NFEX: Sàn giao dịch phái sinh NFT phi tập trung

NFEX là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chủ yếu cung cấp giao dịch trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn của NFT blue chip phổ biến. Trái ngược với các thị trường NFT thông thường, NFEX sử dụng giao dịch hợp đồng thông minh để giảm phạm vi giới hạn giao dịch NFT, đồng thời tăng tính thanh khoản của thị trường, cho phép người dùng tiếp cận đòn bẩy và cung cấp các lựa chọn thay thế giao dịch dài hạn.

Điều này ngụ ý rằng người dùng có thể bán khống NFT mà không cần sở hữu bất kỳ tài sản nào hoặc mua NFT với mức phí tham gia rẻ để đầu cơ vào các biến động giá trong tương lai.

NFEX chuyên cung cấp cho khách hàng các sản phẩm và dịch vụ an toàn, chuyên nghiệp và thân thiện với người dùng, cho phép các nhà giao dịch NFT sử dụng nhiều chiến thuật giao dịch, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro, đầu cơ và chênh lệch giá. Công ty muốn tạo ra nền tảng giao dịch phái sinh NFT hàng đầu thế giới.

So với các thị trường NFT khác, NFEX có các đặc điểm sau:

1. Thêm cơ hội giao dịch

Các nhà đầu tư có thể bán khống NFT mà không cần nắm giữ bất kỳ tài sản nào, điều này mở ra nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, bao gồm phòng ngừa rủi ro, đầu cơ và chênh lệch giá.

2. Sự phát triển của đòn bẩy

Bằng cách cho phép các nhà đầu tư tận dụng vốn của họ lên tới 10 lần để giao dịch các tài sản cơ bản với tỷ lệ tối thiểu là 0,01%, NFEX, hạ thấp một rào cản gia nhập cho các nhà đầu tư một cách hiệu quả để xây dựng các vị thế trong chuỗi NFT nổi tiếng lên gấp 10.000 lần.

3. Chi phí tạo lập thị trường âm và phí giao dịch tối thiểu

Khi so sánh với các thị trường NFT nổi tiếng khác, NFEX cung cấp phí giao dịch thấp nhất và phí tạo lập thị trường âm. Thị trường NFT từng áp đặt phí bản quyền lên tới 10% và phí giao dịch 2,5%. Mặt khác, NFEX giảm phí giao dịch xuống mức thấp nhất trong ngành. Ngoài ra, các nhà tạo lập thị trường được NFEX thưởng phí giao dịch 0,05%, điều này khuyến khích họ tăng tính thanh khoản của nền tảng.

4. Tăng tính thanh khoản chung của ngành.

Bằng cách cung cấp nhiều thanh khoản hơn với mức giá hợp lý và mang đến những cải tiến hàng đầu sẽ hỗ trợ các nhà giao dịch NFT trên toàn thế giới, NFEX tìm cách thay đổi ngành NFT mới chớm nở.

Thị trường vĩnh viễn NFEX

1. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn NFT là gì?

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, khi được sử dụng trong tài chính, là một thỏa thuận cho phép nhà giao dịch có thời gian không giới hạn trong tương lai để mua hoặc bán một tài sản. Loại hợp đồng tương lai này cung cấp cho nhà giao dịch tùy chọn mua hoặc bán tài sản cơ bản, tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận và giảm rủi ro.

2. Cơ chế thị trường vĩnh viễn của NFEX

Tương lai vĩnh viễn của NFT tại NFEX là một công cụ tài chính cho phép nhà giao dịch mua hoặc bán giá sàn của NFT trong khi sử dụng một phần nhỏ giá trị của vị thế làm tài sản thế chấp. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn NFT từ NFEX có các đặc điểm sau:

1) Không tồn tại ngày đáo hạn

Các vị trí giao dịch có thể được giữ vĩnh viễn bằng NFT miễn là chúng không bị thanh lý vì chúng không có ngày đáo hạn.

2) Đòn bẩy đáng kể

Các nhà giao dịch có thể mua và bán các bộ sưu tập NFT bằng cách sử dụng một lượng ETH khiêm tốn làm tài sản thế chấp nhờ đòn bẩy lên tới 10 lần của NFEX.

3) Phương pháp tính lãi suất quỹ

Vì giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn được xác định bởi giá trị của tài sản cơ bản, NFEX sử dụng cơ chế tỷ giá tiền tệ để điều chỉnh cung và cầu giữa người mua và người bán nhằm đảm bảo rằng giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn phản ánh chỉ số. Kết quả là giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên NFEX cuối cùng sẽ hội tụ với giá sàn của chuỗi.

Quy tắc giao dịch

1. Quy tắc chung

1) Giờ giao dịch

NFEX cung cấp cho người dùng đủ điều kiện quyền truy cập vào tất cả các thị trường vĩnh viễn 24 giờ một ngày, 7 ngày một tuần.

2) Hướng đặt hàng

A. Mở khu vực

Khi người dùng bắt đầu một giao dịch mới, mua hoặc bán, nó được cho là mở một khu vực

B. Đóng các khu vực

Hợp đồng vĩnh viễn NFEX hỗ trợ các vị thế hai chiều, giống như hợp đồng tương lai thông thường, cho phép cả người mua và người bán tham gia vào thị trường. Ở mức giá sàn của một chuỗi NFT cụ thể, nhà giao dịch có thể mua hoặc bán vị thế mà không thực sự sở hữu nó.

A. Các lệnh mua, được gọi là lệnh mua, được đặt bởi các nhà giao dịch mua hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên tài sản cơ bản và giữ chúng cho đến khi giá của tài sản tăng lên trước khi bán chúng.

B. Lệnh bán, được gọi là lệnh bán. Thương lái bán ra rồi mua lại. Các giao dịch ngắn hạn kiếm được lợi nhuận từ việc giảm giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

3) Các loại lệnh

Có một số loại lệnh mua hoặc bán hợp đồng tương lai NFT trên NFEX.

A. Lệnh thị trường

Lệnh thị trường là yêu cầu mua hoặc xử lý hợp đồng tương lai NFT theo tỷ giá hiện hành. Nó thực hiện nhanh nhất có thể mà không phải cam kết một chi phí nhất định. Lệnh thị trường là hóa đơn mà đại lý đặt và họ sẽ được lập hóa đơn theo mức phí của người mua.

B. Lệnh giới hạn

Các lệnh mua hoặc bán tương lai ở một mức giá giới hạn cụ thể được gọi là lệnh giới hạn. Nó sẽ không được thực hiện nếu giá hiện tại trên thị trường thấp hơn giá giới hạn hoặc cao hơn. Các lệnh được đưa vào sổ lệnh và mang lại tính thanh khoản cho thị trường nhưng không được đảm bảo sẽ được thực hiện.

4) Đòn bẩy

NFEX cung cấp đòn bẩy cho tất cả các hợp đồng tương lai đã niêm yết và hỗ trợ đòn bẩy lên tới 10 lần. Người dùng có thể giao dịch bằng mô hình ký quỹ chéo để đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn tối đa.

Mô hình ký quỹ chéo cho phép các nhà giao dịch chia sẻ tiền ký quỹ trên tất cả các hợp đồng tương lai. Chính sách ký quỹ này chia sẻ tài sản trên tất cả các vị thế và mức ký quỹ sẽ được tính toán dựa trên tổng giá trị tài sản.

5) Vị thế 

Một vị trí trong thị trường tương lai vĩnh viễn là số lượng tương lai cơ sở chưa được đóng. Tất cả các hợp đồng tương lai trên NFEX sẽ được cung cấp một chế độ bảo hiểm rủi ro.

Người dùng có thể sử dụng mô hình phòng ngừa rủi ro để thực hiện cả vị thế mua và bán trên cùng một cặp giao dịch. Điều này hỗ trợ người dùng giảm thiểu tổn thất và bảo vệ vị trí của họ.

2. Hạn chế và lưu ý an toàn

Để đảm bảo môi trường giao dịch an toàn và hiệu quả cho tất cả người dùng, NFEX đã thực hiện một số hạn chế và biện pháp bảo vệ. Những hạn chế này, bao gồm giới hạn vị trí, giới hạn lệnh và giới hạn giá, nhằm giảm rủi ro và cải thiện trải nghiệm giao dịch của nền tảng.

Tiêu chuẩn trọng số rủi ro

1. Hệ số điều chỉnh phân tầng

Hệ số điều chỉnh theo bậc là một cơ chế quản lý rủi ro được NFEX sử dụng để điều chỉnh các yêu cầu ký quỹ cho từng tài khoản giao dịch dựa trên quy mô của lãi suất mở.

Các vị trí sẽ được chia thành nhiều bậc, mỗi bậc có một tỷ lệ cụ thể, dựa trên giá trị của vị trí của người mua bán. Giá trị của vị trí càng lớn, cấp độ càng cao, rủi ro của vị trí sẽ càng lớn.

2. Hệ số rủi ro kỳ hạn

Yếu tố rủi ro tương lai là thước đo rủi ro vốn có trong NFT cơ bản mà hợp đồng tương lai vĩnh viễn dựa vào. Mỗi chuỗi NFT có hệ số rủi ro riêng, được chỉ định bởi NFEX, nằm trong khoảng từ 1 đến n, với số càng cao biểu thị rủi ro càng lớn. Hệ số rủi ro này được sử dụng cùng với hệ số điều chỉnh theo bậc để tính mức ký quỹ cần thiết cho một vị thế cụ thể.

Chỉ số giá——NFEXFP

Khi nói đến giao dịch tương lai NFT, giá sàn theo thời gian thực của NFT chắc chắn là một yếu tố quan trọng. Vì vậy, NFEX theo sát giá sàn NFT theo thời gian thực như thế nào?

Giá sàn là một chỉ số phổ biến để xác định giá trị của NFT. Nói một cách đơn giản, đó là mức giá yêu cầu thấp nhất cho một loạt NFT cụ thể ở các thị trường khác nhau. Tuy nhiên, thị trường hiện tại dễ bị thao túng giá sàn, điều này có thể dẫn đến chênh lệch giá lớn giữa NFT giá cố định và giá giao ngay, dẫn đến tổn thất tài chính cho người dùng.

Mặt khác, NFEX được dành riêng để tăng tính thanh khoản trong toàn ngành NFT. Do đó, nó đã phát triển chỉ số giá NFEXFP (sàn NFEX). Chỉ số NFEXFP là một rổ những mức giá sàn cho một loạt NFT cụ thể từ các thị trường NFT chính. Chỉ số giá giao ngay hợp lý này cho phép theo dõi giá sàn theo thời gian thực, tạo điều kiện thuận lợi cho việc khám phá giá và có khả năng giảm thao túng trên thị trường NFT.

NFEXFP chủ yếu được sử dụng để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ vào các biến động giá trong tương lai của NFT có liên quan. Nó cũng có khả năng tính toán giá tạo lập.

Chỉ số giá NFEXFP hiện có bốn nguồn dữ liệu: Blur, Opensea, X2Y2 và LookRare.

Mỗi hợp đồng tương lai sẽ có giá chỉ số NFEXFP riêng, được tính bằng cách lấy trung bình tổng của giá cuối cùng trên bốn sàn giao dịch nêu trên.

NFEX tính toán chỉ số giá NFEXFP bằng cách lấy trung bình trọng số của giá sàn cuối cùng trên mỗi sàn giao dịch tạo nên một bộ NFT cụ thể. Nó thu thập dữ liệu giá sàn của sàn giao dịch NFT thông qua API và tính toán cũng như cập nhật giá sau 3 giây.

Phần kết luận

Thị trường NFT gần đây đã trải qua một đợt bùng nổ ngắn do sự cạnh tranh giữa những người mới tham gia Blur và thị trường NFT đã thành lập OpenSea. Trong bối cảnh này, vấn đề thanh khoản mà NFT bị trừng phạt dường như đã được giảm bớt ở một mức độ nào đó.

Nhưng mô hình này khó trở nên bình thường đượcvà vấn đề về tính thanh khoản của NFT có thể tiếp tục xuất hiện một cách gay gắt hơn khi chúng ta bước vào giai đoạn tiếp theo. Do đó, chắc chắn chúng ta nên mở rộng các công cụ tài chính của thị trường NFT.

Sự ra đời của thị trường phái sinh NFT ngày hôm nay là một thử nghiệm tích cực. Trong mô hình truyền thống, giao dịch phái sinh chỉ có thể tồn tại trong các loại thẻ có thể thay thế được, nhưng NFEXFP, một cỗ máy giống như lời tiên tri, cho phép giao dịch phái sinh NFT.

Tuy nhiên, hiện tại, nguồn dữ liệu của nó quá hẹp để loại trừ khả năng hỏng hóc trong các điều kiện khắc nghiệt. Do đó, làm cho toàn bộ hệ thống ổn định hơn sẽ là một đề xuất quan trọng cho sự phát triển trong tương lai của NFEX.