Sáng tác: Zhang Yaqi, Dong Jing, Li Dan

Nguồn: Tin tức Phố Wall

Chỉ số CPI tháng 11 của Mỹ bất ngờ giảm tốc, với CPI lõi tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, tốc độ chậm nhất trong bốn năm, được công bố trước khi thị trường mở cửa vào thứ Năm. Dữ liệu này ủng hộ quyết định của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất vào năm tới, với các nhà đầu tư hiện đang kỳ vọng ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất. Sau khi công bố CPI, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ mở cửa cao hơn; chỉ số đô la giảm và chạm mức thấp nhất trong ngày; giá trái phiếu kho bạc Mỹ tăng tốc, với lợi suất chạm mức thấp nhất trong ngày; và đà tăng của tiền điện tử tiếp tục mở rộng.

Tuy nhiên, đà tăng của thị trường chứng khoán Mỹ đã chậm lại trong phiên giao dịch. Chỉ số Nasdaq, vốn đã tăng hơn 2% vào buổi sáng, chỉ tăng hơn 1% vào buổi chiều. Chỉ số S&P 500, vốn đã tăng 1,4% vào buổi sáng, đã thu hẹp mức tăng xuống còn chưa đến 0,9% vào buổi chiều. Chỉ số Dow Jones, vốn đã tăng gần 480 điểm, tương đương 1%, vào buổi sáng, đã giảm điểm trong thời gian ngắn vào buổi chiều.

Các loại tiền điện tử lặp lại mô hình của ngày thứ Tư: tăng mạnh rồi giảm nhẹ, không thể phục hồi và tiếp tục giảm trong phiên giao dịch. Bitcoin đã vượt qua mốc 89.400 đô la trong giao dịch trước giờ mở cửa, đạt mức cao nhất trong ngày, nhưng đã giảm trở lại vào cuối phiên sáng, xuống dưới 85.500 đô la vào đầu giờ chiều và chạm mức thấp nhất trong ngày, giảm gần 5.000 đô la so với mức cao nhất trong ngày, tương đương hơn 4%.

Chỉ số đô la chuyển sang sắc xanh trong phiên giao dịch chứng khoán đầu giờ tại Mỹ. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục giảm.

Sau đây là nội dung được phát hành lúc 21:48 giờ Bắc Kinh ngày 18:

Lạm phát tại Mỹ bất ngờ giảm, với chỉ số CPI tháng 11 tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức dự kiến ​​3,1%, và chỉ số CPI lõi tháng 11 tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức dự kiến ​​3%.

Sau khi dữ liệu được công bố, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng hơn 1% trong phiên, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,62% và hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,34%; chỉ số đô la Mỹ suy yếu trong thời gian ngắn, giảm 0,12% trong phiên. Trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất trong ngày. Giá vàng giao ngay giảm đáng kể.

Trong khi đó, giá vàng vẫn duy trì ở mức gần kỷ lục, và giá palladium giao ngay đã vượt qua mốc 1.700 USD/ounce lần đầu tiên kể từ tháng 2 năm 2023, tăng hơn 3% trong ngày. Giá dầu giảm nhẹ sau khi ông Trump đưa ra những phát biểu không làm leo thang căng thẳng địa chính trị.

21:45

Sau khi dữ liệu được công bố, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng hơn 1% trong phiên, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,62% và hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,34%; chỉ số đô la Mỹ suy yếu trong thời gian ngắn, giảm 0,12% trong phiên. Trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất trong ngày.

Mức giảm giá vàng giao ngay đã thu hẹp đáng kể.

21:20

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) thông báo sẽ giữ nguyên lãi suất, cho biết quyết định này dựa trên đánh giá triển vọng lạm phát và các rủi ro liên quan. Tỷ giá euro/đô la tăng khoảng 10 điểm lên 1,1731; chỉ số Stoxx Europe 600 tiếp tục xu hướng tăng sau quyết định về lãi suất của ECB, hiện tăng 0,29%.

Các nhà đầu tư vẫn giữ nguyên quan điểm về lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu, với kỳ vọng về việc tăng lãi suất 3 điểm cơ bản vào năm 2026.

20:34

Sau đợt cắt giảm lãi suất mạnh tay 25 điểm cơ bản của Ngân hàng Anh, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã tăng 1 điểm cơ bản lên 4,48%, khi định hướng chính sách tiền tệ của ngân hàng trở nên thận trọng hơn và nhấn mạnh rằng "việc đánh giá khả năng nới lỏng chính sách hơn nữa sẽ trở nên khó khăn hơn".

Nhờ sự tăng vọt hơn 13% của cổ phiếu Micron Technology trước giờ mở cửa thị trường, cổ phiếu của bảy gã khổng lồ công nghệ lớn của Mỹ đã phục hồi sau đợt giảm điểm hôm thứ Tư trước giờ mở cửa. Nvidia tăng 1,3%, Tesla tăng 1,5%, Alphabet tăng 1,1%, Amazon tăng 0,8%, Meta tăng 0,7%, Microsoft tăng 0,6%, và Apple gần như không thay đổi.

Định giá cổ phiếu công nghệ và những lo ngại về lợi nhuận từ trí tuệ nhân tạo

Mặc dù dự báo lợi nhuận của Micron Technology đã tạo động lực cho ngành chip, nhưng những lo ngại của thị trường về cổ phiếu công nghệ vẫn chưa hoàn toàn tan biến. Sự đảo chiều của chỉ số Nasdaq hôm thứ Tư phản ánh việc các nhà đầu tư đánh giá lại các công ty đi đầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), đặt câu hỏi về tính bền vững của mức định giá cao và chi tiêu vốn đầy tham vọng của họ.

Frank Thormann, một nhà quản lý quỹ tại Schroders Investment Management, chỉ ra rằng các nhà đầu tư vẫn đang thấy rất ít thông tin được công bố về doanh thu, lợi nhuận hoặc dòng tiền từ trí tuệ nhân tạo (AI). Ông cảnh báo rằng mối lo ngại ngày càng tăng trên thị trường là lợi nhuận thực tế từ AI có thể không tương xứng với sự hào hứng hiện tại của thị trường.

Frank Thormann, một nhà quản lý quỹ tại Schroders Investment Management, chỉ ra rằng các nhà đầu tư vẫn đang thấy rất ít thông tin được công bố về doanh thu, lợi nhuận hoặc dòng tiền từ trí tuệ nhân tạo (AI). Ông cảnh báo rằng mối lo ngại ngày càng tăng trên thị trường là lợi nhuận thực tế từ AI có thể không tương xứng với sự hào hứng hiện tại của thị trường.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi sát sao dữ liệu lạm phát của Mỹ vào thứ Năm để định hướng cho việc điều chỉnh lãi suất, nhưng độ tin cậy của dữ liệu này có thể bị ảnh hưởng đáng kể bởi những gián đoạn do việc chính phủ Mỹ đóng cửa gây ra.

Do chính phủ đóng cửa, hầu hết thông tin về giá cả không thể được thu thập trong tháng 10, và việc thu thập dữ liệu cho tháng 11 cũng bị trì hoãn. Báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 11 sắp tới sẽ chỉ cung cấp một "bức tranh tổng quan không đầy đủ" về lạm phát, với những thay đổi hàng tháng ở hầu hết các nhóm giá bị thiếu. Việc thiếu dữ liệu đầy đủ này có thể làm tăng khó khăn cho thị trường trong việc diễn giải triển vọng chính sách.

Thông tin sau đây đã được cập nhật trước 5 giờ chiều.

Tài sản trú ẩn an toàn và xu hướng hàng hóa

Giá vàng tăng 0,8% vào thứ Tư và ổn định gần mức cao kỷ lục trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm, do những bất ổn về địa chính trị và thị trường. Giá vàng giao ngay đã tăng gần hai phần ba trong năm nay và đang trên đà đạt hiệu suất hàng năm tốt nhất kể từ năm 1979. Giá bạch kim tiếp tục đà phục hồi mạnh mẽ, tăng tới 4% tại một thời điểm.

Giá palladium giao ngay đã vượt qua mốc 1.700 USD/ounce lần đầu tiên kể từ tháng 2 năm 2023, tăng hơn 3% trong ngày.

Trên thị trường dầu mỏ, giá dầu thô Brent chuẩn toàn cầu đã giảm trở lại sau những đợt tăng giá trước đó. Bài phát biểu trên truyền hình của ông Trump từ Nhà Trắng không đề cập đến những diễn biến mới nhất ở Venezuela, làm giảm bớt lo ngại của thị trường về tình trạng căng thẳng địa chính trị leo thang.

Trên thị trường tiền tệ, đồng yên tăng nhẹ so với đồng đô la. Giới chuyên môn dự đoán rộng rãi rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 30 năm vào thứ Sáu. Chỉ số đô la chỉ có những biến động nhỏ.

Sự khác biệt trong chính sách của các ngân hàng trung ương toàn cầu

Các đường lối chính sách của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới đang phân kỳ. Đối với Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), thị trường dự đoán ngân hàng này sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp thứ tư liên tiếp, với các dự báo kinh tế mới có khả năng nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ và niềm tin rằng lạm phát không lệch quá xa so với mục tiêu của các nhà hoạch định chính sách. Ngược lại, Ngân hàng Anh (BOE) dự kiến ​​sẽ công bố cắt giảm lãi suất trước Giáng sinh, khi trọng tâm của họ đã chuyển từ lạm phát sang nền kinh tế và thị trường lao động đang gặp khó khăn của Vương quốc Anh.

Tại châu Á, các động thái của Ngân hàng Nhật Bản đang được theo dõi sát sao, với các nhà giao dịch đặt cược vào việc tăng lãi suất vào thứ Sáu, mức lãi suất cao nhất trong 30 năm qua. Kỳ vọng này đã hỗ trợ đồng yên mạnh lên.