Được viết bởi: Hạo Thiên

Khi nói đến hệ sinh thái của zkSync, nhiều người chắc hẳn muốn dùng từ "kéo dài" để mô tả nó. Các chỉ số dữ liệu TVL đã bị chuỗi Base phụ của OP Stack vượt qua, thậm chí gần như bị chuỗi dYdX ứng dụng đơn độc lập mới vượt mặt.

Tại sao? Trên thực tế, nếu bạn xem nhanh dữ liệu Xếp hạng TVL của zkSync, bạn sẽ biết câu trả lời. DEX lấp đầy màn hình rất bắt mắt, nhưng không có nền tảng phái sinh phái sinh nào thực sự đại diện cho tương lai của TVL có thể làm được. Để vượt qua.

Tuy nhiên, thông báo nổi bật đầu tiên của GRVT, chuỗi ứng dụng ZK Stack đầu tiên và thông báo chính thức của Holdstation, vốn đang âm thầm nỗ lực, có thể được coi là nỗi lo lắng của các công cụ phái sinh zkSync.

Tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét một số nền tảng phái sinh zkSync, phân tích ngắn gọn tiềm năng tăng trưởng tương ứng của chúng và đồng thời thảo luận xem đâu là chìa khóa dẫn đến sự bùng nổ của phái sinh? Cuối cùng hãy cùng đánh giá liệu hệ sinh thái zkSync có thể tạo ra “vị cứu tinh” tương tự GMX hay không?

Sàng lọc một số nền tảng phái sinh có giá trị TVL lớn hơn 1 triệu đô la Mỹ, bao gồm: Holdstation, Satori, Rollup.Finance và Fulcrom Finance. Tình trạng phát triển hiện tại của các nền tảng này là gì? Hãy cùng phân tích hiệu suất của chúng dựa trên dữ liệu DeFiLiama ​​​​(hình ảnh đính kèm mang tính chất tham khảo, không thể hiện dữ liệu thời gian thực).

Trạm giữ

Đánh giá từ dữ liệu tổng thể, HoldStation đã hoạt động tốt trong những tháng gần đây, tuy TVL không phải là cao nhất nhưng đã tạo ra hơn 200.000 đô la Mỹ tiền phí và tỷ suất lợi nhuận doanh thu cũng khoảng 60%. Nếu tính theo Phí/TVL Nếu chúng tôi đánh giá hiệu quả hoạt động vốn của nền tảng phái sinh và nếu Holdstation có thể tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng dữ liệu thì nó có tiềm năng mở rộng quy mô hơn nữa.

Cụ thể, Holdstation có hai tính năng nền tảng chính:

1. Dựa trên cấu trúc cơ bản của mô hình trừu tượng tài khoản AA, ngoài các ngưỡng cứng của đăng nhập xã hội và không khôi phục khóa riêng, điểm khó khăn chính là doanh thu nền tảng có thể được trợ cấp Gas cho người dùng trên tàu dựa trên Paymaster để cải thiện hoạt động của người dùng. Hoạt động giao dịch của người dùng càng lớn, phí tích lũy càng cao thì càng thu hút được nhiều người dùng và về lâu dài có thể hình thành một chu kỳ tăng trưởng có đạo đức.

2. Áp dụng mô hình khuyến khích chu kỳ nội bộ tiền tệ kép của hoán đổi vị trí, nghĩa là khai thác. Việc nắm giữ vị trí, giao dịch và các hành vi khác của người dùng trong nền tảng sẽ tạo ra tài sản khuyến khích theo thuật toán và sau đó thay thế chúng bằng tài sản có thể thay thế Token nền tảng trong tương lai. Áp dụng mô hình hoạt động hai loại tiền tệ tương tự như Axie Infinity để thúc đẩy tăng trưởng khối lượng dữ liệu nền tảng. Như thể hiện trong hình bên dưới, có thể thấy rõ sự tăng trưởng dữ liệu sau khi vận hành là khá rõ ràng:

2. Áp dụng mô hình khuyến khích chu kỳ nội bộ tiền tệ kép của hoán đổi vị trí, nghĩa là khai thác. Việc nắm giữ vị trí, giao dịch và các hành vi khác của người dùng trong nền tảng sẽ tạo ra tài sản khuyến khích theo thuật toán và sau đó thay thế chúng bằng tài sản có thể thay thế Token nền tảng trong tương lai. Áp dụng mô hình hoạt động hai loại tiền tệ tương tự như Axie Infinity để thúc đẩy tăng trưởng khối lượng dữ liệu nền tảng. Như thể hiện trong hình bên dưới, có thể thấy rõ sự tăng trưởng dữ liệu sau khi vận hành là khá rõ ràng:

Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu Flywheel có thể đạt được mức tăng trưởng bền vững hay không, đặc biệt là hiệu suất TVL và Khối lượng phái sinh sau khi đạt đến một cấp độ quy mô mới.

Ngộ

Dữ liệu của Satori đã tăng đáng kể trong tháng qua, với TVL tăng từ 740.000 lên 1,89 triệu và Khối lượng phái sinh đạt 28 triệu USD. Và tốc độ tăng trưởng dữ liệu của nó không được duy trì và cân bằng, sau đợt dữ liệu tăng đột biến vào tháng 7, nó thậm chí còn trở thành dòng vốn chảy ra ròng vào tháng 8 và tháng 9.

Kỳ lạ thay, phí của nó chỉ vài trăm đô la và quan sát dòng USD chảy vào kể từ khi ra mắt, người ta không thể không nghi ngờ tính xác thực của dữ liệu của nó.

Tuy nhiên, SatoriFinnace được hỗ trợ bởi một nhóm đầu tư mạnh mẽ như Coinbase và Jump Crypto. Cam kết Github cuối cùng là cách đây 5 tháng. Tôi tự hỏi nhóm dự án đang lên kế hoạch gì?

Rollup.Finance

Dữ liệu cho thấy TVL và Khối lượng phái sinh đã tăng trưởng đáng kể và nhanh chóng trong tháng 7 và tháng 8 vừa qua, TVL hiện ổn định ở mức khoảng 1,5 triệu. Nhưng điều kỳ lạ là Khối lượng phái sinh của nó gần như trì trệ kể từ tháng 9.

Có thể là nó đã bị đóng cửa? Vậy lý giải cho việc 1,5 triệu TVL vẫn chưa được rút ra là gì?

Tài chính Fulcrom

Nó mới chỉ được triển khai trên zkSync trong tháng trước, so với hiệu suất của chuỗi Cronos gốc của nó (do Crypto.com phát triển), nó chỉ có thể nói là tầm thường và vẫn còn phải xem phần tiếp theo.

So sánh toàn diện, rõ ràng sự phát triển của nền tảng phái sinh zkSync vẫn đang ở giai đoạn đầu, HoldStation có thể quan sát thêm, Satori và Rollup cảm thấy rõ ràng rằng trọng tâm vẫn chưa thay đổi.

Dữ liệu TVL của Onchain Trade, một đối tượng phổ biến khiến người ta dựng tóc gáy, đã giảm xuống dưới một triệu do ảnh hưởng của cảm xúc dựng tóc gáy.Đối với Derivio, được Binance ươm tạo và gần đây tuyên bố rằng khối lượng giao dịch của nó sẽ đạt 1 tỷ đô la Mỹ trong 6 tháng và GRVT, mọi thứ vẫn chưa được biết.

Tại sao nền tảng phái sinh trên zkSync phát triển chậm?

Là Lớp 2, bản thân zkSync có ngưỡng kỹ thuật cao. Những người chơi thu hút tiền chính thống như MakerDAO, AAVE và Uniswap vẫn chưa ổn định. Thiếu các giao thức toàn diện và mạnh mẽ để gửi tiền, điều này làm cho dữ liệu TVL tổng thể rất kém Đương nhiên, nó không thể thúc đẩy sự tăng trưởng dữ liệu của nền tảng phái sinh.

Ngược lại, giai đoạn tích lũy sinh thái của Arbitrum thường ở giai đoạn giữa và cuối của thời kỳ tăng giá. Tính thanh khoản chung của thị trường là rất lớn và một lượng lớn tài sản đang chảy vào để dự đoán về các đợt airdrop, điều này cũng góp phần vào sự xuất hiện của GMX.

Tuy nhiên, môi trường chung cho việc ra mắt mạng chính zkSync hoàn toàn ngược lại. Hầu hết các quỹ chính thống trong thị trường giá xuống đang bị thu hẹp và rút vốn, đồng thời sự sẵn sàng của một số giao thức để bao phủ nhiều chuỗi cũng yếu, dẫn đến tình hình chung tính thanh khoản của thị trường zkSync yếu;

Đối với nền tảng phái sinh, APY là chìa khóa để thu hút dòng tài sản chính thống. %.

Hệ sinh thái zkSync có thể sinh ra kẻ phản công hay không sẽ phải đợi cho đến khi chỉ số cứng TVL đạt mức cao hơn, chỉ cần nhìn vào hai chỉ số về khối lượng giao dịch phái sinh và mức tăng trưởng APY.

Nhìn chung, tôi nghĩ việc GMX tiếp theo ra đời trên zkSync chỉ là vấn đề thời gian. zkSync cũng có thể làm được điều đó và chúng tôi phải cố gắng hết sức để hỗ trợ sự xuất hiện của nền tảng phái sinh cấp cao nhất.

Các quỹ tổ chức chính thống và các nhà đầu tư lớn thực sự đang chờ đợi sự xuất hiện của một nền tảng với tốc độ tăng trưởng dữ liệu ổn định. Một khi họ cảm nhận được tiềm năng kinh doanh, việc TVL của zkSync tăng thêm 10 bậc độ lớn trong một khoảng thời gian ngắn không phải là vấn đề .

Hãy dành chút thời gian và chờ đợi hoa nở.