Đứng ở cuối năm 2023, chúng tôi nhìn lại những thăng trầm trong năm qua, theo dõi phiên tòa SBF, lắng nghe Gary Gensler (Chủ tịch SEC, người có thẩm quyền hàng đầu về tuân thủ tiền điện tử) trong các phiên điều trần quốc hội và hồi hộp chờ đợi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang. quyết định tăng lãi suất. Sau một năm đầy biến động, trong vài ngày cuối năm 2023, chúng ta đã chứng kiến ​​giá trị thị trường của tiền điện tử quay trở lại mức 1,7 nghìn tỷ USD từ mức 0,8 nghìn tỷ USD vào đầu năm và Bitcoin một lần nữa đứng trên 40.000 USD. ở lại đây tất cả đều có linh cảm Tốc độ của thị trường tăng trưởng đang lặng lẽ đến gần.

Ở thời điểm bước ngoặt như vậy, xu hướng kinh tế vĩ mô trở thành cơ sở quan trọng để chúng ta đánh giá tương lai. Hiểu được động lực vĩ ​​mô không chỉ giúp chúng tôi hiểu rõ hơn về xu hướng của ngành mà còn cung cấp sự hỗ trợ vững chắc cho việc ra quyết định của chúng tôi. Nhóm nội dung của Cointime đã biên soạn cẩn thận dữ liệu vĩ mô vào năm 2023 và tiến hành phân tích dự báo về những thay đổi có thể xảy ra trong môi trường vĩ mô vào năm 2024, nhằm cung cấp khuôn khổ vĩ mô tổng thể cho độc giả và những người thực hành.

Phần thứ nhất: Rà soát số liệu kinh tế vĩ mô

CPI là yếu tố kích hoạt chu kỳ tăng lãi suất của đồng đô la Mỹ này, bắt đầu từ đợt xả nước ồ ạt trong đợt dịch bệnh mới, khi xem xét dữ liệu vĩ mô năm 2023, chúng tôi sẽ sử dụng CPI làm đầu mối chính và các dữ liệu liên quan nó dẫn đến lãi suất, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ Việc phân bổ lại tính thanh khoản của tài sản do thay đổi lợi suất và chỉ số đô la Mỹ đã mang lại lợi ích cho thị trường tiền điện tử.

1. CPI: Giảm

2. Lãi suất: Fed ngừng tăng lãi suất

3. Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm, Chỉ số Đô la Mỹ: Các quỹ thị trường ngừng chảy ngược vào Hoa Kỳ và ngừng chảy vào Trái phiếu Kho bạc bằng đô la Mỹ (được biểu thị dưới dạng chỉ số đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu kho bạc bằng đô la Mỹ)

Phần thứ hai: Đánh giá dữ liệu vĩ mô thị trường tiền điện tử

Kể từ tháng 11 vào nửa cuối năm 2023, khi thị trường đã đạt được sự đồng thuận cơ bản về môi trường vĩ mô của đồng đô la Mỹ, chẳng hạn như chỉ số CPI cơ bản về cơ bản được kiểm soát và Cục Dự trữ Liên bang không tăng lãi suất thêm, thanh khoản thị trường đã bắt đầu có lợi cho tiền điện tử. chợ. Trong phần này, chúng tôi tập trung vào dữ liệu vĩ mô của thị trường mã hóa và cảm nhận những thay đổi vĩ mô trên thị trường.

1. Chỉ số sợ hãi tham lam

2. Vốn hóa thị trường tiền điện tử:

3. Giá bitcoin và khối lượng giao dịch

4. Nguồn cung tiền ổn định

5. Tiền chảy vào thế giới tiền điện tử

Phần thứ ba: Phát hiện các quỹ ETF Bitcoin trên thị trường tiền điện tử và sự kiện Bitcoin Halving

Ngoài dữ liệu vĩ mô ở trên, chúng tôi cũng xem xét khía cạnh thông tin của Bitcoin ETF giao ngay và tác động của thông tin giảm một nửa Bitcoin đến tâm lý của toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Phần 4: Đánh giá quy định toàn cầu cũng như các chính sách và thái độ đối với tiền điện tử ở Châu Á và Hồng Kông, Trung Quốc.

Phần thứ năm: Trích dẫn dự báo thị trường và hướng tới năm 2024.

Phần thứ nhất: Rà soát dữ liệu vĩ mô về đồng đô la Mỹ

Thị trường tiền điện tử vào năm 2023 sẽ được hưởng lợi từ sự gia tăng thanh khoản kinh tế vĩ mô toàn cầu, đặc biệt là sự thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, sau đó là việc tái phân bổ quỹ thị trường, điều này cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến các lĩnh vực tài chính khác nhau bao gồm cả thị trường tiền điện tử. Do thanh khoản toàn cầu vẫn do Cục Dự trữ Liên bang và Phố Wall chi phối nên dữ liệu vĩ mô được tóm tắt trong bài viết này chủ yếu dựa trên dữ liệu vĩ mô của nền kinh tế đồng đô la Mỹ, sẽ được xem xét từ các khía cạnh sau:

1. CPI giảm : Hoa Kỳ đã trải qua tình trạng lạm phát cao sau dịch COVID-19, với CPI cơ bản đạt mức đáng kinh ngạc 11%. Sau đó, các đợt tăng lãi suất liên tiếp của Cục Dự trữ Liên bang đã giúp hạ lãi suất xuống 3,99%, với mục tiêu kiểm soát lạm phát trong vòng 2% vào năm 2024.

1. CPI giảm : Hoa Kỳ đã trải qua tình trạng lạm phát cao sau dịch COVID-19, với CPI cơ bản đạt mức đáng kinh ngạc 11%. Sau đó, các đợt tăng lãi suất liên tiếp của Cục Dự trữ Liên bang đã giúp hạ lãi suất xuống 3,99%, với mục tiêu kiểm soát lạm phát trong vòng 2% vào năm 2024.

2. Ngừng tăng lãi suất : Để đối phó với tình trạng lạm phát chậm lại, Cục Dự trữ Liên bang đã ngừng tăng lãi suất kể từ tháng 7 nhằm ổn định tăng trưởng kinh tế. Việc ngừng tăng lãi suất làm giảm nhu cầu đối với tài sản thu nhập cố định vì lãi suất dự kiến ​​sẽ không còn tăng nữa, bằng chứng là những thay đổi trong lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và chỉ số đô la Mỹ.

3. Chuyển vốn : Với việc tạm dừng tăng lãi suất, các quỹ bắt đầu chảy ra khỏi đồng đô la Mỹ và trái phiếu kho bạc có rủi ro thấp để tìm kiếm các khoản đầu tư có lợi suất cao hơn, khiến chỉ số đô la Mỹ giảm và lãi suất trái phiếu kho bạc giảm.

Đầu tiên, chúng ta hãy xem chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đây là chỉ số tham khảo chính trực tiếp dẫn đến cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang để tăng lãi suất:

Năm 2023, dữ liệu CPI cơ bản của Mỹ giảm dần từ 5,7% vào đầu năm xuống gần 4% vào cuối năm, phản ánh tỷ lệ lạm phát giảm đáng kể. Sự thay đổi này có thể một phần là do việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang nhằm hạn chế hoạt động kinh tế quá nóng nhằm hạ nhiệt lạm phát cao. Tại cuộc họp báo sau cuộc họp FOMC mới nhất, Chủ tịch Fed Powell cũng bày tỏ sự hài lòng với kết quả của những nỗ lực.

1. Chủ tịch Fed Powell: Lạm phát đã giảm bớt, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng không đáng kể

2. Tổng thống Mỹ Biden: Dữ liệu CPI cho thấy nỗ lực chống lạm phát tiếp tục tiến triển

3. Tỷ lệ CPI hàng năm không điều chỉnh theo mùa của Hoa Kỳ trong tháng 11 là 3,1%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Thật vậy, vì CPI đã được kiểm soát hiệu quả nên Cục Dự trữ Liên bang đã ngừng tăng lãi suất một cách điên cuồng:

1. Năm 2022, mỗi lần tăng mạnh 50-75 điểm cơ bản, lãi suất mục tiêu sẽ được tăng trực tiếp từ 0,25 lên 4,75%.

2. Từ tháng 1 đến tháng 7 năm 2023, mỗi lần sẽ tăng 25 điểm cơ bản, từ 4,75% lên 5,50%.

3. Từ tháng 9 đến tháng 12 năm 2023, hai mức lãi suất này không thay đổi và Bitcoin đã tăng từ 27.219 USD lên 34.924 USD.

4. Từ tháng 1 năm 2024, lãi suất dự kiến ​​sẽ không thay đổi để đảm bảo CPI cơ bản giảm về mức mục tiêu 2%.

Lãi suất sẽ dừng vào tháng 7 năm 2023. Sau cuộc họp FOMC vào tháng 11 quyết định giữ nguyên lãi suất trở lại, thị trường cũng bắt đầu phản ứng lạc quan trong tháng 11, và các quỹ bắt đầu chuyển khỏi trái phiếu chính phủ lợi suất cao bằng đồng đô la Mỹ, làm giảm lãi suất. nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ. , điều này thường phản ánh lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm thấp hơn và sự sụt giảm của chỉ số đô la Mỹ.

Lãi suất sẽ dừng vào tháng 7 năm 2023. Sau cuộc họp FOMC vào tháng 11 quyết định giữ nguyên lãi suất trở lại, thị trường cũng bắt đầu phản ứng lạc quan trong tháng 11, và các quỹ bắt đầu chuyển khỏi trái phiếu chính phủ lợi suất cao bằng đồng đô la Mỹ, làm giảm lãi suất. nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ. , điều này thường phản ánh lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm thấp hơn và sự sụt giảm của chỉ số đô la Mỹ.

Trong nửa đầu năm 2023, khi Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất và duy trì lãi suất mục tiêu ở mức 5,5%, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng từ mức thấp 3,3% vào ngày 5 tháng 4 lên vượt mức 5% vào năm 2023. Tháng 10, tạo nên lịch sử. Lợi suất cao này đã thu hút dòng vốn rủi ro chảy ngược vào Hoa Kỳ và vào trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, làm cạn kiệt rất nhiều thanh khoản khỏi thị trường. Tuy nhiên, từ tháng 11/2023, sau khi Cục Dự trữ Liên bang một lần nữa giữ nguyên lãi suất, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm trở lại mức 3,79% vào ngày 28/12 do thị trường điều chỉnh khẩu vị rủi ro, đồng thời, chỉ số đô la Mỹ cũng xuất hiện. suy giảm tương ứng.

Xu hướng của chỉ số đô la Mỹ cũng tương tự như lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, từ mức thấp 99,48 vào ngày 13/7 đã leo lên mức cao 107 điểm vào ngày 3/10. Cùng với môi trường vĩ mô, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã đình chỉ lãi suất. tăng và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm. Nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ giảm do các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản có rủi ro cao hơn để thu được lợi nhuận cao hơn và chỉ số đô la Mỹ cũng bắt đầu giảm từ 107 xuống 100 trong quý 4 năm 2023. Các thị trường truyền thống như chứng khoán Mỹ, vàng và thị trường tiền điện tử, vốn có rủi ro cao hơn nhưng lợi nhuận cao hơn trái phiếu Mỹ, đang bắt đầu trở nên sôi động.

Phần thứ hai: Đánh giá dữ liệu vĩ mô thị trường tiền điện tử

Do sự hỗ trợ của dữ liệu vĩ mô trên của đồng đô la Mỹ, thị trường đã đạt được sự đồng thuận về kỳ vọng môi trường kinh tế vĩ mô của đồng đô la Mỹ, tức là CPI được kiểm soát, Cục Dự trữ Liên bang sẽ không tăng lãi suất nữa và điểm cốt lõi là Chỉ số CPI có thể quay trở lại mức 2% vào năm 2024, khi đó Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất. Sự đồng thuận này đã mang lại lợi ích cho thị trường mã hóa và thị trường mã hóa bắt đầu trở nên sôi động, trong phần sau chúng ta hãy cùng cảm nhận sự thay đổi này từ một số dữ liệu vĩ mô của thị trường tiền điện tử:

1. Chỉ số sợ hãi tham lam

2. Vốn hóa thị trường tiền điện tử

3. Giá bitcoin, khối lượng giao dịch và trạng thái hoạt động của Bitcoin

4. Nguồn cung tiền ổn định

5. Tiền chảy vào thế giới tiền điện tử

Nhìn chung, thị trường tiền điện tử đã chuyển từ sợ hãi sang tham lam.

Nguồn: Alternative.me

Nguồn: Alternative.me

Trong năm từ ngày 26 tháng 12 năm 2022 đến ngày 25 tháng 12 năm 2023, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của Tiền điện tử đã tăng từ 26 lên 73. Sự gia tăng đáng kể này phản ánh sự thay đổi trong tâm lý thị trường từ sợ hãi sang tham lam. Sự thay đổi trong tâm lý này trùng hợp với việc những người tham gia thị trường có những kỳ vọng lạc quan hơn về việc tăng giá tiền điện tử trong tương lai. Vào cuối năm 2023, đặc biệt là sau khi đạt được sự đồng thuận kinh tế vĩ mô bằng đồng đô la Mỹ vào tháng 10 và tháng 11, chỉ số sợ hãi và tham lam đã vượt quá 50 và tăng lên 72 (biểu thị lòng tham), nghĩa là các nhà đầu tư đã trở nên tự tin hơn và có thể tin tưởng hơn vào dự đoán lợi nhuận tiềm năng trong tương lai. Chúng tôi không còn sợ hãi nữa. (Tính đến ngày 1 tháng 1 năm 2024, chỉ số sợ hãi và tham lam đã giảm xuống mức 65 trước khi xuất bản bài viết này, tức là vẫn còn tham lam)

Tiếp theo, chúng ta hãy xem những thay đổi về vốn hóa thị trường tổng thể của thị trường mã hóa vào năm 2023:

Từ ngày 1 tháng 1 năm 2023 đến ngày 1 tháng 1 năm 2024, tổng giá trị thị trường của thị trường tiền điện tử đã tăng từ khoảng 0,83 nghìn tỷ USD lên khoảng 1,73 nghìn tỷ USD, tăng khoảng 0,9 nghìn tỷ USD và giá trị thị trường tăng khoảng 108% hai lần. càng nhiều. Thị trường tiền điện tử đã nhận được sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư vào năm 2023. Nếu chúng ta nhìn lại mùa hè DeFi 2020, tổng giá trị thị trường chỉ là 0,3 nghìn tỷ, nhưng tổng giá trị thị trường của thị trường tăng giá DeFi Mùa hè lên tới hơn 2,9 nghìn tỷ. Và hiện tại, vốn hóa thị trường tiền điện tử không còn xa so với tổng vốn hóa thị trường của thị trường tăng giá gần đây nhất.

Hiệu suất trực quan hơn là xu hướng giá và khối lượng giao dịch của Bitcoin:

Vào đầu năm, giá Bitcoin là 16.540 USD và tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2023, giá đã tăng lên 42.220 USD. Giá bitcoin đã trải qua một đợt tăng đáng kể, với mức tăng khoảng 155%.

Nhờ hiệu suất đáng kinh ngạc của ChatGPT, NVIDIA sẽ trở thành người chơi đẹp nhất trên toàn thị trường vào năm 2023, nhưng Bitcoin vẫn đứng thứ hai, tốt hơn Tesla, Apple, Berkshire Hathaway, tốt hơn NASDAQ và vàng.

Theo phân tích của công ty thẻ tín dụng Bitcoin Bold, tính đến tháng 12, Bitcoin đã lọt vào top 15 loại tiền tệ hàng đầu thế giới, trở thành loại tiền điện tử duy nhất nằm trong top 20.

Tiếp theo, hãy xem nguồn cung stablecoin, khối lượng giao dịch và dòng vốn vào được đo bằng coinshare rằng thị trường tiền điện tử đang tăng trưởng ổn định và sẽ chạm đáy vào giữa năm 2023.

Vào năm 2023, mặc dù tổng nguồn cung của 5 loại stablecoin hàng đầu đã giảm từ 133 tỷ USD vào tháng 1 xuống còn 123 tỷ USD vào tháng 12, nhưng tổng nguồn cung đã trở lại mức trước đó. Điều này là do việc rút một số stablecoin nhất định, chẳng hạn như BUSD, khỏi thị trường và giảm nguồn cung USDC do các yêu cầu tuân thủ được thắt chặt. Tuy nhiên, USDT đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, tăng từ 66 tỷ USD hồi đầu năm lên 88 tỷ USD, tốc độ tăng trưởng 33,33%.

Khối lượng giao dịch là bao nhiêu?

Trong nửa đầu năm 2023, thị trường vĩ mô vẫn đang kỳ vọng lãi suất sẽ tăng.Khối lượng giao dịch giao ngay trung bình trong 7 ngày của thị trường tiền điện tử là khoảng 10 tỷ USD, với 11 tỷ USD vào ngày 1 tháng 1 và mức thấp là 9,73 tỷ vào ngày 1/1. Ngày 27 tháng 9. Đô la. Sau đó, sau khi liên tục tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp FOMC và những kỳ vọng lạc quan về sự chấp thuận của SEC đối với Bitcoin giao ngay, khối lượng giao dịch trong 7 ngày của tiền điện tử đã tăng lên 36,97 tỷ USD vào cuối năm.

Sự lạc quan này cũng có thể được nhìn thấy từ dữ liệu chảy vào thị trường mã hóa do CoinShare tổng hợp:

Vào năm 2023, dòng vốn vào quỹ tiền điện tử ròng đạt 1,14 tỷ USD, lập kỷ lục dòng vốn vào hàng năm cao thứ ba. Đặc biệt trong ba tuần qua, dòng vốn ròng gần 900 triệu USD cho thấy sự lạc quan của thị trường, đặc biệt là kỳ vọng lạc quan rằng việc phê duyệt theo quy định của Hoa Kỳ đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay có thể xảy ra trong tương lai. Tại sao thị trường lại nhạy cảm với sự chấp thuận của SEC đối với Bitcoin ETF giao ngay? Bởi vì Bitcoin ETF giao ngay thực sự sẽ mang lại nhiều thanh khoản hơn cho thị trường tiền điện tử.

Phần thứ ba: Phát hiện các quỹ ETF Bitcoin trên thị trường tiền điện tử và sự kiện Bitcoin Halving

Chúng ta hãy xem mức độ nhạy cảm của thị trường tiền điện tử đối với thông tin về tiến trình của Bitcoin Spot ETF vào năm 2023.

1. Ngày 29/8/2023: Grayscale thắng kiện. Ngày 29 tháng 8 năm 2023: Tòa phúc thẩm ra phán quyết rằng SEC đã sai lầm khi từ chối đơn đăng ký ETF của Grayscale và Grayscale đã thắng. Bitcoin: 26.109 USD

Chúng ta hãy xem mức độ nhạy cảm của thị trường tiền điện tử đối với thông tin về tiến trình của Bitcoin Spot ETF vào năm 2023.

1. Ngày 29/8/2023: Grayscale thắng kiện. Ngày 29 tháng 8 năm 2023: Tòa phúc thẩm ra phán quyết rằng SEC đã sai lầm khi từ chối đơn đăng ký ETF của Grayscale và Grayscale đã thắng. Bitcoin: 26.109 USD

2. "SEC chấp thuận Bitcoin ETF giao ngay" và Bitcoin ETF giao ngay xuất hiện trên trang web DTCC. Cointelegraph đã đăng một tweet sai lệch "SEC chấp thuận ETF giao ngay Bitcoin" và Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock đã xuất hiện trên trang web DTCC. gây ra sự tăng giá đột biến trên thị trường

Bitcoin: 34.669 USD

Thị trường tiền điện tử rất nhạy cảm với các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và lý do có thể hiểu được là vì nó sẽ mang lại tính thanh khoản cho thị trường tiền điện tử và đẩy giá tài sản tiền điện tử lên cao hơn nữa. Ngày 7 tháng 1 năm 2024. Phê duyệt, trước tiên chúng ta hãy xem dự báo của từng công ty.

Mỗi tổng dự báo:

1. Dòng vốn năm đầu tiên của Bitcoin giao ngay ETF dự kiến ​​sẽ đạt 14 tỷ USD. Galaxy Research đã công bố một báo cáo cho biết họ đã phân loại tốc độ tăng trưởng của Bitcoin giao ngay ETF thông qua nhiều kênh khác nhau trong ngành. Kết luận là: Bitcoin giao ngay ETF được ra mắt, dòng vốn vào dự kiến ​​sẽ đạt 14 tỷ USD trong năm đầu tiên, tăng lên 27 tỷ USD trong năm thứ hai và 39 tỷ USD trong năm thứ ba sau khi ra mắt.

2. Thu hút dòng vốn lên tới 100 tỷ USD trong 5 năm tới Ryan Rasmussen, nhà phân tích tại công ty quản lý tài sản Bitwise, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng Bitcoin ETF giao ngay có thể mang lại dòng vốn lên tới 50 tỷ USD đến 100 tỷ USD. trong 5 năm tới. , và "có thể có tác động rất lớn đến giá Bitcoin." Ông cũng nói rằng SEC dự kiến ​​sẽ phê duyệt đơn đăng ký ETF sớm nhất là trước kỳ nghỉ lễ vào tháng 12 năm nay và Bitwise là một trong những nhiều ứng viên.

Một kỳ vọng lạc quan chắc chắn hơn khác là về đợt giảm một nửa Bitcoin [5] , sẽ xảy ra vào khoảng tháng 4 năm 2024.

Trước tiên, chúng ta hãy tóm tắt dữ liệu về các đợt halving Bitcoin trước đây để có cảm nhận về thị trường halving Bitcoin:

1. Giảm một nửa vào năm 2012, tăng 8.096. Sau khi giảm một nửa Bitcoin vào năm 2012, giá đã có sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng 8.096% trong vòng một năm, phản ánh phản ứng tích cực của thị trường đối với việc giảm một nửa.

2. Giảm một nửa vào năm 2016, tăng 284% Sau đợt giảm một nửa phần thưởng Bitcoin năm 2016, giá trị của nó đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể, với mức tăng 284% trong một năm, làm nổi bật tác động mạnh mẽ của việc giảm nguồn cung đối với nhu cầu thị trường.

3. Giảm một nửa vào năm 2020, tăng 599%. Giá trị của Bitcoin sau khi giảm một nửa vào năm 2020 đã tăng nhanh chóng, đạt mức tăng đáng kinh ngạc 599% trong vòng một năm, điều này một lần nữa chứng tỏ tác động thúc đẩy to lớn của việc giảm một nửa đối với giá.

Các dự đoán khác nhau về thị trường halving hiện có trên thị trường như sau:

1. Adam Back: Bitcoin có thể đạt 100.000 USD trước đợt halving tiếp theo

2. Matrixport: Bitcoin dự kiến ​​sẽ đạt 63.140 USD vào tháng 4 năm sau và bước vào thị trường tăng trưởng kéo dài 3 năm

1. Adam Back: Bitcoin có thể đạt 100.000 USD trước đợt halving tiếp theo

2. Matrixport: Bitcoin dự kiến ​​sẽ đạt 63.140 USD vào tháng 4 năm sau và bước vào thị trường tăng trưởng kéo dài 3 năm

Mức tăng sau halving vào năm 2024 là bao nhiêu? Trong tâm trạng ngày càng tăng, chúng ta đang chứng kiến ​​​​trong tương lai.

Phần 4: Quy định và chính sách toàn cầu cũng như thái độ đối với tiền điện tử ở châu Á và Hồng Kông, Trung Quốc

Về vấn đề giám sát, PwC đã tóm tắt trong báo cáo:

Số quốc gia thực hiện quy định về thị trường tiền điện tử đã tăng 25% vào năm 2023. Trong số 43 quốc gia được phân tích, 25 quốc gia đã áp dụng các quy định quản lý thị trường stablecoin vào năm 2023. Dự thảo luật ở 10 khu vực khác đang được xây dựng hoặc đang được xem xét. Tuy nhiên, cũng có một số chính quyền khu vực chưa khởi xướng quá trình xây dựng khung pháp lý cho thị trường stablecoin.

Theo báo cáo, có 8 quốc gia và khu vực như vậy, bao gồm Brazil, Ấn Độ, Quần đảo Cayman, Qatar, Thổ Nhĩ Kỳ, Đài Loan, Trung Quốc và Qatar.

Ngoài việc điều chỉnh stablecoin, Báo cáo quy định tiền điện tử toàn cầu năm 2024 cũng tiết lộ động lực của khung pháp lý tài sản kỹ thuật số toàn cầu.

Vào năm 2023, 31 trong số 43 quốc gia được phân tích đã thực thi quy định pháp lý về tiền điện tử và ở 36 khu vực, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) phải có giấy phép hoạt động và tuân thủ các quy định về chống rửa tiền (AML) và du lịch.

Điều đáng chú ý là mức độ quản lý stablecoin toàn cầu đã tăng lên đáng kể trong năm qua. Ví dụ: chỉ có sáu quốc gia thiết lập các quy định cho thị trường stablecoin vào năm 2022. Năm nay, số quốc gia thực hiện quy định về thị trường tiền điện tử đã tăng 25%. Chất xúc tác chính cho sự tăng trưởng về số lượng quốc gia quan tâm đến việc sử dụng hợp pháp tiền điện tử và stablecoin là việc thông qua dự luật MiCA, dự luật này sẽ chính thức có hiệu lực tại 27 quốc gia thuộc Liên minh Châu Âu vào đầu năm 2024.

Ngoài ra, sự hỗ trợ của Hồng Kông dành cho thị trường tiền điện tử đã có tác động cực kỳ tích cực đến thị trường châu Á.

1. Vào tháng 11 năm 2022, Hồng Kông đã ban hành "Tuyên bố chính sách phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông". "Tuyên bố" làm rõ tầm nhìn và chính sách phát triển ngành tài sản ảo, các công nghệ và ứng dụng đổi mới liên quan cũng như Tuyên bố này đã được ngành tài sản ảo chấp thuận. Chúng tôi đã nhận được rất nhiều phản hồi tích cực từ ngành tài sản và nhiều công ty liên quan đang tích cực xem xét mở rộng hoạt động tại Hồng Kông hoặc chuyển hoạt động kinh doanh trở lại Hồng Kông để phát triển. "

2. Vào tháng 4 năm 2023, Hồng Kông đã thành lập Nhóm công tác phát triển Web3. Chính phủ Hồng Kông đã thành lập Nhóm công tác phát triển Web3 để thúc đẩy sự phát triển của Web3.

3. Hệ thống cấp phép tài sản ảo đã được triển khai vào tháng 6 năm 2023. Vào tháng 6 năm 2023, chính phủ Hồng Kông đã triển khai hệ thống cấp phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo để cung cấp mức độ công nhận thị trường nhất định cho các sàn giao dịch tài sản ảo và đảm bảo thị trường ổn định và có trật tự. phát triển và bảo vệ nhà đầu tư.

4. Vào tháng 6 năm 2023, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ chính thức được phép giao dịch tiền điện tử. Vào tháng 6 năm 2023, chính phủ Hồng Kông sẽ chính thức cho phép các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch tiền điện tử và các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF), mang lại sự tham gia rộng rãi hơn vào thị trường tài sản ảo . Cơ hội.

5. Hồng Kông, ngày 22 tháng 12: Sẵn sàng chấp nhận đơn đăng ký quỹ ETF tiền điện tử giao ngay Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) và Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông tuyên bố rằng hai tổ chức này đã xem xét các bên trung gian mong muốn tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản ảo . Chính sách hiện tại. Ngoài các quỹ ETF tương lai tiền điện tử hiện có, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai cho biết họ “sẵn sàng chấp nhận đơn đăng ký ủy quyền từ các quỹ khác liên quan đến tài sản ảo, bao gồm cả Quỹ giao dịch trao đổi tài sản ảo (VA Spot ETF). Trong một thông báo riêng được đưa ra ngày hôm nay, SFC đặt ra các yêu cầu đối với quỹ “đầu tư trực tiếp vào cùng một token VA giao ngay mà công chúng Hồng Kông có thể giao dịch trên nền tảng giao dịch tài sản ảo được SFC cấp phép (VATP).

6. Vào ngày 26 tháng 12, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông đã tiến hành tham vấn về các đề xuất lập pháp nhằm thực hiện hệ thống quản lý dành cho các tổ chức phát hành tiền tệ ổn định và công bố triển khai cơ chế "hộp cát". Hôm nay, Đặc khu hành chính Hồng Kông và Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã cùng ban hành một tài liệu tham vấn cộng đồng để thu thập ý kiến ​​về các đề xuất pháp lý nhằm quản lý các tổ chức phát hành stablecoin. Hệ thống cấp phép được triển khai thông qua việc ban hành luật mới, trong đó yêu cầu tất cả các nhà phát hành tiền tệ fiat đủ điều kiện phải có giấy phép từ Cơ quan tiền tệ; quy định rằng chỉ các tổ chức được cấp phép được chỉ định mới có thể cung cấp dịch vụ mua stablecoin tiền tệ fiat và chỉ được cấp phép. các tổ chức phát hành có thể cung cấp dịch vụ mua stablecoin tiền tệ pháp định. Các stablecoin tiền tệ hợp pháp do cá nhân phát hành có thể được bán cho các nhà đầu tư bán lẻ; quảng cáo, v.v. đều bị cấm. Đồng thời, một thỏa thuận "hộp cát" sẽ được triển khai để truyền đạt những kỳ vọng về quy định và cung cấp hướng dẫn tuân thủ cho các tổ chức phát hành có ý định và có kế hoạch cụ thể để phát hành tiền tệ fiat ổn định ở Hồng Kông, đồng thời thu thập ý kiến ​​của họ về các yêu cầu quy định được đề xuất để thúc đẩy phát triển các hệ thống quy định tiếp theo, thực hiện và đảm bảo rằng hệ thống đáp ứng các mục tiêu quy định.

Phần 5: Trích dẫn dự báo thị trường và hướng tới năm 2024.

Những người trong chúng ta có thể đứng vững vào cuối năm 2023, cho dù đó là kinh tế vĩ mô hay chính sách thị trường, dường như có thể thở phào nhẹ nhõm. sắp đến gần và năm 2024 sẽ mang lại một số lợi ích chính: SEC sẽ phê duyệt Bitcoin ETF vào tháng 1, Bitcoin sẽ tổ chức một đợt halving khác vào tháng 4 và Ethereum sẽ bắt đầu một đợt nâng cấp lớn. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào nửa cuối năm nay. Giá Bitcoin sẽ đạt đến mức nào? Bạn có thể làm được ATH không? Các dự đoán có liên quan như sau:

1. Công ty phân tích CryptoQuant: Dự đoán Bitcoin có thể đạt 160.000 USD vào năm 2024

2. Bitwise đưa ra 10 dự đoán cho thị trường tiền điện tử vào năm 2024, giá Bitcoin sẽ vượt 80.000 USD

3. Cựu giám đốc điều hành Goldman Sachs và người sáng lập tổ chức nghiên cứu vĩ mô Real Vision: Bitcoin có 60% cơ hội đạt 100.000 đến 200.000 USD vào năm 2024

4. Giám đốc điều hành Blockstream Adam Back: Bitcoin có thể đạt 100.000 USD trước đợt halving tiếp theo

5. Ngân hàng Standard Chartered nhắc lại dự đoán của mình rằng Bitcoin sẽ đạt 100.000 USD vào cuối năm 2024

viết ở cuối

Khi xem xét các điều kiện thị trường vĩ mô của thị trường tiền điện tử vào năm 2023, chúng tôi đã chứng kiến ​​mong muốn mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử đối với việc tăng lãi suất, quỹ ETF Bitcoin giao ngay, sự tuân thủ và sự tham gia của các tổ chức. Chúng tôi hiện đã cảm nhận được xu hướng tăng giá có thể đến vào năm 2024. Tuy nhiên, giữa cơn sốt này, thị trường dường như đã bỏ qua sự lặp đi lặp lại và đổi mới của công nghệ mã hóa. Sự tham gia của các tổ chức lớn chắc chắn đã bơm vốn và niềm tin vào thị trường, nhưng chúng ta không nên quên rằng sức hấp dẫn và giá trị của thị trường tiền điện tử bắt nguồn từ tinh thần đổi mới của nó, phá vỡ những ràng buộc của việc tập trung hóa và trao quyền cho các cá nhân. Chúng ta hãy ăn mừng những thành tựu của thị trường đồng thời tuân thủ và phản ánh những khát vọng ban đầu của chúng ta.