Năm 2022 được chứng minh là một năm đầy biến động đối với tiền điện tử. Thị trường tiền điện tử đã trải qua một giai đoạn khó khăn với hàng loạt sự kiện kịch tính. Điều này bao gồm sự thất bại của nhiều stablecoin, chẳng hạn như TerraUSD và Luna vào tháng 5 và sự sụp đổ của FTX vào tháng 11. Sự bất ổn này không dành riêng cho thị trường tiền điện tử. Trên toàn cầu, thế giới phải đối mặt với nhiều sự kiện, phải vật lộn với lạm phát gia tăng và phải đối mặt với việc tăng lãi suất.

Những ngày đầu tư "thiết lập và quên nó đi" đã qua lâu rồi. Được mệnh danh là "mùa đông tiền điện tử", sự thay đổi trong bối cảnh đầu tư đã dẫn đến việc chú trọng nhiều hơn vào giáo dục giao dịch và cách tiếp cận phức tạp hơn đối với việc ra quyết định tài chính.

Trong thế giới năng động của hoạt động đầu tư tiền điện tử, ngày càng có nhiều nhà đầu tư lựa chọn giao phó các nhiệm vụ nghiên cứu đầu tư và sàng lọc dự án cho các nguồn đáng tin cậy. Xu hướng này đã mở đường cho sự xuất hiện của những người có ảnh hưởng đến tiền điện tử. Những nhân vật nổi bật này đã nổi lên như những hướng dẫn đầu tư đáng tin cậy cho những người điều hướng bối cảnh tài sản kỹ thuật số phức tạp và không ngừng phát triển. Trong số đó, 0xjuu_17 （枪十七） là một ví dụ đáng chú ý.

0xjuu_17 , một người có ảnh hưởng về tiền điện tử nổi tiếng của Trung Quốc trên Twitter, đã tạo nên làn sóng trong cộng đồng với những dự đoán sâu sắc của anh ấy về thị trường tiền điện tử trong một chủ đề có tiêu đề " Nhật ký đại lý BTC " ( BTC庄家日记), bắt đầu vào tháng Ba.

Cointime đã mời 0xjuu_17 chia sẻ kinh nghiệm giao dịch, chiến lược đầu tư và dự báo thị trường của anh ấy. Dưới đây là tóm tắt những hiểu biết sâu sắc của anh ấy trong cuộc phỏng vấn:

Dưới đây là toàn bộ nội dung cuộc phỏng vấn:

Người cố vấn kiến ​​tạo thị trường

Cointime: Nhiều người đã quen thuộc với bạn và theo dõi thông tin chi tiết của bạn do chuyên môn giao dịch của bạn. Bạn có thể chia sẻ một số lịch sử giao dịch của mình không?

0xjuu_17: Lần đầu tiên tôi tiếp xúc với giao dịch là khi còn học trung học cơ sở khi bố tôi đang kiếm tiền nóng bằng cổ phiếu hạng A, điều này ảnh hưởng đáng kể đến hiểu biết ban đầu của tôi về giao dịch.

Tôi bắt đầu tự mình trải nghiệm thị trường vào khoảng năm thứ nhất trung học. Trong mười năm tiếp theo, tôi tham gia giao dịch cổ phiếu hạng A, hợp đồng tương lai, ngoại hối, chứng khoán Hồng Kông, chứng khoán Mỹ và nhiều công cụ phái sinh khác.

Vào năm 2014, tôi đã mua Bitcoin và bắt đầu quan tâm đến việc giao dịch tiền điện tử.

Khi kỹ năng giao dịch của tôi phát triển, sau đó tôi đã thành lập một nhóm để cung cấp các dịch vụ quản lý tài sản và tạo lập thị trường.

Trong các sự kiện thị trường cực đoan như sự cố chớp nhoáng của Bitcoin vào ngày 12 tháng 3 và Cuộc tắm máu tiền điện tử vào ngày 19 tháng 5, chúng tôi đã cố gắng tránh gây tổn thất cho khách hàng của mình, dần dần xây dựng danh tiếng trong ngành.

Cointime: Dự báo ngành của bạn được chia sẻ trên Twitter cho đến nay đã được chứng minh là khá chính xác. Gần đây, bạn là người có ảnh hưởng duy nhất ở Trung Quốc dự đoán thị trường tăng giá vào tháng Sáu. Bạn có bí quyết nào cho những dự đoán về ngành này không?

0xjuu_17: Cách tiếp cận của tôi chủ yếu liên quan đến lập mô hình và dự báo cấp độ vĩ mô về tài chính toàn cầu. Có hai trải nghiệm chính đã góp phần đáng kể vào sự phát triển của tôi:

Đầu tiên, sự tham gia của tôi vào thị trường ngoại hối tám năm trước là rất quan trọng. Vào thời điểm đó, cố vấn ngoại hối của tôi là một nhà giao dịch hàng đầu trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn, có giấy phép giao dịch ngoại hối từ hơn mười quốc gia.

Thứ hai, ba năm trước, tôi bắt đầu theo dõi ông chủ hiện tại của mình, Ed. Với hơn một thập kỷ kinh nghiệm ở Phố Wall, Ed từng là giám đốc của một trong ba ngân hàng đầu tư hàng đầu trước khi trở về Trung Quốc. Anh ấy đã chia sẻ kinh nghiệm giao dịch ở Phố Wall và những hiểu biết sâu sắc về vĩ mô của mình với tôi, giúp nâng cao đáng kể hiểu biết của tôi về kinh tế vĩ mô và vốn.

Cointime: Bạn xác định là một "người cố vấn tạo thị trường." Bạn đảm nhận vai trò này khi nào?

0xjuu_17: Tôi đã tham gia giao dịch nhiều năm và đồng thời là nhà tạo lập thị trường cho một số công ty hàng đầu. Khoảng bốn năm trước, tôi bắt đầu tư vấn cho các nhóm dự án khác nhau.

Sau khi gia nhập Hedgue, tôi quản lý hoạt động kinh doanh sau đầu tư của công ty trong khi Ed khuyến khích tôi thúc đẩy nhiều mối quan hệ trong ngành hơn và phát triển giá trị cá nhân của mình trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

Hiện tại, tôi tư vấn tạo lập thị trường cho hơn 50 dự án, hầu hết là do bạn bè giới thiệu. Khoảng một phần ba trong số các dự án này được liệt kê trên Binance, trong khi một số mã thông báo được giao dịch độc quyền trên DEX.

Cointime: Vai trò của một "người cố vấn tạo lập thị trường" bao gồm những gì?

0xjuu_17: Đầu tiên và quan trọng nhất, người cố vấn tạo thị trường phải phân tích hồ sơ ví của tất cả những người nắm giữ mã thông báo cho nhóm dự án và tạo một báo cáo phân tích toàn diện dựa trên các yếu tố như số lượng người nắm giữ ở mỗi mức giá, tâm lý cộng đồng và điều kiện tiếp thị .

Tiếp theo, theo kế hoạch của nhóm dự án (chẳng hạn như phát hành sản phẩm, mở rộng cộng đồng, niêm yết trao đổi, v.v.), người cố vấn cộng tác với nhóm để phát triển chiến lược tạo thị trường và bàn giao chiến lược đó để thực hiện.

Đối với các nhóm dự án thiếu nguồn lực hoặc năng lực để thành lập nhóm giao dịch của riêng họ, tôi cũng đề xuất các nhà tạo lập thị trường phù hợp.

Cointime: Trong quá trình này, các nhóm dự án có bao giờ bày tỏ lo ngại về việc các nhà tạo lập thị trường tham gia vào "giao dịch chuột" không?

0xjuu_17: Mối quan tâm này khá phổ biến trong các nhóm dự án.

Trong nhiều trường hợp, tôi hỗ trợ triển khai một bộ công cụ tạo thị trường hoàn chỉnh trên đám mây riêng, đảm bảo rằng các chiến lược tạo thị trường của nhóm dự án không bị rò rỉ cho các nhà tạo lập thị trường bên thứ ba, do đó loại bỏ rủi ro về hành vi sai trái hoặc khai thác chênh lệch giá.

Cointime: Đối tượng mục tiêu của "Người cố vấn tạo lập thị trường" là ai?

Cointime: Đối tượng mục tiêu của "Người cố vấn tạo lập thị trường" là ai?

0xjuu_17: Trọng tâm chính của tôi là hướng dẫn các nhà đầu tư bán lẻ và nhóm dự án, nhằm hướng dẫn họ áp dụng quan điểm chuyên nghiệp, nâng cao hơn và triển vọng dài hạn.

Khi ngành công nghiệp tiền điện tử ngày càng trở nên chuyên nghiệp, nó sẽ trở nên khó khăn hơn đối với các nhà đầu tư bán lẻ để kiếm lợi nhuận. Tôi hình dung thị trường tiền điện tử trong tương lai giống với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, với các tổ chức cạnh tranh với nhau và các nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ vị thế của họ. Nếu một số lượng lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ rời khỏi thị trường do thua lỗ liên tục, điều đó có thể cản trở sự phát triển của ngành. Thông qua những nỗ lực của mình, tôi hy vọng sẽ nâng cao hiểu biết về giao dịch trong toàn ngành và thu hẹp khoảng cách thông tin giữa các tổ chức chuyên nghiệp và các cá nhân. Cách tiếp cận này sẽ không làm tổn hại đến lợi ích của bất kỳ bên nào. Ngành chỉ có thể tiến tới giai đoạn tiếp theo khi mọi người trở nên chuyên nghiệp hơn và nâng cao trình độ chuyên môn của họ.

Chiến lược đầu tư

Cointime: Bạn đã đề cập rằng chúng ta nên đánh giá riêng "nhóm", "dự án" và "mã thông báo" khi đầu tư. Nếu chúng ta không tập trung vào VC, nhóm dự án hoặc thậm chí là sản phẩm đằng sau mục tiêu đầu tư, thì chúng ta nên chú ý đến điều gì? Là một nhà đầu tư bán lẻ, cách hiệu quả nhất để khám phá Alpha là gì?

0xjuu_17: Giá mã thông báo bị ảnh hưởng rất nhiều bởi dòng tiền vào và ra.

Khi xem xét mở một vị trí trong một mục tiêu, tôi sẽ truy cập vào mạng của mình để thu thập thông tin cần thiết về các điều khoản được đồng ý bởi VC tham gia và nhóm dự án, chẳng hạn như lịch phát hành mã thông báo và số tiền đầu tư thực tế của VC.

Để có được sự hiểu biết toàn diện về một dự án, tôi cũng đánh giá nó từ ba góc độ khác nhau:

Người sáng lập dự án: Các nhà đầu tư nên quan sát thói quen hàng ngày của người sáng lập dự án, tìm kiếm các dấu hiệu tiêu dùng dễ thấy, chẳng hạn như mua ô tô hoặc biệt thự sang trọng và phô trương sự giàu có.

Nhóm dự án và quỹ: Nhà đầu tư phải thu thập thông tin về các thành viên trong nhóm và vai trò của họ trong dự án. Được trang bị dữ liệu này, họ có thể ước tính chi phí tiền lương hàng tháng của dự án và đánh giá chi phí tiếp thị dựa trên các hoạt động thị trường.

Kinh nghiệm lịch sử của dự án: Việc đánh giá xem nhóm dự án đã có kinh nghiệm giao dịch trước đó hay nhận được hướng dẫn từ các chuyên gia tạo lập thị trường hay chưa là rất quan trọng. Bằng cách theo dõi chặt chẽ hành vi của thị trường, các nhà đầu tư có thể ước tính số tiền mà nhóm dự án đã phân bổ để duy trì giá trị thị trường.

Một yếu tố bổ sung cần xem xét là liệu nhóm dự án có đạt được sự độc lập về tài chính thông qua các dự án trước đó hay không, đây có thể được coi là phần thưởng.

Đối với các nhà đầu tư bán lẻ, cách hiệu quả nhất để khám phá Alpha là chọn một nguồn thông tin đáng tin cậy. Điều này là do các cá nhân và tổ chức chuyên nghiệp thường dành thời gian và nỗ lực đáng kể để sàng lọc và nghiên cứu đầu tư.

Cointime: Một số người cho rằng "99% dự án tiền điện tử là lừa đảo." Những đặc điểm nào bạn tìm thấy trong các dự án hoặc mã thông báo mà bạn sẽ không bao giờ tham gia?

0xjuu_17: Có một số dấu hiệu cảnh báo mà tôi tránh. Chẳng hạn, nếu nhóm dự án trước đây đã hoạt động mạnh mẽ hoặc nếu họ muốn cộng tác với các VC đáng ngờ.

Tôi cũng yêu cầu những người bạn VC của mình liên hệ với nhóm dự án và đánh giá các tiêu chuẩn và nguyên tắc đạo đức của họ thông qua các cuộc phỏng vấn.

Đúng là một tỷ lệ lớn các dự án trong ngành công nghiệp tiền điện tử có thể là lừa đảo, vì vậy, điều quan trọng là phải tìm nguồn dự án từ những người bạn đáng tin cậy hoặc các vòng kết nối thân thiết.

Để giảm thiểu rủi ro, cách tiếp cận tốt nhất là thiết lập trước một mô hình sàng lọc dự án toàn diện.

Cointime: Nếu bạn được yêu cầu đạt được lợi nhuận gấp 100 lần với khoản đầu tư 1.000 đô la và 100.000 đô la, bạn sẽ làm gì?

0xjuu_17: Với 1.000 USD thì không có nhiều lựa chọn nên chỉ có thể nắm bắt cơ hội khi chúng xuất hiện. Nó tương tự như chơi bài xì phé với tư cách là một người chơi ngắn hạn, nơi bạn chấp nhận ít rủi ro hơn và đặt cược mạnh mẽ.

Để đạt được 100 lần với 1.000 đô la, tôi tin rằng meme coin hiện là lựa chọn phù hợp nhất cho sự tăng trưởng nhanh chóng của một số vốn nhỏ như vậy. Có những chiến lược độc đáo để giao dịch tiền meme mà tôi dự định sẽ thảo luận trong một chủ đề trong tương lai.

Với khoản đầu tư lớn hơn 100.000 đô la, sẽ có nhiều chiến lược đa dạng hơn, chẳng hạn như đầu tư nhóm thanh khoản SGD, tham gia Binance Launchpad và khám phá các cơ hội khác.

Nếu bạn có bạn bè có chuyên môn kỹ thuật, họ có thể giúp bạn tạo bot MEV cho các mạng blockchain khác ngoài Ethereum hoặc bạn có thể đầu tư vào các công ty quản lý tài sản có uy tín và đáng tin cậy.

Hơn nữa, bạn có thể dành một phần khoản đầu tư của mình cho tiền xu meme. Tôi đã thường xuyên quan sát thấy các ví chứa khoảng 100.000 đô la tiền, với các giao dịch meme coin riêng lẻ nằm trong khoảng từ 2.000 đến 3.000 đô la.

Cointime: Đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro. Bạn có thể chia sẻ kinh nghiệm cá nhân của mình với các dự án có lợi nhuận cao hoặc thua lỗ lớn không?

0xjuu_17: Cho đến nay, dự án mang lại lợi tức đầu tư cao nhất cho tôi là Cardano (ADA).

Vào năm 2018, tôi đã đầu tư khiêm tốn 10.000 nhân dân tệ vào loại tiền kỹ thuật số của Cardano, ADA. Vào lúc cao điểm, nó mang lại lợi nhuận gấp 50 lần khoản đầu tư ban đầu của tôi.

Lý do rất đơn giản, tôi đã hoàn toàn quên mất khoản đầu tư của mình. Sự giám sát tình cờ này nhấn mạnh một nguyên tắc giao dịch quan trọng: quản lý vị trí hiệu quả là chìa khóa thực sự để nắm bắt cơ hội và tối đa hóa lợi nhuận.

Bằng cách quản lý các vị trí của mình một cách thành thạo, có thể đạt được sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng, đảm bảo lợi nhuận ổn định.

Vai trò khác

Cointime: Là một người có ảnh hưởng về tiền điện tử nổi bật trên Twitter, ảnh hưởng của bạn đạt tới hơn 100.000 người dùng. Bạn có hài lòng với hiện trạng không?

0xjuu_17: Mặc dù Twitter cung cấp một nền tảng để chia sẻ, nhưng việc trở thành người có ảnh hưởng đi kèm với những thách thức và trách nhiệm riêng. Điều quan trọng là phải khiêm tốn và có căn cứ.

Với ảnh hưởng gia tăng đi kèm với trách nhiệm và sự giám sát lớn hơn. Hàng vạn người chú ý đến lời nói của bạn, và là một người trưởng thành, bạn phải chịu trách nhiệm cho mọi hành động.

Nhiều người bạn nhiệt tình trong cộng đồng đã gợi ý rằng tôi nên bắt đầu các nhóm trả phí hoặc cung cấp các dịch vụ trả phí khác. Tuy nhiên, tôi vẫn chưa đưa ra quyết định.

Khi ai đó trả tiền để tham gia một nhóm, họ thường mong đợi có được cơ hội và lợi ích. Thật không thực tế khi mong đợi tất cả mọi người trong cộng đồng kiếm tiền. Hơn nữa, hành vi như vậy sẽ không bền vững. Do mức độ hiểu biết và chuyên môn giao dịch khác nhau, mọi người có thể gặp các kết quả khác nhau ngay cả khi tập trung vào cùng một mục tiêu.

Các thành viên cộng đồng thường đặt nặng giá trị của thông tin được chia sẻ, đôi khi nhầm lẫn một bài đánh giá sản phẩm đơn thuần với một đề xuất mua hàng. Mọi người có ác cảm tự nhiên với thua lỗ và có xu hướng đánh giá thấp chi phí cơ hội liên quan đến lợi nhuận.

Bản thân việc tham gia một nhóm trả phí là một hoạt động xã hội. Tuy nhiên, một số người có thể coi đó là một khoản "đầu tư" và mong đợi lợi nhuận tương ứng. Khi lợi nhuận không như kỳ vọng, các nhà đầu tư bán lẻ không có khái niệm quản lý rủi ro phù hợp có thể chỉ trích và thậm chí buộc tội bạn lợi dụng họ.

Do đó, tôi có một số e ngại về việc tính phí chia sẻ quy mô nhỏ, đặc biệt là khi tôi đã phải đối mặt với những câu hỏi và chỉ trích từ cộng đồng trong quá khứ.

Cointime: Bạn có thể chia sẻ những hiểu biết sâu sắc nào hoặc bạn sẽ đưa ra lời khuyên nào cho những người có ảnh hưởng về tiền điện tử khác?

0xjuu_17: Người có ảnh hưởng có thể được coi là nhóm dễ bị lợi dụng.

Trong năm qua, tôi đã nghe nói về những người có ảnh hưởng cảm thấy bị các nhóm dự án lợi dụng hoặc những người theo dõi của họ bị chính các nhóm đó lợi dụng.

Nguồn thu nhập của hầu hết những người có ảnh hưởng thường khá đơn giản, thường bắt nguồn từ quảng cáo hoặc quan hệ đối tác quảng cáo với các nhóm dự án. Tuy nhiên, nếu một người có ảnh hưởng thiếu các kỹ năng cần thiết để đánh giá kỹ lưỡng các dự án và tình cờ gặp một nhóm có động cơ thầm kín, họ có thể dễ dàng trở thành con tốt thí trong trò chơi của người khác.

Nhiều năm trước, tôi được một nhóm dự án mời tham gia với tư cách là người đồng sáng lập cho một sáng kiến ​​mang lại những phần thưởng đáng kể. Cuối cùng, nhiều lời hứa của nhóm đã thất bại. Sự lừa dối này không chỉ ảnh hưởng đến tôi mà còn có tác động tiêu cực đến cộng đồng của tôi.

Tôi thực sự khuyến khích tất cả những người có ảnh hưởng tiến hành thẩm định kỹ lưỡng và đánh giá tỉ mỉ các dự án trước khi tham gia vào bất kỳ sự hợp tác nào. Thực hiện các biện pháp phòng ngừa này sẽ giúp tránh trở thành nạn nhân của sự thao túng.

Dự báo thị trường

Cointime: Gần đây bạn đã chia sẻ một quan điểm trên Twitter rằng: "Thị trường giá lên mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ khao khát không phải là bản thân thị trường giá lên, mà là một giai đoạn không cần hiểu biết sâu sắc hoặc logic cơ bản; chỉ cần mua một mục tiêu là có thể mang lại lợi nhuận ." Bạn có nghĩ rằng một thị trường tăng giá như thế này sẽ xuất hiện trở lại trong những năm tới?

0xjuu_17: Chắc chắn, những cơ hội như vậy vẫn tiếp tục phát sinh, nhưng chúng thường thể hiện hai đặc điểm:

0xjuu_17: Chắc chắn, những cơ hội như vậy vẫn tiếp tục phát sinh, nhưng chúng thường thể hiện hai đặc điểm:

Đầu tiên, chúng bắt đầu nhanh chóng và không cho các nhà đầu tư nhiều thời gian để phản ứng. Do đó, điều quan trọng là phải luôn cập nhật thông tin mới.

Thứ hai, những giai đoạn này là ngắn ngủi. Các nhà đầu tư mua dựa trên các tiêu chí đánh giá của riêng họ có thể không thoát ra ở điểm bán tối ưu và có thể mất cảnh giác.

Cointime: Gần đây bạn chú ý đến lĩnh vực hoặc xu hướng nào?

0xjuu_17: Kể từ năm ngoái, tôi đã tập trung vào hai lĩnh vực: DeFi và RWA.

DeFi đại diện cho cách tiếp cận tối ưu để tạo ra dòng tiền và tận dụng các cơ hội trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử. Tăng trưởng tài sản bền vững phụ thuộc vào việc sử dụng hiệu quả đòn bẩy.

Các dự án RWA có tiềm năng thu hút vốn nhiều hơn đáng kể so với BTC. Sự tăng trưởng của RWA báo hiệu rằng, trong ít nhất hai năm, vốn gia tăng sẽ chảy vào ngành và những lợi thế của xu hướng này là rõ ràng.

Cointime: Khi chúng ta bước vào nửa cuối năm, bạn có bất kỳ thông tin chi tiết nào liên quan đến xu hướng kinh tế vĩ mô hoặc chiến lược giao dịch mà bạn có thể chia sẻ với độc giả của chúng tôi không?

0xjuu_17: Trong nửa đầu năm, những nhân vật đáng chú ý như Bill Gates, Thủ tướng Singapore Lý Hiển Long và các chính trị gia nổi tiếng khác đã lần lượt đến thăm Trung Quốc. Ngay cả Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen cũng đang lên kế hoạch cho chuyến thăm Trung Quốc.

Hiện tại, Trung Quốc và Hoa Kỳ đại diện cho hai cường quốc toàn cầu chính. Trong vài năm tới, sự hợp tác và đối đầu giữa các quốc gia này có thể sẽ tiếp tục.

Sự mất giá của Nhân dân tệ Trung Quốc chỉ là một khúc dạo đầu, vì sự cạnh tranh tài chính giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ sẽ ngày càng gay gắt.

Hồng Kông, đóng vai trò là "vùng đệm" giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ, có vị trí thuận lợi để xử lý cuộc cạnh tranh tài chính đang diễn ra này.

Một số người không chắc chắn về sự phát triển của Web3 ở Hồng Kông, nhưng tôi vẫn lạc quan và tin rằng chúng ta nên tiếp tục khám phá và tận dụng các cơ hội mà nó mang lại.

Trong khi duy trì sự hiểu biết thấu đáo về luật pháp và quy định của địa phương, điều quan trọng là phải cập nhật thông tin về các xu hướng tiền điện tử toàn cầu trong môi trường năng động này và cân nhắc cẩn thận các cơ hội cũng như vị trí của chính mình.