn pháp lý do Thẩm phán Vargas thiết lập đã nâng cao gánh nặng chứng minh đối với các nền tảng tiền điện tử trong các vụ kiện ATA. Ý nghĩa của tiền lệ này vượt ra ngoài phạm vi Binance; nó đóng vai trò là tài liệu tham khảo cho tất cả các nền tảng công nghệ bị cáo buộc "tạo điều kiện cho tội phạm".

Nhưng tiền lệ chỉ giải quyết các vấn đề pháp lý. Khi một đơn kiện dài 891 trang gặp phải thực tế chưa đến 1%, khoảng cách không chỉ tồn tại trong phòng xử án. Nó còn tồn tại trong các bản tin truyền thông, trong các phiên điều trần tại Quốc hội, và trong mọi quyết định của các bộ phận tuân thủ ngân hàng từ chối mở tài khoản cho các công ty tiền điện tử "vì lý do thận trọng".

Sau phán quyết, Cố vấn pháp lý của Binance, Eleanor Hughes, tuyên bố: "Việc bác bỏ vụ kiện này là sự làm sáng tỏ hoàn toàn mọi cáo buộc sai sự thật. Tòa án đã bác bỏ rõ ràng tuyên bố sai lệch và gây tổn hại rằng Binance đã hỗ trợ khủng bố." Changpeng Zhao viết trên X: "Sự thật sẽ chiến thắng theo thời gian."

Có lẽ ông ấy đúng. Vấn đề là tốc độ mà sự thật được phơi bày và tốc độ mà định kiến ​​tan biến thường không diễn ra cùng một lúc.