Tiêu đề ban đầu: Hiệu quả sử dụng vốn Bitcoin với đặt cược lỏng Tác giả gốc: Mikhil Pandey, Persistence Labs Lianchuang biên soạn ban đầu: Deep Chao TechFlow

Giới thiệu

Bài viết này là kết quả của quá trình “đi sâu vào hố thỏ trong bối cảnh Bitcoin ngày nay” được viết bởi Mikhil Pandey, đồng sáng lập và giám đốc chiến lược của Persistence Labs.

Thông qua bài viết này, Mikhil Pandey cố gắng giúp mọi người hiểu được vai trò của Bitcoin đối với tiền điện tử, bối cảnh Bitcoin hiện tại, vai trò của tài sản thế chấp thanh khoản BTC và những gì ông tin là hướng phát triển tiếp theo.

Tìm hiểu về Bitcoin

Bitcoin có phải là nơi lưu trữ giá trị không? Mạng thanh toán ngang hàng lớn nhất? Hệ thống chuyển tiền thế giới? Vàng kỹ thuật số? Công cụ phòng ngừa rủi ro tài chính truyền thống? Blockchain bằng chứng công việc đầu tiên?

Chính xác thì Bitcoin là gì? Điều nào ở trên mô tả Bitcoin? Nói tóm lại, tôi nghĩ đó là tất cả những điều đó và hơn thế nữa.

Bitcoin là một blockchain lớp 1 ban đầu được thiết kế cho dòng giá trị tiền tệ không cần sự tin cậy và minh bạch, với ý tưởng này xuất hiện trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

BTC, tài sản kỹ thuật số gốc hỗ trợ mạng này, đã phát triển từ một trong những thử nghiệm tài chính táo bạo nhất trong thời đại chúng ta thành tiền điện tử lớn nhất.

Ngày nay, Bitcoin, vừa là mạng lưới vừa là tài sản, đã trở thành sân chơi về tài chính, thiết kế cơ chế và hy vọng.

· Những bộ óc sáng suốt nhất đang thúc đẩy Bitcoin hướng tới một tương lai hữu ích hơn, tiết kiệm vốn hơn và có thể lập trình được

Các tổ chức lớn nhất thế giới đang cung cấp BTC ETF để tiếp cận công chúng

· Một thế hệ nhà xây dựng mới đang tìm ra những cách độc đáo để tận dụng không gian khối Bitcoin, bao gồm Ordinals, NFT, BRC-20, Runes, đặt cược, v.v.

· Hoạt động mạng bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại và đang tạo ra nhiều giá trị (phí) cho người khai thác hơn bao giờ hết

Bitcoin dành cho tất cả mọi người. Điều tốt nhất là những nhận thức khác nhau về BTC là một tính năng, không phải là một thiếu sót.

Hai trụ cột được xây dựng trên Bitcoin

Đối với công chúng, Bitcoin đang dần chuyển đổi từ một “mạng” sang một “hệ sinh thái”. Gần đây, hệ sinh thái được xây dựng trên Bitcoin đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng theo cấp số nhân.

Nhưng điều này không có gì bất thường, ngoài những cải tiến mạng lưới từ cộng đồng, nhiều bên liên quan đã cố gắng xây dựng dựa trên Bitcoin. Trên thực tế, đây là một phần tầm nhìn của Satoshi Nakamoto.

Satoshi Nakamoto từng nói: “Thiết kế này hỗ trợ mọi loại giao dịch có thể có mà tôi đã thiết kế vài năm trước. Giao dịch bảo đảm, hợp đồng ký quỹ, trọng tài bên thứ ba, chữ ký nhiều bên, v.v. Nếu Bitcoin trở nên phổ biến, đây là những gì chúng tôi mong muốn trong Những điều cần khám phá trong tương lai, nhưng tất cả chúng đều phải được thiết kế ngay từ đầu để đảm bảo chúng có thể thực hiện được sau này.”

Satoshi Nakamoto từng nói: “Thiết kế này hỗ trợ mọi loại giao dịch có thể có mà tôi đã thiết kế vài năm trước. Giao dịch bảo đảm, hợp đồng ký quỹ, trọng tài bên thứ ba, chữ ký nhiều bên, v.v. Nếu Bitcoin trở nên phổ biến, đây là những gì chúng tôi mong muốn trong Những điều cần khám phá trong tương lai, nhưng tất cả chúng đều phải được thiết kế ngay từ đầu để đảm bảo chúng có thể thực hiện được sau này.”

Kể từ năm 2012, đã có những nỗ lực liên tục nhằm mở rộng Bitcoin sang nhiều mục đích sử dụng hơn ngoài thanh toán:

· Dịch vụ tên miền phi tập trung (Namecoin)

· Đại diện tài sản rộng hơn (Tiền xu màu, MasterCoin, Counterparty)

· Mở rộng mạng Bitcoin bằng sidechains, Rollup và L2 (Taproot, Stacks, Liquid Network, Merlin, Urbit, Lightning, bitVM, v.v.)

· Mở rộng chức năng BTC (Memes, NFT, BRC-20, BRC-420) và các lợi ích (Babylon, BounceBit, Stroom Network, Trustless Machines, v.v.) thông qua Ordinals và Runes

Nhưng những phát triển này sẽ dẫn Bitcoin đến đâu? Bài viết của Portal Ventures về lượt xem Bitcoin tóm tắt điều đó tốt nhất:

· Làm cho Bitcoin dễ lập trình hơn, giải quyết các hợp đồng thông minh và hạn chế mở rộng quy mô khi triển khai trên mạng Bitcoin

· Làm cho BTC hiệu quả hơn về vốn và xây dựng siêu tài chính với BTC

Đặt cược thanh khoản BTC phù hợp ở đâu?

Bitcoin là một mạng bằng chứng công việc, nơi những người khai thác đóng góp sức mạnh tính toán để giải câu đố toán học về sản xuất khối và được thưởng bằng Bitcoin mới.

Vậy, đặt cược xuất hiện trên thị trường như thế nào chứ chưa nói đến đặt cược thanh khoản? Hãy cùng tìm hiểu một số vấn đề cơ bản về blockchain.

Sự đồng thuận liên quan đến một thỏa thuận đang diễn ra về trạng thái của mạng (dữ liệu, giao dịch, số dư, v.v.). Trong khi PoW dựa vào sức mạnh tính toán (khai thác) để đạt được và duy trì sự đồng thuận của mạng thì PoS bao gồm khái niệm đảm bảo an ninh. Đặt cược liên quan đến việc khóa mã thông báo để tham gia đồng thuận, đóng góp vào an ninh mạng tổng thể và nhận phần thưởng đặt cược.

Lợi nhuận thường được thiết lập để đảm bảo hành vi tốt khi chúng ta cần tin tưởng người khác/đối tác sẽ hành xử tốt. Một ví dụ điển hình là khi chủ nhà tính tiền đặt cọc từ người thuê nhà.

Nói một cách đơn giản, PoS được thúc đẩy bởi sự tin tưởng vào tính an toàn kinh tế của tài sản. Còn gì tuyệt vời hơn việc sở hữu một tài sản được tín nhiệm kinh tế trị giá hàng tỷ đô la? Điều gì tốt hơn Bitcoin?

Bằng cách “khóa” BTC, tính bảo mật kinh tế của nó có thể được xuất sang hầu hết mọi ứng dụng tiền điện tử. Hãy tưởng tượng một thế giới nơi các ứng dụng tài chính, bao gồm các chuỗi khối ở mọi hình dạng và kích cỡ, có thể tận dụng BTC, bổ sung năng lượng và bảo mật cho mọi ứng dụng.

Đặt cược BTC không cần tin cậy (do đó đặt cược thanh khoản) mang lại khả năng DeFi do BTC dẫn đầu phát triển, giúp BTC sử dụng vốn hiệu quả hơn. Thị trường tiền tệ, stablecoin, an ninh kinh tế, bảo hiểm và hơn thế nữa. Các ứng dụng là vô tận.

Tương lai của Bitcoin là gì?

Người ta có thể tranh luận, liệu BTC đã có hiệu quả về vốn về mặt tăng trưởng vốn hóa thị trường, việc áp dụng và trạng thái là kho lưu trữ giá trị hàng đầu trong số các loại tiền điện tử chưa?

Điều này liên quan đến một câu hỏi: Hiệu quả sử dụng vốn chính xác là gì? Phố Wall định nghĩa nó là “mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng vốn để hoạt động và phát triển”. Trong bối cảnh đó, BTC về cơ bản đã dành phần lớn thời gian nhàn rỗi với các chủ sở hữu bán lẻ, thợ mỏ và tổ chức.

Điều này có thể được quy cho một số yếu tố:

· Thiếu cơ hội doanh thu bền vững

Điều này có thể được quy cho một số yếu tố:

· Thiếu cơ hội doanh thu bền vững

· Ma sát của những người nắm giữ không thích rủi ro “di chuyển” BTC

· Thiếu các sản phẩm thu nhập thân thiện với tổ chức

· Rủi ro bảo mật chưa xác định khi chuyển BTC ra khỏi mạng Bitcoin

· Sự phản đối từ một số người nắm giữ OG Bitcoin

Gần đây, toàn bộ ngành công nghiệp đang nỗ lực giải quyết các trở ngại nêu trên mà BTC gặp phải nhằm giải phóng tính thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn của nó trong thế giới tiền điện tử.

Mặc dù cộng đồng Bitcoin có vẻ hơi bị chia rẽ (điều này luôn là điều tốt nhất), hãy chú ý đến những phát triển quan trọng trong hệ sinh thái Bitcoin như Bitcoin L2, Đặt cược BTC tin cậy tối thiểu, Ordinals và Runes, VM, v.v.

Đặt cược thanh khoản BTC không chỉ là một tuyên bố. Nó đang đến và có thể xác định lợi nhuận của tiền điện tử. Với các sản phẩm tài chính đơn giản do BTC dẫn đầu dự kiến ​​sẽ mang lại tính thanh khoản và tiện ích rất cần thiết cho bối cảnh DeFi ngày nay, tương lai của Bitcoin chưa bao giờ thú vị hơn thế.

Chúng tôi đã chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng theo cấp số nhân của hoạt động đặt cược thanh khoản của Ethereum và sự bùng nổ tiếp theo trong lĩnh vực tài chính trực tuyến. Khi điều tương tự xảy ra với những tài sản lần đầu tiên tạo ra loại tài sản “tiền điện tử”, người ta chỉ có thể tưởng tượng ra những khả năng và những cánh cửa đã mở ra.