Bởi Daren Matsuoka, Robert Hackett và Eddy Lazzarin, a16z Crypto

Khi A16z, công ty đầu tư tiền điện tử hàng đầu Hoa Kỳ, công bố "Báo cáo Tình hình Tiền điện tử" thường niên đầu tiên cách đây hai năm, thế giới đã rất khác. Tiền điện tử không phải là ưu tiên hàng đầu của các nhà hoạch định chính sách; các sản phẩm giao dịch Bitcoin và Ethereum vẫn chưa được SEC phê duyệt; và Ethereum vẫn chưa chuyển sang cơ chế bằng chứng cổ phần (proof-of-stake) tiết kiệm năng lượng. Các mạng lưới lớp 2, được thiết kế để tăng dung lượng và giảm chi phí giao dịch, phần lớn vẫn đang trong tình trạng không hoạt động, và chi phí giao dịch trên chúng cao hơn nhiều so với hiện nay.

Báo cáo "Tình hình Tiền điện tử năm 2024" mới được công bố gần đây của cơ quan này cho thấy rõ ràng rằng thời thế đã thay đổi. Báo cáo đề cập đến sự trỗi dậy của tiền điện tử như một vấn đề chính sách nóng hổi, ​​những tiến bộ công nghệ mới nhất trong mạng lưới blockchain và những xu hướng mới nhất trong giới xây dựng và người dùng tiền điện tử. Báo cáo tóm tắt bảy xu hướng mới nổi được cơ quan này quan sát thấy:

Báo cáo cũng tiết lộ hoạt động tiền điện tử phá kỷ lục và phân tích cách cơ sở hạ tầng blockchain đang hoàn thiện, đặc biệt là sau những nâng cấp mở rộng gần đây và sự trỗi dậy của mạng lưới Lớp 2 của Ethereum cùng các blockchain thông lượng cao khác, giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch trên chuỗi. Thông tin chi tiết có sẵn bên dưới.

1. Hoạt động và mức sử dụng tiền điện tử đạt mức cao nhất mọi thời đại

Số lượng địa chỉ tiền điện tử hoạt động hàng tháng đã đạt mức chưa từng có. Vào tháng 9, 220 triệu địa chỉ đã tương tác với ít nhất một blockchain, một con số đã tăng hơn gấp ba lần kể từ cuối năm 2023. (Lưu ý rằng số lượng địa chỉ hoạt động là một chỉ số dễ bị thao túng hơn các chỉ số khác.)

Sự gia tăng đột biến về số lượng địa chỉ hoạt động chủ yếu được cho là do Solana, chiếm khoảng 100 triệu địa chỉ hoạt động. Tiếp theo là NEAR (31 triệu), mạng lưới L2 phổ biến của Coinbase là Base (22 triệu), Tron (14 triệu) và Bitcoin (11 triệu). Trong số các chuỗi Ethereum EVM, chuỗi BNB của Binance hoạt động mạnh thứ hai sau Base (10 triệu), tiếp theo là Ethereum (6 triệu). (Lưu ý: Để tính tổng số 220 triệu, địa chỉ chuỗi EVM đã được loại bỏ trùng lặp bằng khóa công khai.)

Những xu hướng này cũng được phản ánh trong Bảng điều khiển Builder của chúng tôi. Blockchain có sự thay đổi lớn nhất về tổng thị phần quan tâm của Builder là Solana. Cụ thể, tổng số nhà sáng lập cho biết họ hiện đang hoặc có ý định xây dựng trên Solana đã tăng từ 5,1% năm ngoái lên 11,2% trong năm nay. Base chứng kiến ​​mức tăng lớn thứ hai, với tổng thị phần tăng từ 7,8% năm ngoái lên 10,7%. Bitcoin đứng thứ ba, với tổng thị phần tăng từ 2,6% năm ngoái lên 4,2%.

Xét về giá trị tuyệt đối, Ethereum vẫn thu hút sự quan tâm lớn nhất từ ​​các nhà phát triển, ở mức 20,8%, tiếp theo là Solana và Base. Tiếp theo là Polygon (7,9%), Optimism (6,7%), Arbitrum (6,2%), Avalanche (4,2%), Bitcoin (4,2%) và các đồng tiền khác.

Trong khi đó, số lượng người dùng ví tiền điện tử di động hàng tháng đạt mức cao kỷ lục là 29 triệu vào tháng 6 năm 2024. Mặc dù Hoa Kỳ đứng đầu về số lượng người dùng ví di động hàng tháng với 12% thị phần, nhưng thị phần tổng số người dùng của nước này đã giảm trong những năm gần đây do sự gia tăng áp dụng tiền điện tử trên toàn cầu và nhiều dự án loại trừ Hoa Kỳ thông qua các hạn chế về mặt địa lý để tuân thủ.

Tiền điện tử tiếp tục mở rộng trên toàn cầu. Sau Hoa Kỳ, các quốc gia có tỷ lệ người dùng ví di động lớn nhất bao gồm Nigeria (đang tìm kiếm sự minh bạch về quy định và đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể về mức độ sử dụng của người tiêu dùng cho các ứng dụng như thanh toán hóa đơn và mua sắm bán lẻ), Ấn Độ (với dân số bùng nổ và tỷ lệ sử dụng điện thoại di động cao), và Argentina (nơi mà, giữa bối cảnh đồng nội tệ mất giá, nhiều người dân đang chuyển sang sử dụng tiền điện tử, đặc biệt là stablecoin).

Mặc dù việc đo lường các địa chỉ hoạt động và người dùng ví di động tương đối dễ dàng, nhưng việc đo lường số lượng người dùng hoạt động thực tế lại phức tạp hơn. Sử dụng kết hợp nhiều phương pháp, chúng tôi ước tính số lượng người dùng tiền điện tử hoạt động hàng tháng trên toàn thế giới vào khoảng từ 30 đến 60 triệu, chỉ chiếm 5% đến 10% trong tổng số 617 triệu người sở hữu tiền điện tử được Crypto.com ước tính vào tháng 6 năm 2024.

Khoảng cách này làm nổi bật cơ hội to lớn để thu hút và kích hoạt lại những người nắm giữ tiền điện tử thụ động. Khi cơ sở hạ tầng được cải thiện, các ứng dụng và trải nghiệm người dùng mới mẻ và hấp dẫn hơn có thể được chuyển đổi thành người dùng tích cực trên chuỗi.

2. Tiền điện tử đã trở thành vấn đề chính trị quan trọng trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ

Tiền điện tử đã trở thành chủ đề thảo luận trên toàn quốc trong chu kỳ bầu cử này.

2. Tiền điện tử đã trở thành vấn đề chính trị quan trọng trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ

Tiền điện tử đã trở thành chủ đề thảo luận trên toàn quốc trong chu kỳ bầu cử này.

Chúng tôi đã đo lường mức độ quan tâm tương đối đến tiền điện tử tại các bang dao động. Pennsylvania và Wisconsin, hai bang chiến trường được dự đoán sẽ cạnh tranh quyết liệt nhất trong cuộc bầu cử tháng 11, đã chứng kiến ​​mức tăng trưởng lớn thứ tư và thứ năm về lượng tìm kiếm tiền điện tử kể từ cuộc bầu cử năm 2020 (được đo bằng tỷ lệ phần trăm tổng số lượt tìm kiếm trên Google Trends). Michigan chứng kiến ​​mức tăng trưởng lớn thứ tám, trong khi Georgia vẫn ổn định. Mặt khác, Arizona và Nevada chứng kiến ​​mức giảm nhẹ về lượng tìm kiếm kể từ năm 2020.

Một yếu tố có thể thúc đẩy sự quan tâm của công chúng đối với tiền điện tử trong năm nay là sự ra mắt của các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) Bitcoin và Ethereum. Khi các ETP này mở rộng khả năng tiếp cận của nhà đầu tư, số lượng người Mỹ nắm giữ tiền điện tử có thể sẽ tăng lên. Tổng cộng, các ETP Bitcoin và Ethereum nắm giữ 65 tỷ đô la tài sản trên chuỗi. (Lưu ý: Mặc dù thường được gọi là ETF, nhưng các sản phẩm này thực chất được đăng ký là ETP theo Mẫu S-1 của SEC, cho thấy danh mục đầu tư cơ sở của chúng không chứa chứng khoán.)

Việc SEC phê duyệt ETP đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với chính sách tiền điện tử. Bất kể đảng nào giành chiến thắng trong tháng 11, nhiều chính trị gia đều kỳ vọng động lực sẽ tăng lên khi luật tiền điện tử được lưỡng đảng thông qua. Ngày càng nhiều nhà hoạch định chính sách và chính trị gia từ cả hai đảng bày tỏ quan điểm tích cực về tiền điện tử.

Ngành công nghiệp tiền điện tử cũng thúc đẩy những diễn biến chính sách quan trọng khác trong năm nay. Ở cấp liên bang, Hạ viện đã thông qua Đạo luật Đổi mới và Công nghệ Tài chính Thế kỷ 21 với sự ủng hộ của lưỡng đảng (208 nghị sĩ Cộng hòa và 71 nghị sĩ Dân chủ ủng hộ). Sau khi Thượng viện phê duyệt, dự luật này được kỳ vọng sẽ mang lại sự rõ ràng về mặt quy định rất cần thiết cho các doanh nhân tiền điện tử.

Tiến bộ đáng kể không kém cũng đã được thực hiện ở cấp tiểu bang, với việc Wyoming thông qua Đạo luật Hiệp hội Phi lợi nhuận Phi tập trung (Decentralized Unincorporated Non-profit Association Act). Luật này công nhận pháp lý các tổ chức tự chủ phi tập trung, cho phép các mạng lưới blockchain hoạt động hợp pháp trong khi vẫn duy trì bản chất phi tập trung của chúng.

Liên minh Châu Âu và Vương quốc Anh là những quốc gia chủ động nhất trong việc thu hút công chúng tham gia thảo luận về chính sách và quy định liên quan đến tiền điện tử. Nhiều tổ chức châu Âu đã ban hành nhiều cuộc tham vấn hơn, chẳng hạn như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Hơn nữa, Quy định Thị trường Tiền điện tử (CMC) của EU là khuôn khổ chính sách đầu tiên có hiệu lực đầy đủ liên quan đến tiền điện tử và sẽ được triển khai đầy đủ vào cuối năm nay.

Stablecoin đã trở thành một trong những sản phẩm tiền điện tử phổ biến nhất và là chủ đề nóng trong các cuộc thảo luận chính sách, với một số dự luật liên quan đang được Quốc hội thông qua. Một động lực thúc đẩy, ít nhất là tại Hoa Kỳ, là sự công nhận rằng stablecoin có thể củng cố vị thế quốc tế của đồng đô la Mỹ khi vị thế của đồng tiền này như một đồng tiền dự trữ toàn cầu đang suy giảm. Hiện tại, hơn 99% stablecoin được định giá bằng đô la Mỹ, vượt xa đồng tiền lớn thứ hai là đồng euro, chỉ chiếm 0,20%.

Bên cạnh việc chứng minh sức mạnh của đồng đô la trên toàn cầu, stablecoin còn có thể củng cố cơ sở hạ tầng tài chính nội địa của Hoa Kỳ. Mặc dù chỉ mới ra đời được một thập kỷ, stablecoin đã trở thành một trong 20 chủ nợ lớn nhất của Hoa Kỳ, vượt qua các quốc gia như Đức.

Trong khi một số quốc gia đang tìm hiểu về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, cơ hội phát triển stablecoin hiện tại ở Hoa Kỳ đã chín muồi. Kết hợp với những thảo luận này và sự quan tâm ngày càng tăng của nhiều chính trị gia đối với tiền điện tử, chúng tôi kỳ vọng sẽ có nhiều quốc gia bắt đầu nghiêm túc xây dựng chính sách và chiến lược về tiền điện tử của mình.

3. Stablecoin đã tìm thấy sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường

Stablecoin, với khả năng cho phép thanh toán nhanh chóng, giá rẻ và toàn cầu, đã trở thành một trong những "ứng dụng sát thủ" nổi bật nhất đối với tiền điện tử. Như Dân biểu Ritchie Torres (D-NY) đã viết trong chuyên mục của tờ New York Daily News vào tháng 9, "Việc áp dụng rộng rãi stablecoin định giá bằng đô la có thể trở thành thử nghiệm vĩ đại nhất của nhân loại về trao quyền tài chính."

Các nâng cấp quy mô lớn đã giảm đáng kể chi phí giao dịch tiền điện tử (bao gồm cả chi phí liên quan đến stablecoin), trong một số trường hợp lên đến hơn 99%. Trên Ethereum, các giao dịch liên quan đến stablecoin phổ biến USDC có phí gas trung bình là 1 đô la trong tháng này, giảm so với mức trung bình 12 đô la của năm 2021. Gửi USDC trên mạng lưới Lớp 2 của Coinbase, Base, hiện có chi phí trung bình chưa đến một xu. (Lưu ý: Những con số này có thể chưa bao gồm một số chi phí đăng ký và thoát.)

Để so sánh, chi phí trung bình để thực hiện chuyển khoản quốc tế là 44 đô la.

Stablecoin tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao giá trị. Trong quý 2 năm 2024, kết thúc vào ngày 30 tháng 6, các giao dịch stablecoin đã đạt 8,5 nghìn tỷ đô la, với 1,1 tỷ giao dịch được xử lý. Con số này cao hơn gấp đôi khối lượng giao dịch 3,9 nghìn tỷ đô la của Visa trong cùng kỳ. Việc stablecoin hiện được chấp nhận cùng với các dịch vụ thanh toán đã có sẵn như Visa, PayPal, ACH và Fedwire đã chứng minh tính hữu ích của chúng.

Stablecoin không phải là một trào lưu nhất thời. So sánh hoạt động của stablecoin với các chu kỳ biến động của thị trường tiền điện tử cho thấy một xu hướng dường như không liên quan. Trên thực tế, ngay cả khi khối lượng giao dịch tiền điện tử giao ngay giảm, số lượng địa chỉ stablecoin hoạt động hàng tháng vẫn tiếp tục tăng, cho thấy mọi người đang sử dụng stablecoin cho nhiều mục đích hơn là chỉ giao dịch.

Tất cả hoạt động này được phản ánh trong số liệu thống kê sử dụng. Stablecoin chiếm gần một phần ba (32%) lượng sử dụng tiền điện tử hàng ngày, chỉ đứng sau tài chính phi tập trung (34%), dựa trên tỷ lệ địa chỉ hoạt động hàng ngày. Phần còn lại được phân bổ cho cơ sở hạ tầng, chuyển giao token và các lĩnh vực khác.

4. Cải thiện cơ sở hạ tầng đã tăng năng lực và giảm đáng kể chi phí giao dịch

Một lý do khiến stablecoin trở nên phổ biến và dễ sử dụng là nhờ những tiến bộ trong cơ sở hạ tầng nền tảng. Thứ nhất, năng lực blockchain tiếp tục tăng trưởng. Nhờ sự phát triển của mạng lưới L2 của Ethereum và các blockchain thông lượng cao khác, hiện tại, các blockchain có thể xử lý số lượng giao dịch mỗi giây gấp hơn 50 lần so với bốn năm trước.

Đáng chú ý hơn nữa là sự giảm đáng kể phí mạng L2 sau khi bản nâng cấp quan trọng nhất của Ethereum trong năm nay, "Dencun" (EIP-4844), được triển khai vào tháng 3 năm 2024. Kể từ đó, phí L2 được thanh toán trên Ethereum đã giảm mạnh, trong khi giá trị giao dịch L2 được tính bằng ETH tiếp tục tăng. Điều này cho thấy các mạng lưới blockchain đang ngày càng trở nên phổ biến và hiệu quả.

Tình hình tương tự cũng xảy ra với công nghệ chứng minh không kiến ​​thức. Trong khi chi phí hàng tháng để xác minh chứng minh ZK trên Ethereum đã giảm, giá trị của các cuộn ZK tính bằng ETH lại tăng. Điều này cho thấy mặc dù chứng minh ZK đang trở nên phổ biến hơn, chi phí của chúng cũng đang giảm.

Công nghệ ZK mang lại nhiều hứa hẹn, mở ra một hướng đi mới cho các nhà phát triển trong việc thực hiện các phép tính blockchain có thể kiểm chứng và chi phí thấp. Tuy nhiên, các máy ảo dựa trên ZK vẫn còn một chặng đường dài phía trước trước khi có thể bắt kịp máy tính truyền thống về hiệu suất.

Với những cải tiến về cơ sở hạ tầng này, cơ sở hạ tầng blockchain vẫn là một trong những lĩnh vực phổ biến nhất đối với các nhà xây dựng, trong đó L2 cũng trở thành một trong 5 tiểu thể loại xây dựng phổ biến nhất mà chúng tôi theo dõi.

Với những cải tiến về cơ sở hạ tầng này, cơ sở hạ tầng blockchain vẫn là một trong những lĩnh vực phổ biến nhất đối với các nhà xây dựng, trong đó L2 cũng trở thành một trong 5 tiểu thể loại xây dựng phổ biến nhất mà chúng tôi theo dõi.

5. DeFi vẫn phổ biến và tiếp tục phát triển

DeFi là hạng mục duy nhất thu hút nhiều nhà phát triển hơn cơ sở hạ tầng blockchain (cũng chiếm 34% lượng sử dụng tiền điện tử hàng ngày). Kể từ khi DeFi trỗi dậy vào mùa hè năm 2020, các sàn giao dịch phi tập trung đã chiếm 10% hoạt động giao dịch tiền điện tử giao ngay (bốn năm trước, giao dịch này diễn ra hoàn toàn trên các sàn giao dịch tập trung).

Hiện có hơn 169 tỷ đô la tài sản bị khóa trong hàng nghìn giao thức DeFi. Các tiểu loại DeFi hàng đầu bao gồm staking và cho vay.

Đã hơn hai năm kể từ khi Ethereum hoàn tất quá trình chuyển đổi sang Proof-of-Stake, giúp giảm đáng kể mức tiêu thụ năng lượng của mạng. Kể từ đó, tỷ lệ ETH được staking đã tăng từ 11% hai năm trước lên 29%, cải thiện đáng kể tính bảo mật của mạng.

Mặc dù vẫn đang trong giai đoạn đầu, DeFi vẫn là một giải pháp thay thế cho tình trạng tập trung quyền lực ngày càng gia tăng trong hệ thống tài chính Hoa Kỳ, nơi chứng kiến ​​số lượng ngân hàng giảm hai phần ba kể từ năm 1990 và thị phần tài sản của các ngân hàng lớn nhất cũng giảm.

6. Tiền điện tử có thể giải quyết một số thách thức cấp bách của AI

Trí tuệ nhân tạo là một trong những xu hướng nóng nhất năm nay, không chỉ trong thế giới công nghệ nói chung mà còn trong lĩnh vực tiền điện tử.

6. Tiền điện tử có thể giải quyết một số thách thức cấp bách của AI

Trí tuệ nhân tạo là một trong những xu hướng nóng nhất năm nay, không chỉ trong thế giới công nghệ nói chung mà còn trong lĩnh vực tiền điện tử.

AI là một trong những xu hướng được thảo luận nhiều nhất trong giới người có sức ảnh hưởng trên mạng xã hội về tiền điện tử. Đáng chú ý hơn, lượng người truy cập chatgpt.com trùng khớp đáng kể với lượng người truy cập vào các trang web tiền điện tử hàng đầu, cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa người dùng tiền điện tử và AI.

Các nhà phát triển tiền điện tử có mối liên hệ chặt chẽ với AI. Theo Builder Vitality Dashboard, khoảng 34% dự án tiền điện tử báo cáo sử dụng AI, tăng từ 27% so với năm trước. Hạng mục phổ biến nhất cho các ứng dụng AI là các dự án cơ sở hạ tầng blockchain.

Với chi phí đào tạo các mô hình AI tiên tiến đã tăng gấp bốn lần mỗi năm trong thập kỷ qua, chúng tôi tin rằng AI có thể dẫn đến sự tập trung quyền lực ngày càng tăng trên internet. Nếu không được kiểm soát, chỉ các công ty công nghệ lớn mới có đủ nguồn lực để đào tạo các mô hình mới nhất.

Những thách thức tập trung của AI hoàn toàn trái ngược với những cơ hội phi tập trung mà mạng lưới blockchain mang lại. Các dự án tiền điện tử như Gensyn, Story, Near và Starling Labs đang nỗ lực giải quyết những thách thức này.

Sự tích hợp chéo giữa tiền điện tử và AI có khả năng sẽ tăng cường trong những năm tới.

7. Cơ sở hạ tầng có khả năng mở rộng hơn mở ra các ứng dụng chuỗi mới

Khi chi phí giao dịch giảm và khả năng của blockchain tăng lên, nhiều ứng dụng tiền điện tử dành cho người tiêu dùng vốn từng khó thực hiện nay đã trở nên khả thi.

Sự tích hợp chéo giữa tiền điện tử và AI có khả năng sẽ tăng cường trong những năm tới.

7. Cơ sở hạ tầng có khả năng mở rộng hơn mở ra các ứng dụng chuỗi mới

Khi chi phí giao dịch giảm và khả năng của blockchain tăng lên, nhiều ứng dụng tiền điện tử dành cho người tiêu dùng vốn từng khó thực hiện nay đã trở nên khả thi.

Lấy NFT làm ví dụ. Vài năm trước, khi chi phí giao dịch còn cao, các giao dịch trên thị trường thứ cấp NFT rất lớn. Kể từ đó, hoạt động này đã lắng xuống, thay vào đó là xu hướng tiêu dùng mới: đúc các bộ sưu tập NFT giá rẻ trên các ứng dụng xã hội như Zora và Rodeo. Điều này cho thấy một sự thay đổi đáng kể trên thị trường NFT, một sự thay đổi không thể tưởng tượng được trước khi phí giao dịch giảm đáng kể.

Mạng xã hội là một ví dụ khác. Mặc dù hiện chỉ chiếm một phần nhỏ trong hoạt động on-chain hàng ngày, nhưng nó lại thu hút hoạt động xây dựng đáng kể: 10,3% tổng số dự án tiền điện tử năm 2024 có liên quan đến mạng xã hội. Trên thực tế, các dự án mạng xã hội liên quan đến Farcaster nằm trong số năm tiểu thể loại xây dựng phổ biến nhất trong năm nay.

Khi các nhà phát triển và người dùng khám phá trải nghiệm xã hội, các trò chơi trên chuỗi đang đẩy khả năng mở rộng blockchain đến giới hạn của nó. Gói cước được sử dụng bởi trò chơi nhập vai phiêu lưu trên biển Pirate Nation của Proof of Play luôn tiêu tốn nhiều gas nhất mỗi giây so với bất kỳ gói cước Ethereum nào.

Khi cuộc bầu cử tháng 11 đang đến gần, các thị trường dự đoán dựa trên tiền điện tử đang ngày càng phổ biến (mặc dù bị coi là bất hợp pháp tại Hoa Kỳ), và đà tăng trưởng chung của thị trường dự đoán này cũng đang gia tăng. Kalshi, một thị trường dự đoán phi tiền điện tử đã được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đăng ký, gần đây đã thắng một vụ kiện liên quan đến hợp đồng bầu cử.

Những mầm mống của hành vi tiêu dùng mới đã bắt đầu xuất hiện. Tất cả những trải nghiệm mới mẻ này sẽ khó có thể đạt được với cơ sở hạ tầng blockchain cồng kềnh và chi phí giao dịch cao. Khi công nghệ blockchain được cải thiện theo đường cong giá-hiệu suất, chúng tôi kỳ vọng sẽ có nhiều ứng dụng như vậy phát triển mạnh mẽ hơn.

Tóm tắt

Năm qua đã chứng kiến ​​những tiến bộ đáng kể về chính sách, công nghệ và việc áp dụng tiền điện tử của người tiêu dùng. Các cột mốc chính sách bao gồm việc đột ngột phê duyệt các ETP Bitcoin và Ethereum, cũng như việc thông qua các đạo luật lưỡng đảng quan trọng. Cơ sở hạ tầng đã chứng kiến ​​những cải thiện đáng kể, từ việc nâng cấp quy mô đến sự trỗi dậy của Ethereum L2 và các blockchain thông lượng cao khác. Các ứng dụng mới tiếp tục xuất hiện và được áp dụng rộng rãi, từ sự phát triển của các ứng dụng chính thống như stablecoin đến việc khám phá các lĩnh vực mới nổi như AI, mạng xã hội và trò chơi điện tử.