Được viết bởi: Nhà nghiên cứu mã hóa Ann

Biên soạn: Viện nghiên cứu Baize

Bằng cách quan sát các điều kiện thị trường trong nửa đầu năm 2023, tôi đã lập danh sách các mã thông báo dễ biến động hoạt động tốt.

Tiêu chí quan trọng của danh sách là sự biến động tự nhiên. Giống như phần còn lại của thị trường, nếu thị trường gặp sự cố, token sẽ giảm giá, chỉ ít hơn các token khác. Tuy nhiên, điều khiến chúng nổi bật là những đợt tăng giá mạnh thường mang lại cho nhà giao dịch hơn 10% mỗi ngày, mang đến cho nhà giao dịch những cơ hội tuyệt vời.

Ngoài ra, sự biến động giá của các mã thông báo này rất tốt cho các nhà giao dịch theo phong cách DCA (Chiến lược Martingale), mang lại sự hài lòng ngay lập tức. Bạn không thích những tài sản tăng giá sau khi mua ở mức đáy (đường hỗ trợ) sao? Chẳng phải bạn thích những tài sản có đáy xác định hơn những tài sản không có đáy sao?

Trọng tài (ARB)

ARB, mã thông báo gốc của L2 Arbitrum hàng đầu của Ethereum, là một mã thông báo non trẻ — nó thậm chí chưa được một năm tuổi (tháng 3 năm 2023). Kể từ khi ARB được tung ra thị trường giá xuống, nó vẫn chưa thực sự trải qua “thời điểm bùng nổ” của mình.

Nếu bạn nhìn kỹ vào hình ảnh bên dưới (có nguồn gốc từ Coingecko), bạn có thể dễ dàng nhận thấy mã thông báo này khác với các mã thông báo khác như thế nào. Nhìn chung, thành tích của ARB năm nay không ấn tượng. Nhưng so với hầu hết các đồng tiền đã giảm mạnh 90% kể từ đỉnh cao của thị trường tăng giá năm 2021, biểu đồ giá của ARB kém đáng thương hơn nhiều.

ARB đã trải qua một số đợt tăng giá trong năm nay mà không có lý do cơ bản nào đằng sau nó. Gần đây nhất trong sự kiện ETHCC, có tin đồn rằng dự án sắp đưa ra một số thông báo lớn (trên thực tế, các thông báo đó cuối cùng lại không gây ấn tượng mạnh).

Ngoài một số dự đoán phân tích kỹ thuật, tôi còn có một số lý thuyết đằng sau những đợt tăng giá này.

ARB vẫn còn một chặng đường dài mới có thể mở khóa mã thông báo của nhà đầu tư. Theo dữ liệu của DeFillama, lần mở khóa ARB đầu tiên sẽ bắt đầu sau 200 ngày, vào ngày 22 tháng 3 năm 2024.

Do đó, việc thiếu đợt bán tháo ARB quy mô lớn từ khi phát hành mã thông báo cho đến hiện tại, cùng với giả định rằng hầu hết những người nhận được ARB thông qua airdrop đều đã bán, đã gây ra một số biến động và tạo ra một số tỷ suất lợi nhuận cho các nhà giao dịch.

Do đó, việc thiếu đợt bán tháo ARB quy mô lớn từ khi phát hành mã thông báo cho đến hiện tại, cùng với giả định rằng hầu hết những người nhận được ARB thông qua airdrop đều đã bán, đã gây ra một số biến động và tạo ra một số tỷ suất lợi nhuận cho các nhà giao dịch.

Khi thời gian mở khóa token đến gần, chúng tôi có thể chắc chắn rằng giá ARB sẽ giảm. Nhưng tôi đã tham gia thị trường tiền điện tử đủ lâu để biết rằng giá token sẽ tăng trước khi mở khóa. Tôi biết đây là một logic kỳ lạ, nhưng nếu bạn hiểu lý thuyết trò chơi của thị trường tiền điện tử, bạn sẽ biết rằng các nhà đầu tư sẽ không bao giờ bán token của họ với giá rẻ. Cuộc biểu tình “giúp” tạo ra FOMO và mang lại tính thanh khoản cho đợt bán tháo ồ ạt của các nhà đầu tư này. Mặc dù lý thuyết này chỉ là một truyền thuyết đô thị, nhưng khi bạn nghĩ về nó, nó rất có ý nghĩa.

Về cơ bản, Arbitrum đã cố gắng khẳng định mình là một trong những dự án thành công ngay cả trong thị trường giá xuống. Nó đã tìm được chỗ đứng khi trở thành số 1 trong DeFi L2. Hơn nữa, GMX được xây dựng dựa trên nó đã trở thành một giao thức “linh vật” có thể thu hút người dùng mới và từ đó tăng thu nhập từ phí.

Tóm lại, sự kết hợp giữa trạng thái mã thông báo + giá trị cơ bản làm cho ARB trở thành tài sản có tính biến động tốt.

Quang học(OP)

Tại thời điểm viết bài, OP đang trải qua thời gian mở khóa mã thông báo và đã có một số biến động về giá. (30 tháng 8 năm 2023)

Sự biến động gần đây của OP, mã thông báo gốc của L2 Optimism hàng đầu khác của Ethereum, là một ví dụ về cách mã thông báo tăng giá trước sự kiện mở khóa.

Trong vòng hai tháng, OP đã tăng từ 0,89 USD lên 1,8 USD. Trong cơn sốt meme coin gần đây, OP cũng là một trong những token tương đối “bùng nổ”, vươn lên cùng với các token như BALD hay UNIBOT.

Lý do cho sự gia tăng (trừ bất kỳ sự bất hợp lý nào của thị trường) là danh tiếng gần đây của Optimism đã được nâng cao. Coinbase đã xây dựng chuỗi Base của họ dựa trên OP Stack của Optimism và ký kết thỏa thuận chia sẻ doanh thu có lợi cho cả hai nhóm. Chưa kể, sự ra mắt của OP Stack và chính hệ sinh thái chuỗi OP Stack trong sự kiện ETHCC cũng góp phần khiến thị trường hưng phấn về tài sản và việc tăng giá.

Việc thiết lập mối quan hệ đối tác giữa Coinbase và Optimism chứng tỏ vị thế L2 hàng đầu của Optimisim và thách thức Arbitrum.

Việc thiết lập mối quan hệ đối tác giữa Coinbase và Optimism chứng tỏ vị thế L2 hàng đầu của Optimisim và thách thức Arbitrum.

Kinh nghiệm cá nhân của tôi khi giao dịch OP là không thiếu nhu cầu đối với loại tiền đặc biệt này. Trong các đợt giảm giá, sự đảo chiều luôn diễn ra nhanh chóng và khá dữ dội. Trên Binance, OP có khối lượng giao dịch đáng kể và là một trong những đồng tiền được giao dịch nhiều nhất, với khối lượng giao dịch thậm chí còn lớn hơn đối với các hợp đồng vĩnh viễn.

Solana (SOL)

Sau khoảnh khắc thảm hại năm ngoái tại FTX, Solana đang trên đường chuộc lỗi. Sau một năm làm việc chăm chỉ, cộng đồng đang bắt đầu trở nên tốt đẹp hơn.

Tôi có thể có thành kiến ​​với Solana do "hiệu ứng SBF". (Tôi ghét SBF, vì vậy tôi nghĩ mọi thứ anh ấy ném đều đáng sợ, kể cả Solana.)

Tuy nhiên, tôi phải thừa nhận rằng Solana khá kiên cường. Solana có cộng đồng người dùng và nhà phát triển trung thành của riêng mình.

Kể từ tháng 2, Solana không có thời gian ngừng hoạt động—kỷ lục về thời gian hoạt động liên tục dài nhất. Đây là điều mà họ có thể tự hào một cách chính đáng. Ngược lại, Arbitrum đã trải qua nhiều lần ngừng hoạt động chỉ trong năm nay. Ví dụ: vào tháng 6, đã xảy ra tình trạng mất mạng do lỗi trình tự sắp xếp.

Ngoài SBF, Solana còn có một “nhóm” lớn hỗ trợ họ – Jump Crypto. Một điều cần lưu ý là Jump Crypto ngang hàng với Wintermute và Alameda về khả năng “tạo lập thị trường”. Vì vậy, khi SOL quyết định đã đến lúc quay trở lại, tôi kỳ vọng giá SOL sẽ tăng bất ngờ.

Năm nay, giá SOL thường nằm trong một phạm vi. Rõ ràng từ biểu đồ rằng bất cứ khi nào SOL chạm vào lãnh thổ thấp hơn, nó sẽ bật trở lại rất nhanh.

Ethereum (ETH)

Khi nói đến giá không ở mức thấp lâu, không có đồng tiền nào có thể so sánh được với Ethereum.

ETH giá rẻ sẽ luôn có nhu cầu. Ví dụ: trong vụ sụp đổ gần đây, Bitcoin đã giảm từ 29.000 USD xuống còn 26.000 USD và giá Ethereum giảm xuống khoảng 1400-1500 USD, nhưng thực tế chỉ ở đó một lúc trước khi nhanh chóng tăng trở lại mức 1600 USD.

Hơn nữa, bất cứ khi nào có một “điểm bùng phát lưu lượng” mới trên chuỗi, giá ETH sẽ tăng trở lại nhanh chóng khi phí gas tăng.

Ethereum có một số vấn đề về thanh khoản vì hầu hết ETH đang lưu hành đều được đặt cọc hoặc khóa trong DeFi thay vì trên thị trường mở. Do đó, ETH gần đây không có cảm giác thăng trầm, điều này gây ra một chút khó chịu cho các nhà giao dịch và người tích trữ.

phần kết

Tháng 8 là một trong những tháng bị ghét nhất đối với thị trường tiền điện tử trong nhiều năm. Bây giờ tháng 8 đã qua, tiếp theo là gì?

Bạn cần hiểu rằng mọi thứ không ở dưới đáy hay trên đỉnh mãi mãi.

Thông thường, về cuối năm là thời điểm tốt để bắt đầu tích lũy vị thế. Đó là lý do tại sao tôi chắc chắn rằng việc chia sẻ danh sách các đồng tiền dễ biến động này là một ý tưởng hay. Bởi vì khi thị trường lớn đến, bạn không muốn bỏ lỡ sự tăng trưởng (điên cuồng), bởi vì bạn cũng sẽ bỏ lỡ sự sụt giảm (điên cuồng).