Tác giả: BRAYDEN LINDREA  Nhóm Cointime dịch

Các công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số đã rót 2,7 tỷ USD vào các dự án tài chính phi tập trung (DeFi) vào năm 2022, tăng 190% so với năm 2021 khi các khoản đầu tư vào các dự án tài chính tập trung (CeFi) diễn ra theo chiều ngược lại - giảm 73% xuống còn 4,3 tỷ USD trong cùng khung thời gian.

Sự gia tăng đáng kinh ngạc về nguồn tài trợ cho DeFi mặc dù số liệu tài trợ tiền điện tử nói chung đã giảm từ 31,92 tỷ đô la vào năm 2021 xuống còn 18,25 tỷ đô la vào năm 2022 khi thị trường chuyển từ trạng thái tăng giá sang giảm giá.

Theo báo cáo ngày 1 tháng 3 từ CoinGecko, trích dẫn dữ liệu từ DeFiLlama, các số liệu “có khả năng chỉ ra DeFi là lĩnh vực tăng trưởng cao mới cho ngành công nghiệp tiền điện tử.” Rõ ràng việc giảm tài trợ cho CeFi có thể chỉ ra rằng lĩnh vực này “đã đạt đến mức độ bão hòa”.

Khoản đầu tư DeFi tăng gần gấp ba lần cũng là mức tăng đáng kinh ngạc gấp 65 lần so với năm 2020, khi bắt đầu đợt tăng giá gần đây nhất.

Theo CoinGecko, khoản tài trợ DeFi lớn nhất vào năm 2022 đến từ việc bán token LUNA trị giá 1 tỷ đô la của Luna Foundation Guard (LFG) vào tháng 2 năm 2022, diễn ra khoảng ba tháng trước sự sụp đổ thảm khốc của Terra Luna Classic (LUNC) và TerraClassicUSD (USTC) trong tháng Năm.

Sàn trao đổi phi tập trung gốc Ethereum (DEX) Uniswap và giao thức lưu trữ Ethereum Lido Finance đã huy động được lần lượt 164 triệu đô la và 94 triệu đô la.

Trong khi đó, FTX và FTX.US là những bên nhận tài trợ CeFi lớn nhất, đã huy động được 800 triệu đô la vào tháng 1 — chiếm 18,6% tiền tài trợ CeFi chỉ tính riêng trong năm 2022. Tuy nhiên, sàn giao dịch này đã sụp đổ chỉ 10 tháng sau đó và nộp đơn xin phá sản.

CoinGecko cho biết các lĩnh vực đầu tư khác bao gồm cơ sở hạ tầng blockchain và các công ty công nghệ blockchain, đã huy động được lần lượt 2,8 tỷ đô la và 2,7 tỷ đô la, một xu hướng vẫn duy trì mạnh mẽ trong 5 năm qua.

Henrik Andersson, giám đốc đầu tư của công ty quản lý quỹ tài sản có trụ sở tại Úc, Apollo Crypto, cho biết công ty của ông đang xem xét bốn lĩnh vực cụ thể trong tiền điện tử:

Đầu tiên là “NFTfi”, lĩnh vực ông ấy cho biết là kết quả của sự kết hợp giữa DeFi và NFT. Đây là các dự án NFT sử dụng DeFi để triển khai các chiến lược giao dịch khác nhau nhằm kiếm thu nhập thụ động, hoặc các dự án NFT giao dịch mua hoặc bán khống, cùng những thứ khác.

Tôi chưa mua bất kỳ token NFTFI nào, chỉ chờ @nftperp khởi chạy token. Bất kỳ perp nào đều vượt trội so với các danh mục khác.

— Saint DeFI (@TheDeFISaint) ngày 17 tháng 2 năm 2023

Thứ hai và thứ ba là các nền tảng phái sinh on-chain và stablecoin phi tập trung, mà Andersson tin rằng đã xảy ra do sự sụp đổ FTX gần đây và hành động pháp lý gần đây:

“Trước sự thất bại của FTX và các phong trào pháp lý, chúng tôi đã nhận thấy sự quan tâm mới đối với các nền tảng phái sinh on-chain, chẳng hạn như GMX, SNX và LYRA. Tất cả đều thấy khối lượng kỷ lục/Tổng lượng tài sản khóa. Các stablecoin phi tập trung như LUSD/LQTY cũng đã đạt được từ môi trường pháp lý hiện tại.”

Sau khi @LiquityProtocol được liệt kê trên Binance, kết hợp với cuộc đàn áp gần đây của SEC đối với các Stablecoin tập trung đã làm nổi bật câu chuyện này.

Ngành dọc thứ tư mà Andersson trích dẫn là các mạng lớp 2 dựa trên Ethereum. Ông nói: “Năm 2023 được coi là năm của các mạng lớp 2 và đặc biệt là Ethereum L2.

Giám đốc đầu tư giải thích rằng các token lớp 2 như Optimism (OP) đã hoạt động tốt trong thời gian gần đây, đặc biệt là khi ra mắt mạng thử nghiệm của “Base”, được tạo bởi Coinbase và được cung cấp bởi Optimism.

GMX, SNX, LYRA, LQTY và OP đều là các khoản đầu tư của Apollo Crypto.

Tháng trước, nhà phân tích tiền điện tử Miles Deutscher đã dự đoán trong một bài đăng trên Twitter vào ngày 19 tháng 2 cho 301.700 người theo dõi của mình rằng token tổng hợp không có kiến thức (zero-knowledge), token phái sinh đặt cược thanh khoản, token trí tuệ nhân tạo (AI), token DEX vĩnh viễn, token “lợi nhuận thực”, token GambleFi , stablecoin phi tập trung và tiền Trung Quốc sẽ hoạt động tốt vào năm 2023 nhờ vào nguồn tài trợ lớn:

Để kiếm được lợi nhuận lớn nhất từ tiền điện tử, bạn cần đặt mình vào những câu chuyện mạnh mẽ nhất. Một số xu hướng được nêu trong chủ đề này vẫn có tiềm năng tạo ra cơ hội gấp 50 lần: 8 câu chuyện kể về tiền điện tử mà tôi đang để mắt tới ngay bây giờ.

– Miles Deutscher (@milesdeutscher) ngày 18 tháng 2 năm 2023

Tuy nhiên, theo dữ liệu gần đây, vốn đầu tư mạo hiểm trong không gian tiền điện tử đã giảm trong ba quý liên tiếp vừa qua, trong điều kiện thị trường khó khăn.

Bài viết được dịch từ: https://cointelegraph.com/news/crypto-funding-seen-shifting-from-cefi-to-defi-after-major-collapses-coingecko