Trong chu kỳ luôn thay đổi của thị trường tiền điện tử, cho dù câu chuyện về ứng dụng phổ biến đến đâu, đường đua DeFi luôn là lĩnh vực mà tất cả những người tham gia không thể bỏ qua, bởi vì cốt lõi của mọi trò chơi đều xoay quanh hành vi giao dịch. Nếu bạn muốn hiểu đường đi của DeFi, ngoài việc tích cực chú ý đến những đổi mới về lối chơi của các giao thức cụ thể đó, bạn không thể bỏ lỡ động lực của các chuỗi công khai có lợi thế đặc biệt trong việc phát triển giao thức DeFi.

Hơn một năm sau khi ra đời, Sui đã trở thành một người chơi quan trọng trong thị trường DeFi, kiến ​​trúc lấy đối tượng làm trung tâm, khả năng xử lý song song và khả năng lập trình tuyệt vời đã đưa Sui trở thành một trong những nền tảng hàng đầu về tài chính trực tuyến. Mặc dù trong hai tháng qua, TVL sinh thái Sui và khối lượng giao dịch đã giảm do thị trường tiền điện tử hạ nhiệt. Tuy nhiên, nhìn vào xu hướng phát triển kể từ khi mainnet Sui ra mắt, có thể thấy Sui vẫn có tiềm năng phát triển không thể bỏ qua trong lĩnh vực DeFi.

Liên tục xây dựng tính thân thiện với nhà phát triển: Sự đồng thuận Mysticeti và ngôn ngữ Move

Vào ngày 8 tháng 7, đối tác của Paradigm và CTO Georgios Konstantopoulos cho biết trên Georgios đã đề xuất giao thức đồng thuận Mysticeti cho cộng đồng, "Nó được thiết kế bởi một số nhà nghiên cứu mà tôi rất lạc quan." Georgios cho biết việc thiết kế giao thức đồng thuận này có thể giúp cải thiện tính bảo mật và hiệu quả của mạng blockchain, đồng thời giảm chi phí và rủi ro giao dịch không công bằng.

Mysticeti, như Georgios gọi, là một giao thức đồng thuận Byzantine được thiết kế dành riêng cho Sui do nhà phát triển Sui Mysten Labs đưa ra. Nó nhằm mục đích giảm đáng kể độ trễ giao dịch của mạng Sui và đồng thời giảm yêu cầu CPU của người xác thực. So với thuật toán đồng thuận Narwhal-Bullshark được ra mắt khi mạng chính Sui ra mắt cách đây một năm, Mysticeti có thể cải thiện hơn nữa tốc độ giao dịch và giảm yêu cầu CPU của các nút xác minh để đảm bảo người dùng có thể thực hiện các hoạt động giao dịch nhanh chóng và an toàn.

Sui sẽ giới thiệu công cụ đồng thuận Mysticeti trong quý 3-quý 4 năm 2023. Đối với các giao thức DeFi, tầm quan trọng của Mysticeti là cho phép nó xác nhận các chiến lược giao dịch, thanh lý và nhu cầu tái cân bằng danh mục đầu tư trong thời gian thực. Điều này được hiểu rằng kết quả của Mysticeti trên mạng thử nghiệm là rất đáng kể, với độ trễ gửi giao dịch giảm 80%, cho phép mạng Sui xử lý hàng chục nghìn giao dịch mỗi giây với độ trễ chưa đến một giây. Mysticeti có thể cung cấp giải pháp cuối cùng cho khách hàng từ đầu đến cuối với tốc độ khoảng 0,640 mili giây (trong đó phần đồng thuận là 0,395 mili giây), cho phép thực hiện các giao dịch trên chuỗi cực nhanh.

Ngoài ra, kiến ​​trúc song song của Sui cho phép các ứng dụng và kịch bản khác nhau trong DeFi chạy độc lập. Cho dù đó là một ứng dụng trải rộng trên các dApp DeFi khác nhau hay sử dụng các nhóm thanh khoản khác nhau trong cùng một dApp DeFi, hiệu suất của Sui trong những trường hợp này sẽ không bị ảnh hưởng bởi lưu lượng truy cập của các tình huống khác. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch quan tâm đến các tài sản, kịch bản và chiến lược khác nhau không phải lo lắng về việc ảnh hưởng lẫn nhau vì mỗi thao tác trên Sui được hoàn thành độc lập.

Đối với các nhà phát triển giao thức DeFi, ngôn ngữ phát triển Move của Sui cũng là một trong những lợi thế kỹ thuật của nó. Move là ngôn ngữ hợp đồng thông minh được thiết kế để vận hành tài sản kỹ thuật số. Nó được biết đến với tốc độ xử lý giao dịch (TPS) cao và phù hợp cho các ứng dụng thương mại quy mô lớn. Không giống như Solidity, Move hoạt động tốt hơn về mặt bảo mật và khả năng xác minh. Ngôn ngữ Move linh hoạt và an toàn, cho phép các nhà phát triển làm việc trong môi trường ít rủi ro hơn, cho phép các nhà phát triển nhanh chóng xây dựng và thử nghiệm các sản phẩm mới cũng như đẩy nhanh việc triển khai các ứng dụng DeFi.

Ví dụ: thông qua ngôn ngữ Move, nhà phát triển có thể sử dụng các khối giao dịch có thể lập trình (PTB) để khởi chạy các giao thức hấp dẫn hơn. PTB cho phép người dùng hoàn tất giao dịch trên nhiều ứng dụng DeFi chỉ bằng một cú nhấp chuột, cải thiện sự kết hợp giữa DeFi và mang đến những chức năng và trải nghiệm mới cho những người đam mê DeFi. Ví dụ: người dùng có thể tương tác trực tiếp với nhiều nhóm thông qua một giao dịch duy nhất và cũng có thể hoàn thành các giao dịch đặt hàng số lượng lớn, điều này rất có lợi cho cả nhà giao dịch và nhà phát triển, tiết kiệm thời gian và tài nguyên cũng như giảm phí giao dịch. Kết hợp các giao dịch và tùy chỉnh các khối giao dịch.

Đánh giá phát triển DeFi: một năm phát triển sinh thái thần tốc

Hiện tại, có 30 giao thức DeFi đang được phát triển trong hệ sinh thái Sui, bao gồm DEX, Lending, đặt cược thanh khoản, phái sinh và các loại khác. Trong vòng nửa năm kể từ khi ra mắt mạng chính, hệ sinh thái DeFi trên Sui đã đạt được sự phát triển nhanh chóng, được xếp hạng trong số 10 chuỗi công khai hàng đầu về tính thanh khoản và khối lượng giao dịch. Hai tháng trước khi thị trường tiền điện tử nói chung hạ nhiệt, TVL của Sui vẫn ở mức trên 700 triệu USD.

TVL và khối lượng giao dịch

TVL (Tổng giá trị bị khóa) là một trong những chỉ số quan trọng để đo lường sự thành công và sức khỏe của các dự án DeFi và nó thậm chí còn quan trọng hơn đối với chuỗi công khai có DeFi. Vào tháng 3 năm 2024, TVL của Sui đạt 750 triệu USD. Thanh khoản trên Sui chủ yếu tập trung vào các giao thức cho vay và các nền tảng giao dịch phi tập trung như Scallop và Navi đóng góp phần lớn thanh khoản, trong khi Cetus, Kriya và các nền tảng giao dịch phi tập trung như Aftermath. đã thúc đẩy sự tăng trưởng về khối lượng giao dịch.

Trong cùng thời gian, khối lượng giao dịch dựa trên mạng Sui cũng tăng đáng kể. Khối lượng giao dịch tích cực có nghĩa là thanh khoản đã được sử dụng hiệu quả và các nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được nhiều lợi ích. Vào cuối tháng 3 năm 2024, khối lượng giao dịch phái sinh và giao ngay trên chuỗi Sui lần lượt đạt 166 triệu USD và 125 triệu USD. Trong số đó, giao dịch phái sinh chủ yếu diễn ra trên BlueFin và hơn 90% khối lượng giao dịch đến từ các giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của BTC, ETH và SUI. Khối lượng giao dịch giao ngay lớn nhất là Cetus và nửa còn lại chủ yếu được phân phối giữa bốn DEX lớn khác của Sui.

Loại tài sản

Ngoài ra, hệ sinh thái DeFi của Sui còn chứa rất nhiều loại tài sản. SUI gốc, stablecoin và tài sản dễ bay hơi không phải SUI tạo thành tài sản TVL chính. Các stablecoin USDC và USDT được giới thiệu từ Ethereum thông qua cầu Wormhole thống trị TVL của mạng. Ngoài ra, First Digital cũng có kế hoạch ra mắt stablecoin FDUSD nguyên bản trên Sui và giới thiệu nhiều stablecoin bản địa hơn.

Ngoài stablecoin, các token giao thức DeFi gốc của Sui như CETUS, NAVX và SCA cũng đã đóng góp cho TVL của Sui. Giữa cơn sốt meme, đồng meme trên Sui cũng chiếm một phần TVL của tài sản dễ bay hơi. Dự kiến, nhiều dự án DeFi và trò chơi sẽ ra mắt mã thông báo, do đó mang lại nhiều loại tài sản dễ bay hơi không phải SUI hơn cho hệ sinh thái.

Về tài sản không biến động (chủ yếu là stablecoin), hơn 380 triệu đô la stablecoin đã được kết nối vào mạng Sui. Trong số đó, phần lớn là USDC được chuyển xuyên chuỗi với số tiền 265 triệu USD, chủ yếu từ Ethereum. Phần còn lại chủ yếu là USDT, với số tiền xuyên chuỗi là 115 triệu USD. Hầu hết USDC và USDT chuỗi chéo này được chuyển sang mạng Sui thông qua cầu nối Wormhole.

Trong khi stablecoin được sử dụng rộng rãi trên nhiều chuỗi khối khác nhau, thì trong Sui Network, stablecoin đã nhận thấy thị trường sản phẩm chủ yếu phù hợp với không gian DeFi. Khoảng 70% USDC và USDT được gửi vào các giao thức DeFi. Những stablecoin này đóng góp một phần đáng kể vào TVL của Sui và hỗ trợ nhiều hoạt động giao dịch quan trọng trên chuỗi Sui.

Trong khi stablecoin được sử dụng rộng rãi trên nhiều chuỗi khối khác nhau, thì trong Sui Network, stablecoin đã nhận thấy thị trường sản phẩm chủ yếu phù hợp với không gian DeFi. Khoảng 70% USDC và USDT được gửi vào các giao thức DeFi. Những stablecoin này đóng góp một phần đáng kể vào TVL của Sui và hỗ trợ nhiều hoạt động giao dịch quan trọng trên chuỗi Sui.

Nhìn lại một năm, hệ sinh thái DeFi của Sui đã chứng tỏ tiềm năng và sức sống to lớn về mặt công nghệ, tính thanh khoản, khối lượng giao dịch và sự đa dạng về tài sản. Sau khi đồng thuận Mysticeti được ra mắt và với việc bổ sung thêm nhiều giao thức và tài sản, Sui được kỳ vọng sẽ trở thành một thành viên quan trọng trong thị trường DeFi, cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính phong phú và đa dạng.