Đặt cược thanh khoản, cho phép người dùng kiếm phần thưởng khi khóa tiền điện tử trong mạng chuỗi khối trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản của số tiền bị khóa, giờ đây lớn hơn so với cho vay và vay phi tập trung.

Tổng giá trị của tài sản tiền điện tử được gửi trong các giao thức đặt cược thanh khoản là 14,1 tỷ đô la tính đến giờ châu Âu vào thứ Hai, khiến nó trở thành lĩnh vực thị trường tiền điện tử lớn thứ hai, theo nguồn dữ liệu DeFi Llama. Tổng giá trị bị khóa trong các giao thức cho vay và cho vay DeFi là 13,7 tỷ đô la, lớn thứ ba, trong khi các sàn giao dịch phi tập trung, với số tiền gửi là 19,4 tỷ đô la, giữ vị trí hàng đầu.

Bản nâng cấp Thượng Hải sắp tới của Ethereum, lần đầu tiên sẽ cho phép những người đặt cược rút ether (ETH) mà họ đã đặt cược và phần thưởng tích lũy, đã thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư đối với việc đặt cược thanh khoản. Đặt cược thanh khoản là lĩnh vực tiền điện tử hoạt động tốt nhất trong năm nay, với mức tăng trưởng tổng giá trị bị khóa (TVL) đạt gần 60%.

“Nó [bản nâng cấp] sẽ đổi mới không gian hiện tại bằng cách cho phép cạnh tranh lành mạnh giữa các giải pháp đặt cược thanh khoản, sẽ củng cố vị thế của ETH bằng cách mang lại lợi nhuận từ việc đặt cược/không đặt cược và sẽ mang lại cho người dùng sự an toàn trong việc duy trì chủ quyền đối với tài sản của họ,” Giám đốc điều hành Messari Ryan Selkis cho biết trong một bản tin được xuất bản hôm thứ Sáu.

Bằng cách cho phép rút tiền, việc nâng cấp dự kiến sẽ cải thiện tính thanh khoản tổng thể. Kể từ tháng 12 năm 2020, hơn 16,5 triệu ETH đã được đặt cược vào Beacon Chain của Ethereum, trong đó 42% đã được khóa thông qua các giao thức đặt cược thanh khoản, chủ yếu là Lido.

Người dùng các giao thức đặt cược thanh khoản như Lido nhận được mã thông báo phái sinh như ether đã đặt cọc (stETH) trên cơ sở 1:1. Các mã thông báo phái sinh này đại diện cho cổ phần của người dùng và có thể được sử dụng để tạo thêm lợi nhuận trên các giao thức Defi. Mã thông báo quản trị của Lido LDO đã tăng 220% trong năm nay, vượt trội so với các nhà lãnh đạo ngành bitcoin và ether với tỷ suất lợi nhuận khổng lồ. Theo dữ liệu của CoinDesk, các mã thông báo quản trị của các đối thủ của Lido là Rocket Pool và Frax cũng đã tăng mạnh.

Sự phổ biến ngày càng tăng của cổ phần thanh khoản so với cho vay phi tập trung cũng có thể là do sự khác biệt về lợi suất giữa hai lĩnh vực.

Lido, công ty kiểm soát hơn 75% thị trường đặt cược thanh khoản, mang lại tỷ lệ hoàn vốn hàng năm (APR) là 4,8% cho ether đã đặt cược, 6% cho solana đã đặt cược và 6,3% cho mã thông báo MATIC của Polygon. Con số này cao hơn so với tỷ lệ cho vay các stablecoin hàng đầu USDT, USDC và DAI trên gã khổng lồ DeFi Aave.

Đặt cược thanh khoản dự kiến sẽ phát triển hơn nữa, vì tỷ lệ đặt cược ETH, đo lường tỷ lệ phần trăm nguồn cung tiền điện tử được đặt cược, thấp hơn đáng kể so với các loại tiền điện tử lớp 1 khác.

Markus Thielen, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu và chiến lược tại Matrixport, cho biết: “Chỉ 14% ETH hiện đang được đặt cọc so với 58%, mức trung bình của các đồng tiền lớp 1. Markus Thielen, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu và chiến lược tại Matrixport, cho biết.

Tỷ lệ đặt cược Ether thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ của nó. đối thủ cạnh tranh. (Nghiên cứu Binance) (Nghiên cứu Binance)

Binance Research gần đây cũng đưa ra quan điểm tương tự, dự báo sẽ có thêm nhiều dòng tiền đổ vào các giao thức đặt cược sau khi nâng cấp Thượng Hải.

“Có thể lập luận rằng nhiều nhóm cá nhân đã chờ đợi Thượng Hải để đặt cược ETH của họ, vì việc rút tiền sẽ loại bỏ rủi ro thanh khoản và sự không chắc chắn của thời gian khóa chưa xác định trước đó,” Binance Research cho biết trong một báo cáo vào đầu tháng này.