Được viết bởi: Yue Xiaoyu

Trong thế giới tài chính truyền thống, việc phân bổ tài sản thường đi đôi với các chiến lược tái cân bằng để kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả.

Trong thế giới tiền điện tử, chúng tôi cũng có thể đưa ra khái niệm tái cân bằng tài sản để giúp chúng tôi thực sự đạt được mục tiêu lâu dài.

1. Tái cân bằng tài sản là gì?

Đầu tiên, mọi người có thể đặt tỷ lệ phân bổ tài sản ban đầu dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và thời gian đầu tư của mình.

Ví dụ: phân bổ vị trí của tôi là: 50% BTC (đá dằn), 30% ETH (đầu tiên trong hệ sinh thái) và 20% dẫn đầu trong mỗi nhóm (cố gắng đạt được lợi nhuận vượt mức).

Theo thời gian, thị trường hoạt động khác nhau, khiến giá trị của nhiều tài sản khác nhau tăng hoặc giảm, điều này sẽ thay đổi tỷ lệ phân bổ ban đầu.

Khi tỷ trọng tài sản thực tế lệch khỏi tỷ trọng mục tiêu, tài sản có thể được mua đi bán lại để điều chỉnh về tỷ trọng mục tiêu ban đầu hoặc tỷ trọng mục tiêu mới.

Tái cân bằng tài sản có thể đạt được ba mục tiêu:

(1) Kiểm soát rủi ro: Giữ mức độ rủi ro của danh mục đầu tư phù hợp với khả năng chịu rủi ro của chính bạn. Altcoin có thể tăng giá nhanh chóng, dẫn đến rủi ro gia tăng trong danh mục đầu tư và việc tái cân bằng có thể chuyển đổi một số tài sản có rủi ro cao hơn thành tài sản có rủi ro thấp hơn như stablecoin.

(2) Tối ưu hóa thu nhập: Tận dụng biến động của thị trường và có khả năng tăng lợi nhuận đầu tư bằng cách mua thấp và bán cao. Mặc dù đây không phải là một sự đảm bảo, nhưng việc tái cân bằng trong lịch sử thường dẫn đến những lợi ích bổ sung.

(3) Đầu tư có kỷ luật: Tái cân bằng buộc các nhà đầu tư phải xem xét và điều chỉnh danh mục đầu tư của mình thường xuyên để tránh đầu tư quá mức vào những tài sản đang tăng giá, để họ có thể đưa ra những quyết định đầu tư hợp lý hơn về mặt cảm xúc. Xét cho cùng, bản chất con người là theo đuổi sự gia tăng và giết chết sự gia tăng. ngã.

2. Chiến lược tái cân bằng là gì?

Có hai tham số chính: thời gian và ngưỡng:

(1) Theo thời gian: Việc tái cân bằng được thực hiện theo những khoảng thời gian nhất định (chẳng hạn như hàng năm hoặc hàng quý), bất kể điều kiện thị trường.

(2) Ngưỡng điều khiển: Tái cân bằng xảy ra khi tỷ lệ tài sản lệch khỏi tỷ lệ mục tiêu nhiều hơn một tỷ lệ nhất định (chẳng hạn như 5%).

(3) Chiến lược kết hợp: kết hợp các yếu tố thời gian và ngưỡng, chẳng hạn như tái cân bằng ít nhất mỗi năm một lần, nhưng sớm hơn nếu tài sản lệch khỏi ngưỡng đã đặt vào giữa năm.

3. Làm cách nào để sử dụng UniversalX để tái cân bằng tài sản?

Sản phẩm chuẩn trừu tượng hóa chuỗi UniversalX là một công cụ rất thiết thực.

UniversalX cho phép người dùng nạp tiền vào tài sản và tài sản có thể được giao dịch trên các chuỗi khác nhau theo ý muốn. Ví dụ: ETH là ETH. Không cần quan tâm ETH có trên Ethereum hay BSC hay thậm chí là chuỗi nào như Sol.

UniversalX cho phép người dùng nạp tiền vào tài sản và tài sản có thể được giao dịch trên các chuỗi khác nhau theo ý muốn. Ví dụ: ETH là ETH. Không cần quan tâm ETH có trên Ethereum hay BSC hay thậm chí là chuỗi nào như Sol.

Trong khi tái cân bằng truyền thống có thể yêu cầu kết nối tài sản giữa các chuỗi khác nhau, UniversalX đơn giản hóa quy trình này, cho phép người dùng mua và bán một tài sản trực tiếp trên một chuỗi khác.

Thông qua UniversalX, người dùng có thể nhanh chóng điều chỉnh tỷ lệ tài sản mà không phải lo lắng về độ trễ xuyên chuỗi hoặc phí cao.

Quan trọng hơn, với UniversalX, người dùng cũng có thể chọn thanh toán phí gas bằng các tài sản không có khả năng tăng giá, chẳng hạn như USDT và USDC, giúp giảm chi phí tái cân bằng tiềm ẩn.

4. Ví dụ hoạt động

Ví dụ: tôi hiện đang nắm giữ các tài sản sau được phân phối trên các chuỗi khối khác nhau:

Mục tiêu của tôi là duy trì tỷ lệ 60% stablecoin (USDC và BUSD) trên 40% tài sản rủi ro (ETH và BNB). Tuy nhiên, do sự biến động của thị trường gần đây (ETH và BNB đã tăng giá trị), việc phân bổ tài sản của tôi đã trở thành:

Điều này có nghĩa là tỷ lệ stablecoin của tôi quá thấp và tỷ lệ tài sản rủi ro của tôi quá cao. Tôi có thể sử dụng sản phẩm chuẩn trừu tượng hóa chuỗi UniversalX để cân bằng lại tài sản trở lại tỷ lệ mục tiêu là 60/40.

Các bước cụ thể:

(1) Xem phân bổ hiện tại: Trong giao diện UniversalX, tôi có thể xem tổng quan về tài sản của mình. Nhận thấy công việc hiện tại không phù hợp với mục tiêu tôi đã đặt ra.

(2) Quyết định chiến lược tái cân bằng: Tôi quyết định bán toàn bộ BNB để đổi lấy thêm USDC và BUSD để đạt tỷ lệ 60/40.

(3) Thực hiện giao dịch: Tôi chọn bán 15% BNB để đổi lấy USDC và BUSD. Bước này có thể được thực hiện trực tiếp trên UniversalX và không yêu cầu quy trình chuỗi chéo phức tạp. 10% được chuyển đổi thành USDC trên ETH và 5% được chuyển đổi thành BUSD trên BSC.

(4) Điều chỉnh tài sản:

Bằng cách làm như trên, tôi đã bán:

Việc phân bổ tài sản mới như sau:

(5) Xác nhận tái cân bằng: Kiểm tra phân bổ tài sản của tôi trên UniversalX để xác nhận rằng chúng gần với tỷ lệ mục tiêu của tôi (60% tài sản rủi ro, 40% stablecoin).

(6) Chi phí quản lý: Lưu ý rằng phí giao dịch sẽ phát sinh trong quá trình giao dịch, nhưng UniversalX làm cho việc này tiết kiệm hơn, vì tôi có thể giữ USDC tạm thời, bất kể nó ở chuỗi nào và khi tôi cần USDC trên ETH thì hãy chuyển ra ngoài .

(7) Giám sát tiếp theo: Tôi sẽ xem xét danh mục đầu tư của mình thường xuyên để quyết định xem có cần điều chỉnh thêm hay không hoặc liệu tôi có hài lòng với mức phân bổ hiện tại hay không. Đặt thời gian hoặc điều kiện cho lần tái cân bằng tiếp theo dựa trên chiến lược tái cân bằng của tôi (ví dụ: theo thời gian hoặc ngưỡng).

5. Tóm tắt

Chiến lược tái cân bằng tài sản không chỉ là một hoạt động kỹ thuật mà còn là một loại kỷ luật đầu tư và tư duy chiến lược.

5. Tóm tắt

Chiến lược tái cân bằng tài sản không chỉ là một hoạt động kỹ thuật mà còn là một loại kỷ luật đầu tư và tư duy chiến lược.

Bằng cách tái cân bằng thường xuyên, chúng tôi có thể quản lý rủi ro tốt hơn, ngăn chặn sự tập trung quá mức vào một loại tài sản, từ đó giảm tổn thất tiềm ẩn và có thể giúp chúng tôi vượt qua các quyết định đầu tư theo cảm tính và tránh chạy theo tâm lý thị trường.

Việc sử dụng các công cụ như UniversalX sẽ trở nên khả thi và hiệu quả hơn trong môi trường đa chuỗi, không chỉ tiết kiệm thời gian mà còn giảm chi phí giao dịch và độ phức tạp trong vận hành.

Do đó, chúng ta cần hiểu các nguyên tắc cơ bản của việc tái cân bằng và hoạt động cụ thể của các công cụ, đồng thời hình thành bộ chiến lược hiệu quả của riêng mình trong thực tế để đạt được khoản đầu tư có giá trị lâu dài thực sự và tồn tại lâu hơn trong khu rừng tối tăm của tiền điện tử.