Tác giả: Bitkoala Kaola Finance

Cục Dự trữ Liên bang đã gửi thư cho các quan chức giám sát và nhân viên giám sát và thanh tra có liên quan tại mỗi Ngân hàng Dự trữ Liên bang và tất cả các ngân hàng nhà nước ở Hoa Kỳ, thông báo kế hoạch mới để giám sát các hoạt động tiền điện tử của ngân hàng và làm rõ thêm các yêu cầu đối với người cho vay thuộc thẩm quyền của họ. để tham gia vào các hoạt động tiền tệ kỹ thuật số. Tài sản và các hoạt động được gọi là “Mã thông báo đô la” phải được phê duyệt trước khi hoạt động.

Bối cảnh về việc ra mắt “Chương trình giám sát hoạt động mới” của Cục Dự trữ Liên bang

Vào tháng 1 năm nay, Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang đã ban hành một tuyên bố chính sách về Mục 9(13) của Đạo luật Dự trữ Liên bang, trong đó hạn chế các ngân hàng thành viên nhà nước và các công ty con của họ tham gia vào các hoạt động với tư cách là chủ sở hữu chỉ khi được cơ quan nhà nước cho phép. ngân hàng, và Yêu cầu các ngân hàng tuân thủ các điều khoản, điều kiện và hạn chế của Ngân hàng Dự trữ Liên bang và các công ty con của nó.

Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) đặc biệt công nhận thẩm quyền của các ngân hàng trong nước ở Hoa Kỳ trong việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán hoặc các công nghệ tương tự làm nguyên tắc cho các hoạt động thanh toán, bao gồm phát hành, nắm giữ hoặc giao dịch "mã thông báo USD. " Tuy nhiên, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ giới hạn tính pháp lý cho phép của các hoạt động này ở mức độ mà các ngân hàng phải chứng minh cho cơ quan quản lý hài lòng rằng họ có các biện pháp kiểm soát phù hợp để tiến hành các hoạt động này một cách an toàn và lành mạnh.

Nói một cách đơn giản, nếu một ngân hàng do Cục Dự trữ Liên bang quản lý cần tham gia giao dịch stablecoin, trước tiên ngân hàng đó cần phải chứng minh trước với cơ quan quản lý rằng họ có thể làm như vậy một cách “an toàn và đáng tin cậy”, sau đó cần phải nhận được sự chấp thuận chính thức từ Cục Dự trữ Liên bang. Điều này nói dễ hơn làm. Nhưng không dễ làm. Suy cho cùng, không dễ để chứng minh rằng nó có thể "xác định, đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro trong các hoạt động của mình", chưa kể đến an ninh các lỗ hổng liên quan đến hoạt động của khách hàng và tin tặc.

Vậy Fed sẽ kiểm tra các ngân hàng trong phạm vi quyền hạn của mình như thế nào muốn xử lý hoạt động tiền điện tử? tiếp tục đi--

5 rủi ro “Dollar Token” mà Fed quan tâm nhất

Trên thực tế, Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra một bộ quy trình được gọi là "thủ tục không phản đối đối với các hoạt động token bằng đô la Mỹ." Từ bộ quy trình này, chúng ta có thể có được cái nhìn thoáng qua về:

Đầu tiên, Cục Dự trữ Liên bang yêu cầu các ngân hàng trong phạm vi quyền hạn của mình tham gia vào các hoạt động tiền điện tử (bao gồm các ngân hàng thành viên của Cục Dự trữ Liên bang ở nhiều tiểu bang khác nhau phát hành, nắm giữ hoặc giao dịch “mã thông báo USD” để hỗ trợ thanh toán) phải có các biện pháp kiểm soát phù hợp để tiến hành các hoạt động của họ. một cách an toàn và lành mạnh. , để xác minh rằng yêu cầu này được đáp ứng, mỗi ngân hàng thành viên của Bang của Cục Dự trữ Liên bang sẽ nhận được thông báo bằng văn bản về việc không phản đối giám sát từ Cục Dự trữ Liên bang trước khi tham gia vào các hoạt động được đề xuất.

Thứ hai, ngân hàng thành viên cấp tiểu bang của Cục Dự trữ Liên bang muốn tham gia vào hoạt động “Dollar Token” như vậy (bao gồm cả mục đích thử nghiệm) cũng phải thông báo cho người liên hệ giám sát chính của mình tại Cục Dự trữ Liên bang về ý định tham gia vào hoạt động được đề xuất của ngân hàng và nên bao gồm mô tả về hoạt động được đề xuất. Các cơ quan giám sát của Fed có thể sẽ liên hệ với ngân hàng để tìm kiếm thêm thông tin nhằm hiểu rõ hơn về đề xuất và khuôn khổ kiểm soát đã được thực hiện. Các ngân hàng thành viên của Cục Dự trữ Liên bang ở mỗi bang cũng sẽ tiếp tục chịu sự xem xét giám sát và tăng cường giám sát các hoạt động này sau khi nhận được thông báo bằng văn bản về việc không phản đối giám sát.

Để có được thông báo bằng văn bản về việc không phản đối giám sát, ngân hàng thành viên quốc gia phải chứng minh rằng ngân hàng đó đã thiết lập các biện pháp quản lý rủi ro thích hợp cho các hoạt động được đề xuất, bao gồm việc có sẵn các hệ thống phù hợp để xác định, đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro trong các hoạt động của mình, và rằng nó tiếp tục có khả năng làm như vậy. Nhân viên Cục Dự trữ Liên bang cũng sẽ đánh giá xem liệu các ngân hàng được bảo hiểm có chứng minh rằng họ hiểu và sẽ tuân thủ luật áp dụng cho các hoạt động được đề xuất hay không và sẽ tập trung vào các rủi ro liên quan đến token bằng đô la Mỹ được thảo luận trong phần mở đầu của tuyên bố chính sách, bao gồm nhưng không giới hạn ở:

1. Rủi ro hoạt động: bao gồm rủi ro liên quan đến quản trị và giám sát mạng, sự rõ ràng về vai trò, trách nhiệm và nghĩa vụ của các bên liên quan, quy trình xác minh giao dịch (ví dụ: thời gian và tính cuối cùng của việc giải quyết giao dịch, khả năng không thể đảo ngược của giao dịch và cơ quan trung ương về hồ sơ );

1. Rủi ro hoạt động: bao gồm rủi ro liên quan đến quản trị và giám sát mạng, sự rõ ràng về vai trò, trách nhiệm và nghĩa vụ của các bên liên quan, quy trình xác minh giao dịch (ví dụ: thời gian và tính cuối cùng của việc giải quyết giao dịch, khả năng không thể đảo ngược của giao dịch và cơ quan trung ương về hồ sơ );

2. Rủi ro an ninh mạng: bao gồm các rủi ro liên quan đến mạng giao dịch "USD Token", việc sử dụng hợp đồng thông minh và việc sử dụng bất kỳ mã nguồn mở nào;

3. Rủi ro thanh khoản: bao gồm rủi ro "Mã thông báo USD" có thể được rút lại với số lượng lớn trong một khoảng thời gian ngắn, khiến tiền gửi chảy ra nhanh chóng;

4. Rủi ro tài chính bất hợp pháp: bao gồm rủi ro liên quan đến việc tuân thủ các yêu cầu của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài, bao gồm việc yêu cầu các tổ chức ngân hàng xác minh danh tính khách hàng, tiến hành thẩm định để hiểu bản chất và mục đích của các mối quan hệ với khách hàng và thực hiện các thủ tục liên tục. giám sát để xác định và báo cáo hoạt động đáng ngờ;

5. Rủi ro tuân thủ của người tiêu dùng: bao gồm các rủi ro liên quan đến việc xác định và đảm bảo tuân thủ mọi quy tắc và quy định bảo vệ người tiêu dùng áp dụng cho các hoạt động "USD Token" cụ thể.

Tóm tắt

Các chính sách khác nhau của Cục Dự trữ Liên bang (chẳng hạn như tăng lãi suất hoặc cắt giảm lãi suất) luôn có tác động lớn hơn đến thị trường tiền điện tử. "Kế hoạch giám sát hoạt động mới" được đưa ra lần này sẽ gây khó khăn hơn cho các ngân hàng và các tổ chức tài chính truyền thống khác trong việc tham gia vào các giao dịch tiền điện tử và cũng sẽ phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn. Trong ngắn hạn, các biện pháp này có thể gây ra những cú sốc thị trường nhưng về lâu dài sẽ có ý nghĩa tích cực đối với sự phát triển lành mạnh của toàn ngành.