Mặc dù mạng Bitcoin được bảo mật bằng cách khai thác, nhưng nhiều loại tiền điện tử mới hơn sử dụng cơ chế đồng thuận thay thế được gọi là bằng chứng cổ phần (PoS).

Điều này liên quan đến việc người dùng đặt cược tiền điện tử của họ — cam kết tài sản tiền điện tử của họ với mạng để giúp chuỗi khối xác thực các giao dịch.

Nhưng đặt cược không chỉ là một hành động vị tha để mang lại lợi ích cho mạng. Để đổi lấy việc đặt cược, bạn sẽ nhận được phần thưởng, thường ở dạng tiền điện tử mà bạn đã đặt cược.

Ở đây chúng tôi giải thích cách bạn có thể bắt đầu với tư cách là một nhà đầu tư tiền điện tử.

đặt cược là gì?

Chuỗi khối về cơ bản là cơ sở dữ liệu của các giao dịch không có cơ quan trung ương để duy trì chúng.

Để giải quyết vấn đề xác thực giao dịch một cách an toàn, các chuỗi khối bằng chứng công việc (PoW) như Bitcoin dựa vào việc khai thác — các máy tính mạnh mẽ cạnh tranh để giải các câu đố về mật mã. Tuy nhiên, việc khai thác đòi hỏi phần cứng đắt tiền và mức tiêu thụ điện cao, vì vậy hầu hết mọi người không thể truy cập được.

Bằng chứng về các mạng cổ phần như Polkadot, Cardano và Ethereum 2.0 thay thế tất cả những thứ đó bằng một cơ chế cam kết tiền được gọi là đặt cược.

Về cơ bản, bằng chứng cổ phần liên quan đến việc chọn trình xác thực dựa trên số lượng tiền điện tử mà họ nắm giữ trong nút của mình. Tiền điện tử này có thể được đặt cược bởi chính trình xác thực hoặc được người dùng khác ủy quyền với nút của họ.

Giống như những người khai thác được thưởng bằng tiền điện tử cho công việc họ đã thực hiện (tất cả những tính toán ngốn xăng đó), người xác nhận được thưởng bằng tiền điện tử… khi họ đặt cược tiền điện tử. Bất kỳ ai ủy thác tiền điện tử cho người xác thực cũng nhận được một phần phần thưởng, dựa trên số tiền họ đã đặt cược (tất nhiên là ít hơn phần thưởng của người xác thực).

Vì vậy, đặt cược có thể là một lựa chọn hấp dẫn về mặt tài chính đối với các nhà đầu tư tiền điện tử nắm giữ tài sản thay vì giao dịch trong ngày, cho dù chúng có thể nhỏ đến đâu. Điều tuyệt vời về việc đặt cược là, mặc dù nó có thể được củng cố bởi toán học phức tạp, nhưng thực tế việc đặt cược đòi hỏi rất ít kiến thức kỹ thuật.

Bạn có thể đặt cược loại tiền điện tử nào?

Tính đến quý 2 năm 2021, có khoảng 171 tỷ đô la tài sản bị khóa trong việc đặt cược trên các loại tiền điện tử PoS, theo báo cáo tháng 7 năm 2021 “Tình trạng đặt cược”, của công ty Hoa Kỳ Staked.

Dưới đây là năm công ty hàng đầu được xếp hạng theo giới hạn thị trường, với tỷ suất lợi nhuận trung bình của chúng.

Ethereum 2.0 (ETH 2.0): 6,8% Cardano (ADA): 4,6% Polkadot (DOT): 14% Solana (SOL): 7,4% Đa giác (MATIC): 14,9%

Tỷ lệ lợi nhuận khác nhau giữa các nền tảng và có thể thay đổi tùy thuộc vào số lượng trình xác thực đang hoạt động trong mạng.

Bạn có biết không?

Cardano (ADA) có tỷ lệ đặt cược cao nhất so với bất kỳ loại tiền điện tử PoS lớn nào, với 71,7% tài sản bị khóa.

Các cách đặt cược và đặt cược dưới dạng dịch vụ (SaaS)

Nói chung, có hai cách đặt cược.

Đầu tiên là với tư cách là trình xác thực, chạy nút của riêng bạn. Phương pháp này yêu cầu một chút khởi động. Bạn cần có cơ sở hạ tầng kỹ thuật an toàn và ổn định cũng như kiến thức chuyên môn để tự mình chạy một nút xác thực. Số lượng xu tối thiểu cần thiết để đặt cược cũng thường tương đối cao. Để trở thành người xác thực Ethereum 2.0, bạn cần có tối thiểu 32 ETH!

Nhưng thông thường hơn, việc đặt cược được thực hiện thông qua ủy quyền—bạn ủy quyền số tiền của mình cho một trình xác thực có thiết lập phù hợp. Người xác thực sẽ thực hiện công việc khó khăn là duy trì một nút cho bạn, để đổi lấy một khoản hoa hồng lấy từ phần thưởng đặt cược của bạn. Dễ như ăn bánh!

Giờ đây, thậm chí có cả một ngành nổi lên được gọi là đặt cược dưới dạng dịch vụ (SaaS).

Một số công ty SaaS lớn bao gồm:

StakeFixment NetworkMyContainerStake CapitalStake.Fish

Điều quan trọng cần lưu ý là việc ủy thác tiền xu không có nghĩa là bạn đang chuyển giao quyền giám sát chúng cho người xác thực. Bạn giữ quyền giám sát tài sản của bạn mọi lúc.

Thông thường, bạn không phải làm gì với phần thưởng của mình vì chúng được tự động tái đầu tư. Một số nền tảng đặt cược cho phép bạn từ chối điều đó, nếu bằng cách nào đó bạn không thích ý tưởng gộp phần thưởng của mình.

Đặt cược thông qua trao đổi tiền điện tử

Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử đều chạy trình xác thực, cho phép khách hàng của họ đặt cược với họ thông qua giao diện người dùng của sàn giao dịch. Chúng bao gồm:

BinanceCoinbaseKrakenBitfinexOKExKuCoinOkcoin

Quá trình đặt cược trên các sàn giao dịch thường tương tự nhau (được giải thích bên dưới). Nhưng các dịch vụ đặt cược của các sàn giao dịch khác nhau tùy theo loại tiền điện tử nào có sẵn để đặt cược, phí của chúng và thời gian khóa (nếu có).

Một số sàn giao dịch, như Kraken, liệt kê đặt cược trên menu chính của họ, vì vậy rất dễ tìm. Nhưng những sàn khác, như Binance, sẽ liệt kê nó dưới mục “Kiếm tiền”, bao gồm cả các cách khác để kiếm thu nhập thụ động từ tiền điện tử, chẳng hạn như cho vay.

Không phải tất cả các sàn giao dịch lớn đều cho phép đặt cược. Chương trình “Kiếm tiền” của Gemini cho phép bạn kiếm tiền lãi từ tiền điện tử PoW như Dogecoin, nhưng nó không cung cấp đặt cược cho tiền điện tử PoS.

Robinhood, một ứng dụng giao dịch phổ biến, cho biết vào tháng 7 năm 2021 rằng nó có thể cung cấp dịch vụ đặt cược trong tương lai.

Theo quy định, các sàn giao dịch có thể không cho phép bạn đặt cược nếu bạn sống ở một số khu vực pháp lý nhất định, chẳng hạn như New York hoặc Hawaii.

Cổ phần và thuế

Vì đặt cược tiền điện tử là một khái niệm tương đối mới nên nhiều cơ quan thuế trên thế giới vẫn chưa có quan điểm chính thức về cách đánh thuế nó. Vào tháng 3 năm 2021, HMRC của Vương quốc Anh đã cập nhật lời khuyên về thuế của mình để bao gồm hướng dẫn về đặt cược, xử lý nó một cách rộng rãi phù hợp với hoạt động khai thác tiền điện tử.

Trong khi đó, Sở Thuế vụ Hoa Kỳ đã ban hành hướng dẫn về thu nhập khai thác tiền điện tử vào năm 2014, nêu rõ rằng việc khai thác sẽ dẫn đến tổng thu nhập chịu thuế. Vì việc khai thác được coi là một hoạt động kinh doanh, nên các đồng tiền khai thác được ngay lập tức bị đánh thuế dưới dạng thu nhập thông thường khi chúng được tạo ra.

Nhưng lời khuyên này chỉ áp dụng cho khai thác, không phải đặt cược — và một vụ kiện hiện đang được tiến hành thông qua tòa án liên bang ở Tennessee đang thách thức liệu vị trí này có thể được áp dụng cho đặt cược hay không. Nguyên đơn Joshua Jarrett lập luận rằng phần thưởng đặt cược Tezos của anh ấy nên được coi là tài sản và chỉ phải chịu thuế khi chúng được bán hoặc trao đổi.

Những người khác lập luận rằng vì phần thưởng đặt cược có giá trị thị trường được thiết lập tại thời điểm tạo ra chúng nên chúng phải bị đánh thuế là thu nhập ngay từ thời điểm tạo ra chúng. Nhưng với một số phần thưởng mã thông báo được tạo theo phút hoặc thậm chí theo giây, điều đó sẽ dẫn đến hàng trăm hoặc hàng nghìn sự kiện phải chịu thuế (ví dụ: chuỗi khối Cosmos tạo các khối mới cứ sau sáu đến bảy giây; phần thưởng đặt cược sẽ dẫn đến hơn năm triệu sự kiện chịu thuế trong một năm dương lịch).

Cuộc tranh luận vẫn chưa được giải quyết, vì vậy trong thời gian chờ đợi, lời khuyên tốt nhất dành cho những người muốn đặt cược là tìm một cố vấn thuế có kinh nghiệm về kế toán tiền điện tử.

Tương lai của đặt cược

Sự tiện lợi của việc không phải rời khỏi các sàn giao dịch tiền điện tử để tham gia đặt cược đã khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến cho những người dùng tiền điện tử ít hiểu biết về kỹ thuật hoặc những người có đủ số tiền nắm giữ.

Phần thưởng hàng năm dự kiến cho việc đặt cược dựa trên số quý 2 là 12,5 tỷ đô la trong năm nay, theo công ty đặt cược Staked. Nghiên cứu của JP Morgan dự kiến con số này sẽ tăng lên 40 tỷ USD vào năm 2025.

Một lý do là xu hướng chung của tiền điện tử hướng tới bằng chứng cổ phần, được thúc đẩy bởi những lời chỉ trích về bằng chứng công việc vì tác động của nó đối với môi trường. Việc khởi động và mở rộng quy mô mạng mới dựa trên bằng chứng cổ phần cũng dễ dàng hơn.

Đặt cược có khả năng chiếm thị phần lớn hơn trong thị trường tiền điện tử tổng thể khi Ethereum, loại tiền điện tử lớn thứ hai thế giới, chuyển sang PoS với bản nâng cấp Ethereum 2.0.

Khoảng 5% tổng số ETH hiện được đặt trong ETH 2.0. Nhưng Alex Svanevik, Giám đốc điều hành của công ty phân tích chuỗi khối Nansen, nói với Decrypt rằng chúng ta có thể mong đợi sự gia tăng đáng kể về số ETH được đặt cược sau The Merge, khi Ethereum 1.0 và Ethereum 2.0 tương tác với nhau. Sau sự phát triển quan trọng đó trong Ethereum, các nhà đầu tư sẽ có thể rút ETH đã đặt cọc của họ, điều này là không thể tại thời điểm này và có thể giải thích tại sao ETH đặt cọc lại quá thấp.