Solana dường như đang trên đà hồi phục.

Tuần này, nhiều mục tiêu trong hệ sinh thái Solana đã bắt đầu phản ứng và tâm lý thị trường đang dần phục hồi. Theo quan sát của KOL tiền điện tử @_Forab, gã khổng lồ tạo lập thị trường tiền điện tử Jump đã quay trở lại thị trường và có tin đồn rằng công ty chính thức này đang vận hành SOL trên OTC. Ngoài ra, những người tham gia hệ sinh thái dường như cũng đang tích cực phản ứng với sự trỗi dậy của BNB Chain và tìm kiếm những đột phá mới.

Bài viết này sẽ phân tích và diễn giải diễn biến vốn hiện tại thông qua năm chỉ số kỹ thuật chính để giúp độc giả hiểu rõ hơn về các xu hướng tiềm năng của hệ sinh thái Solana.

1. Hiệu suất giá

Theo dữ liệu của CoinMarketCap, trong tháng qua, giá SOL đã phục hồi từ mức thấp 117 đô la lên khoảng 140 đô la, tăng gần 20%. Trong cùng kỳ, BNB tăng từ 511 đô la lên 637 đô la, tăng khoảng 24,6%.

Xét theo xu hướng, sự tăng giá của BNB chủ yếu tập trung từ ngày 11 đến ngày 18 tháng 3. Trong thời gian này, các giao dịch trên Chuỗi BNB diễn ra sôi động. Người ta suy đoán rằng sự gia tăng này có thể là do nhu cầu mua trước tiền meme của người dùng và chuyển chúng vào chuỗi tăng cao, khiến giá BNB tăng cao.

Sự gia tăng của SOL tập trung hơn, chủ yếu diễn ra từ ngày 24 đến ngày 25 tháng 3, cho thấy tiền nhanh chóng đổ vào hệ sinh thái Solana trong một thời gian ngắn.

So sánh giá của BNB và SOL, màu xanh là BNB, màu đỏ là SOL

2. Số lượng địa chỉ đang hoạt động

Theo dữ liệu từ Artemis Terminal, số lượng người dùng hoạt động hàng ngày trên chuỗi Solana đã tăng từ 3,8 triệu vào ngày hôm trước lên 5,3 triệu vào ngày 24 tháng 3, cho thấy sự gia tăng đáng kể về mức độ tương tác của người dùng. Trong khi đó, BNB Chain chỉ có 1,4 triệu người dùng hoạt động hàng ngày.

Người dùng hoạt động hàng ngày trên chuỗi Solana

3. Hiệu suất dòng tiền vào quỹ

Theo dữ liệu của Artemis, trong 7 ngày qua, 78,5% số tiền chảy ra khỏi mạng chính Ethereum đã chảy vào Solana, trong khi chỉ có 21,4% chảy vào BNB Chain. Dòng vốn này cho thấy ở giai đoạn hiện tại, các quỹ thị trường có xu hướng đổ tiền vào hệ sinh thái Solana nhiều hơn.

Phân tích sâu hơn về dòng tiền ròng sinh thái trong bảy ngày qua cho thấy BNB Chain vẫn tiếp tục cho thấy dòng tiền ròng chảy vào kể từ ngày 22 tháng 3, nhưng dòng vốn chảy ra bắt đầu diễn ra vào ngày 23 tháng 3. Ngược lại, hệ sinh thái Solana cho thấy dòng tiền ròng chảy vào từ ngày 19 tháng 3 đến ngày 23 tháng 3, với chỉ một dòng tiền ròng chảy ra nhỏ vào ngày 18 tháng 3.

Ngoài ra, kết hợp với dữ liệu chuyển tiền giữa hai chuỗi, trong bảy ngày qua, 521.000 đô la đã chảy từ Chuỗi BNB sang Chuỗi Solana, trong khi 461.000 đô la đã chảy từ Chuỗi Solana sang Chuỗi BNB. Nhìn chung, dòng tiền có xu hướng chảy từ Chuỗi BNB sang Chuỗi Solana.

4. Khối lượng giao dịch DEX

Theo dữ liệu của Dune, khối lượng giao dịch DEX trên chuỗi của Solana đã tăng vọt vào ngày 24 tháng 3, tăng vọt từ 12,5 tỷ đô la vào ngày hôm trước lên 140,4 tỷ đô la, một mức tăng đáng kể. Ngược lại, khối lượng giao dịch DEX trên BNB Chain giảm mạnh từ 14,1 tỷ đô la Mỹ xuống 1,4 tỷ đô la Mỹ trong cùng kỳ, cho thấy xu hướng hoàn toàn khác.

Sự so sánh này càng khẳng định thêm rằng trong ngắn hạn, các quỹ thị trường và hoạt động giao dịch rõ ràng đang nghiêng về Solana. Sự gia tăng về khối lượng giao dịch không chỉ phản ánh sự gia tăng đáng kể về sự tham gia của người dùng mà còn có thể liên quan đến các yếu tố cấu trúc tập trung vào sự tập trung của tài sản nóng trên chuỗi Solana, cho thấy hệ sinh thái có khả năng xử lý thanh khoản mạnh hơn ở giai đoạn hiện tại.

5. Phí giao dịch

Theo dữ liệu từ DeFiLlama, BNB Chain đã tạo ra 10,87 triệu đô la phí giao dịch vào tuần trước, nhưng tính đến tuần này, phí giao dịch đã giảm xuống chỉ còn 1,18 triệu đô la, một mức giảm đáng kể. Ngược lại, phí giao dịch của Solana tuần trước là 5,74 triệu đô la và đã tạo ra 1,29 triệu đô la cho đến thời điểm hiện tại trong tuần. Mặc dù có sự gia tăng, nhưng mức tăng tương đối nhẹ, cho thấy hoạt động của người dùng đã tăng lên, nhưng nhìn chung vẫn đang trong trạng thái chờ đợi và chưa có hành động trên diện rộng.

Tóm tắt

Tóm tắt

Dựa trên phân tích năm chỉ báo kỹ thuật trên, các dấu hiệu phục hồi của hệ sinh thái Solana đang dần xuất hiện, đặc biệt là về dòng vốn đổ vào, khối lượng giao dịch và hoạt động. Mặc dù phí giao dịch và mức tăng giá của Solana không tăng trưởng đột biến so với BNB Chain, nhưng sự phục hồi trong ngắn hạn và dòng vốn cho thấy thị trường đang chú ý trở lại đến Solana và các hoạt động giao dịch trong hệ sinh thái của nó đang dần nóng lên.

Đặc biệt xét về hiệu suất dòng vốn chảy vào, thị phần của Solana trong dòng vốn xuyên chuỗi đã tăng dần. Xu hướng này cho thấy niềm tin của thị trường vào hệ sinh thái Solana đang ngày càng tăng. Sự gia tăng về khối lượng giao dịch DEX và số lượng địa chỉ hoạt động cũng chứng minh sự phục hồi ở một mức độ nhất định của sự tham gia của người dùng.

Tuy nhiên, bất chấp xu hướng tăng trưởng hiện tại, quá trình phục hồi của Solana vẫn đang trong giai đoạn chờ đợi và chưa hình thành hoàn toàn động lực tăng trưởng bền vững. Dòng người dùng và tiền tiếp theo sẽ là yếu tố quan trọng quyết định liệu Solana có thể phục hồi hoàn toàn sau giai đoạn khó khăn và cạnh tranh với BNB Chain cùng các đồng tiền khác hay không.

Con đường phục hồi của Solana vẫn cần thêm thời gian để xác minh liệu công ty có thể vượt qua được nút thắt hiện tại và tiếp tục thu hút sự chú ý rộng rãi hơn của thị trường cũng như hỗ trợ tài chính hay không.