Tác giả: John_TotalValue_Locke Biên dịch: Cointime.com QDD

Các chỉ số chính

Giới thiệu về thẩm thấu

Osmosis là một chuỗi ứng dụng tập trung vào Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có chủ quyền trong hệ sinh thái Cosmos, có nghĩa là nó hoạt động như cả một chuỗi khối và một ứng dụng. Ứng dụng hoạt động tương tự như các DEX kiểu nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) khác, cung cấp thanh khoản là các nhà cung cấp thanh khoản (LP), chịu trách nhiệm cung cấp thanh khoản cho nhóm tài sản mà từ đó các nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch. Đây là mô hình giống với Uniswap hoặc Balancer, mặc dù giống với Balancer hơn vì Osmosis tập trung nhiều hơn vào việc cung cấp khả năng tùy chỉnh nhóm tài sản. Bên trong DEX, các tham số như chức năng của nhà tạo lập thị trường, chi phí trao đổi, trọng lượng mã thông báo, v.v. có thể được thay đổi. Ngoài ra, Osmosis đã giới thiệu các tính năng mới như đặt cược siêu thanh khoản, cho phép người dùng cung cấp thanh khoản trong một số nhóm nhất định cũng đặt cược cổ phần của họ để giúp bảo mật mạng. Trong tương lai, Osmosis cũng sẽ cung cấp các chức năng như giảm và nắm bắt giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV), nhóm tài sản ổn định, v.v.

Các chỉ số chính

sử dụng giao thức

Các chỉ số trao đổi phi tập trung

Sau khi khối lượng giao dịch tăng lên trong quý đầu tiên, một phần do sự gia tăng xung quanh việc mở khóa USDC, khối lượng giao dịch trong quý hai đã giảm 43% so với quý trước. Thành phần của khối lượng giao dịch đang thay đổi, với khối lượng giao dịch của ATOM giảm xuống 15% tổng khối lượng giao dịch trong quý 2, mức thấp nhất kể từ khi bắt đầu. USDC chiếm 14,9% khối lượng giao dịch trong quý hai, tỷ lệ thấp nhất trong bốn quý vừa qua, tỷ lệ này có thể thay đổi sau khi đưa USDC bản địa vào mạng Cosmos.

Bất chấp sự gia tăng thanh khoản cuối kỳ do Osmosis cung cấp trong Q1, thanh khoản trung bình hàng ngày có xu hướng giảm kể từ Q1. Xu hướng này tăng tốc vào quý 2 năm 2023, với thanh khoản trung bình hàng ngày giảm 17,9% so với quý trước. Trong quý thứ hai, người gửi tiền vẫn kiên nhẫn khi tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng ngày đối với phí giao dịch (phí gộp hàng ngày trên một đơn vị giá trị đầu tư) giảm xuống 3,8% từ 5,6% trong quý đầu tiên. Các nhà cung cấp thanh khoản cũng kiếm được phí thông qua các ưu đãi, không được tính vào tính toán lợi tức này.

số liệu mạng

Số lượng giao dịch các loại đã giảm trong quý thứ hai, nhưng ở các mức độ khác nhau. Hoạt động liên quan đến quản trị chứng kiến ​​mức giảm lớn nhất so với quý trước sau một quý đầu tiên bận rộn. Giao dịch cổ phiếu có quyền biểu quyết và thẩm thấu lần lượt giảm 71% và 55%, chiếm gần một phần ba mức giảm khối lượng hàng quý. Các giao dịch liên quan đến các sản phẩm cốt lõi giảm ít nhất, với chuyển khoản và trao đổi IBC chỉ giảm lần lượt 21% và 23%.

Sau gần một năm khối lượng giao dịch mờ nhạt, hơn 466 triệu đô la đã được chuyển đến Osmosis thông qua mạng IBC. Trên thực tế, tổng số lần chuyển IBC trên Osmosis đã giảm 4% so với quý trước xuống còn 2,1 tỷ USD. Tháng 4 và tháng 5 là những tháng chuyển khoản ròng lớn nhất đối với giao thức kể từ khi LUNA sụp đổ vào tháng 5 năm 2022.

sự kiện đáng chú ý

Đề xuất thẩm thấu

* Ngày 17 tháng 4 năm 2023 , Lịch phát hành OSMO mở rộng — Đề xuất thẩm thấu 484 nhằm mục đích mở rộng Lịch phát hành OSMO để duy trì nguồn cung cấp tối đa gần với thiết kế mã thông báo ban đầu. 【Đã thực hiện】

* Ngày 17 tháng 4 năm 2023 , Lịch phát hành OSMO mở rộng — Đề xuất thẩm thấu 484 nhằm mục đích mở rộng Lịch phát hành OSMO để duy trì nguồn cung cấp tối đa gần với thiết kế mã thông báo ban đầu. 【Đã thực hiện】

* Ngày 17 tháng 4 năm 2023 , Điều chỉnh tỷ lệ phát hành — Đề xuất thẩm thấu 485 nhằm giải quyết các vấn đề liên quan đến phần thưởng đặt cược và nhóm thanh khoản lớn hơn bằng cách điều chỉnh tỷ lệ phát hành mà mọi người nhận được. 【Đã thực hiện】

* Vào ngày 17 tháng 4 năm 2023 , giảm hệ số rủi ro siêu lỏng xuống 25% — Đề xuất thẩm thấu 486 nhằm mục đích giảm hệ số rủi ro siêu lỏng xuống 25%, để 75% OSMO có thể được sử dụng để đặt cược vào các pool siêu lỏng. 【Đã thực hiện】

* Ngày 14 tháng 5 năm 2023 , Cho phép tải lên hợp đồng IBCX — Đề xuất thẩm thấu 504 nhằm mục đích cho phép ION DAO tải lên các hợp đồng liên quan đến dự án IBCX. Đề xuất bao gồm việc triển khai mã hợp đồng để đúc, đốt và tái cân bằng IBCX, do ION DAO quản lý. IBCX được thiết kế để tự động tính toán giá của nó dựa trên giá giao ngay của các mã thông báo Cosmos hàng đầu. 【Đã thực hiện】

* Ngày 18 tháng 5 năm 2023 , Bảo mật lưới — Osmosis Grants có kế hoạch hợp tác với Axelar, Akash Network, v.v. để phát triển và áp dụng Bảo mật lưới cho hệ sinh thái Cosmos nhằm cung cấp bảo mật nâng cao cho chuỗi. [được xác định]

* Ngày 19 tháng 5 năm 2023 , Đề xuất thịnh vượng chung của Suitdrop — Đề xuất Osmosis 512 nhằm mục đích giới thiệu hai yếu tố cơ bản mới cho trao đổi hàng hóa vật lý, định vị Osmosis là nền tảng AMM được lựa chọn cho bất kỳ Appchain nào. 【Đã thực hiện】

* Ngày 24 tháng 5 năm 2023 , Cho phép tải hợp đồng CronCat lên — Đề xuất Osmosis 513 tìm cách cấp cho các địa chỉ nhiều chữ ký do những người đồng sáng lập CronCat quản lý quyền tải hợp đồng CosmWasm lên Osmosis mà không cần sự chấp thuận của ban quản trị. 【Đã thực hiện】

* Ngày 25 tháng 5 năm 2023 , Đề xuất tín hiệu sử dụng quỹ ProtoRev — Đề xuất thẩm thấu 516 đề xuất phân phối OSMO tích lũy dưới dạng phần thưởng hàng ngày cho những người đặt cược để sử dụng quỹ ProtoRev. 【vật bị loại bỏ】

* Ngày 26 tháng 5 năm 2023 , Đề xuất Tín hiệu Sử dụng Thay thế Quỹ ProtoRev — Đề xuất Thẩm thấu 519 đề xuất một cách sử dụng thay thế quỹ ProtoRev, đề xuất cơ chế đốt giảm phát nhằm giảm tuần hoàn OSMO. 【vật bị loại bỏ】

* Ngày 28 tháng 5 năm 2023 , Cho phép tải lên các hợp đồng tài chính đã tính toán — Đề xuất Osmosis 515 nhằm cấp cho các địa chỉ do những người đóng góp cốt lõi quản lý đối với giao thức Tài chính được tính toán quyền tải các hợp đồng CosmWasm lên Osmosis mà không cần sự chấp thuận của quản trị viên cho mỗi lần tải lên. 【Đã thực hiện】

* Ngày 30 tháng 5 năm 2023 , Hạng khuyến khích Mã thông báo thế chấp thanh khoản — Đề xuất thẩm thấu 522 đề xuất giới thiệu một hạng khuyến khích mới cho các nhóm chứa mã thông báo Tài sản thế chấp thanh khoản, phân bổ 5% ưu đãi thẩm thấu cho hạng này. 【Đã thực hiện】

* Ngày 12 tháng 6 năm 2023 , giới thiệu phí người nhận giao thức cho các sàn giao dịch Osmosis — Đề xuất Osmosis 530 đề xuất áp dụng phí người nhận cố định là 0,15% cho tất cả các nhóm, phí này sẽ được tính dựa trên số tiền đầu vào của sàn giao dịch. Đề xuất cũng xem xét các cơ chế giảm phí trong tương lai và đề xuất một hệ thống phân phối lại phí thu. 【Đã thực hiện】

* Ngày 13 tháng 6 năm 2023 , đặt lại phân bổ nhóm cộng đồng thành 0 — Đề xuất thẩm thấu 531 tìm cách thực hiện Phần II của Đề xuất 485, điều này ảnh hưởng nghiêm trọng đến lượng khí thải vào ngày 19 tháng 6 năm 2023. Nó đặt ưu đãi hiện tại cho nhóm cộng đồng bằng không. 【Đã thực hiện】

* Ngày 14 tháng 6 năm 2023 , Ra mắt Nhóm siêu thanh khoản — Đề xuất thẩm thấu 532 giới thiệu các hành động để triển khai Nhóm siêu thanh khoản trên Mạng thẩm thấu. Hành động này nhằm mục đích chuyển tính thanh khoản hiện tại từ nhóm Margin Classic sang nhóm Super Full Range. 【Đã thực hiện】

* Ngày 14 tháng 6 năm 2023 , Mô hình siêu khuyến khích — Đề xuất Osmosis 533 tìm cách phê duyệt cơ cấu khuyến khích mới cho nhóm siêu thanh khoản trên Osmosis nhằm khuyến khích người dùng gộp thanh khoản của họ. 【Đã thực hiện】

* Ngày 14 tháng 6 năm 2023 , triển khai halving, tỷ lệ phát thải mới và giảm tỷ lệ chiết khấu thanh khoản cao — Đề xuất thẩm thấu 534 nhằm mục đích điều chỉnh hiệu ứng halving, mang lại sự chắc chắn cho việc giảm phát thải, giới thiệu tỷ lệ phát thải mới và giảm hệ số rủi ro siêu thanh khoản. 【Đã thực hiện】

* Ngày 14 tháng 6 năm 2023 , Hiệu ứng giảm một nửa mở rộng và tiếp tục giảm một nửa — Đề xuất thẩm thấu 535 nhằm mục đích tiếp tục và kéo dài thời gian giảm một nửa, loại bỏ sự phụ thuộc vào ngày nâng cấp không thể đoán trước. 【Đã thực hiện】

* Ngày 20 tháng 6 năm 2023 , di chuyển các ưu đãi OSMO từ nhóm ION/OSMO #2 sang nhóm ION/OSMO #1013 — Đề xuất thẩm thấu 538 nhằm mục đích đơn giản hóa chương trình khuyến khích Thẩm thấu. Đề xuất là gộp các ưu đãi OSMO từ Nhóm 80:20 ION/OSMO #2 thành Nhóm 50:50 ION/OSMO #1013. Nhóm #2 sẽ bị xóa sau khi quá trình di chuyển hoàn tất, giúp đơn giản hóa quá trình di chuyển thanh khoản tập trung Osmosis sắp tới. 【Đã thực hiện】

* Ngày 20 tháng 6 năm 2023 , Đề xuất cấp tốc: Triển khai giảm một nửa — Đề xuất thẩm thấu 539 nhằm mục đích triển khai các kết hợp giảm một nửa và giảm một nửa theo kế hoạch khi các tham số thay đổi do các lỗi trước đó liên quan đến thời gian của hai đề xuất này. Đề xuất đã được phê duyệt giải quyết những điểm không nhất quán và không phù hợp dẫn đến việc tăng nguồn cung cấp tối đa của OSMO. 【Đã thực hiện】

xuất bản trên web

* Ngày 10 tháng 3 năm 2023 , dòng Osmosis V15 — đã phát hành phiên bản Osmosis V15.0.0 liên quan đến nâng cấp V15, bao gồm các mô-đun mới như ProtoRev, Tùy chọn bộ xác thực và Quản lý nhóm. Trong quý thứ hai, các phiên bản đã được phát hành vào ngày 20 tháng 4 , ngày 25 tháng 5 và ngày 28 tháng 6 , nâng cấp phiên bản lên V15.2.0.

* Ngày 11 tháng 6 năm 2023 , Đề xuất 526: Cho phép tải hợp đồng Squid lên — Đề xuất này nhằm mục đích cho phép các địa chỉ do Squid quản lý tải hợp đồng CosmWasm lên Osmosis.

* Ngày 14 tháng 6 năm 2023 , Đề xuất 527: Tải lên Hợp đồng đổi quà Suitdrop — Đề xuất này nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi mã thông báo Cosmos lấy hàng hóa.

* Vào ngày 14 tháng 6 năm 2023 , Đề xuất 532: Nhóm thanh khoản siêu tăng cường bắt đầu hoạt động — Thông qua đề xuất này, mục đích là triển khai và khởi chạy Nhóm thanh khoản siêu tăng cường trên mạng Osmosis.

* Ngày 19 tháng 6 năm 2023 , Đề xuất 533: Mô hình phần thưởng siêu nâng cao — Đề xuất này đề xuất phê duyệt cơ cấu phần thưởng của Quỹ thanh khoản siêu nâng cao dựa trên thẩm thấu.

* Vào ngày 7 tháng 7 năm 2023 , dòng Osmosis V16 — Phiên bản Osmosis V16.0.0 đã được phát hành, tương ứng với bản nâng cấp V16 Magiê sắp tới, bao gồm các mô-đun tương tự như bản nâng cấp V16 Magiê, chẳng hạn như tính di động siêu nâng cao, CosmWasm Pool và các thay đổi ProtoRev.

* Ngày 13 tháng 7 năm 2023 , Đề xuất 556: Nâng cấp Magiê Osmosis V16 — Đề xuất nâng cấp mạng Osmosis lên V16 ở độ cao khối 10.517.000.

* Ngày 13 tháng 7 năm 2023 , Nâng cấp Magiê V16 — Đã triển khai nâng cấp Osmosis V16, giới thiệu các mô-đun như Thanh khoản siêu tăng cường, Nhóm CosmWasm, các thay đổi của ProtoRev, tắt phí thoát khi tạo nhóm, danh sách cho phép phí đa tài sản, bảo vệ tác động chia tách định tuyến, v.v.

Hệ điều hành 2.0

Hệ điều hành 2.0

Vào ngày 19 tháng 6, Osmosis đã công bố chi tiết về giai đoạn phát triển tiếp theo của mình, phát hành mô hình kinh tế mã thông báo cập nhật OSMO 2.0. Mô hình này nhằm mục đích cải thiện tính bền vững của giao thức và sắp xếp các ưu đãi tốt hơn.

Tỷ lệ lạm phát giảm và giãn lịch phát hành

Quản trị thẩm thấu đã bỏ phiếu để giảm một nửa tỷ lệ lạm phát và kéo dài lịch phát hành ngoài khung thời gian giữa tháng 6 theo kế hoạch ban đầu, đồng thời kết hợp với sự kiện giảm lạm phát “giảm phát một phần ba” thông thường của giao thức. Lịch trình mới nhằm mục đích đạt được "sự phân phối mã thông báo mượt mà hơn trong một khoảng thời gian dài hơn."

Phân bổ phát hành mã thông báo đã sửa đổi

Giao thức cũng sẽ điều chỉnh phân phối phát hành của nó để khuyến khích những người nắm giữ tiền xu dài hạn. Trước đây, Osmosis tập trung vào việc thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản để kích thích tăng trưởng thanh khoản. Tuy nhiên, cộng đồng của giao thức đã quyết định chuyển hướng phát hành từ các nhà cung cấp thanh khoản và nhóm cộng đồng sang chủ sở hữu mã thông báo. Việc điều chỉnh là một phần trong chiến lược của Osmosis để trở thành một “blockchain lấy DeFi làm trung tâm”, được hỗ trợ bởi các tính năng thanh khoản siêu nâng cao.

Cơ chế hủy doanh thu giao thức

Vào tháng 1, Osmosis đã giới thiệu cơ chế chênh lệch giá thanh khoản nội bộ tự động và gửi doanh thu thu được từ mô-đun này vào ví được giám sát. Ban quản lý đã xem xét các tùy chọn khác nhau để sử dụng doanh thu được tạo ra, bao gồm đa dạng hóa các khoản nắm giữ trong nhóm cộng đồng, khuyến khích nhiều người nắm giữ mã thông báo hơn hoặc bắt đầu cơ chế đốt cháy.

Cơ chế chia sẻ phí

Hiện tại, Osmosis phân bổ 45% ưu đãi cho các nhà cung cấp thanh khoản, trong khi chủ sở hữu mã thông báo nhận được 25% số tiền phát hành. Để cân bằng các khoản phân bổ này, quản trị Osmosis đang xem xét thực hiện chuyển đổi phí cho nhóm thanh khoản. Bản cập nhật này sẽ cho phép chủ sở hữu mã thông báo OSMO chia sẻ phí trao đổi được tạo ra trong hoạt động nhóm thanh khoản Osmosis.

tóm tắt

Khối lượng giao dịch, thanh khoản và phí trên mạng Osmosis đều giảm trong quý 2. Chuyển khoản IBC và giao dịch trao đổi có mức giảm nhỏ nhất, với chuyển khoản IBC ròng vượt quá 400 triệu USD. Về các đề xuất và ra mắt mạng, Osmosis đã thực hiện một số bước để không chỉ cải thiện hệ sinh thái và thiết kế kinh tế mã thông báo mà còn khuyến khích người dùng và tăng cường bảo mật. Việc giới thiệu OSMO 2.0 thể hiện cam kết liên tục về tính bền vững và liên kết khuyến khích tốt hơn, đạt được thông qua các biện pháp như tỷ lệ lạm phát thấp hơn, lịch phát hành kéo dài, phân bổ phát hành mã thông báo sửa đổi, cơ chế đốt cháy doanh thu giao thức và cơ chế chia sẻ phí. Bất chấp sự sụt giảm trong các số liệu chính, mạng vẫn liên tục điều chỉnh và thực hiện các chiến lược tăng trưởng mới.