Sự kết hợp hoàn hảo giữa thua lỗ, đòn bẩy không được bảo hiểm và danh mục cho vay lớn hơn, trong số các yếu tố khác, đã dẫn đến sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB). So sánh tình hình của SVB với những người chơi khác cho thấy rằng gần 190 ngân hàng đang hoạt động tại Hoa Kỳ có nguy cơ bị phá sản.

Trong khi sự sụp đổ của SVB xuất hiện như một lời nhắc nhở về sự mong manh của hệ thống tài chính truyền thống, một phân tích gần đây của các nhà kinh tế cho thấy một số lượng lớn các ngân hàng chỉ rút tiền gửi không có bảo hiểm khỏi sự sụp đổ nghiêm trọng. Nó đọc:

“Ngay cả khi chỉ một nửa số người gửi tiền không được bảo hiểm quyết định rút tiền, thì gần 190 ngân hàng có nguy cơ tiềm ẩn tổn thất đối với những người gửi tiền được bảo hiểm, với 300 tỷ đô la tiền gửi được bảo hiểm có khả năng gặp rủi ro.”

Các chính sách tiền tệ do các ngân hàng trung ương đưa ra có thể có tác động tiêu cực đến các tài sản dài hạn như trái phiếu chính phủ và các khoản thế chấp, từ đó có thể tạo ra tổn thất cho các ngân hàng. Báo cáo giải thích rằng một ngân hàng bị coi là mất khả năng thanh toán nếu giá trị tài sản của ngân hàng đó theo giá trị thị trường — sau khi chi trả cho tất cả những người gửi tiền không được bảo hiểm — không đủ để hoàn trả tất cả các khoản tiền gửi được bảo hiểm.

Các tổ chức mất khả năng thanh toán lớn nhất nếu tất cả những người gửi tiền không được bảo hiểm bỏ chạy. Nguồn: papers.ssrn.com

Dữ liệu trong biểu đồ trên thể hiện tài sản dựa trên báo cáo cuộc gọi ngân hàng kể từ Q1 năm 2022. Các ngân hàng ở góc trên cùng bên phải, cùng với SVB (với tài sản trị giá 218 tỷ USD), có tổn thất tài sản nghiêm trọng nhất và có số tiền gửi không được bảo hiểm lớn nhất có thể rút được. -to-thị trường tài sản.

Sự gia tăng lãi suất gần đây đã làm giảm giá trị tài sản thị trường của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ xuống 2 nghìn tỷ đô la, kết hợp với một phần lớn tiền gửi không được bảo hiểm tại một số ngân hàng Hoa Kỳ, đe dọa sự ổn định của chúng.

Nghiên cứu kết luận: “Sự sụt giảm gần đây về giá trị tài sản ngân hàng đã làm tăng đáng kể sự mong manh của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ đối với những người gửi tiền không được bảo hiểm rút chạy”.

Liên quan: Breaking: Tập đoàn tài chính SVB nộp đơn xin phá sản theo Chương 11

Khi chính phủ liên bang vào cuộc để bảo vệ những người gửi tiền của SVB và Signature Bank, Tổng thống Joe Biden đảm bảo rằng không có tác động nào đối với những công dân nộp thuế.

Nhờ những hành động mà chúng tôi đã thực hiện trong vài ngày qua để bảo vệ người gửi tiền khỏi Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký, người Mỹ có thể tin tưởng rằng hệ thống của chúng tôi an toàn. Tiền gửi của mọi người sẽ ở đó khi họ cần – mà người nộp thuế không phải trả phí.

– Tổng thống Biden (@POTUS) ngày 13 tháng 3 năm 2023

Tuy nhiên, nhiều người đã chỉ ra cho Biden trên Twitter rằng “mọi thứ bạn làm hoặc chạm vào đều khiến người nộp thuế phải trả giá!”