Sự tỏa sáng của cổ phiếu công nghệ cũng đã thu hút sự chú ý của nhà quản lý quỹ ngôi sao Phố Wall kiêm Giám đốc điều hành của Công ty quản lý đầu tư Ark , Cathy Wood. (Cathie Wood) Tái sinh vào năm 2023, quỹ hàng đầu ARK Innovation ETF (ARKK) của công ty đã tăng 68% trong năm, xếp hạng trong top 1% các quỹ tương tự.

Sau khi thoát ra khỏi “hai năm mất tích”, “Chị Mu” mới đây đã dẫn đầu nhóm nghiên cứu ARK của mình công bố báo cáo mang tên “Những ý tưởng lớn 2024” như dự kiến.

Trong báo cáo dài 163 trang này, "Moumujie" tiếp tục tập trung vào lĩnh vực "công nghệ đổi mới đột phá", dự kiến ​​việc tích hợp công nghệ, AI, ví kỹ thuật số, liệu pháp chính xác và in 3D sẽ thay đổi mọi khía cạnh của thế giới vào năm 2030. Công nghệ sẽ thúc đẩy kinh tế thế giới tăng trưởng lên 7% vào năm 2020:

Những điểm nổi bật chính bao gồm:

Nền tảng đổi mới công nghệ đột phá

Theo nghiên cứu của ARK, sự hội tụ của các công nghệ đột phá sẽ xác định thập kỷ phát triển tiếp theo, với năm nền tảng công nghệ chính—AI, blockchain công cộng, giải trình tự đa omics, lưu trữ năng lượng và robot—tương tác với nhau. và tăng trưởng kinh tế có thể tăng tốc từ mức trung bình 3% trong 125 năm qua lên 7% trong bảy năm tới:

Được thúc đẩy bởi những đột phá trong công nghệ AI, giá trị của thị trường chứng khoán toàn cầu liên quan đến đổi mới đột phá có thể tăng từ 16% tổng vốn hóa thị trường lên hơn 60% vào năm 2030. Do đó, lợi nhuận cổ phiếu hàng năm liên quan đến đổi mới đột phá có thể vượt quá 40% vào năm 2030. Trong bảy năm tới, giá trị thị trường của nó sẽ tăng từ khoảng 19 nghìn tỷ USD hiện nay lên khoảng 220 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

Theo báo cáo, hình dưới đây cho thấy tác động kinh tế của các công nghệ như động cơ hơi nước, đường sắt và điện báo, điện và các công nghệ chung như điện thoại và đài phát thanh. Ngày nay, tác động của việc tích hợp các công nghệ đột phá như AI và robot đối với nền kinh tế sẽ vượt xa các công nghệ có mục đích chung trước đây:

Các công nghệ đột phá này cũng có mức độ tích hợp và tác động lẫn nhau khác nhau, một số công nghệ có mức độ tích hợp rất cao (chẳng hạn như AI), trong khi một số công nghệ có mức độ tích hợp tương đối thấp (chẳng hạn như liệu pháp chính xác). Mức độ tích hợp AI có thể chứng minh vị thế và vai trò của chất xúc tác công nghệ cốt lõi.

Báo cáo lưu ý rằng AI cũng đang phát triển nhanh hơn mong đợi của thị trường. Năm 2019, thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng sự xuất hiện của AI nói chung sẽ phải đợi 80 năm, năm 2020 giảm từ 80 xuống 50 năm, năm 2021 giảm xuống còn 34 năm. Sau khi GPT-4 xuất hiện, thời gian dự kiến ​​thậm chí còn được rút ngắn xuống còn 8 năm. Ark hy vọng AI nói chung sẽ xuất hiện sớm nhất là vào năm 2026 và muộn nhất là vào năm 2030:

Ark tin rằng sự tiến bộ của các công nghệ đột phá riêng lẻ có thể mang lại cơ hội thị trường mới to lớn nếu được tích hợp với nhau, chẳng hạn như thị trường robot nói chung và thị trường taxi tự lái:

Báo cáo tin rằng quy mô đầu tư vào phần cứng AI sẽ đạt 1,3 nghìn tỷ USD, thúc đẩy doanh số bán phần mềm AI lên 13 nghìn tỷ USD và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức 75%.

Báo cáo tin rằng quy mô đầu tư vào phần cứng AI sẽ đạt 1,3 nghìn tỷ USD, thúc đẩy doanh số bán phần mềm AI lên 13 nghìn tỷ USD và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức 75%.

Trí tuệ nhân tạo: Định nghĩa lại công việc

Năm 2023, làn sóng AI do ChatGPT khởi xướng sẽ là “làn sóng này nối tiếp làn sóng khác” và AI sẽ nhanh chóng được tích hợp vào mọi khía cạnh của cuộc sống con người. đào tạo AI và nguồn mở của các nhà sản xuất công nghệ lớn, AI sẽ không chỉ mang lại những cải tiến về hiệu quả mà còn thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế toàn cầu.

ARK chỉ ra rằng sự xuất hiện của ChatGPT đã khiến các doanh nghiệp ngạc nhiên và làm hài lòng người dùng, đồng thời cải thiện năng suất đáng kể:

Các trợ lý lập trình như GitHub, Copilot và Replit AI đã đạt được những kết quả nhất định và sự xuất hiện của chúng đã cải thiện hiệu quả công việc và trạng thái làm việc của các nhà phát triển phần mềm. Sự phát triển nhanh chóng của các mô hình quy mô lớn của Vincent cũng đã định hình lại thiết kế đồ họa và hiệu ứng đầu ra của các mô hình hình ảnh trở nên tương đương với hiệu ứng của các nhà thiết kế đồ họa chuyên nghiệp. Chi phí sản xuất từ ​​ngữ cũng đang giảm đáng kể và tương đối ổn định về giá trị thực trong thế kỷ qua. Nhưng trong hai năm qua, khi chất lượng viết các mô hình ngôn ngữ lớn được cải thiện, chi phí đã giảm. So với những nhân viên có hiệu suất cao, những nhân viên có hiệu suất kém trước đây đã được hưởng lợi nhiều hơn từ sự xuất hiện của AI.

ARK chỉ ra rằng khi lĩnh vực ứng dụng AI mở rộng, các nhà nghiên cứu đang đổi mới trong đào tạo và suy luận AI, thiết kế phần cứng và mô hình để cải thiện hiệu suất và giảm chi phí. Chi phí suy luận dường như đang giảm với tốc độ khoảng 86% mỗi năm. Dự kiến ​​đến năm 2030, việc tích hợp phần cứng và phần mềm có thể giảm chi phí đào tạo AI với tỷ lệ hàng năm là 75%:

Tùy thuộc vào các trường hợp sử dụng ở quy mô doanh nghiệp, chi phí suy luận dường như đang giảm khoảng 86% mỗi năm, thậm chí còn nhanh hơn chi phí đào tạo. Ngày nay, chi phí suy luận liên quan đến GPT-4 Turbo đã thấp hơn so với GPT-3 một năm trước. Như Định luật Wright nêu rõ, những cải tiến trong phần cứng máy tính tăng tốc sẽ giảm 53% chi phí sản xuất của các đơn vị tính toán liên quan đến trí tuệ nhân tạo (RCU) hàng năm, trong khi những cải tiến trong mô hình thuật toán giúp giảm hơn nữa chi phí đào tạo thêm 47% hàng năm. Nói cách khác, sự hội tụ của phần cứng và phần mềm có thể khiến chi phí đào tạo AI giảm 75% hàng năm cho đến năm 2030. (Lưu ý: Nội dung cốt lõi của Định luật Wright là mỗi khi sản lượng tích lũy của một sản phẩm nào đó tăng gấp đôi thì giá thành sẽ giảm theo tỷ lệ phần trăm không đổi. Ví dụ, mỗi khi sản lượng tích lũy trong lĩnh vực ô tô tăng gấp đôi thì giá vốn sẽ giảm bằng 15%.)

Báo cáo nêu rõ rằng các mô hình nguồn mở đang cạnh tranh với các mô hình nguồn đóng và về tổng thể, hiệu suất của các mô hình nguồn mở đang cải thiện nhanh hơn so với các mô hình nguồn đóng:

Lĩnh vực mô hình nguồn mở do công ty hàng đầu Meta đứng đầu đang dần thách thức các mô hình nguồn đóng của OpenAI và Google. Vào năm 2023, mô hình nguồn mở đã đạt được tiến bộ nhanh chóng về tiêu chuẩn hiệu suất, tiếp tục giành được sự hỗ trợ từ các nhà phát triển tại các doanh nghiệp lớn, công ty khởi nghiệp và tổ chức học thuật. Chúng tôi cũng rất háo hức muốn xem cộng đồng nguồn mở sẽ đạt được những gì vào năm 2024.

Liệu việc thiếu dữ liệu đào tạo cho các ngôn ngữ lớn mà các nhà đầu tư hiện đang lo ngại liệu có làm cạn kiệt dữ liệu và hạn chế hiệu suất của nó? Ark chỉ ra trong báo cáo rằng việc tối ưu hóa mô hình đòi hỏi nhiều dữ liệu đào tạo hơn. Epoch AI ước tính rằng các nguồn dữ liệu/ngôn ngữ chất lượng cao như sách và bài báo khoa học có thể cạn kiệt vào năm 2024, nhưng đồng thời vẫn còn một lượng lớn lượng dữ liệu hình ảnh chưa được khai thác.

Giám đốc điều hành Microsoft Nadella lần đầu tiên đề cập đến việc Microsoft chuẩn bị kiếm tiền từ AI trong báo cáo tài chính của Microsoft. Ark đã đề cập trong báo cáo năm nay rằng các sản phẩm AI tùy chỉnh sẽ có nhiều quyền lực hơn về giá:

Khi các lựa chọn thay thế nguồn mở xuất hiện và chi phí giảm, các nhà cung cấp sẽ dễ dàng phát triển và tùy chỉnh phần mềm AI để doanh nghiệp kiếm tiền hơn. Ngược lại, các ứng dụng AI với chức năng đơn giản sẽ nhanh chóng trở thành hàng hóa trước sự cạnh tranh khốc liệt, lợi nhuận giảm.

Do đó, Ark tin vào báo cáo rằng từ góc độ liên tục nâng cao năng suất của những người lao động tri thức, cơ hội tiềm năng cho các nhà cung cấp phần mềm AI lên tới hàng nghìn tỷ USD và thị trường phần mềm toàn cầu có thể tăng trưởng gấp 10 lần:

Người tiêu dùng kỹ thuật số tiến xa hơn tới giải trí kỹ thuật số

Theo nghiên cứu của ARK, chi tiêu giải trí kỹ thuật số sẽ chiếm thị phần lớn hơn từ nền kinh tế thực và tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 19% trong 7 năm tới, từ 7 nghìn tỷ USD vào năm 2023 lên 7 nghìn tỷ USD vào năm 2030. 23 nghìn tỷ USD . Báo cáo cho biết năm xu hướng sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng của nó:

1. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của quảng cáo trên TV thông minh (CTV) sẽ đạt 17%, tăng từ 25 tỷ USD vào năm 2023 lên 73 tỷ USD vào năm 2030. 2. Doanh thu thương mại điện tử từ các nền tảng xã hội dự kiến ​​sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 32%, từ 730 tỷ USD vào năm 2023 lên hơn 5 nghìn tỷ USD vào năm 2030. 3. Nhu cầu cá cược thể thao của người tiêu dùng vẫn mạnh và sẽ tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh chóng. 4. Việc tạo trò chơi được hỗ trợ bởi AI sẽ trở thành một làn sóng mới trong ngành công nghiệp trò chơi. Việc tạo trò chơi trên các nền tảng nội dung do người dùng tạo (UGC) như Roblox có thể dẫn đến sự tăng trưởng bùng nổ về nội dung trò chơi. Roblox đã cung cấp cho hơn 470 triệu người dùng trên toàn thế giới. trải nghiệm, gấp 52 lần tổng số trò chơi trên PC, console và ứng dụng di động. 5. Kỷ nguyên phần cứng AI+ đã bắt đầu, có thể định nghĩa lại các thiết bị đeo trong tương lai. Nếu các thiết bị thực tế ảo (VR) tiếp tục phải đối mặt với những điều chỉnh, các thiết bị phần cứng AI mới chắc chắn sẽ xuất hiện.

Ark đã chỉ ra trong báo cáo rằng sự xuất hiện của AI sẽ làm giảm hơn nữa thời gian làm việc trung bình và kích thích tiêu dùng giải trí kỹ thuật số:

công nghệ robot

Ark tin rằng việc tích hợp AI và phần cứng có thể thúc đẩy ứng dụng robot trong nhiều lĩnh vực hơn và dự đoán rằng robot nói chung sẽ mở ra những cơ hội thị trường mới, với doanh thu hàng năm vượt quá 24 nghìn tỷ USD.

Ark chỉ ra rằng sự tiến bộ nhanh chóng về hiệu suất của rô-bốt và việc giảm chi phí đáng kể đang khuyến khích các nhà máy tăng cường áp dụng rô-bốt:

Những cải tiến về hiệu suất của robot đang tiếp tục kích thích nhu cầu về robot công nghiệp trong các nhà máy. Những tiến bộ trong thị giác máy tính và học sâu đã cải thiện hiệu suất của robot 33 lần trong 7 năm. Robot đã vượt trội hơn con người hơn hai lần và vẫn chưa rõ giới hạn trên ở đâu. Với sự trợ giúp của AI và thị giác máy tính, robot sẽ có thể hoạt động tiết kiệm chi phí trong môi trường không có cấu trúc. Giá thấp hơn đã kích thích nhu cầu về robot công nghiệp. Mỗi khi sản lượng robot tăng gấp đôi, giá thành của robot công nghiệp sẽ giảm 50%.

Ark nhấn mạnh rằng robot làm việc cùng với con người đang đạt đến giai đoạn phát triển quan trọng, được gọi là "điểm tới hạn của đường cong chữ S" và sắp bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng:

Đường cong chữ S là một biểu đồ thường được sử dụng để mô tả sự tăng trưởng trong việc áp dụng công nghệ hoặc sản phẩm mới của thị trường theo thời gian. Lúc đầu, nó phát triển chậm, sau đó tăng nhanh và cuối cùng lại chậm lại, tạo thành hình chữ S. Khi thị phần của một công nghệ mới đạt tới 10% đến 20%, điều đó thường cho thấy rằng nó sắp bước vào giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng. Lấy số lượng robot được Amazon triển khai làm ví dụ, có thể thấy Amazon đã tăng cường sử dụng robot rất nhiều vào năm 2023, đạt mức cao nhất mọi thời đại và tương đương với số lượng nhân viên là con người. Việc sử dụng robot cũng có tác động rất lớn đến năng lực sản xuất, xét theo hiệu quả hoạt động của kho hàng Amazon, thời gian từ khi khách hàng nhấp chuột đặt hàng đến khi hàng được vận chuyển được rút ngắn 78% tính bằng phút.

Do đó, Ark tin rằng trong tương lai, robot nói chung sẽ bao gồm robot sản xuất bên cạnh robot gia đình. Dự kiến ​​GDP sản xuất toàn cầu sẽ được hưởng lợi từ việc sử dụng robot và tăng vọt lên 28,5 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

Ví kỹ thuật số: Thị trường hai mặt tạo hệ thống tiêu dùng khép kín

Ark đã chỉ ra trong báo cáo rằng nền tảng phần mềm đứng đầu tạo ra một hệ thống tiêu dùng khép kín thông qua thị trường hai mặt để thúc đẩy các giao dịch khép kín từ người tiêu dùng đến thương nhân, thương nhân với nhân viên và nhân viên với thương nhân. Ví kỹ thuật số trên các nền tảng này sẽ tạo ra một hệ sinh thái thanh toán hoàn toàn khép kín và tổng thanh toán bằng ví kỹ thuật số C2B sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 20% lên khoảng 7 nghìn tỷ USD vào năm 2030:

Ark tin rằng thị trường hai mặt có thể đóng vòng lặp tài chính giữa người tiêu dùng và người bán và hệ sinh thái thanh toán khép kín có thể đạt được thông qua chuyển khoản nội bộ theo ba cách:

Xử lý chính xác và phát triển đa trình tự

Ark chỉ ra rằng hai thập kỷ qua đã chứng kiến ​​sự gia tăng các mô hình trị liệu chính xác mới, chỉnh sửa gen CRISPR, liệu pháp RNA và phân hủy protein mục tiêu. nghiên cứu và phát triển Đổi lại, một số bệnh ban đầu được cho là không thể điều trị được bằng thuốc nhắm mục tiêu giờ đây có thể được điều trị bằng các loại thuốc mới được phát triển, mang lại những khả năng mới cho một số bệnh:

Các công ty trong lĩnh vực trị liệu chính xác dự kiến ​​sẽ có mức tăng trưởng đáng kể. Liệu pháp chính xác là một phương pháp y tế giúp tùy chỉnh kế hoạch điều trị dựa trên thông tin di truyền cụ thể của bệnh nhân, bao gồm nghiên cứu chuyên sâu và ứng dụng nhiều cấp độ phân tử sinh học như DNA, RNA và protein.

Theo ARK Investment Research, giá trị doanh nghiệp của các công ty tập trung vào liệu pháp chính xác sẽ tăng trưởng với tốc độ 28% hàng năm từ năm 2023 đến năm 2030 và giá trị doanh nghiệp sẽ tăng từ khoảng 820 tỷ USD lên khoảng 4,5 nghìn tỷ USD:

Theo ARK Investment Research, giá trị doanh nghiệp của các công ty tập trung vào liệu pháp chính xác sẽ tăng trưởng với tốc độ 28% hàng năm từ năm 2023 đến năm 2030 và giá trị doanh nghiệp sẽ tăng từ khoảng 820 tỷ USD lên khoảng 4,5 nghìn tỷ USD:

Các công cụ và công nghệ đa omics: Chuyển những hiểu biết sâu sắc về sinh học sang giá trị kinh tế và chăm sóc sức khỏe

Ark chỉ ra rằng trong thập kỷ qua, các công cụ và công nghệ sinh học đã liên tục được phát triển và cải tiến, trong số đó, sự tiến bộ của ba công nghệ, proteomics thông lượng cao, trí tuệ nhân tạo (AI) và giải trình tự tế bào đơn, đã trở thành động lực. cho nghiên cứu sinh học và là động lực chủ chốt trong sự phát triển của công nghệ y tế. Dự kiến ​​chi tiêu cho R&D thuốc sẽ giảm hơn 25%. Trong bảy năm tới, giá trị doanh nghiệp trong lĩnh vực trị liệu chính xác sẽ tăng ở mức tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 26%, từ khoảng 820 tỷ USD vào năm 2023 lên khoảng 820 tỷ USD vào năm 2030. 4,5 nghìn tỷ USD:

Việc sử dụng kết hợp các công nghệ này làm tăng năng suất và hiệu quả của công việc nghiên cứu và phát triển, đồng thời cải thiện độ chính xác của các ứng dụng y tế, như chẩn đoán bệnh, cá nhân hóa phương pháp điều trị và phát triển thuốc mới.

Theo nghiên cứu của ARK, trí tuệ nhân tạo và tự động hóa đang hỗ trợ mạnh mẽ hơn cho nghiên cứu và phát triển thuốc, đồng thời những tiến bộ công nghệ sẽ giúp giảm đáng kể chi phí nghiên cứu và phát triển của từng loại thuốc:

Xe điện trở nên phổ biến hơn do chi phí pin thấp hơn

Báo cáo chỉ ra rằng sau khi tăng do gián đoạn chuỗi cung ứng, chi phí pin hiện đang giảm theo Định luật Wright và sẽ khiến giá xe điện (EV) giảm xuống, với EV dự kiến ​​sẽ chiếm 95-100 trong tổng số phương tiện vào năm 2030. % , doanh số bán xe điện sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 33% trong bảy năm tới, từ 10 triệu xe vào năm 2023 lên 74 triệu xe vào năm 2030

Báo cáo chỉ ra rằng sau khi tăng do gián đoạn chuỗi cung ứng, chi phí pin hiện đang giảm theo Định luật Wright và sẽ khiến giá xe điện (EV) giảm xuống, với EV dự kiến ​​sẽ chiếm 95-100 trong tổng số phương tiện vào năm 2030. % , doanh số bán xe điện sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 33% trong bảy năm tới, từ 10 triệu xe vào năm 2023 lên 74 triệu xe vào năm 2030

Taxi tự lái: Chuyển đổi giao thông đô thị

Những đột phá trong trí tuệ nhân tạo sẽ thúc đẩy taxi tự lái cách mạng hóa việc đi lại trong đô thị và sẽ thay đổi hoặc giảm đáng kể nhu cầu mua ô tô của các cá nhân, ảnh hưởng đến thị trường cho vay mua ô tô phụ thuộc vào việc bán ô tô cá nhân. Theo nghiên cứu của ARK, nền tảng robotaxi sẽ xác định lại khả năng di chuyển của cá nhân và tạo ra giá trị doanh nghiệp trị giá 28 nghìn tỷ USD trong vòng 5 đến 10 năm tới:

Theo ước tính của chúng tôi, chi phí mỗi dặm của taxi tự lái quy mô lớn có thể thấp tới 0,25 USD. Chi phí thấp như vậy có thể thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi taxi tự lái.

Báo cáo chỉ ra rằng ô tô tự lái an toàn hơn ô tô do con người điều khiển và việc áp dụng các mô hình ngôn ngữ lớn và AI tổng quát có thể đẩy nhanh sự phát triển của công nghệ tự lái:

"Mutoujie" nhấn mạnh trong báo cáo rằng việc tăng thị phần taxi tự lái sẽ phá hủy ngành công nghiệp cho vay mua ô tô của Hoa Kỳ. Đến năm 2030, giá trị doanh nghiệp của các nhà cung cấp nền tảng tự lái có thể đạt 28 nghìn tỷ đô la Mỹ, tương đương với tất cả ô tô sản xuất vào năm 2023. Gấp 9 lần giá trị thị trường của doanh nghiệp:

"Mutoujie" nhấn mạnh trong báo cáo rằng việc tăng thị phần taxi tự lái sẽ phá hủy ngành công nghiệp cho vay mua ô tô của Hoa Kỳ. Đến năm 2030, giá trị doanh nghiệp của các nhà cung cấp nền tảng tự lái có thể đạt 28 nghìn tỷ đô la Mỹ, tương đương với tất cả ô tô sản xuất vào năm 2023. Gấp 9 lần giá trị thị trường của doanh nghiệp:

Trong ba năm qua, lãi suất tăng đã làm tăng khoản thanh toán khoản vay mua ô tô hàng tháng cho ô tô mới lên khoảng 27%, từ 581 USD lên 739 USD. Điều này cũng khiến số lượng các khoản vay mua ô tô quá hạn hơn 60 ngày đạt mức cao kỷ lục thời gian gần đây. Khi giá xe điện tiếp tục giảm, ngày càng nhiều người dùng chuyển sang công nghệ taxi tự lái và giảm giá trị của xe chạy bằng xăng.