Tác giả: Kevin, Nhà nghiên cứu tại BlockBooster

DeFAI là một chủ đề nóng khác trên thị trường sau Framework. Theo dữ liệu từ Kaito ngày 15/1, mức độ chia sẻ tư duy của DeFAI đã đạt đến mức tương đương với Meme. Mặc dù Meme có phần bị bỏ rơi trong cơn sốt Đặc vụ trong hai tháng qua, nhưng nó vẫn cho thấy mức độ phổ biến trên thị trường của DeFAI như câu chuyện mới nhất. DeFAI là sự kết hợp giữa DeFi và AI Agent Hiện tại, nhiều giao thức đang mong muốn kết hợp câu chuyện truyền thống giữa Agent và DeFi, với hy vọng tạo ra những tia lửa mới.

Vài ngày trước, @poopmandefi đã sắp xếp ánh xạ ứng dụng DeFAI. Trong số đó, tôi tin rằng các ứng dụng DeFAI kiểu Trừu tượng AI có nhiều khả năng tạo bong bóng hơn và có nhiều khả năng tạo ra các ứng dụng chất lượng cao hơn. Mặc dù các ứng dụng DeFAI quản lý danh mục đầu tư và phân tích thị trường đều hấp dẫn như nhau nhưng chúng có ít chỗ cho trí tưởng tượng hơn và dựa nhiều vào các giả định về độ tin cậy hơn là các ứng dụng trừu tượng.

Các ứng dụng quản lý danh mục đầu tư tập trung vào hoạt động của đại lý tự động có thể được truy nguyên từ chu kỳ trước đó. Các ứng dụng tự động có thể là một tập lệnh đơn giản hoặc các thuật toán phức tạp, nhưng cốt lõi vẫn giống nhau: theo đuổi tùy chỉnh của người dùng, nghĩa là người dùng có thể tự làm các tùy chọn của riêng mình trong số các tùy chọn do nền tảng cung cấp dựa trên thói quen giao dịch và sở thích rủi ro của riêng họ. Chiến lược. Vì vậy, mục tiêu của các ứng dụng tự động là giúp người dùng yên tâm sau khi chạy chương trình.

Điều này có nghĩa là có rất ít chỗ cho trí tưởng tượng trong các ứng dụng tự động hóa. Họ tập trung nhiều hơn vào trải nghiệm chi tiết theo chiều dọc của người dùng và khoảng cách giữa các giao thức thường được phản ánh trong việc thiết kế các thuật toán. Sự cạnh tranh giữa các ứng dụng quản lý danh mục đầu tư tự động và tối ưu hóa thu nhập về cơ bản là khả năng hoạch định chiến lược của một nhóm. Cuộc cạnh tranh là về thời điểm kích hoạt hoạt động chênh lệch giá, khi nào cần giảm rủi ro thanh lý, cách phân bổ vị trí và tối đa hóa lợi nhuận từ việc canh tác.

Tôi nghĩ cơ hội để Đại lý tham gia vào nó không lớn như thị trường mong đợi. Lý do là vì một đại lý tư nhân được người dùng tinh chỉnh và đào tạo khó có thể vượt trội hơn thuật toán lặp nhanh của một đội chuyên nghiệp. Hãy để Đại lý giúp bạn tìm kiếm cơ hội giao dịch trên chuỗi. Ở giai đoạn hiện tại, thật khó để không trở thành nguồn thanh khoản thoát ra cho người khác. Vì vậy, câu chuyện cho phép Đặc vụ trở thành "chiếc máy in tiền khi đang ngủ" của riêng mình có lẽ chỉ có vẻ lý tưởng.

Hạng mục phân tích thị trường của DeFAI là một nhóm hỗn hợp. Lý do là bất kỳ đại lý nào cũng có thể bày tỏ quan điểm của mình về giá token, nhưng hầu hết các ý kiến ​​đều giống nhau nên không ai chú ý. Trong các phân tích này, việc áp dụng các khuôn khổ tự phát triển như Zara AI phân tích các chỉ số cụ thể thông qua đào tạo và tối ưu hóa liên tục; và AIXBT, với tư cách là công ty dẫn đầu ngành, từ lâu đã chiếm vị trí hàng đầu trên Kaito mindshare và trở thành KOL hàng đầu. Phân tích thị trường DeFAI có độ lệch lớn. Đại đa số các đại lý chỉ là bia đỡ đạn, đầy bong bóng và khó tạo ra giá trị thương mại. Từ việc người dùng nhận ra phân tích thị trường của Đại lý đến Đại lý hình thành mô hình kinh doanh và hiện thực hóa việc kiếm tiền từ lưu lượng truy cập, đây có thể là mức trần ngắn hạn của loại phân tích thị trường DeFAI.

Tuy nhiên, phân tích công khai của Đại lý có thể là Tín hiệu Mua hoặc Tin tức Bán. Đây có thể là lý do tại sao các KOL hàng đầu như AIXBT vẫn chưa bắt đầu quản lý tài sản người dùng một cách độc lập. Bởi vì phân tích của Đại lý dựa trên dữ liệu công khai nên nó không đẩy giá lên cao bằng cách đăng bài và hợp tác với nhóm như các KOL con người vẫn làm. Sự khác biệt giữa hai điều này là một trong những lý do tại sao phân tích thị trường DeFAI có trí tưởng tượng hạn chế.

Tuy nhiên, phân tích công khai của Đại lý có thể là Tín hiệu Mua hoặc Tin tức Bán. Đây có thể là lý do tại sao các KOL hàng đầu như AIXBT vẫn chưa bắt đầu quản lý tài sản người dùng một cách độc lập. Bởi vì phân tích của Đại lý dựa trên dữ liệu công khai nên nó không đẩy giá lên cao bằng cách đăng bài và hợp tác với nhóm như các KOL con người vẫn làm. Sự khác biệt giữa hai điều này là một trong những lý do tại sao phân tích thị trường DeFAI có trí tưởng tượng hạn chế.

Vậy tại sao lớp Trừu tượng AI DeFAI lại khác nhau? Tôi nghĩ nó được đặc trưng bởi kỳ vọng thấp và tăng trưởng cao. Kỳ vọng thấp xuất phát từ những hạn chế khách quan của Web3 AI. Từ “AI bot” vào năm 2023, “GPT Wrapper” vào nửa đầu năm 2024 cho đến việc tinh chỉnh Agent trong những tháng gần đây, có rất nhiều “dự án linh tinh” trong Web3. Các dự án này lấy ChatGPT làm cốt lõi và đóng gói đầu vào và đầu ra của mô hình trong giao diện người dùng của ứng dụng. Người dùng có thể nhắc nhở bằng ngôn ngữ tự nhiên trong quá trình sử dụng ban đầu. Tuy nhiên, do thiếu hào hiệu năng nên trải nghiệm thực tế gặp nhiều trở ngại đáng kể. Trải nghiệm người dùng kém trong hơn một năm này chính là lý do tại sao kỳ vọng đối với các ứng dụng trừu tượng lại thấp.

Định nghĩa của ứng dụng trừu tượng là trừu tượng hóa các hoạt động phức tạp trên chuỗi thông qua trí tuệ nhân tạo, từ đó đơn giản hóa trải nghiệm của người dùng mới làm quen và cho phép người dùng ở cấp độ đầu vào trải nghiệm sâu hơn về giao thức DeFi. Mặc dù các ứng dụng này tương tự như một số lượng lớn "dự án cá linh tinh" theo cách đơn giản hóa. Người dùng tương tác với giao diện người dùng của Tác nhân thông qua ngôn ngữ tự nhiên và gọi các API khác nhau, trong khi Tác nhân hoàn thành các hoạt động ở phương thức tương tác ở mặt sau. chưa được nâng cấp đáng kể. Do đó, hầu hết người dùng hoặc nhận thức chung của thị trường đều có xu hướng tin rằng các ứng dụng trừu tượng có kỳ vọng thấp.

Tuy nhiên, khi ngày càng có nhiều nhà phát triển Web2 tham gia vào lĩnh vực này, sự phát triển của các ứng dụng trừu tượng sẽ tăng tốc, điều này mang lại tiềm năng tăng trưởng rất lớn cho loại ứng dụng này. Hiện nay, các ứng dụng trừu tượng đang ở giai đoạn tăng trưởng rất cao và được kỳ vọng sẽ đạt được những bước đột phá trong tương lai.

Tăng trưởng cao đến từ khả năng các ứng dụng trừu tượng tối ưu hóa hoàn toàn trải nghiệm người dùng, trong khi trải nghiệm người dùng kém thường đến từ hai khía cạnh:

Phiên bản hiện tại của ứng dụng Agent vẫn còn đủ chỗ để phát triển và có thể khắc phục được các vấn đề trên. Lấy Questflow làm ví dụ, ứng dụng trừu tượng kết hợp nhiều Tác nhân thành một Bầy đàn để tối ưu hóa trải nghiệm người dùng. Trong Swarm, càng sử dụng nhiều Tác nhân thì trường hợp sử dụng của người dùng sẽ càng chi tiết. Ví dụ: "Nhóm tín hiệu mã thông báo tiền điện tử" trên nền tảng Questflow bao gồm năm Tác nhân: Tác nhân lập lịch, Tác nhân Telegram, Tác nhân Techcrunch, Tác nhân OKLink và Tác nhân thông tin Web3 tổng hợp. Thông qua việc giới thiệu Swarm, người dùng có thể nhanh chóng hiểu được mục đích của nó: theo dõi giá tiền tệ, phân tích các dự án và tinh chỉnh thông tin Alpha và đẩy nó đến các nhóm Telegram. Do đó, khi tương tác với Swarm, kỳ vọng của người dùng có thể được đáp ứng đầy đủ và phản hồi thực tế có thể nhất quán với mong đợi. Quan trọng hơn, các hướng dẫn phức tạp sẽ không bị đơn giản hóa hay bỏ sót, vì các hướng dẫn của người dùng sẽ được chia nhỏ và giao cho các Agent khác nhau, mỗi Agent chỉ hoàn thành nhiệm vụ riêng của mình, giúp cho toàn bộ quy trình làm việc trở nên hiệu quả và ngắn gọn hơn.

Bong bóng và sự hỗn loạn trong xu hướng ứng dụng trừu tượng đang dần mờ nhạt và thị trường đã bắt đầu chuyển sang hướng phát triển tích cực và nghiêm túc hơn. Các phương pháp tương tác mới sắp bắt đầu thực sự giúp người dùng giải quyết vấn đề và nâng cao hiệu quả. Phương thức tương tác mới này sẽ mang lại một mô hình giao dịch mới Trong quá trình đẩy nhanh quá trình phát triển của đường đua Tác nhân AI, các ứng dụng trừu tượng được kỳ vọng sẽ trở thành những ứng dụng đi đầu trong việc nắm bắt giá trị thị trường của DeFAI.

Solana và Base là hai chiến trường chính trong đường đua AI Agent nhưng hướng phát triển của hai hệ sinh thái này hoàn toàn khác nhau. Virtuals dựa vào mô hình mã thông báo trưởng thành để chiếm phần lớn giá trị thị trường của nhóm Tác nhân AI cơ bản; trong khi ở Solana, mặc dù có sự tham gia của ai16z, do các nguyên tắc cơ bản yếu và ảnh hưởng của bầu không khí memecoin Solana, Solana vẫn ở trong nhóm này. Tỷ lệ theo dõi của AI Agent tương đối thấp.

Đối với Solana, hệ sinh thái trăm hoa đua nhau khoe sắc hiện nay không phải là điều kiện lý tưởng nhất. Solana cần một nhãn tường thuật có ý nghĩa để hướng tới cột mốc vốn hóa thị trường tiếp theo. Trong bối cảnh Depin thất bại, DeFAI chắc chắn là cơ hội tốt nhất của Solana ở thời điểm hiện tại. Có thể thấy từ việc phân phối ứng dụng DeFAI được Solana Daily tổng hợp rằng nhiều ứng dụng DeFAI đã chọn nền tảng Solana. Điều này có thể liên quan chặt chẽ đến các cuộc thi hackathon dành cho Đại lý thường xuyên của Solana và sáng kiến ​​cấp Tài trợ của Solana. Nhìn chung, Solana dẫn đầu mạch DeFAI, vượt qua Base.

Solana đã phát hành DeFAI Landscape trên Solana vào tuần trước. Tôi đã chọn các dự án có giá trị thị trường hơn 10 triệu đô la tính đến ngày 19 tháng 1 và đưa ra bản tóm tắt ngắn gọn về các tính năng và phân loại cốt lõi của chúng.

Giới thiệu về BlockBooster: BlockBooster là một quỹ đầu tư mạo hiểm Web3 châu Á được hỗ trợ bởi OKX Ventures và các tổ chức hàng đầu khác, cam kết trở thành đối tác đáng tin cậy cho các doanh nhân xuất sắc. Thông qua đầu tư chiến lược và ươm tạo chuyên sâu, chúng tôi kết nối các dự án Web3 với thế giới thực và giúp các dự án khởi nghiệp chất lượng cao phát triển.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết/blog này chỉ mang tính chất tham khảo và thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả chứ không thể hiện quan điểm của BlockBooster. Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp: (i) lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị đầu tư; (ii) lời đề nghị hoặc chào mời mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số hoặc (iii) tư vấn về tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế; Việc nắm giữ các tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, cực kỳ rủi ro, có biến động giá lớn và thậm chí có thể trở nên vô giá trị. Bạn nên cân nhắc cẩn thận xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với mình hay không dựa trên tình hình tài chính của chính bạn. Vui lòng tham khảo ý kiến ​​cố vấn pháp lý, thuế hoặc đầu tư nếu bạn có thắc mắc về tình huống cụ thể của mình. Thông tin được cung cấp ở đây (bao gồm dữ liệu và số liệu thống kê thị trường, nếu có) chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung. Sự cẩn trọng hợp lý đã được thực hiện khi chuẩn bị những dữ liệu và biểu đồ này, nhưng không thể chấp nhận trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ sai sót hoặc thiếu sót thực tế nào được thể hiện trong đó.