BitSmiley là MakerDAO+Compound của hệ sinh thái Bitcoin, cung cấp các giải pháp toàn diện cho Bitcoin Defi và lấp đầy cơ sở hạ tầng "stablecoin" + "cho vay" còn thiếu nhất trong hệ sinh thái Bitcoin hiện tại.

Ngoài việc cung cấp các stablecoin định dạng bitRC20 tương thích với BRC20 dưới hình thức thế chấp quá mức bằng BTC, BitSmiley còn cung cấp dịch vụ cho vay ngang hàng dựa trên BRC20, cũng như các công cụ phái sinh bảo hiểm và CDS được xây dựng dựa trên hoạt động cho vay và đã thiết lập quan hệ đối tác với một số công ty. của BTC Layer2, cung cấp stablecoin và các sản phẩm sinh thái Defi.

1. Hệ sinh thái BTC nóng và cơ sở hạ tầng còn thiếu

Gần đây, hệ sinh thái khắc chữ Bitcoin do Ordi đại diện rõ ràng đã bước vào thời kỳ nóng, gas trên chuỗi thường bị ảnh hưởng bởi dòng chữ "không xác định" lên tới hơn 300 và một giao dịch tốn hàng chục đô la, dẫn đến tắc nghẽn trong ETH Defi Mùa hè năm đó bằng cấp.

Tuy nhiên, điều khác biệt so với Defi Summer năm 2020 là vào thời điểm đó, hệ sinh thái ETH Defi được dẫn dắt bởi cơ sở hạ tầng Defi tương đối trưởng thành. MakerDAO trên đường đua stablecoin, Hợp chất/AAVE cho vay và Uniswap trên Dex đều được thành lập vào năm 18- dự án 19. Hệ sinh thái BTC hiện tại, ngoài việc phát hành tài sản, tổng thể hệ sinh thái vẫn đang trong "thời kỳ hoang dã", ngoài Unisat cung cấp các dịch vụ cơ bản như ví và thị trường cho người dùng BRC20, các dịch vụ Defi truyền thống như Dex, Lending và stablecoin cũng thiếu hầu hết các vật phẩm lớn, chưa kể lối chơi nâng cao như phái sinh. Trong khi các giao thức XXRC20 khác nhau và thậm chí cả cơ sở hạ tầng của ví và thị trường giao dịch vẫn đang được khám phá và xây dựng. Ngoài ra, giống như Alt Layer1+Layer2 chính mang lại sự tràn giá trị do lượng ETH tăng cao trong giai đoạn Mùa hè Defi, khái niệm về BTC Layer2 đã lọt vào tầm nhìn của mọi người. Chúng tôi cần cơ sở hạ tầng Defi hoàn chỉnh của Layer2+ nhanh hơn và rẻ hơn trong hệ sinh thái BTC.

2. BitUSD — một stablecoin định dạng bitRC20 được thế chấp quá mức dựa trên BTC

BitUSD stablecoin là thành phần cốt lõi của BitSmiley, được ra mắt lần đầu tiên trên BTC Layer2, nơi BitSmiley hợp tác lần đầu tiên, sau đó dần dần mở rộng sang BTC Layer2 khác.

Cơ chế thế chấp quá mức tổng thể của BitUSD tương tự như MakerDAO. Những người quen thuộc với Defi sẽ quen với nó. Dưới đây là mô tả ngắn gọn.

Ở cấp độ đúc tiền, người dùng thế chấp BTC (sử dụng Wrap BTC trên lớp 2 hợp tác hoặc sử dụng cầu nối chính thức của BitSmiley để kết nối BTC) với BitSmileyDAO, sau đó đúc ra bitUSD

Sự chuộc lỗi là một cơ chế đảo ngược

Để thanh lý, cơ chế thanh lý 2.0 mới nhất của MakerDAO cũng được áp dụng, sử dụng mô hình đấu giá của Hà Lan. Khi LTV (Cho vay vào Vaule) thấp hơn ngưỡng đã đặt, quá trình thanh lý sẽ bắt đầu.

Để thanh lý, cơ chế thanh lý 2.0 mới nhất của MakerDAO cũng được áp dụng, sử dụng mô hình đấu giá của Hà Lan. Khi LTV (Cho vay vào Vaule) thấp hơn ngưỡng đã đặt, quá trình thanh lý sẽ bắt đầu.

Hai điểm đáng nhấn mạnh như sau:

Đầu tiên là bước cuối cùng trong quá trình thanh lý - trong thiết kế của MakerDAO, khi mất khả năng thanh toán (nợ xấu) xảy ra do nhiều lý do khác nhau như thị trường biến động mạnh, chủ sở hữu mã thông báo Maker sẽ trở thành người bảo vệ cuối cùng và MakerDAO sẽ phát hành thêm MKR để trả nợ xấu các khoản nợ tương đương với việc làm loãng lợi ích của những người nắm giữ MKR trá hình. Mặt khác, BitSmiley sẽ tiến hành đấu giá bằng tiếng Anh sử dụng thu nhập từ nền tảng trong tương lai làm nợ. Trong tương lai, lợi nhuận của nền tảng sau khi trừ chi phí hoạt động cơ bản sẽ ưu tiên trả nợ cho các chủ nợ.

Thứ hai là định dạng của BitUSD, sẽ xuất hiện dưới dạng dòng chữ bitRC20 tương thích với BRC20.

Vì dòng chữ ở định dạng BRC20 yêu cầu phải xác định tổng số tiền trước khi triển khai, điều này không phù hợp với các stablecoin có số lượng luôn được điều chỉnh linh hoạt, BitSmiley đã chọn sử dụng định dạng dòng chữ mới không chỉ tương thích ngược với BRC20 mà còn cũng hỗ trợ kiểm soát truy cập và nâng cấp - bitRC20. Với số phiên bản và hoạt động Burn, tính linh hoạt của toàn bộ "ghi tiền tệ ổn định" đáp ứng được nhu cầu của hệ thống.

3. Các sản phẩm Defi tiếp theo—cho vay, bảo hiểm, CDS

Ngoài stablecoin cốt lõi, BitSmiley cũng đã thiết kế riêng các sản phẩm Defi phù hợp với đặc tính kỹ thuật của BTC. Dựa trên hoạt động cho vay ngang hàng được hỗ trợ bởi stablecoin của chính mình, BitSmiley đã áp dụng các công cụ phái sinh tiên tiến như bảo hiểm và CDS, mang lại cho BTC Defi một cách chơi mới.

1 Cho vay gốc ngang hàng dựa trên bitRC20-

Như chúng ta đã biết, vì nó không hỗ trợ hợp đồng thông minh nên rất khó triển khai hoạt động cho vay ngang hàng như AAVE hoặc Hợp chất dựa trên BTC.

(Tuy nhiên, thông qua đa chữ ký và dựa trên OPcode BTC hiện có, việc cho vay ngang hàng gốc dựa trên BTC có thể được thực hiện. Ví dụ: A muốn thế chấp BTC để vay bitRC20 và B sẵn sàng cho vay bitRC20 và đặt lãi suất và các điều kiện khác. Cả hai được khớp trên BitSmiley Matching đạt được theo cơ chế và các giao dịch được hoàn thành thông qua công nghệ hoán đổi nguyên tử)

Trong tương lai, nhóm cũng có kế hoạch ra mắt các chức năng chia khoản vay và gộp đơn hàng để tổng hợp và khớp các đơn hàng điểm-điểm tương tự, từ đó “mô phỏng” mô hình cho vay tương tự như “nhóm này sang nhóm khác”, cải thiện đáng kể quỹ việc sử dụng và TVL, đồng thời bắt kịp ETH. Hiệu quả vốn của các nhóm ngang hàng

Việc cho vay gốc dựa trên BTC có một vấn đề khó khăn hơn và đó là cơ chế thanh lý.

Việc cho vay gốc dựa trên BTC có một vấn đề khó khăn hơn và đó là cơ chế thanh lý.

Về phía ETH, giống như Hợp chất hoặc AAVE, việc thanh lý được hỗ trợ bởi oracles. Tuy nhiên, về phía BTC, so với thời gian khối ETH12S, thời gian khối BTC là 10 phút khiến việc thanh lý khó có thể tái tạo mô hình thanh lý ETH. phút đầu tiên Quá trình thanh lý được kích hoạt có thể không hợp lệ vào phút thứ 10. Dựa trên điều này, BitBitSmiley đã thiết kế một giải pháp thay thế, cụ thể là bảo hiểm cho vay không thanh lý. Người cho vay có quyền “ép” mua bảo hiểm khi giá BTC thế chấp giảm

Người bán bảo hiểm Charlie được giới thiệu ở đây (Alice và Bob là người đi vay và người cho vay)

Mô hình định giá bảo hiểm sử dụng lý thuyết giá trị cực trị và T-Copula, những lý thuyết phổ biến trong ngành bảo hiểm. Nhóm có kinh nghiệm cực kỳ phong phú trong lĩnh vực này. Các thành viên trong nhóm có nền tảng vững chắc về lý thuyết định giá vốn và toán tài chính, đồng thời có tham gia vào tài chính truyền thống.Các ứng dụng định giá phái sinh phái sinh và DeFi, trong khi “Cơ chế mua hộp đen” ban đầu của nền tảng cũng sẽ tăng hiệu quả định giá bảo hiểm và khối lượng giao dịch.

Những ai đã quen với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 chắc hẳn đã quen với các công cụ phái sinh tiên tiến như CDS (Credit Default Swaps), tất nhiên, lỗi không phải ở các công cụ phái sinh như CDS mà ở việc nhà được bán cho quá nhiều người mua. những người không đủ điều kiện để mua nhà dẫn đến

CDS (hoán đổi rủi ro tín dụng) đóng một vai trò quan trọng trong các công cụ phái sinh tài chính truyền thống. Đặc điểm của nó có thể giúp các nhà đầu tư tiến hành quản lý rủi ro, đánh giá tín dụng, giao dịch chênh lệch giá hiệu quả hơn, đồng thời tăng tính thanh khoản thị trường và hiệu quả định giá, nhưng trong ETH DeFi. Vì CDS chưa bao giờ xuất hiện trong hệ sinh thái nên hệ sinh thái cho vay ETH luôn là mô hình ngang hàng, trong khi CDS được xây dựng theo mô hình ngang hàng. Hoạt động cho vay ngang hàng BTC gốc của BitBitSmiley phù hợp hơn cho việc phát triển các công cụ phái sinh như CDS. (Có thể thay 2 đoạn trên bằng đoạn này)

CDS có thể gộp nhiều khoản vay có rủi ro và đặc điểm tương tự để tạo thành danh mục tài sản CDS. Bằng cách này, CDS dựa trên cho vay ngang hàng không chỉ có thể đảm bảo an toàn cho quỹ của người bảo lãnh mà còn sở hữu các thuộc tính đầu cơ của chứng khoán phái sinh.

Tóm lại, BitSmiley đã bù đắp cho “loại tiền ổn định có hình chữ khắc” còn thiếu nhiều nhất trong hệ sinh thái BTC hiện tại và đã mở ra một cánh cửa mới cho BTC Defi thông qua cho vay, bảo hiểm, dẫn xuất CDS và các giải pháp khác, đồng thời bị ràng buộc để trở thành một phần không thể thiếu trong hệ sinh thái BTC.

Giới thiệu về ABCDE

Giới thiệu về ABCDE

ABCDE là một quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào việc dẫn dắt đầu tư vào các Nhà xây dựng tiền điện tử hàng đầu. Nó được đồng sáng lập bởi Người đồng sáng lập Huobi Du Jun và cựu doanh nhân Internet và tiền điện tử BMAN, cả hai đều đã làm việc trong ngành tiền điện tử hơn 10 năm. Những người đồng sáng lập ABCDE đã xây dựng các công ty trị giá hàng tỷ đô la trong ngành Tiền điện tử ngay từ đầu, bao gồm các công ty niêm yết (1611.HK), sàn giao dịch (Huobi), công ty SAAS (ChainUP.com), media(CoinTime.com) và nền tảng dành cho nhà phát triển (BeWater.xyz).