Trong ba tháng qua, sau khi mất một phần lớn danh mục đầu tư, tôi đã suy ngẫm về một câu hỏi:

“Bán khi danh mục đầu tư của bạn đạt mục tiêu, không phải khi bạn nghĩ thị trường đã đạt đỉnh.”

Tôi luôn tin rằng việc bán dựa trên mục tiêu cá nhân là phản tác dụng vì rủi ro và hành vi giao dịch của bạn phải do thị trường quyết định. Ngoài ra, bạn có thể xem bài đăng này của @DegenSpartan, người bảo vệ quan điểm này.

Nếu tôi đạt được mục tiêu khi Bitcoin (BTC) đạt 50.000 đô la, tại sao tôi phải bán nó khi nghĩ rằng nó có thể tăng lên 100.000 đô la? Điều này không có ý nghĩa gì với tôi.

Tương tự như vậy, nếu danh mục đầu tư của bạn đã ở mức 870.000 đô la và mục tiêu của bạn là 1.000.000 đô la, bạn sẽ không buộc thị trường tiếp tục tăng chỉ vì mục tiêu của bạn là 1.000.000 đô la, đặc biệt là nếu thị trường có thể đã đạt đỉnh.

Bạn phải chấp nhận thực tế và buông bỏ nó.

Tuy nhiên, tâm lý này quá lý tưởng, nếu không chỉ có 0,01% số người có thể làm được. Đúng, cách tiếp cận này là hoàn hảo, nhưng thực tế là bạn không thể nắm bắt chính xác đỉnh điểm của thị trường.

Có bao nhiêu người đã trải qua tình trạng tiền bạc suy giảm từ mức cao nhất? Tôi cá là có rất nhiều người ở đây đã đạt được sự tự do tài chính mà họ luôn mơ ước chỉ vài tháng hoặc thậm chí vài năm trước, chỉ để chứng kiến ​​sự giàu có đó bốc hơi chỉ sau vài tuần.

Những đồng tiền rác có tính thanh khoản kém, giao dịch trả thù, hoạt động đòn bẩy… thậm chí có người còn mất trắng tài sản từ tám chữ số.

Bạn không bao giờ có thể biết được thị trường đã đạt đỉnh hay chưa vì bạn không có khả năng đó.

Lý do khiến bạn kiếm được nhiều tiền thường cũng là lý do khiến bạn mất tất cả - phần lớn thời gian, bạn là một "con bò đực" và khả năng chịu rủi ro cao của bạn mang lại lợi nhuận khổng lồ khi thị trường tốt, nhưng mô hình hành vi này và phản hồi tích cực từ chiến thắng liên tục sẽ khiến bạn mất lý trí khi thị trường xấu và cuối cùng sẽ bị "thu hoạch".

Chưa kể đến vấn đề thời gian trên thị trường: đáy thường mất nhiều tháng để hình thành, trong khi đỉnh thường xuất hiện chỉ sau vài ngày, đặc biệt là sau một đợt tăng giá theo cấp số nhân.

Ngoại trừ một số ít nhà giao dịch xuất sắc, hầu hết mọi người sẽ vẫn lạc quan khi họ nên bán vì phong cách giao dịch của họ được thiết lập theo cách đó.

Và khi họ mắc lỗi, đặc biệt là lỗi lớn, một số người thậm chí không thể chịu đựng được. Nếu bạn đã đạt được mục tiêu, tại sao không "lưu trò chơi" và bắt đầu lại ở trạng thái bình tĩnh, thư giãn và khách quan? Giống như chơi trò chơi điện tử vậy - bạn không thể chơi hết một lượt mà không lưu lại tiến trình chơi.

Khi bạn mất mát nhiều, bạn sẽ nhận ra rằng những gì bạn từng có thực sự có giá trị hơn những con số trên màn hình.

Mặt khác, tôi không nghĩ những người có tư duy “Tôi sẽ dừng lại khi đạt đến một điểm nhất định” sẽ thành công. Tư duy này sẽ không bao giờ giúp bạn tiến gần đến mục tiêu của mình vì bạn phải yêu thích trò chơi: Học > Cải thiện > Chiến thắng. Tiền chỉ là cách để đo lường sự tiến bộ của bạn, nhưng không có nghĩa là bạn có thể "lưu lại sự tiến bộ" của mình khi đạt được mục tiêu.

Mặt khác, tôi không nghĩ những người có tư duy “Tôi sẽ dừng lại khi đạt đến một điểm nhất định” sẽ thành công. Tư duy này sẽ không bao giờ giúp bạn tiến gần đến mục tiêu của mình vì bạn phải yêu thích trò chơi: Học > Cải thiện > Chiến thắng. Tiền chỉ là cách để đo lường sự tiến bộ của bạn, nhưng không có nghĩa là bạn có thể "lưu lại sự tiến bộ" của mình khi đạt được mục tiêu.

Đôi khi, lợi nhuận tăng thêm sẽ không tạo ra nhiều khác biệt trong cuộc sống của bạn, nhưng rủi ro mà bạn phải chấp nhận lại rất cao. Bạn sẽ luôn có xu hướng nghĩ rằng đây là thời điểm để dốc toàn lực và bạn sẽ luôn có lý do để lạc quan về thị trường.

Phần lớn những người giao dịch trên thị trường này nên áp dụng phương pháp tiếp cận có hệ thống đối với lợi nhuận và quản lý rủi ro:

1. Tránh hành vi “ở tư thế toàn thân”. Chấp nhận thực tế rằng bạn không phải là nhà giao dịch giỏi nhất. Có thể một ngày nào đó điều đó sẽ xảy ra, nhưng chưa phải bây giờ.

2. Khi kiếm được lợi nhuận, hãy rút tiền dần dần bất kể quan điểm của bạn về thị trường như thế nào.

3. Đặt ra những mục tiêu lớn hơn dựa trên lối sống của bạn và xác định rõ tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (R:R). Khi giá trị tài sản ròng của bạn đạt đến một mức nhất định, bạn nên bắt đầu giảm rủi ro vì lợi nhuận tăng thêm có thể không thay đổi đáng kể cuộc sống của bạn, nhưng tổn thất có thể có tác động rất lớn.

Ví dụ, việc tăng từ 500.000 đô la lên 900.000 đô la có thể không thay đổi nhiều cuộc sống của bạn, nhưng việc giảm từ 500.000 đô la xuống 100.000 đô la sẽ có tác động rất lớn, mặc dù chênh lệch ròng trong cả hai trường hợp là 400.000 đô la.

Rút nhiều tiền hơn và giảm rủi ro ở mức bạn đặt ra. Mục tiêu của bạn là hoạt động theo tư duy sung túc thay vì bị thúc đẩy bởi nỗi sợ hãi và sự khan hiếm. Bạn sẽ ngạc nhiên khi thấy mình có thể khách quan đến mức nào - đột nhiên, cảm xúc không còn kiểm soát bạn nữa.

4. Quản lý rủi ro dựa trên biến động thị trường. Có những tình huống mà bạn có thể chấp nhận rủi ro một cách mạnh mẽ hơn, chẳng hạn như nếu ETF được chấp thuận, Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất, Trump thắng cử hoặc lần tiếp theo Trump, Powell hoặc một nhân vật chủ chốt khác đưa ra tín hiệu mua rõ ràng.

Quản lý rủi ro và phân bổ danh mục đầu tư của bạn phải là sự kết hợp của 1) cơ sở thị trường và 2) cơ sở cuộc sống cá nhân, chứ không phải là kết quả của việc chỉ xem xét một trong hai.

Hầu hết mọi người chỉ tập trung vào các yếu tố thị trường và cuối cùng không đạt được mục tiêu vì mục tiêu đó không thực tế đối với nhiều người.

5. Yêu thích trò chơi và tập trung vào việc cải thiện, tiền sẽ theo sau. Để thành công, bạn không bao giờ được dừng lại. Nếu bạn dừng lại, bạn sẽ không bao giờ thành công.