Gần đây, chuỗi chứng khoán đã được thảo luận sôi nổi trong cộng đồng, được thể hiện bằng các mô hình xStocks và Robinhood được Backed hỗ trợ. So sánh, mô hình chuỗi chứng khoán được xStocks hỗ trợ có tính cởi mở và khả năng kết hợp đáng kể hơn, và người dùng thông thường cũng có thể giao dịch tự do trên chuỗi; trong khi Robinhood chỉ mở cho người dùng các sàn giao dịch EU có mức độ quản lý rõ ràng theo tiền đề tuân thủ và không cho phép chuyển đến các địa chỉ không tuân thủ. Phần sau sẽ khám phá hai mô hình này thông qua nhiều tập dữ liệu.

Được hỗ trợ và xStocks

(1) xStocks hỗ trợ 61 cổ phiếu, 10 trong số đó đã tạo ra khối lượng giao dịch trên chuỗi

Mặc dù chỉ mới ra mắt trong vài ngày, nhưng tính đến ngày 2 tháng 7, SPY TSLA CRCL MSTR và NVDA đã tích lũy được hơn 1 triệu đô la khối lượng giao dịch. Ngoài ra, AAPL GOOGL QQQ META và AMZN cũng đã tạo ra các giao dịch của người dùng. Một số nền tảng giao dịch meme như GMGN cũng đã ra mắt các phân vùng giao dịch xStocks.

(2) Sau khi được Bybit và Kraken hỗ trợ, khối lượng giao dịch token cổ phiếu xStocks đã tăng đáng kể

Sau khi công bố hỗ trợ của Bybit và Kraken, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng đáng kể trong hai ngày liên tiếp, đạt 6,641 triệu đô la Mỹ vào ngày 1 tháng 7, với hơn 6,5 nghìn người dùng giao dịch và hơn 17.800 giao dịch. Vào ngày đó, khối lượng giao dịch hàng ngày của TSLA SPY và CRCL đều vượt quá 1 triệu đô la Mỹ.

(3) 1 đồng xu được neo vào 1 cổ phiếu

xStocks tuân theo logic rằng 1 token bằng 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc nhà đầu tư tuân thủ có thể đăng ký Tài khoản được hỗ trợ để mua cổ phiếu thông qua Backed. Backed sẽ giúp các nhà đầu tư chính này mua cổ phiếu tại các công ty môi giới. Các cổ phiếu đã mua được lưu ký bởi một tổ chức bên thứ ba và số lượng cổ phiếu đã mua được đúc thành một số lượng token tương ứng thông qua xStocks và trả lại cho các nhà đầu tư chính. Các nhà đầu tư chính có Tài khoản được hỗ trợ có thể phát hành và đổi token cổ phiếu bất kỳ lúc nào. Trong số 10 token cổ phiếu xStocks đã được giao dịch, token cổ phiếu NVDIA, Circle và Tesla có tổng số lượng lớn nhất, tất cả đều vượt quá 10.000.

(4) Tính thanh khoản phụ thuộc vào nhà tạo lập thị trường trao đổi

Quyền phát hành token chứng khoán tập trung trong tay các nhà đầu tư chuyên nghiệp chính, nhưng họ đang phát hành token chứng khoán, vì vậy ai sẽ cung cấp thanh khoản trở thành một vấn đề. Ý nghĩa của sự hợp tác giữa xStocks với các sàn giao dịch không chỉ là cung cấp các kênh phân phối token chứng khoán mà còn biến các sàn giao dịch thành một phần của đợt phát hành chính và sử dụng các nguồn lực tạo lập thị trường của các sàn giao dịch để cung cấp thanh khoản tốt hơn. Tính năng động của các giao dịch và độ sâu của nhóm bổ sung cho nhau. Các giao dịch càng tích cực thì tính thanh khoản sẽ càng cao. Đặc biệt, SP500 (SPY) có khối lượng giao dịch cao nhất, có thanh khoản dựa trên USDC là 1 triệu đô la Mỹ trên chuỗi, vượt quá giá trị thị trường của các token chứng khoán hiện đang được phát hành. Tuy nhiên, các token chứng khoán có khối lượng giao dịch thấp đang phải đối mặt với tình huống khó xử là không có ai cung cấp thanh khoản.

(5) Sử dụng token giao thức DeFi của bên thứ ba để hướng dẫn và khuyến khích các nhà đầu tư bán lẻ cung cấp thanh khoản token cổ phiếu

Trong tương lai, các token chứng khoán xStocks phát hành trên Solana sẽ tham chiếu đến bStocks phát hành trên mạng EVM và được Backed hỗ trợ, và đạt được sự hợp tác nhất định với các chuỗi công khai và DEX chính thống, sử dụng các token giao thức của bên thứ ba như vậy để khuyến khích và hướng dẫn tính thanh khoản của token chứng khoán. Hiện tại, xStocks cũng đang tích cực hợp tác với các giao thức DeFi trên Solana, bao gồm cả DEX aggregator Jupiter và giao thức cho vay Kamino.

Cổ phiếu Robinhood trên Chain

(1) Robinhood: Người triển khai đã triển khai 213 mã thông báo hoặc đang thử nghiệm mã thông báo chứng khoán

Robinhood đã chọn Arbitrum để phát hành token chứng khoán của mình, triển khai 213 token chứng khoán với chi phí chỉ 5,35 đô la, với chi phí trung bình chỉ 0,03 đô la cho mỗi token. Phí giao dịch thấp là một trong những yếu tố quan trọng khiến Robinhood chọn Arbitrum. Tiếp theo, Robinhood sẽ phát triển chuỗi độc quyền của riêng mình là Robinhood Chain dựa trên Arbitrum.

(Nguồn ảnh: @tomwanhh)

(Nguồn ảnh: @tomwanhh)

(2) Robinhood đã đúc 2.309 token OpenAI(o)

Robinhood thông báo rằng Robinhood EU sẽ ra mắt đợt token cổ phiếu công ty tư nhân đầu tiên trên thế giới, bao gồm token OpenAI và SpaceX. Việc biến Crypto thành một thị trường trước cho các cổ phiếu công ty tư nhân tiềm năng có giá trị cao chắc chắn là điều thú vị nhất đối với Robinhood khi đưa cổ phiếu lên chuỗi. Trong tương lai, người dùng Crypto có thể truy cập và mua những cổ phiếu sắp được niêm yết sớm hơn so với các nhà đầu tư thị trường chứng khoán truyền thống. Hiện tại, Robinhood đã đúc 2.309 token OpenAI(o).

(3) Các hợp đồng mã thông báo cổ phiếu của Robinhood có các yêu cầu tuân thủ tích hợp

Sau khi phân tích hợp đồng token chứng khoán của Robinhood, nhà nghiên cứu Ren của Electric Capital phát hiện ra rằng đây là một hệ thống khép kín. Mỗi lần chuyển tiền cần phải kiểm tra sổ đăng ký ví đã được chấp thuận (KYC/AML). Các token này có thể không tương tác được với DeFi, nhưng CeFi có chức năng phân phối có thể được hưởng lợi. Ngay cả khi người dùng ở Liên minh Châu Âu mua cổ phiếu trên chuỗi, họ cũng không thể chuyển token chứng khoán sang các địa chỉ khác không được đăng ký. Các lần chuyển tiền như vậy sẽ bị chặn.

(Nguồn hình ảnh: @0xren_cf)

(4) Siêu dữ liệu cho 79 mã thông báo cổ phiếu đã được thiết lập và sẽ sớm được ra mắt

Ngoài OpenAI, các địa chỉ liên quan đến Robinhood đã thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã thông báo cổ phiếu được triển khai, bao gồm các cổ phiếu như Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop và các ETF như Schwab US Dividend Equity ETF và Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Một số mã thông báo cổ phiếu có siêu dữ liệu đã được đúc với số lượng nhỏ.