Vào ngày 27 tháng 12, theo giờ địa phương, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) đã công bố tài liệu quy tắc cuối cùng dành cho “các nhà môi giới DeFi”, gây ra sự chỉ trích rộng rãi từ ngành công nghiệp mã hóa. Họ yêu cầu các nhà môi giới DeFi phải báo cáo việc bán tài sản kỹ thuật số. doanh thu và thu tiền bán tài sản kỹ thuật số bắt đầu từ năm 2025. Thông tin KYC của người dùng.

Quy định sẽ chính thức có hiệu lực sau 60 ngày kể từ ngày công bố. Tuy nhiên, tài liệu cũng nêu rõ rằng giai đoạn từ 2025 đến 2026 sẽ đóng vai trò là giai đoạn chuyển tiếp, trong đó có thể được cấp một mức độ nới lỏng nhất định, nhưng phạm vi và tiêu chuẩn cụ thể của việc nới lỏng vẫn chưa rõ ràng. Sau thời gian ân hạn, các quy định mới sẽ áp dụng cho việc bán tài sản kỹ thuật số bắt đầu từ năm 2027 và các nhà môi giới sẽ cần bắt đầu thu thập và báo cáo dữ liệu cần thiết cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số bắt đầu từ năm 2026.

Những người trong ngành tiền điện tử đã chỉ ra rằng trong thực tế, chính người dùng là người tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch và IRS đã nhầm lẫn định nghĩa các nhà cung cấp dịch vụ DeFi là nhà môi giới, buộc thu thập thông tin người dùng, điều này sẽ gây ra các vấn đề vi phạm quyền riêng tư rất lớn và vượt quá phạm vi của IRS. cơ quan có thẩm quyền theo luật định. Một số nhà phân tích cho rằng Trump có thể thu hồi quy định báo cáo, nhưng do ngày có hiệu lực sau 60 ngày trùng với thời điểm chính quyền mới nhậm chức (20/1), Đảng Cộng hòa có thể bận rộn với các ưu tiên khác. Các quy định mới có thể buộc các nhà cung cấp dịch vụ DeFi loại người dùng Mỹ khỏi dịch vụ của họ.

Quy tắc cuối cùng của "Nhà môi giới DeFi" yêu cầu báo cáo tổng doanh thu và thông tin người dùng của nhà môi giới

Tài liệu của Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Sở Thuế vụ có tên là "Báo cáo định kỳ về tổng thu nhập của các nhà môi giới thúc đẩy dịch vụ bán tài sản kỹ thuật số". Phiên bản trước đó được xuất bản vào tháng 8 năm 2023 và mở ra một quy trình thu thập ý kiến ​​công khai. tổng cộng lên tới 44.000 bình luận. Lần này, quy tắc cuối cùng dài 115 trang yêu cầu các nhà môi giới DeFi cung cấp cho khách hàng biểu mẫu 1099 để thu thập thông tin giao dịch của người dùng, bao gồm tên và địa chỉ. Đồng thời báo cáo tổng số tiền thu được từ việc xử lý tài sản kỹ thuật số cho khách hàng trong một số giao dịch mua bán hoặc trao đổi nhất định.

Theo tài liệu, nền tảng DeFi có thể đáp ứng định nghĩa của một nhà môi giới nếu nó tham gia vào việc tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi hoặc bán tài sản kỹ thuật số (thậm chí thông qua hợp đồng thông minh) và có đủ quyền kiểm soát hoặc ảnh hưởng đối với quá trình giao dịch. Bộ Tài chính Hoa Kỳ lưu ý rằng quy tắc cuối cùng áp dụng cho “các nhà cung cấp dịch vụ giao diện người dùng” tương tác “trực tiếp với khách hàng”, nghĩa là thực thể điều hành trang web chính được sử dụng để truy cập vào một giao thức phi tập trung, thay vì chính giao thức đó.

Trong tài liệu, IRS đã chia hệ sinh thái DeFi thành ba tầng độc lập:

Lớp giao diện: Bao gồm các thành phần hướng tới người dùng như màn hình, nút, biểu mẫu và các yếu tố trực quan khác trên trang web, ứng dụng dành cho thiết bị di động và tiện ích mở rộng trình duyệt. Lớp này được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho sự tương tác giữa người dùng và người tham gia DeFi.

Lớp ứng dụng: Lớp thực thi các hướng dẫn giao dịch của người dùng và là một phần của quy trình xác minh giao dịch.

Lớp thanh toán: Chịu trách nhiệm ghi lại các giao dịch tài chính trên sổ cái phân tán, bao gồm các giao dịch được thực hiện thông qua giao thức DeFi.

IRS tin rằng chỉ có lớp giao diện, cụ thể là "dịch vụ giao dịch ngoại vi", mới được coi là "nhà môi giới". Nguyên tắc cơ bản là: dịch vụ giao dịch ngoại vi có mối quan hệ gần gũi nhất với khách hàng nên có thể lấy thông tin KYC (Biết khách hàng) của khách hàng và báo cáo dữ liệu liên quan cho IRS. IRS cho biết các dịch vụ giao dịch ngoại vi bao gồm các trang web, ví không giám sát và tiện ích mở rộng trình duyệt cho phép người dùng trao đổi tài sản kỹ thuật số thông qua giao diện của nó. (Ví chưa được lưu trữ chỉ được sử dụng để quản lý khóa riêng, nghĩa là ví chưa được lưu trữ, không thuộc phạm vi của các nhà môi giới.)

Phần lớn tài liệu nêu ra các nhận xét nhận được và định nghĩa của nhiều khái niệm cơ bản, cũng như quan điểm của hai cơ quan chính phủ, Bộ Tài chính và IRS, những người tin rằng “các nhà môi giới DeFi” nên tuân theo các quy tắc giống như các nhà môi giới xử lý các giao dịch truyền thống. quy định về chứng khoán. Tài liệu cũng nêu rõ rằng “Kho bạc và IRS không đồng ý rằng các quy định cuối cùng phản ánh sự thiên vị đối với ngành DeFi hoặc chúng sẽ cản trở những khách hàng tuân thủ pháp luật áp dụng công nghệ này”.

Theo ước tính của IRS, khoảng 650 đến 875 nhà môi giới DeFi sẽ bị ảnh hưởng bởi các quy định cuối cùng này.

“Báo cáo thông tin của các nhà môi giới DeFi theo Mục 6045 sẽ cải thiện sự tuân thủ của chính người nộp thuế, bởi vì thu nhập kiếm được từ những người nộp thuế tham gia giao dịch tài sản kỹ thuật số mà không có nhà môi giới giám sát sẽ minh bạch hơn đối với IRS và người nộp thuế.” ước tính rằng các quy định mới sẽ ảnh hưởng tới 2,6 triệu người nộp thuế.

Quyền Trợ lý Bộ trưởng Chính sách Thuế Aviva Aron-Dine cho biết trong một tuyên bố chính thức: “Những quy định này sẽ giúp đảm bảo rằng tất cả người nộp thuế đều tuân theo các quy tắc giống nhau và có quyền truy cập vào thông tin họ cần để nộp thuế một cách chính xác”. “Việc điều chỉnh các yêu cầu báo cáo thuế đối với tài sản kỹ thuật số với các yêu cầu đối với các tài sản khác sẽ giúp việc khai thuế dễ dàng hơn và rẻ hơn đối với những người nộp thuế tuân thủ đồng thời giúp thu hẹp khoảng cách về thuế.”

Ngành công nghiệp mã hóa bị phản đối mạnh mẽ, quyền riêng tư của số lượng lớn người dùng có thể bị xâm phạm

Một ví dụ có khả năng bị ảnh hưởng trực tiếp bởi quy tắc cuối cùng này là Uniswap Labs, công ty vận hành sàn giao dịch phi tập trung uniswap.org, và Giám đốc pháp lý của Uniswap Katherine Minarik cho biết trong một bài đăng X vào ngày 27 tháng 12: “Hãy thách thức điều này. Có rất nhiều cách tiếp cận để (quy tắc cuối cùng), và họ chắc chắn sẽ bị thách thức.”

Đồng thời, các tổ chức công nghiệp mã hóa Hiệp hội Blockchain, Quỹ Giáo dục DeFi và Hội đồng Blockchain Texas đã đệ đơn kiện Bộ Tài chính Hoa Kỳ và IRS. Vào ngày 28 tháng 12, Hiệp hội Blockchain đã tweet rằng Bộ Doanh thu và Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã vượt quá thẩm quyền pháp lý của họ và mở rộng định nghĩa về “nhà môi giới” để bao gồm các nhà cung cấp giao diện người dùng DeFi, mặc dù họ không thực hiện giao dịch. Điều này không chỉ vi phạm quyền riêng tư của các cá nhân sử dụng công nghệ phi tập trung mà còn đẩy toàn bộ công nghệ đang bùng nổ ra nước ngoài.

Marisa Tashman Coppel, giám đốc pháp lý của nhóm, cho biết quy định cuối cùng vi phạm Đạo luật Thủ tục Hành chính (APA) và vi hiến. Mặc dù các nhà cung cấp dịch vụ này không thực hiện giao dịch—người dùng thực hiện—IRS vẫn xác định sai họ là nhà môi giới. Các nhà cung cấp phần mềm này sẽ được yêu cầu thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch và thông tin cá nhân. Các nhà cung cấp này không phải là trung gian truyền thống và không có “khách hàng” như môi giới.

Cô lập luận rằng việc bắt buộc thu thập những thông tin như vậy sẽ gây ra những lo ngại lớn về quyền riêng tư và vượt quá phạm vi thẩm quyền theo luật định của IRS. Hơn nữa, IRS đã không giải quyết thỏa đáng những rủi ro mà quy tắc này gây ra cho người dùng, doanh nhân và những người tham gia khác trong hệ sinh thái DeFi. DeFi cho phép người dùng tham gia vào một hệ thống tài chính công bằng hơn. Nhưng hiện nay chính phủ đang buộc phải đưa các bên trung gian vào những nơi các bên trung gian đó không tồn tại, tạo ra nhiều rủi ro và cơ hội bất bình đẳng hơn. Chúng ta cần bảo vệ công nghệ DeFi chứ không phải phá hủy nó. Quy tắc này vi phạm APA, Hiến pháp và thẩm quyền theo luật định của IRS. Bằng cách tiết lộ địa chỉ ví, nó cũng vi phạm quyền riêng tư của hàng triệu người Mỹ muốn giao dịch bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống. Chúng tôi hy vọng các tòa án sẽ công nhận điều này và bãi bỏ quy định này.

Michele Korve, người đứng đầu bộ phận giám sát của quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử nổi tiếng a16z Crypto, cũng đăng trên nền tảng X: “Chúng tôi tại a16z Crypto tin rằng DeFi sẽ làm cho các dịch vụ tài chính và nền kinh tế kỹ thuật số trở nên thuận tiện, hiệu quả, tương tác, đáng tin cậy hơn và lấy người tiêu dùng làm trung tâm. Tuy nhiên, ngày hôm qua, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã ban hành các quy tắc báo cáo mới cho nhà môi giới gây ra mối đe dọa trực tiếp cho cam kết này và làm suy yếu tương lai của sự đổi mới DeFi ở Hoa Kỳ... DeFi. Các nhà xây dựng nên tin tưởng rằng các luật sư trong ngành đang nỗ lực làm việc để bảo vệ công nghệ này và chúng tôi sẽ tiếp tục đấu tranh trên mọi mặt trận - tại tòa án, với sự trợ giúp từ Quốc hội và chính quyền mới."

Chính quyền Trump có thể rút lại các quy tắc báo cáo, nhưng thời gian không còn nhiều

Theo phân tích của các chuyên gia, phiên bản cuối cùng của quy tắc báo cáo DeFi có thể bị thách thức bởi Đạo luật đánh giá của Quốc hội. Dự luật cho phép Quốc hội bãi bỏ các quy định cuối cùng do các cơ quan liên bang ban hành trong một khoảng thời gian nhất định. Chính quyền Trump đầu tiên đã bãi bỏ 16 quy định thời Obama.

Điều quan trọng sẽ là liệu Quốc hội có xem xét các quy định có phù hợp với luật đã được Quốc hội thông qua hay không và hơn nữa, sự thay đổi chính quyền sắp tới sẽ trùng với thời gian xem xét 60 ngày. Tuy nhiên, đảng Cộng hòa có những ưu tiên khác trong năm 2025, chẳng hạn như phát triển gói thuế mới để tiếp tục dự luật thuế đã được thông qua năm 2017. Jonathan Cutler, giám đốc cấp cao về báo cáo thông tin toàn cầu tại Deloitte Washington National Tax, cho biết việc bãi bỏ các quy định về tiền điện tử có thể bị bỏ qua. “Quốc hội có thể không có thời gian để giải quyết vấn đề này vì họ có quá nhiều việc khác phải làm”.

Một số chuyên gia thuế tập trung vào tiền điện tử nghi ngờ về khả năng của Sở Thuế vụ (IRS) trong việc thực thi các quy tắc báo cáo này. Ví dụ: cơ quan thậm chí có thể không biết rằng một số nền tảng DeFi nhất định tồn tại, khiến việc kiểm tra trở nên khó khăn.

Vào ngày 29 tháng 12, Alex Thorn, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của Galaxy Digital, cho biết nếu yêu cầu của IRS về việc xác định giao diện người dùng DeFi là “nhà môi giới” không được rút lại, ngành DeFi sẽ phải đối mặt với ba lựa chọn: tuân thủ các yêu cầu báo cáo của IRS và chấp nhận. việc xác định các nhà môi giới, Cố gắng chặn người dùng từ Hoa Kỳ nâng cấp hợp đồng thông minh và tạo doanh thu.