Được viết bởi: Chainlink

Web3 là một hệ sinh thái năng động, nơi những người sáng lập, chủ sở hữu mã thông báo, nhà phát triển và người dùng cùng nhau tạo ra một mạng Internet phi tập trung thực sự thuộc về người dùng. Chỉ trong vài năm, Web3 đã phát triển từ cơ sở hạ tầng và tầm nhìn đơn giản thành nhiều trường hợp sử dụng sáng tạo, bao gồm mọi thứ từ tài chính, nghệ thuật và quản lý chuỗi cung ứng (chẳng hạn như quản lý tài sản tự động, bảo hiểm tham số và mã thông báo bất động sản ).

Bài viết này bắt đầu bằng cách khám phá lý do tại sao các chỉ số Web3 đang thay đổi và giá trị nào tạo ra các chỉ số mạnh mẽ hơn sẽ mang lại cho hệ sinh thái Web3. Sau đó, bài viết sẽ giải thích chi tiết các chỉ số Web khác nhau, được sử dụng để đo lường việc áp dụng các giao thức, so sánh xu hướng tăng trưởng của các cộng đồng nhà phát triển khác nhau, phân tích mức sử dụng của người dùng và ước tính giá trị mà Web3 có thể đạt được. Các số liệu mới này xuất hiện khi nền kinh tế Web3 trở nên kết nối hơn với thế giới thực.

tập trung

Các chỉ số Web3 đang thay đổi như thế nào?

Đúng là các chỉ số Web3 hiện tại có thể theo dõi hiệu quả sự phát triển của hệ sinh thái, nhưng các thành viên của hệ sinh thái có thể phụ thuộc quá nhiều vào các chỉ số này. Vì thị trường sẽ thúc đẩy các bên dự án dựa trên các chỉ số như tổng khối lượng khóa (TVL), các bên dự án sẽ chú ý nhiều hơn đến các chỉ số đó thay vì tập trung vào sản phẩm phù hợp với thị trường và các ứng dụng hạ cánh. Do đó, chúng tôi cần thiết lập một bộ chỉ số mạnh mẽ hơn, chẳng hạn như doanh thu dApp, người dùng hoạt động hàng ngày và giá trị giao dịch được thực hiện (TVE), có thể đo lường tốt hơn các nguyên tắc cơ bản của giao thức.

Giờ đây, có nhiều số liệu cải tiến khác nhau cho phép chúng tôi quan sát tốt hơn hệ sinh thái Web3 động. Để bao trùm sự phát triển của Web3 một cách toàn diện, một loạt các chỉ số đo lường khác nhau phải được áp dụng, trải rộng trên nhiều khía cạnh khác nhau như đầu tư, nhà phát triển, người dùng và hệ sinh thái tổng thể.

Dưới đây là một vài xu hướng lớn thúc đẩy các thay đổi trong chỉ số Web3:

Giờ đây, có nhiều số liệu cải tiến khác nhau cho phép chúng tôi quan sát tốt hơn hệ sinh thái Web3 động. Để bao trùm sự phát triển của Web3 một cách toàn diện, một loạt các chỉ số đo lường khác nhau phải được áp dụng, trải rộng trên nhiều khía cạnh khác nhau như đầu tư, nhà phát triển, người dùng và hệ sinh thái tổng thể.

Dưới đây là một vài xu hướng lớn thúc đẩy các thay đổi trong chỉ số Web3:

Mặc dù các chỉ số sau đây không phản ánh đầy đủ trạng thái hiện tại của hệ sinh thái Web3, nhưng chúng phác thảo vị trí của nó và cung cấp cho chúng tôi một khuôn khổ mạnh mẽ hơn để đánh giá nền kinh tế Web3 mới nổi.

Thước đo sức mạnh kinh tế của giao thức

Tổng khối lượng bị khóa (TVL)

Tổng số tiền bị khóa đại diện cho giá trị đô la của tài sản kỹ thuật số bị khóa trong một giao thức nhất định. Khác với "số lượng người dùng" và các số liệu khác thường được sử dụng để đo mức độ sử dụng và tốc độ tăng trưởng của ứng dụng, TVL đo tổng giá trị tài sản do giao thức quản lý, bao gồm cả lượng thanh khoản khổng lồ do "cá voi khổng lồ" đóng góp cho giao thức .

Việc canh tác năng suất đã tăng lên vào Mùa hè DeFi năm 2020 và biến TVL trở thành tiêu chí chính để so sánh các dự án Web3 khác nhau. Ví dụ: vào ngày 21 tháng 10 năm 2020, TVL của Aave là 899 triệu USD và một năm sau, TVL của Aave đã tăng lên 18,97 tỷ USD.

TVL của Aave tăng gấp 20 lần trong mùa hè DeFi

Với sự phát triển không ngừng của Web3, ngày càng có nhiều tài sản trong thế giới thực được lưu trữ trên chuỗi và chỉ số này cũng phản ánh hiệu quả mức độ tích hợp của Web3 và nền kinh tế ngoài chuỗi. "Giá trị thế giới thực" đại diện cho tổng giá trị của tất cả tài sản được lưu trữ trên chuỗi trong nền kinh tế toàn cầu, bao gồm bất động sản, stablecoin được hỗ trợ bởi USD, tín dụng carbon và hàng hóa.

Diễn đàn Kinh tế Thế giới ước tính rằng các hệ thống Web3 sẽ tận dụng 827 nghìn tỷ USD giá trị trong nền kinh tế toàn cầu. Khi Web3 ngày càng kết nối nhiều hơn với thế giới thực và Web3 đang tăng cường hệ thống phụ trợ truyền thống với cơ sở hạ tầng tối thiểu hóa độ tin cậy và an toàn, ngày càng có nhiều tài sản trong thế giới thực sẽ được chuyển sang chuỗi trong tương lai, tức là nhiều hơn an toàn Nó được lưu trữ trên chuỗi một cách chính xác và được áp dụng trong DeFi cũng như các ứng dụng dApp khác.

Web3 sẽ nhận ra hàng trăm nghìn tỷ giá trị trên chuỗi

TVL của Ethereum L2

Ethereum hiện đang dần chuyển đổi từ một chuỗi khối đơn lẻ sang một hệ thống mô-đun. Trước đây, tất cả các giao dịch được thực hiện trên chuỗi khối cơ bản; giờ đây, ngày càng có nhiều dApp chạy trên các mạng L2 như Arbitrum, Optimism, zkSync và Starknet. Chú ý đến tốc độ tăng trưởng của L2 TVL có thể đánh giá hiệu quả sự phát triển và tính thanh khoản của kế hoạch mở rộng Ethereum.

Tổng số tiền bị khóa trong mạng Ethereum L2

doanh thu dApp

Doanh thu dApp đề cập đến phí người dùng kiếm được bằng một giao thức. Doanh thu dApp có thể được sử dụng để đo lường chuỗi khối L1, dịch vụ cơ sở hạ tầng và dApps.

Mặc dù doanh thu dApp không phải là chỉ số quan trọng đối với các dự án tăng trưởng và khởi động Web3 ban đầu, nhưng nhiều dự án trưởng thành hiện đang tập trung vào chỉ số này. Kain Warwick, người sáng lập Synthetix, từng nói: "Theo tôi, phí người dùng tiền điện tử là chỉ số quan trọng cho giai đoạn tiếp theo."

Doanh thu dApp đang trở thành thước đo chính cho hệ sinh thái Web3 vì những lý do sau:

Số liệu dành cho nhà phát triển để đánh giá năng suất Web3

Số sao GitHub

Người dùng GitHub có thể "gắn sao" các kho lưu trữ để đánh dấu một kho lưu trữ để sử dụng sau này hoặc đơn giản là để thể hiện sự hỗ trợ cho một dự án. Ngoài các ngôi sao, số lượng nhánh và người đóng góp trong cơ sở mã GitHub cũng có thể phản ánh hiệu quả ảnh hưởng của dự án.

Bitcoin, chuỗi khối đầu tiên xuất hiện, có nhiều sao nhất trên cơ sở mã GitHub của nó, gấp ba lần so với bất kỳ dự án nào khác, điều này nói lên rất nhiều điều về danh tiếng của Bitcoin. Gần đây, đã có nhiều blockchain khác cũng thu hút được nhiều sự chú ý. Ví dụ: cơ sở mã Solana có 9.300 sao Dự án đã phát triển nhanh chóng trong năm qua và cơ sở mã của nó hiện có số sao bằng một nửa so với cơ sở mã Solidity (cơ sở mã Solidity có 18.100 sao).

Sự tăng trưởng về số sao trong cơ sở mã Web3.js cũng đáng chú ý, vì nó phản ánh số lượng nhà phát triển giao diện người dùng Web3 đang phát triển trong hệ sinh thái.

Số sao GitHub cho Bitcoin, Solidity, Web3.js, Solana và AvalancheGo

Số lượng nhà phát triển đang hoạt động mỗi tháng

Tổng số nhà phát triển đề cập đến số lượng lập trình viên tích cực tham gia vào quá trình phát triển mạng blockchain.

Ethereum là nền tảng hợp đồng thông minh đầu tiên và đã tạo ra rất nhiều đổi mới và phát triển ban đầu trong ngành công nghiệp blockchain. Ethereum đã tạo ra một cộng đồng nhà phát triển và tung ra vô số công cụ và tài nguyên phát triển để thúc đẩy hệ sinh thái phát triển. Như có thể thấy trong hình bên dưới, xu hướng phát triển của Solana tương tự như Ethereum thời kỳ đầu.

Tăng trưởng nhà phát triển tích cực hàng tháng từ tháng 12 năm 2020 đến tháng 12 năm 2021

Chỉ số người dùng để đo lường việc sử dụng

Địa chỉ trên chuỗi duy nhất

Địa chỉ duy nhất trên chuỗi đề cập đến tổng số địa chỉ duy nhất trên chuỗi khối. Đây là một số liệu rất quan trọng vì nó phản ánh các hiệu ứng mạng thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của Web3 và có bao nhiêu người được trao quyền bởi công nghệ chuỗi khối.

Việc đo tổng số địa chỉ duy nhất trên tất cả các chuỗi khối có thể giúp chúng tôi có ý tưởng chung về việc sử dụng Web3; và việc so sánh các địa chỉ đang hoạt động trên các chuỗi khác nhau có thể cung cấp phân tích so sánh về các hệ sinh thái chuỗi khối khác nhau.

Sự phát triển của các địa chỉ duy nhất trên Ethereum

Ngoài ra, chúng tôi có thể so sánh các địa chỉ trên chuỗi duy nhất với số lượng người dùng Internet. Vì Web3 là phiên bản nâng cấp của Internet nên người tham gia có thể so sánh số lượng địa chỉ đang hoạt động trên chuỗi hiện tại với số lượng người dùng trong những ngày đầu của Internet.

Ngoài ra, chúng tôi có thể so sánh các địa chỉ trên chuỗi duy nhất với số lượng người dùng Internet. Vì Web3 là phiên bản nâng cấp của Internet nên người tham gia có thể so sánh số lượng địa chỉ đang hoạt động trên chuỗi hiện tại với số lượng người dùng trong những ngày đầu của Internet.

a16z đã đề cập trong một báo cáo có tiêu đề "Trạng thái tiền điện tử năm 2022" rằng Ethereum hiện dự kiến ​​sẽ có 7-50 triệu người dùng hoạt động. Do đó, mức độ ứng dụng hiện tại của Web3 gần với mức độ của Internet năm 1995. Đánh giá từ xu hướng này, người dùng Web3 sẽ đạt một tỷ vào năm 2031, đây là mức độ phát triển của Internet vào năm 2005.

Tỷ lệ chấp nhận của Web3 rất giống với Internet sơ khai

Người dùng hoạt động hàng ngày

Người dùng hoạt động hàng ngày đề cập đến số lượng người dùng hoạt động hàng ngày của một ứng dụng. Các địa chỉ hoạt động trên chuỗi có thể phản ánh sự phát triển của toàn bộ mạng và người dùng hoạt động hàng ngày có thể đo lường hiệu quả sự thành công của một ứng dụng.

Số liệu này cho biết dịch vụ nào hiện đang được sử dụng và cho phép nhà phát triển ưu tiên, thúc đẩy và mở rộng quy mô các trường hợp sử dụng thành công.

Người dùng hoạt động hàng ngày của nền tảng NFT OpenSea

Các số liệu sinh thái để đo lường tác động trong thế giới thực của Web3

Giới hạn thị trường tiền điện tử

Giá trị thị trường của tiền điện tử đề cập đến tổng giá trị của các mã thông báo trong hệ sinh thái Web3. Đây là thước đo sức khỏe tài chính tổng thể của ngành Web3 và có thể được sử dụng để phân biệt giữa phe mua và phe bán. Chúng ta có thể xem xét sự tăng trưởng giá trị thị trường của ngành Web3. Vốn hóa thị trường của ngành Web3 đã tăng từ 17 tỷ đô la vào đầu năm 2017 lên 2,9 nghìn tỷ đô la vào tháng 11 năm 2021.

Vốn hóa thị trường tiền điện tử kể từ tháng 9 năm 2019

sự thống trị của bitcoin

Biểu đồ thống trị bitcoin bên dưới cho thấy sự phân bổ vốn hóa thị trường tiền điện tử cho mỗi mã thông báo. Mặc dù bản thân Bitcoin đang tăng trưởng ổn định, nhưng có thể thấy rằng toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử đang phát triển với tốc độ nhanh hơn và cho thấy một xu hướng tích cực. Khi xu hướng này tiếp tục, chúng ta cũng sẽ cần một giao thức rất an toàn, phi tập trung và đáng tin cậy cho khả năng tương tác giữa các chuỗi.

Mặc dù Bitcoin vẫn có thị phần lớn nhất nhưng sự thống trị của nó đang giảm dần

tổng nguồn cung stablecoin

Stablecoin là một nguyên tắc tài chính trực tuyến quan trọng hỗ trợ sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Các mã thông báo được neo vào tiền tệ fiat có thể cho phép người dùng trên chuỗi có được tài sản với giá ổn định, có thể được sử dụng làm phương tiện giao dịch trong toàn bộ hệ sinh thái Web3 và được sử dụng làm tài sản thế chấp cho canh tác năng suất và các ứng dụng DeFi khác.

Khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch đề cập đến số lượng giao dịch được ký kết ở một giai đoạn nhất định. Khối lượng giao dịch hàng ngày của hệ sinh thái Ethereum đã tăng gấp đôi từ 500.000 vào đầu năm 2020 lên 1 triệu vào tháng 8 năm 2022.

Giá trị thị trường của tiền điện tử có thể phản ánh tốt hơn sức khỏe tài chính của hệ sinh thái, trong khi khối lượng giao dịch có thể phản ánh khả năng mở rộng quy mô của thông lượng giao dịch. Khi các hệ sinh thái này tiếp tục phát triển, khối lượng giao dịch trên mạng L2 sẽ trở thành một thước đo chính.

Tổng khối lượng giao dịch Ethereum đã tăng gần gấp đôi trong hai năm qua

Tổng giá trị bảo hiểm (TVS)

TVS đề cập đến tổng giá trị tài sản bằng USD được gửi vào các thị trường được bảo đảm bởi cơ sở hạ tầng quan trọng như oracle. Các nhà tiên tri Chainlink cung cấp dữ liệu như nguồn cấp giá, dữ liệu thời tiết, thống kê thể thao và bằng chứng dự trữ cho các hợp đồng thông minh trên chuỗi. Ví dụ: kể từ ngày 17 tháng 10 năm 2022, Nguồn cấp dữ liệu giá Chainlink đã đảm bảo số stablecoin trị giá hơn 1 tỷ đô la cho Hợp chất và số tiền này được bao gồm trong TVS của Chainlink.

TVS là một số liệu quan trọng vì các mạng tiên tri có thể kết nối với các hệ thống bên ngoài và nền kinh tế trong thế giới thực cho các mạng chuỗi khối xác định trong khi vẫn duy trì mức độ bảo mật và giảm thiểu tin cậy cao.

TVS là một số liệu quan trọng vì các mạng tiên tri có thể kết nối với các hệ thống bên ngoài và nền kinh tế trong thế giới thực cho các mạng chuỗi khối xác định trong khi vẫn duy trì mức độ bảo mật và giảm thiểu tin cậy cao.

TVS của Chainlink tăng 300% từ 7 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2020 lên 20 tỷ đô la vào tháng 10 năm 2022

Giá trị giao dịch đã thực hiện (TVE)

TVE là một số liệu Web3 đo lường giá trị tiền tệ tích lũy của các giao dịch được kích hoạt bởi một giao thức trong một khoảng thời gian. TVE được tính bằng cách cộng giá trị đô la của mỗi giao dịch đi qua giao thức trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ: nếu ai đó vay ETH trị giá 100 đô la trên Aave và sử dụng Nguồn cấp dữ liệu giá Chainlink để khám phá giá, thì TVE của giao dịch là 100 đô la.

TVS có thể phản ánh giá trị được đảm bảo bởi cơ sở hạ tầng Web3 chính tại một thời điểm nhất định; trong khi TVE phản ánh tổng giá trị của các hoạt động được tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định. Cuối cùng, TVE là một số liệu nâng cao có thể giúp chúng tôi hiểu rõ hơn về hệ sinh thái Web3.

TVE của Chainlink phá vỡ 6 nghìn tỷ đô la vào năm 2022

Nền kinh tế Web3 mới nổi

Khi Web3 tiếp tục phát triển, dự án sử dụng nhiều biện pháp khuyến khích khác nhau để thu hút các nhà phát triển và kích hoạt tăng trưởng để xây dựng các ứng dụng thế hệ tiếp theo, thu hút nhiều người dùng hơn và cuối cùng đạt được nhiều giá trị hơn. Trong chu kỳ tích cực này, hệ sinh thái Web3 có thể tiếp tục phát triển. Nói rộng hơn, con đường phát triển của Web3 cũng tương tự như con đường phát triển của các nền kinh tế quốc gia mới nổi. Ngành công nghiệp Web3 xây dựng cơ sở hạ tầng cốt lõi và tăng năng suất bằng cách thu hút vốn. Giờ đây, toàn bộ ngành đã sẵn sàng mở rộng sang các thị trường mới.