Tiêu đề ban đầu: "Tại sao dữ liệu hàng ngày của ETF đáng được chú ý và nó có liên quan gì đến thị trường?" 》Tác giả gốc: jk, Odaily Planet Daily

Gần đây, hoạt động của thị trường Bitcoin ETF đã thu hút được sự quan tâm rộng rãi của các nhà đầu tư. Nhiều sản phẩm như IBIT của BlackRock, GBTC của Grayscale Bitcoin Trust, FBTC của Fidelity và ARKB của Ark Invest/21 Shares, v.v., tất cả đều thể hiện đầy đủ các đặc điểm biến động trên sàn giao dịch. Khi Bitcoin tiếp tục tăng và thị trường tiền điện tử bước vào thị trường tăng trưởng, dữ liệu khối lượng giao dịch của các quỹ ETF Bitcoin lớn đã trở thành phong vũ biểu về tâm lý thị trường.

Odaily Planet Daily đã liên tục theo dõi dữ liệu liên quan của Bitcoin ETF giao ngay. Có thể thấy rằng khi giá Bitcoin tiếp tục tăng, các quỹ ETF đã chứng kiến ​​một dòng tiền lớn đổ vào trong những ngày gần đây và động lực đó đã làm lu mờ hoàn toàn dòng tiền ra ròng của GBTC. Đồng thời, khi sự nhiệt tình mua tăng lên, lượng Bitcoin nắm giữ của các công ty quản lý lớn cũng tăng lên hoàn toàn. James Butterfill, giám đốc nghiên cứu tại CoinShares, cho biết dòng vốn vào ròng của các quỹ ETF/ETP tài sản kỹ thuật số tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay đã vượt quá 12 tỷ USD, phá vỡ kỷ lục lịch sử về dòng vốn vào ròng là 10,6 tỷ USD trong cả năm 2021. Tuy nhiên, chỉ một phần tư năm nay đã trôi qua.

Đồng thời, dữ liệu liên quan đến Bitcoin ETF đã đạt đến một số mức cao mới: lượng nắm giữ BlackRock Spot Bitcoin ETF (IBIT) đạt 223.645,98255 BTC (hơn 1% nguồn cung tối đa theo lý thuyết là 21 triệu Bitcoin) và giá trị thị trường của nó vượt quá 16 tỷ Đô la Mỹ, mức cao mới: vào ngày 12 tháng 3, giờ địa phương tại Hoa Kỳ, tổng dòng tiền ròng của Bitcoin ETF giao ngay là 1,05 tỷ đô la Mỹ, lập kỷ lục dòng tiền ròng trong một ngày kể từ ngày giao dịch đầu tiên của ETF. với điểm cao thứ hai (tháng 2 Dòng vốn ròng trong một ngày vào ngày 28 là 673 triệu USD), tăng khoảng 56%; tổng giá trị thị trường của Bitcoin ETF (bao gồm cả ETF giao ngay và tương lai) là 60,143 tỷ USD và quy mô quản lý tổng tài sản (AUM) là 55,374 tỷ USD.

Tổng quan về dữ liệu

Khối lượng giao dịch hàng ngày của Bitcoin ETF, nguồn: The Block

Biểu đồ bao gồm toàn bộ khối lượng giao dịch trong tháng của quỹ ETF Bitcoin giao ngay mới được phê duyệt. Có thể thấy, kể từ cuối tháng 2, trước khi Bitcoin tăng vọt từ mức giá khoảng 50.000 USD, khối lượng giao dịch hàng ngày đã bắt đầu tăng cao, trong đó IBIT của BlackRock là cao nhất (phần màu xanh lam của hình), GBTC đứng thứ hai (phần màu xanh lá cây). Người ta ước tính rằng hầu hết các nhà đầu tư đều có lãi và bán ra, bởi vì các nhà đầu tư quan tâm đến phí quản lý có thể đã rời khỏi thị trường khi nó được phê duyệt lần đầu. FBTC của Fidelity đứng thứ ba.

Thị phần ETF Bitcoin giao ngay, nguồn: The Block

Về mặt thị phần, nó cũng phù hợp với những gì chúng ta thấy từ khối lượng giao dịch: có sự sụt giảm rõ ràng bắt đầu từ giữa tháng 2, trong đó cổ phiếu HODL của VanEck tăng dần; nhưng kể từ đó, nó đã phục hồi trở lại vị trí số 1 của IBIT 1. GBTC đứng thứ hai, FBTC đứng thứ ba, theo sát là những người chơi nhỏ như Ark, và sau thị trường tăng trưởng, cổ phiếu IBIT của BlackRock cũng tăng đáng kể, tăng từ khoảng 33% trước đây lên 45% hiện nay.

Tổng hợp lại, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến ​​dòng vốn ròng tích lũy là 11,8288 tỷ USD kể từ khi ra mắt. TRONG:

-Dòng vốn ròng tích lũy của IBIT là 12,0278 tỷ USD;

-Dòng tiền ròng tích lũy của FBTC là 6,7033 tỷ USD;

-Dòng vốn ròng tích lũy củaBITB là 1,4313 tỷ USD;

- Dòng vốn ròng tích lũy của ARKB là 1,9705 tỷ USD;

-GBTC có dòng tiền ròng tích lũy là 11,4026 tỷ USD.

Từ dữ liệu này, có thể thấy rằng động lực của dòng vốn vào ròng đã bao trùm rõ ràng dòng vốn ra ròng từ Grayscale khi ETF được phê duyệt lần đầu tiên. Chỉ riêng dòng vốn vào ròng của IBIT đã có thể bao trùm dữ liệu dòng tiền ra của GBTC. Theo dữ liệu giao thông hàng ngày, nó như sau:

Tổng dữ liệu dòng tiền ròng bitcoin, nguồn: The Block

Có thể thấy rằng trong dữ liệu dòng tiền vào ròng một ngày trong tháng qua, chỉ có một vài ngày ở trạng thái dòng tiền ròng và biên độ nhỏ. Vào những thời điểm khác, toàn bộ thị trường đang trong tình trạng dòng tiền vào ròng, về cơ bản, rất ít người đặt ra vấn đề liệu GBTC có bị bán tháo đáng kể và ảnh hưởng đến giá hay không.

Theo thống kê từ nhà phân tích trực tuyến Ember, tổng số BTC nắm giữ của 10 quỹ ETF giao ngay BTC hiện vượt quá 800.000, chiếm 3,8% tổng số BTC. Tỷ lệ của Grayscale (GBTC) trong 10 quỹ ETF giao ngay BTC đã giảm xuống dưới 50% và lượng BTC nắm giữ đã giảm xuống dưới 400.000. Grayscale (GBTC) ngày càng có ít ảnh hưởng hơn trên thị trường. Lượng BTC nắm giữ của BlackRock (IBIT) và Fidelity (FBTC) đã đạt 320.000 (23,1 tỷ USD), sắp vượt qua Grayscale (GBTC).

Thứ hai, hiện tại có hai lý thuyết trên thị trường liên quan đến mối quan hệ giữa ETF giao ngay Bitcoin và giá giao ngay Bitcoin: dòng vốn ETF đổ vào đã đẩy giá Bitcoin tăng hay là giá Bitcoin tăng do các lý do khác thúc đẩy nó tăng lên. giá ETFs?Tiền chảy vào? Cả hai rõ ràng bổ sung cho nhau, nhưng rõ ràng vẫn chưa có kết luận nào cho câu hỏi này, tương tự như cái nào có trước, con gà hay quả trứng. Xét về mặt thời gian, giá Bitcoin bắt đầu tăng và khối lượng giao dịch bắt đầu tăng vào ngày 26 tháng 2, giờ địa phương ở Hoa Kỳ, sự khác biệt là rất nhỏ và rất khó để đưa ra kết luận vào thời điểm đó. Tuy nhiên, nếu tốc độ tăng trưởng của dữ liệu ETF chậm lại trong thị trường giá lên, điều đó có thể có nghĩa là sự nhiệt tình đầu tư của các nhà đầu tư bị thu hút bởi thị trường giá lên hiện tại đã bị tiêu hao quá mức hoặc có thể cho thấy mức cao định kỳ.

Nhìn vào xu hướng khối lượng giao dịch hiện tại của Bitcoin ETF, chúng ta có thể thấy được những thay đổi tinh tế trong niềm tin của nhà đầu tư và sự nhiệt tình của thị trường từ những biến động của nhiều dữ liệu khác nhau. Mặc dù hoạt động thị trường trong tương lai đầy bất ổn nhưng bằng cách theo dõi chặt chẽ những dữ liệu quan trọng này, các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể hiểu rõ hơn về bối cảnh thị trường và nắm bắt các cơ hội đầu tư. Hiệu suất của Bitcoin ETF sẽ tiếp tục là trọng tâm quan sát hàng ngày của Odaily Planet.