Manifold Finance, được thành lập bởi Sam Bacha vào năm 2020, nhằm mục đích đóng vai trò là cầu nối giữa người dùng Ethereum và người xác thực. Nền tảng này kết hợp tất cả các giao dịch Ethereum để tạo ra các khối mang lại lợi tức đầu tư (ROI) cao nhất cho tất cả các bên liên quan.

Nói cách khác, Manifold Finance cố gắng trở thành một trình tạo khối hiệu quả cho người dùng và người xác thực trên chuỗi khối Ethereum, từ đó giúp tạo ra Giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV). MEV mô tả hành động sắp xếp lại các giao dịch để thu được nhiều lợi nhuận nhất có thể khi tạo các khối mới. Điều này có nghĩa là bằng cách quyết định thêm, xóa hoặc sắp xếp lại một số giao dịch nhất định, nhà sản xuất khối có thể kiếm được giá trị bổ sung ngoài phần thưởng tiêu chuẩn và phí gas.

Sự xuất hiện của Manifold Finance có liên quan chặt chẽ đến hệ sinh thái DeFi của Ethereum, bởi vì các giao dịch liên quan đến hệ sinh thái DeFi càng phức tạp thì các nhà sản xuất khối càng có nhiều cơ hội kiếm thêm lợi nhuận bằng cách tối đa hóa MEV.

Nguyên tắc cơ bản của MEV (Tối đa hóa giá trị Ethereum) liên quan đến vai trò chính của nhà sản xuất khối (tức là người khai thác) trong mạng blockchain, những người chọn giao dịch để thêm vào khối dựa trên phí giao dịch. Điều này dẫn đến các giao dịch có phí giao dịch cao hơn sẽ được ưu tiên và người dùng phải trả phí gas cao hơn trong thời gian bận rộn. Người khai thác kiếm thêm lợi nhuận bằng cách sắp xếp lại, chèn các giao dịch của riêng họ hoặc trì hoãn các giao dịch khác, điều này có thể dẫn đến các hành vi như "tấn công bánh sandwich". MEV có thể dẫn đến sự cạnh tranh gia tăng giữa các thợ mỏ, phí giao dịch cao hơn và mạng blockchain kém an toàn hơn.

Các hình thức của MEV bao gồm giao dịch chạy trước, giao dịch chênh lệch giá và giao dịch thanh toán bù trừ. Các giao dịch chạy trước tận dụng khả năng sắp xếp các giao dịch của thợ mỏ, giao dịch chênh lệch giá lợi dụng sự chênh lệch giá giữa các nền tảng giao dịch khác nhau và giao dịch thanh lý là quy trình thanh lý bắt buộc trong DeFi sau khi người dùng cầm cố tài sản làm tài sản thế chấp cho khoản vay.

MEV cũng có thể được chia thành nhiều loại khác nhau như MEV có chủ quyền, MEV nội bộ, MEV CeFi-DeFi và MEV chuỗi chéo. MEV có chủ quyền cho phép cộng đồng blockchain kiểm soát MEV của riêng mình, MEV nội bộ là MEV được tạo trên một blockchain ứng dụng cụ thể, CeFi-DeFi MEV khai thác chênh lệch giá giữa các nền tảng giao dịch tập trung và ứng dụng DeFi để kinh doanh chênh lệch giá, MEV chuỗi chéo khai thác sự khác biệt dữ liệu giữa các blockchain khác nhau để kinh doanh chênh lệch giá.

MEV tốt cho tính bảo mật lâu dài và độ chính xác về giá của mạng blockchain, nhưng có thể không tốt cho người dùng cuối. Do đó, các nhà nghiên cứu và nhà phát triển đang tìm cách giảm tác động của MEV, chẳng hạn như cải thiện thuật toán đồng thuận hoặc thiết kế các ứng dụng DeFi an toàn và minh bạch hơn.

Các giải pháp cho MEV bao gồm chênh lệch giá bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh, bảo vệ MEV, bảo vệ FlashBots, làm mịn MEV, v.v. Các phương pháp này được thiết kế để giảm cơ hội chênh lệch giá cho người khai thác, bảo vệ lợi ích của người dùng và cải thiện an ninh mạng. Khi công nghệ phát triển và sự hiểu biết về tác động của MEV ngày càng sâu sắc, nhiều chiến lược đối phó có thể xuất hiện trong tương lai để giảm tác động tiêu cực của MEV.

Các giải pháp cho MEV bao gồm chênh lệch giá bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh, bảo vệ MEV, bảo vệ FlashBots, làm mịn MEV, v.v. Các phương pháp này được thiết kế để giảm cơ hội chênh lệch giá cho người khai thác, bảo vệ lợi ích của người dùng và cải thiện an ninh mạng. Khi công nghệ phát triển và sự hiểu biết về tác động của MEV ngày càng sâu sắc, nhiều chiến lược đối phó có thể xuất hiện trong tương lai để giảm tác động tiêu cực của MEV.

Manifold Finance là một dự án nhằm mục đích trở thành nhà xây dựng khối hàng đầu cho Ethereum và các mạng EVM khác. Mục tiêu cuối cùng là đạt được điều này bằng cách xây dựng nhóm giao dịch có giá trị cao với các đối tác. Mặc dù dự án được định vị là một doanh nghiệp dịch vụ MEV nhưng nó khác với các dự án tương tự khác được thể hiện ở việc tích hợp với SushiSwap, đặc biệt là việc triển khai các dịch vụ OpenMEV.

OpenMEV là dịch vụ cốt lõi của Manifold Finance và chạy trên dịch vụ SecureRPC của nó. SecureRPC cung cấp các kết nối tổng hợp đến các điểm cuối như Flashbots, Eden Network, v.v. Thông qua SushiGuard, tất cả các giao dịch đủ điều kiện diễn ra trên SushiSwap đều được gửi qua dịch vụ chuyển tiếp này. Công cụ môi giới giao dịch OpenMEV phân nhóm và phân phối các giao dịch chênh lệch giá để thu lại lượng giá trị đáng kể và phân phối lợi nhuận cho các bên quan tâm.

Manifold đã hợp tác với SushiSwap để cho phép người dùng hưởng lợi từ OpenMEV khi giao dịch trên SushiSwap. Cụ thể, thông qua các dịch vụ bảo vệ do SushiGuard kích hoạt, các giao dịch của người dùng được chuyển đến kênh SecureRPC do Manifold cung cấp, từ đó bảo vệ họ khỏi các tác nhân mạng độc hại hoặc bot sandwich. Đối với các giao dịch đủ điều kiện, lợi nhuận sẽ được phân phối lại cho người giao dịch Sushi, người xác thực và chủ sở hữu xFOLD. Ngay cả khi giao dịch không đáp ứng tiêu chí, người dùng vẫn có thể tự bảo vệ mình thông qua SecureRPC.

Thu nhập hàng tháng của giao thức Manifold Finance ban đầu dự kiến ​​nằm trong khoảng từ 420.000 USD đến 1,84 triệu USD, điều này cho thấy tiềm năng và sức hấp dẫn của nó. Người dùng nắm giữ mã thông báo Manifold FOLD có thể chia sẻ lợi nhuận do thỏa thuận tạo ra. Tính năng này làm cho mã thông báo FOLD không chỉ có chức năng quản trị mà còn mang lại lợi ích. Người nắm giữ chỉ cần đổi token của họ lấy xFOLD để tận hưởng các lợi ích.

Manifold Finance kết nối hệ sinh thái Defi và trình xác minh blockchain theo cách sáng tạo, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch an toàn và hiệu quả hơn đồng thời mang lại cơ hội lợi nhuận đáng kể cho chủ sở hữu. Với sự phát triển của thị trường mã hóa, triển vọng phát triển của Manifold rất thú vị.

Xét về mô hình kinh tế MEV, vai trò của token FOLD rất rõ ràng và đơn giản: ngoài chức năng quản trị chung, vai trò lớn nhất là chia sẻ lợi nhuận do giao thức Manifold tạo ra trong thực tế, người dùng cần trao đổi token FOLD mà họ có; hold Nếu bạn trở thành xFOLD, bạn có thể nhận được lợi ích. Doanh thu hàng tháng của giao thức Manifold dự kiến ​​​​sẽ dao động từ hàng trăm nghìn đến hàng triệu đô la, mang lại cho chủ sở hữu cơ hội chia sẻ lợi nhuận. Đồng thời, sự hợp tác của Manifold với các dự án như SushiSwap cũng mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn Thông qua dịch vụ OpenMEV, người dùng có thể được bảo vệ khỏi các cuộc tấn công mạng độc hại và nhận được các lợi ích bổ sung trong giao dịch.

Nhìn chung, Manifold Finance, với tư cách là phần mềm trung gian được thiết kế để kết nối giá trị của MEV, không chỉ cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch an toàn và hiệu quả hơn mà còn mang lại cơ hội thu nhập đáng kể cho người nắm giữ. Với sự phát triển của thị trường mã hóa, Manifold có triển vọng phát triển lớn và sẽ trở thành một công ty quan trọng trong lĩnh vực Defi trong tương lai.

Khi khám phá con đường phân phối lại MEV, nhiều giải pháp như Manifold Finance và các dự án khác đã xuất hiện, nhằm xây dựng một môi trường giao dịch công bằng, minh bạch và an toàn. Bất chấp một số thách thức về tập trung hóa và phân phối không công bằng, sự xuất hiện của các dự án này thể hiện sự tuân thủ lời hứa về phân cấp và tôn trọng sở thích của người dùng và tên miền.

Trong lĩnh vực MEV, sự hợp tác giữa người dùng và người tìm kiếm cũng như sự cạnh tranh khốc liệt giữa những người xác minh đều thể hiện việc theo đuổi một môi trường giao dịch công bằng và minh bạch hơn. Trong tương lai, chúng tôi mong muốn được nghiên cứu và đổi mới hơn nữa khi chúng tôi nỗ lực hướng tới sự phân quyền lớn hơn. Thông qua những nỗ lực và khám phá không ngừng, chúng tôi tin rằng chúng tôi có thể thiết lập một hệ sinh thái giao dịch công bằng và minh bạch hơn để mọi người tham gia đều có thể hưởng lợi từ nó.