Tác giả: DavidZ.Morris

Biên soạn: Ehan Wu nói về blockchain

Mọi chuyện sắp lắng xuống trong phiên tòa xét xử gian lận hình sự của SBF. Các công tố viên và người bào chữa đã tổ chức các cuộc tranh luận kéo dài tại tòa vào thứ Tư, với bồi thẩm đoàn dự kiến ​​​​sẽ bắt đầu thảo luận trước cuối ngày.

Những lập luận cuối cùng này là phần trình bày cuối cùng của các nhóm pháp lý tương ứng trước bồi thẩm đoàn. Từ góc độ pháp lý, gánh nặng đặt lên vai cơ quan công tố là phải chứng minh những cáo buộc của SBF vượt quá mọi nghi ngờ hợp lý. Trợ lý Luật sư Hoa Kỳ Nicolas Roos đã đưa ra lập luận cuối cùng của cơ quan công tố một cách say mê và chính xác. Bằng cách xem xét một số lượng lớn tài liệu và lời khai, ông cho thấy rằng SBF đã chỉ đạo một nhóm âm mưu chuyển tiền của khách hàng FTX cho Alameda Research và lợi nhuận gần như thuộc sở hữu hoàn toàn của họ. của SBF.

Không khí trong phòng xử án rất trang nghiêm, hầu hết bồi thẩm đoàn và người dự khuyết đều chăm chú lắng nghe. Đáng chú ý, cha mẹ của SBF vắng mặt trong phần tranh luận cuối cùng của bên công tố và có khả năng sẽ bị ở trong phòng riêng trong suốt phiên tòa. Nhưng sau đó họ có mặt để xem đội bào chữa đưa ra phán quyết cuối cùng để đòi lại tự do cho con trai họ.

Từ góc độ pháp lý, bên bào chữa có công việc dễ dàng hơn bên công tố: họ chỉ phải gây ra sự nghi ngờ hợp lý trong đầu bồi thẩm đoàn về tội lỗi của SBF. Nhưng điều đó có thể khó khăn hơn tưởng tượng, dựa trên những bằng chứng mà bồi thẩm đoàn đã thấy trong vài tuần qua. Nó bao gồm lời khai từ các cấp dưới cũ của SBF rằng anh ta đã chỉ đạo rõ ràng họ lừa gạt các nhà đầu tư. Ngoài ra còn có bằng chứng đáng kể cho thấy chính SBF đã cố tình đưa ra những tuyên bố sai lệch về tính bảo mật của tiền của khách hàng đối với các đặc quyền của FTX và Alameda trên sàn giao dịch.

Bên bào chữa tập trung vào việc làm mất uy tín của những nhân chứng này hoặc gây nghi ngờ về chiến lược của cơ quan công tố. Các lập luận kết thúc bao gồm việc nhắc lại thỏa thuận nhận tội mà Caroline Ellison và những người khác đã có với chính phủ, đồng thời ám chỉ rằng họ đang cố gắng "tiếp tục" sau thảm họa FTX và từ bỏ SBF. Cohen cũng cho rằng các công tố viên đã miêu tả SBF một cách không công bằng như một "con quái vật, một kẻ hung ác" khi nhấn mạnh đến mức tiêu dùng và lối sống của anh ta.

Tuy nhiên, khó tìm ra những lời giải thích thay thế mạch lạc hơn cho những gì đã xảy ra trong các lập luận bào chữa. Có rất ít tranh cãi về việc 8 tỷ USD bị mất - vậy làm sao có thể không có tội phạm?

"Thiện chí là một sự phòng thủ hoàn hảo"

Trên thực tế, sự tập trung thực sự vào lời tường thuật và tính hợp lý của lời bào chữa đã xuất hiện trong lời khai của SBF trong những ngày gần đây và trong phần trình bày bào chữa hôm thứ Tư. Tuyên bố cốt lõi của nó là từ khi thành lập FTX cho đến khi thất bại thảm hại, SBF đã hành động một cách “thiện chí” trên mọi bước đường. Như Cohen đã đưa ra lý thuyết pháp lý vào thứ Tư, nếu SBF thực sự tin rằng những tuyên bố của anh ấy là đúng khi anh ấy đưa ra chúng và tin rằng tất cả các hành động của anh ấy là hợp pháp và vì lợi ích tốt nhất của khách hàng thì sẽ không có tội phạm nào được thực hiện.

Cohen trình bày các yếu tố khác nhau của lời bào chữa này theo một cách tương đối khiêm tốn, không giống như Roos, người đã làm như vậy bằng một giọng điệu đối thoại và ngẫu hứng trong phần tranh luận kết thúc của bên công tố. Thời gian tôi đọc bản thảo, giọng điệu của tôi có thể nói là hơi mệt mỏi và chán nản.

Để chứng minh “thiện chí” của mình, Cohen lập luận một phần rằng các khoản chi tiêu và chấp nhận rủi ro của SBF là những quyết định kinh doanh hợp lý, ngay cả khi nhận định của ông sau đó được chứng minh là sai. Một số chi tiết có thể không quan trọng, chẳng hạn như lập luận rằng quyền đặt tên cho FTX Arena và các chi phí tiếp thị khác chiếm một tỷ lệ hợp lý trong doanh thu của FTX.

Thực chất hơn, Cohen lập luận rằng một số quyết định mà chính phủ coi là bằng chứng về động cơ phạm tội thực sự là những lựa chọn kinh doanh chiến lược. Ví dụ: vào mùa thu năm 2021, SBF biết rằng tài khoản giao dịch của Alameda Research nợ khách hàng FTX khoảng 3 tỷ USD, nhưng vẫn nhấn mạnh rằng Alameda nên vay thêm hàng tỷ USD để tài trợ cho liên doanh. Caroline Ellison cho rằng đó là một ý tưởng rất tồi và SBF đã bác bỏ ý tưởng của cô. Cohen không phản đối sự thật về thời điểm quan trọng này nhưng mô tả nó là sự khác biệt trong "phán đoán kinh doanh" giữa SBF và Ellison.

Tuy nhiên, việc bào chữa thiện chí cũng dựa vào một số tuyên bố xa vời hơn. Những điều này bao gồm sự hiểu lầm chân thành của SBF về các yếu tố cơ bản trong chính sách của công ty mình và sự thiếu hiểu biết về tình hình tài chính của FTX vào thời điểm quan trọng.

Tuy nhiên, việc bào chữa thiện chí cũng dựa vào một số tuyên bố xa vời hơn. Những điều này bao gồm sự hiểu lầm chân thành của SBF về các yếu tố cơ bản trong chính sách của công ty mình và sự thiếu hiểu biết về tình hình tài chính của FTX vào thời điểm quan trọng.

Có lẽ khía cạnh thách thức nhất của việc bảo vệ thiện chí là SBF thực sự tin rằng bên kia có quyền vay tất cả số tiền do khách hàng của FTX gửi hoặc nắm giữ, bao gồm cả tiền pháp định và tiền điện tử. SBF tuyên bố thêm rằng ông tin rằng số tiền vay thông qua chương trình cho vay ký quỹ FTX có thể được rút khỏi sàn giao dịch và sử dụng cho bất kỳ mục đích nào mà người đi vay đã chọn.

Tuy nhiên, để minh họa rõ ràng cho sự mong manh của lập luận bảo vệ thiện chí, bên công tố đã trình bày với bồi thẩm đoàn khi kết thúc tranh luận bằng một thỏa thuận cho vay ký quỹ trong đó nghiêm cấm việc rút tiền cho vay ký quỹ khỏi FTX hoặc sử dụng chúng cho bất kỳ mục đích nào khác ngoài giao dịch.

Luật sư của SBF cho biết khách hàng FTX biết rủi ro

Trong lập luận có lẽ là xa vời nhất để bào chữa cho mình, Cohen lập luận rằng các điều khoản dịch vụ của FTX bao gồm “không có hạn chế” đối với việc sàn giao dịch sử dụng tiền tệ fiat. Nói cách khác, Cohen lập luận rằng tất cả khách hàng của FTX đều ngầm chấp nhận rằng tiền gửi bằng tiền pháp định của họ thực sự là các khoản vay không hạn chế đối với FTX, chứ không phải là tài sản mà họ giữ quyền kiểm soát.

Việc SBF bị cáo buộc không biết chi tiết tài chính của FTX là một trụ cột quan trọng khác của biện pháp bào chữa. Đặc biệt, những tuyên bố này đòi hỏi một lời giải thích lý thuyết khá phức tạp về những gì đã xảy ra. Ví dụ, Cohen thảo luận về một bảng tính khét tiếng trong đó Caroline Ellison đã chuẩn bị bảy phiên bản thay thế của bảng cân đối kế toán của một bên khác nhằm mục đích vay tiền.

Siêu dữ liệu của Google cho thấy rõ ràng rằng SBF đã xem tài liệu này. Vì vậy, để khẳng định SBF không phải là bên lừa gạt người cho vay, Cohen sẽ phải tranh luận với Ellison rằng khách hàng của ông chỉ xem xét một trong các nhãn và chấp thuận việc sử dụng mà không xem xét cẩn thận. Cohen nói với bồi thẩm đoàn: “Việc SBF dựa vào bảng cân đối kế toán do Ellison chuẩn bị có vẻ hợp lý.

Đây chỉ là một số bằng chứng cho thấy SBF có thể vẫn không biết gì về tình hình tài chính của FTX cho đến ngày 7 tháng 11 năm 2022. Cụ thể, Cohen đã đề cập đến một dòng tweet ngày 7 tháng 11 từ SBF tuyên bố "FTX vẫn ổn. Tài sản vẫn ổn."

Để khẳng định đây không phải là sự lừa dối, người bào chữa một lần nữa lại dựa vào sự hiểu lầm “thiện chí” của SBF về đặc quyền vay mượn của bên kia trên FTX. Như Cohen đã nói, niềm tin của SBF rằng “tài sản vẫn ổn” có nghĩa là các khoản vay của Alameda đối với tài sản của khách hàng FTX được thế chấp bằng một số lượng lớn tài sản, bao gồm mã thông báo FTT và Serum và cổ phiếu Robinhood.

Tuy nhiên, ban giám khảo đã đưa ra một số điểm mâu thuẫn ở đây: tương tự như các hạn chế sử dụng quỹ, các chính sách khác nhau của FTX đã nêu rõ rằng tất cả tài sản thế chấp ký quỹ phải được đưa vào sàn giao dịch. Trên thực tế, chính SBF đã vạch ra chính sách này trong lời khai trước quốc hội. Tài sản thế chấp trong sàn giao dịch là rất quan trọng đối với "động cơ rủi ro" tự động được đánh giá cao, điều này đã tạo ra nhiều biện pháp bảo vệ chống lại việc bồi thường cho khách hàng. SBF và nhóm của ông đã cố gắng lập luận rằng Alameda không phải là tổ chức duy nhất được phép vay bằng tài sản thế chấp ngoài sàn giao dịch, nhưng những nỗ lực đó chỉ diễn ra trong thời gian ngắn và thiếu bằng chứng hỗ trợ mạnh mẽ.

Hơn nữa, lời biện hộ "thiện chí" cho khoản cho vay của Alameda sẽ phải khẳng định rằng tài sản, bao gồm một lượng lớn cổ phiếu Robinhood, là tài sản thế chấp hợp lệ cho Alameda, mặc dù về mặt kỹ thuật chúng không còn là tài sản của Alameda: cổ phiếu đã được chuyển nhượng vào tháng 11 2022 thành công ty mẹ do SBF kiểm soát. Sự hiểu biết lỏng lẻo của SBF về cấu trúc tài sản doanh nghiệp chỉ là một trong nhiều điểm phức tạp và mâu thuẫn bảo vệ lý thuyết sự kiện.

Sau một số thủ tục tố tụng, bồi thẩm đoàn sẽ bắt đầu thảo luận vào ngày 2 tháng 11. Mất bao lâu để họ đưa ra phán quyết có thể phụ thuộc rất nhiều vào việc họ có coi trọng yêu cầu của SBF hay không, hay liệu các công tố viên có bác bỏ toàn diện lời bào chữa về sự thiếu hiểu biết của anh ta hay không.

kết quả thử nghiệm

Quyết định kết án tất cả bảy tội danh của bồi thẩm đoàn diễn ra chưa đầy năm giờ hôm thứ Năm, một phán quyết nhanh chóng và dứt khoát một cách đáng ngạc nhiên. SBF sẽ bị kết án vào ngày 28 tháng 3 năm 2024 và phải đối mặt với mức án lên tới 110 năm tù. Bản án cuối cùng có nhiều khả năng là 25-50 năm tù, nhưng lời khai gian dối của anh ta sẽ không mang lại lợi ích gì cho anh ta. Chính phủ có thời hạn đến ngày 1 tháng 2 để quyết định xem có nên theo đuổi phiên tòa thứ hai với các cáo buộc khác, bao gồm gian lận tài chính trong chiến dịch tranh cử và hối lộ hay không.

Cuối ngày thứ Năm, ngày 2 tháng 11, bồi thẩm đoàn Manhattan đã kết luận Sam Bankman-Fried phạm bảy tội danh lừa đảo qua đường dây, âm mưu và rửa tiền. Phán quyết này phần nào đánh dấu sự kết thúc của một trong những vụ gian lận tài chính lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ. Tên của Bankman-Fried hiện được xếp ngang hàng với những cái tên như Bernie Madoff, Elizabeth Holmes, Jho Low và Charles Ponzi, tất cả đều nổi tiếng vì có liên quan hoặc dính líu đến vụ lừa đảo quy mô lớn trong lĩnh vực tài chính.

Bồi thẩm đoàn thảo luận và toàn bộ phiên tòa diễn ra nhanh hơn dự kiến. Thẩm phán Lewis Kaplan ra phán quyết rằng phiên tòa kết thúc sớm gần hai tuần. Kaplan dường như cũng mong muốn kết thúc mọi việc trong tuần này, đồng thời bổ sung thêm thời gian cho các ngày ra tòa vào thứ Tư và thứ Năm.

Kaplan đề xuất hôm thứ Năm rằng các bồi thẩm đoàn ở lại muộn hơn gần bốn giờ so với bình thường vì những gì có thể là một công việc khó khăn kéo dài đối với bảy cáo buộc phức tạp. Nhưng vào lúc 7h45 tối hôm đó, ngay trước thời hạn 8h tối, bồi thẩm đoàn tuyên bố họ đã đưa ra phán quyết.

Cha mẹ của Bankman-Fried, các giáo sư Barbara Fried và Joseph Bankman của Đại học Stanford, hầu như đều có mặt tại tòa mỗi ngày trong phiên tòa - kể cả khi bản án được công bố. Khi chủ tịch bồi thẩm đoàn bắt đầu đọc bản án, Bankman ngồi sụp xuống ghế. Khi phiên tòa diễn ra, sự co giật và run rẩy không thể kiểm soát của Freed ngày càng rõ rệt hơn, và cô ấy dùng ngón tay bịt chặt tai lại như thể không muốn nghe.

Bản thân SBF cuối cùng đã thể hiện hành vi nhất quán. Anh ta được lệnh đứng và đối mặt với bồi thẩm đoàn khi bản án được đọc, nhưng không tỏ ra phản ứng rõ ràng nào khi bản án được tuyên. Sau đó, anh ta ngồi xuống ghế, nhưng lại đổi ý, đứng dậy và nửa ngồi trên ghế nhìn xung quanh như thể ước gì có ai đó có thể bảo anh ta phải làm gì. Đội ngũ pháp lý của ông không đưa ra lời khuyên nào.

Có nhiều lý do để phẫn nộ với SBF và các bậc cha mẹ của nó, những người được hưởng lợi từ và bị cáo buộc đã giúp hình thành các hoạt động gian lận của nó. Nhưng khi sự thật lộ ra, thật khó để không thông cảm với nỗi đau, sự hoang mang của họ. Ngay cả những người trong chúng tôi, những người đã giúp vạch trần và theo đuổi hành vi lừa đảo của FTX, cũng cảm thấy khó có thể an ủi khi thực tế là chúng tôi đang chứng kiến ​​​​một cuộc đời sắp kết thúc.

Sau khi bản án được đọc, bồi thẩm đoàn được thả ra và các nhân viên tòa án vui vẻ nghỉ việc. Nhưng SBF và nhóm pháp lý của anh ta vẫn ở trong phòng xử án, lặng lẽ trò chuyện cùng nhau, với luật sư bào chữa chính Mark Cohen đặt tay lên vai SBF trấn an khi một nhóm phóng viên theo dõi. Cha mẹ anh đỡ nhau bước ra sau bàn bào chữa để chào tạm biệt con trai. Nhưng họ không được phép ôm nhau lần cuối hay tạm biệt lâu dài. SBF hầu như không nhìn cha mẹ mình trước khi được hộ tống đối mặt với số phận của mình.

SBF đã được liên bang trao trả lại quyền giám hộ sau phiên tòa, nhưng bản án của anh ta sẽ không được quyết định cho đến ngày 28 tháng 3 năm 2024. Anh ta có thể phải đối mặt với mức án lên tới 110 năm tù, nhưng con số thực tế sẽ phụ thuộc vào số nạn nhân bị ảnh hưởng và phán quyết của Thẩm phán Kaplan về sự hối hận của SBF. Kaplan khó có thể khoan dung vì SBF dường như đã nói dối trước tòa. Người ta ước tính chung rằng SBF sẽ bị kết án khoảng 25 năm tù giam thực tế và anh ta sẽ không được ra tù cho đến khi anh ta ở độ tuổi năm mươi.

SBF cũng có thể phải xét xử lại. Nhóm cáo buộc thứ hai, cụ thể là cáo buộc vi phạm tài chính trong chiến dịch tranh cử, đã được tách khỏi vụ án vì các lý do thủ tục xung quanh việc dẫn độ SBF từ Bahamas và hiện dự kiến ​​​​được xét xử vào ngày 11 tháng 3 năm sau, nhưng chính phủ không bắt buộc phải thông báo cho họ. cho đến ngày 1 tháng 2 Liệu Thẩm phán Kaplan có ý định tiếp tục phiên tòa hay không.

Đôi khi trong những trường hợp như thế này, khi đã có bản án sơ thẩm thì sẽ không truy tố thêm tội nào nữa. Nhưng trong trường hợp này, việc bãi bỏ các cáo buộc tài chính cho chiến dịch tranh cử có thể gặp rủi ro về mặt chính trị: Chắc chắn có điều gì đó hết sức mỉa mai về hành vi phạm tội của SBF trong việc che giấu các khoản quyên góp như một phần trong kế hoạch nhằm xây dựng hình ảnh Đảng Dân chủ như một nhà tài trợ số tiền lớn. Điều đó đã dẫn đến các thuyết âm mưu trong số những người cánh hữu và có thể gây ra sự phẫn nộ nếu anh ta thoát khỏi các cáo buộc bao gồm việc chuyển tiền cho ủy ban hành động chính trị của mẹ mình thông qua các nhà tài trợ trước.

Một loạt các thủ tục hậu xét xử vẫn đang diễn ra cho đến cuối tháng 11. Đội bào chữa của SBF có khả năng sẽ kháng cáo, mặc dù Mark Cohen không nêu rõ điều này trong một tuyên bố ngắn gọn vào đêm qua. Thay vào đó, ông cam kết tổng quát hơn là “tiếp tục chiến đấu”.

Cuối cùng, vẫn sẽ phải mất nhiều tháng, nếu không muốn nói là nhiều năm, để dọn dẹp mớ hỗn độn khổng lồ do một số kẻ lừa đảo cực kỳ liều lĩnh tạo ra. Điều này bao gồm một loạt vụ kiện đòi bồi thường do tập đoàn FTX đệ trình trong những tháng gần đây, bao gồm một vụ kiện chống lại giám đốc pháp lý của FTX Dan Friedberg và một vụ kiện chống lại cha mẹ của SBF là Joe Bankman và Barbara Fried. Một câu hỏi lâu dài nhưng cực kỳ quan trọng khác là liệu cha mẹ của SBF có phải đối mặt với cáo buộc hình sự hay không, vì họ dường như đã đóng một vai trò quan trọng trong việc chỉ đạo và hưởng lợi từ vụ lừa đảo.